《公共项目管理与评估教材bnid》由会员分享,可在线阅读,更多相关《公共项目管理与评估教材bnid(249页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、公共项目管理与评估公共项目管理与评估公共项目管理与评估公共项目管理与评估l第一章 绪论l第二章 基础理论与方法l第三章 公共项目需求预测与实施技术条件评估l第四章 投资估算与资金筹措方案评估l第五章 公共项目经济评价l第六章 公共项目的社会评价l第七章 公共项目的风险评估l第八章 公共项目采购管理l第九章 公共项目的合同管理l第十章 公共建设项目的监理管理第一章第一章 绪论绪论第一章第一章 绪论绪论第一节第一节 公共项目的概述公共项目的概述第二节第二节 公共项目的特征公共项目的特征第三节第三节 公共项目评估的概念与方法公共项目评估的概念与方法第四节第四节 公共项目管理体系与实践公共项目管理体系
2、与实践1234第一节第一节 公共项目的概述公共项目的概述l项目是要在一定时间里,对预算规定范围内需达到预定质量水平的一项一次性任务。l现代项目的共性是指那些作为管理对象,按限定时间、预算和质量标准完成的一次性任务。l主要特征n项目实施的一次性n项目有明确的目标n项目作为管理对象的整体性n项目与环境之间的相互制约性一、项目的一般分类一、项目的一般分类l(一)竞争性项目和非竞争性项目n根据项目自身在市场环境下的运行机制的特点,投资项目可分为竞争性投资项目、基础性投资项目和公益性投资项目。n竞争性投资项目是指那些产品投资收益比较高、产品供求与价格由市场自发调节、竞争性比较强、垄断程度低、个别厂商的投
3、资行为不对该产品的总供求产生明显影响的项目。(如何理解竞争性?)投资主体一般是私人和企业。u何为市场自发调节?(自利)l基础性投资项目是指那些具有自然垄断性、建设周期长、投资额大而收益低的基础设施建设项目。(哪些项目?为什么?)l公益性投资项目是指那些不以赢利为目的,为实现一定的社会职能或满足社会的公共需要及人民福利而进行的投资项目。(哪些项目?为什么?)(二)政府投资项目和非政府投资项目(二)政府投资项目和非政府投资项目l按投资主体和资金来源划分,可分为政府投资项目和非政府投资项目。l政府投资项目是指为了适应和推动国民经济或区域经济的发展,从满足社会的政治、文化、国防和日常生活需要出发,由政
4、府通过财政投资,发行国债或地方财政债券,利用行政事业性收入或国外政府赠款,或利用政府的信誉和财政担保,向在证券市场、资本市场融资的国内外金融组织贷款来建设的固定资产投资项目。(为什么政府投资?私人投资不行吗?)l非政府投资项目是指项目的投资来源与国家财政投入无直接联系或在项目资金筹集中无直接、间接利用政府信誉的项目。(三)投资项目和非投资项目(三)投资项目和非投资项目l投资项目是将一定数量的资金或有形、无形的资产投放于某种对象形成实物资产,以取得一定的经济收益或社会效益的活动。n按管理需要分:基本建设项目和技术改造项目n按行业投资用途分:生产性项目和非生产性项目n按投资性质分:新建项目、扩建项
5、目、改建项目、恢复项目等nl非投资项目是指非实物资产形成的项目,但并非意味着没有资金的投入,而是指投资完成后一般不直接形成经营性实体。n如政府采购项目、管理咨询项目、科技研究项目等二、公共项目的概念二、公共项目的概念l公共(?)项目是指直接或间接向社会提供公共消费品。它以促进国民经济和社会发展、为公共生活服务、为提高社会科学文化水平和人民素质为目的,着眼于创造社会效益而不是以商业利润为主,进行组织和配置社会资源的一次性活动。l(政府与私人,政府与市场之间的职能分工?谁出钱,谁做事?比如学校食堂的运营,学校食堂与学校应该是什么关系?)l其内容包括:n1.按提供公共消费品内容的不同,分为城市基础设
6、施项目、公共卫生项目、教育项目、文化项目和体育项目等。n2.按投资来源划分,包括政府投资项目和非政府项目。n3.经营性项目和非经营性项目n4.政府采购项目。第二节第二节 公共项目的特征公共项目的特征1l一、 公共项目的一般特征n(一)项目公共性u私有品、准公共品和公共品u不是从产权的角度区分,而是基于下列标志:竞争性和排他性u如知识、国防n(二)效益的外部性u何为外部性?外部性又称为溢出效应、外部影响或外差效应,指一个人或一群人的行动和决策使另一个人或一群人受损或受益的情况。经济外部性是经济主体(包括厂商或个人)的经济活动对他人和社会造成的非市场化的影响。即社会成员(包括组织和个人)从事经济活
7、动时其成本与后果不完全由该行为人承担。分为正外部性 (positive externality) 和负外部性 (negative externality)。正外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受益,而受益者无须花费代价,负外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受损,而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。u如森林对环境的影响。农业的多功能性n(三)项目运转的系统性和协调性u交通系统体现的最为明显。如交通效率是居住、工作的分布;人们的出行习惯等。如高速公路免过路费。“免费的都是好的吗”?便宜没好货。人的逐利性二、政府投资项目的特点二、政府投资项目的特点l(一)非赢利性l(二)投资大、
8、风险大、影响大n这是由政府在国家公共利益中肩负重任的性质决定的l(三)管理程序严格n用别人的钱,当然要严格监管;否则腐败滋生。当前我国公共项目中的豆腐渣工程如“楼脆脆”。请举例。这也是项目的公共性决定的。(产权与效率的命题)l(四)受社会关注度高l(五)运作的市场规则n政府项目不一定,也没有必要非得由政府来做n无论什么目的,绕不效率这一原则。n效率为什么重要第三节第三节 公共项目评价的概念与方法公共项目评价的概念与方法l一、公共项目评价的概念n公共项目评价是根据项目的预期目标,在技术可行性的基础上,对拟实施的项目的经济效益的可行性与社会效益的合理性进行分析论证,做出综合性评价,为项目的科学决策
9、提供可靠的依据。二、公共项目评价的理论基础二、公共项目评价的理论基础1l利润最大化:财务分析(经济评价)l经济增长加收入分配:费用效益分析(社会评价)l自然、社会生活:社会影响评价l市场调节:价格机制在资源配置中的基础作用n市场失灵l政府干预l政府失灵l市场与政府结合l竞争性项目:以效益为主要目标l政府投资项目:效率与公平三、公共项目评价的目标三、公共项目评价的目标l(一)经济增长目标l(二)收入分配目标l(三)就业目标l(四)资源利用效率目标l(五)满足社会需要目标第二章第二章 基础理论与方法基础理论与方法第二章第二章 基础理论与方法基础理论与方法l项目的经济效果评价是项目投资评价的核心内容
10、。为了确保投资决策的在正确性和科学性,研究经经济效果的评价指标和评价方法济效果的评价指标和评价方法是十分必要的。n静态指标:不考虑资金时间价值n动态指标:考虑资金时间价值第二章第二章 基础理论与方法基础理论与方法第一节第一节 资金的时间价值资金的时间价值第二节第二节 经济效果评价指标经济效果评价指标第三节第三节 投资方案结构与评价方法投资方案结构与评价方法123第一节第一节 资金的时间价值资金的时间价值l一、资金的时间价值l不同时间发生的等额资金等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。n1.资金投入生产增殖: “钱是不会睡觉的”n2.让渡资金使用的补偿时间价值的作用时间价值的作用:解决了解决
11、了不同时点不同时点资金价值的换算关系(收入流相资金价值的换算关系(收入流相反)反)012345-1000100200300400500项目可行吗?项目可行吗?甲甲乙乙500400300200100-1000选择甲还是乙?你怎么看选择甲还是乙?你怎么看二、利息与利率二、利息与利率l利息与利率n利率是指一个计息周期内所得的利润(利息I)与投入资金额(本金P)之比。lFn-存款的本利和lIn-存款的利息lP为存款金额ln-计算利息的周期数:计算利息的时间单位l单利(单利(Simple interest):在规定的时间内,对本金计算利息在规定的时间内,对本金计算利息l复利复利(Compound int
12、erest)在规定的时间内,对在规定的时间内,对本金和产生的本金和产生的利息利息计算利息计算利息l例例:100元,按元,按10%的单利存的单利存2年:年:l本利和本利和=P+SI=P+P*i*n=100+100*10%*2=120l按按10%的复利存的复利存2年:年:l本利和本利和=(P+P*i)(1+i)=100(1+10%)(1+10%)=100(1+10%)2=121l时间价值的计算一般采用复利的概念时间价值的计算一般采用复利的概念l单利和复利l单利计息是指仅以本金为基数计息,利息不再计息的方法。l复利法计息是指将利息转入本金一并计息的方法。l名义利率和实际利率l例如,本金1000元,年
13、利率12%,若每年计息一次,一年后本利和为nF=1000(1+0.12)1120n按年利率12%,每月计息一次,一年后本利和为:nF=1000(10.12/12)121126.18(元)n实际年利率i为l设名义利率为r,一年中计息次数为m,则一个计息周期的利率为r/m,一年后本利和为:n利息为n实际利率为n名义利率与实际利率换算公式l三、现金流量图和复利计算公式1l现金流量图:横轴代表时间,每一个间隔代表一个时间单位l复利计算公式li:利率:利率ln:计息周期数:计息周期数lP:现值:现值lF:终值:终值lA:年值:年值012345640000元15000元时间/年终值终值现值现值1.一次支付
14、类型一次支付类型l(1)一次支付终值公式n“已知现值求终值已知现值求终值”l(1+i)n为一次性支付终值系数,记作(F/P,i,n)。l例2-2l某人现在存入银行10000元,利率为5%,那么3年后,他的本息和是多少?1.一次支付类型一次支付类型l(2)一次支付现值公式n“已知终值求现值已知终值求现值”,是一次支付终值公式的逆运算l1/(1+i)n称为一次支付现值系数,记作(P/F,i,n)。l例2-3n某人想在5年后取得资金20000元,按年利率为4%计算,他现在必须存入银行多少钱?2.等额分付类型等额分付类型l多次支付,现金流入与流出发生在多个时点上。l(1)等额分付终值公式l每年支付金额
15、为A,(1+i)n-1/i称等额系列终值系数,记作(F/A,i,n)。2.等额分付类型等额分付类型l例2-4 某家长储备教育资金,从孩子8岁起,每年存入银行1000元,连续10年,若银行利率为8%,问10年后的本利和为多少?l解:l或l例:有一零存整取储蓄计划,每年末存入例:有一零存整取储蓄计划,每年末存入1000元,连元,连续存续存10年,设利率年,设利率6,问,问10年期满的总价值?年期满的总价值?A(1+i)n-2A(1+i)n-30123nn-1A(1+i)0A(1+i)1A(1+i)n-1AAAAAFl即:F=A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3 + -+ A(1+i)n
16、-2 + A(1+i)n-1 则有:年金终值系数年金终值系数 FVIFA(i,n)或或(F/A,i,n )上例中:上例中:FVA1000 FVIFA(6,10)查表可得:查表可得:FVA13181元元l(2)等额分付偿债基金公式l式中i/(1+i)n-1称为等额分付偿债基金系数,记作(A/F,i,n)。l例2-5 某校欲积累一笔学生宿舍楼更新款,用于5年后的更新。此投资总额为200万,银行利率10%,问每年末至少要存款多少?l解:l或l(3)等额分付现值公式(由1推出)l式中(1+i)n-1/i(1+i)n称为等额分付现值系数,记作(P/A,i,n)。l例2-6l某设备寿命为10年,预计年净收
17、益40000元,无残值,若预期收益率为20%,问投资者为此设备的最高出资额是多少?(讲解讲解)l例:某人在60岁时拟存入一笔钱以作今后20年的生活费。计划今后每年末支取3000元,20年后正好取完。设利率10,问现在应存入多少?012nn-1AAAA年金现值系数年金现值系数 PVIFA(i,n)或或(P/A,i,n)上例中,上例中,PVA=3000PVIFA(10%,20) =30008.5136=25542l(4)等额分付资本回收公式(由3推出)l式中i(1+i)n/(1+i)n-1称为等额分付资本回收系数,记作(A/P,i,n)l例2-7l为了便于理解,将以上6个公式汇总与书上表2-3。P
18、、F、A第二节第二节 经济效果评价指标经济效果评价指标静态评价指标静态评价指标(不考虑时间价值)(不考虑时间价值)如:如:静态投资回收期静态投资回收期 投资收益率投资收益率经济效果经济效果评价指标评价指标动态评价指标动态评价指标(考虑时间价值)(考虑时间价值)如:如:净现值净现值 净年值净年值 费用年值、费用现值费用年值、费用现值 内部收益率内部收益率 动态投资回收期动态投资回收期一、静态评价指标:一、静态评价指标:未考虑货币时间价值未考虑货币时间价值1l(一)投资回收期(一)投资回收期l投资回收期就是从项目投建之日起,用项目投产后每年获得的净收入收回全部建设投资所需要的时间。其表达式l计算公
19、式为:l如何理解公式:l以项分解l例2-8设基准投资回收期为T0,则判别准则为:若若T Tp pTT0 0,则项目可以接受;若TpT0,则项目应予以拒绝。式中:K项目投产前的总投资额 Bt第t年的收入 Ct第t年的支出(不包括投资) NBt第t年的净收入 Tp静态投资回收期。分析方法:分析方法:投资回收期越短的投资项目越好投资回收期越短的投资项目越好优点:优点: 计算简单,便于理解;计算简单,便于理解; 考虑现金的快速回收,一定程度上考虑了风险状况;考虑现金的快速回收,一定程度上考虑了风险状况;缺点:缺点: 没有考虑货币时间价值没有考虑货币时间价值; 忽视投资回收之后的现金流量,(急功近利)偏
20、爱短忽视投资回收之后的现金流量,(急功近利)偏爱短线项目。线项目。可以计算折现还本期可以计算折现还本期最本质的缺陷最本质的缺陷例如:例如:A、B、C三个投资项目的决策三个投资项目的决策180018004200420050405040合计合计4600600600030003460060060003000132403240246006001200(1800)1180018001(12000)(9000)(20000)0现金流现金流净收益净收益现金流现金流净收益净收益现金流现金流净收益净收益C项目目B项目目A项目目期间期间回收期:回收期:A、B、C三个投资项目三个投资项目lA项目的投目的投资回收期回
21、收期1+(20000-11800)/132401.61934 (年)(年)lB项目的投目的投资回收期回收期2+(9000-1200-6000)/6000=2.3(年)(年)lC项目的投目的投资回收期回收期12000/46002.6087 (年)(年)(二)投资收益率(二)投资收益率l投资收益率就是项目在正常生产年份的年净收益与投资总额的比值。其表达式为:l式中:K投资总额,是各年投资额的累计值l NB正常年份的年净收益,按不同的分析目的,NB可以是利润,也可以是年净现金流入等l R投资收益率l判别准则为:设基准投资收益率为Rb,若若RRb,则项目可以接受,若RRb,则项目应予拒绝。二、动态评价
22、指标二、动态评价指标l(一)净现值(NPV)l净现值 (存量(存量?) 是指方案在寿命期内各年的净现金流量流量,按照一定的折现率折现到同一时点(通常是期初)的现值之和。其表达式为(与前面的式子有何差异):l式中:NPV净现值l n项目寿命年限l CIt第t年的现金流入额l COt第t年的现金流出额l i0基准折现率l Kt第t年的投资支出l C0t第t年除投资支出外的现金流出。l判别准则:单一方案,若若NPV0,则项目可以接受;若NPV0,则项目应予以拒绝;多方案必选,NPV0且最大者最优。例例2-10净现值(净现值(NPV)指标的优缺点)指标的优缺点l优点:n考虑了时间价值考虑了时间价值,并
23、全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况;n经济意义明确,能够直接以货币额表示直接以货币额表示项目的盈利水平;n评价标准容易确定,判断直观;n按企业的资金成本或要求达到的最低收益率贴现,因此,NPV能够选出股东财富最大化财富最大化的项目l不足:n必须确定基准收益率确定基准收益率,而这往往比较复杂;n在互斥方案评价时,净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命寿命,如果寿命不等,必须构造一个相同的研究期,才能进行各个方案之间的必选;n不能反映项目投资中单位投资的使用效率单位投资的使用效率,不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果。nNPV属于绝对数的决策指标绝对数的决策指标,容易犯“贪大求全”的毛病(四)内
24、部收益率(四)内部收益率l使净现值为零净现值为零的那一点的折现率称内部收益率,记作IRR。是项目实际能达到的投资效率,反映了项目的获利能力。l式中:IRR内部收益率l判别准则:设基准折现率为i0,l若IRR i0,则项目在经济效果上可以接受;l若IRR i0,则项目在经济效果上不可以接受。l通过线性内插法可以求得IRRl内部收益率的经济涵义可以这样理解:在项目的整个寿命期内按利率在项目的整个寿命期内按利率i=IRRi=IRR计算,始终存在未能收回的投资,而在寿命结束时,投资恰好被计算,始终存在未能收回的投资,而在寿命结束时,投资恰好被完全收回。完全收回。0NPVi2i*i1NPV1NPV2i内
25、部收益率内部收益率IRR解:解:设i1=10%,i2=15%,分,分别计算算净现值NPV1=-150+30(P/F,10%,1)+40(P/F,10%,2)+50(P/F,10%,3)+(P/F,10%,4)+(P/F,10%,5) =13.089NPV2=-150+30(P/F,15%,1)+40(P/F,15%,2)+50(P/F,15%,3)+(P/F,15%,4)+(P/F,15%,5) =-7.343用插用插值法法计算内部收益率算内部收益率由于由于IRR=(13.20%)大于基准折大于基准折现率率12%,所以,所以项目在目在经济上可行上可行某项目净现金流量如表所示。当基准折现率i0=
26、12%时,试用内部收益率指标判断该项目的经济效果。内部收益率(内部收益率(IRR)指标的优缺点:)指标的优缺点:l优点:n考虑了资金的时间价值以及项目在整个计算期内的经济状况。n不需要事先给定基准折现率。n它的大小是由项目内部决定的,取决于项目本身的现金流量,不受外界参数的影响。nIRR是相对指标,能够清晰反映投资项目的真实回报率。是相对指标,能够清晰反映投资项目的真实回报率。l不足:n计算比较麻烦,对于非常规现金流量的项目来讲,内部收益率可能不存在。n现金流量多次改变符号现金流量多次改变符号,IRR可能会存在着若干,影响项目评价可能会存在着若干,影响项目评价n假定了现金流量再投资产生的利润率
27、与该项目的假定了现金流量再投资产生的利润率与该项目的IRR相同,此假定相同,此假定具有很大的主观性具有很大的主观性n互斥项目评价时,互斥项目评价时,IRR与与NPV结论可能矛盾结论可能矛盾规模问题规模问题现金流量的时间序列问题现金流量的时间序列问题(五)动态投资回收期(五)动态投资回收期l动态投资回收期表达式为l 的计算公式为l设基准动态投资回收期为 ,判别准则为:l 若 ,项目可以接受,否则项目应予拒绝。l如何理解公式:l以项分解,例2-8l静态投资回收期:nTP=5-1+50/200=4.25年l动态投资回收期:nTP=6-1+30.09/101.32=5.30年第四章第四章 投资估算与资
28、金筹措方案评估投资估算与资金筹措方案评估第四章第四章 投资估算与资金筹措方案评估投资估算与资金筹措方案评估第一节第一节 公共项目投资的构成与估算公共项目投资的构成与估算第二节第二节 公共项目融资的选择公共项目融资的选择第三节第三节 公共项目融资方案分析公共项目融资方案分析第四节第四节 投资估算案例分析投资估算案例分析1234第一节第一节 公共项目投资的构成与估算公共项目投资的构成与估算l一、公共项目总投资及其构成l(一)项目总投资的含义及其构成l项目总投资包括从项目筹建筹建期间开始到项目全部建成投产投产为止所发生的全部投资费用。l新建项目的总投资由建设期间投入的建设投资建设投资建设投资建设投资
29、和项目建成投产后所需的流动资金流动资金流动资金流动资金两部分组成。l通常情况下,建设投资中包括建设期借款利息。l(二)项目总投资构成与资产的形成l项目总投资包括建设投资和流动资金。l根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定,工程项目在建成交付使用时,项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。l固定资产、无形资产、递延资产和流动资产l l无形资产无形资产通常包括专利权,非专利技术,商标权,著作权,特许权,土地使用权等。n无形资产同时满足下列条件的,才能予以确认:u1、与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业;u2、该无形资产的成本能够可靠地计量。l l递延资产递延资产递延
30、资产递延资产是指本身没有交换价值,不可转让,一经发生就已消耗,但能为企业创造未来收益,并能从未来收益的会计期间抵补的各项支出。递延资产又指不能全部计入当年损益,应在以后年度内较长时期摊销的除固定资产和无形资产以外的其他费用支出。n包括开办费、租入固定资产改良支出,以及摊销期在一年以上的长期待摊费用等。二、公共项目建设投资构成与估算二、公共项目建设投资构成与估算l(一)建设投资构成l建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用。建筑建筑工程费存货固定资产投资方向调节税待摊费用应收与预付款项短期投资货币资金动态投资动态投资工程建设其他其他费用设备设备及工器具购置费安装安装工程费建设期
31、利息基本预备费预备费涨价预备资金静态投资静态投资工程项目总投资流动资金流动资金建设投资建设投资(二)建设投资估算(二)建设投资估算l1.估算依据l2.估算步骤与方法l步骤:l分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费;l在汇总各单项工程费用的基础上,估算工程建设其他费用和基本预备费;l估算涨价预备费、固定资产投资方向调节税和建设期利息。表表4a:建筑工程费用估算表:建筑工程费用估算表建筑工程费用估算后,编制建筑工程费用估算表,如表4a所示。l方法:l1.建筑工程费估算:l单位建筑工程投资估算法:以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。l概算指标投资估算法:参照有关机构
32、发布的概算编制办法。l2.设备及工器具购置费估算:l设备购置费估算应根据项目主要设备表及价格、费用资料编制;l工器具购置费一般按占设备费的一定比例计取。l进口设备到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费l3.安装工程费估算:l安装工程费=设备原价安装费率l安装工程费=设备吨位每吨安装费l安装工程费=安装工程实物量安装费用指标l4.工程建设其他费用估算l是指建设项目除去工程费(即建筑工程费、安装工程费、设备工器具购置费)以外必须开支的费用。l工程建设其他费用按各项费用的费率或取费标准计算,编制工程建设其他费用估算表,如表4c所示。l5.基本预备费估算l6.涨价预备费估算l7.固定资产投资方向调节
33、税估算l8.建设期利息估算l 为了简化计算,通常假定借款均在每年年中支用,借款当年按半年计息,其余各年按全年计息,计算公式为:各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)年利率l完成建设投资估算后,可以编制表4-1 项目投资估算表。l例:某新建项目,建设期为3年,在建设期第一年借款300万元,第二年400万元,第三年300万元,每年借款平均支用,年利率为5.6%。用复利法计算建设期借款利息。l解:建设期各年利息计算如下:l P0=0,A1=300(万元),I1=0.53005.6%=8.4(万元)l P1=300+8.4=308.4(万元),A2=400(万元)l I2=(308.4+0
34、.5400)5.6%=28.47(万元)l P2=300+8.4+400+28.47=736.87(万元)A3=300(万元)l I3=(736.87+0.5300)5.6%=49.66(万元)l到建设期末累计借款本利和为1086.53万元,其中建设期贷款利息为86.53万元。67 建设投资估算建设投资估算方法方法 建设投资估算建设投资估算案例案例融资前:投资构成融资前:投资构成68建设项目总投资项目建设投资项目建设投资建设期借款利息建设期借款利息流动资金流动资金工程费用工程费用其他费用预备费用预备费用建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费基本预备费基本预备费涨价预备费涨
35、价预备费项目投资估算方法方法 一、项目一、项目融资前融资前建设投资建设投资估算估算工程费用是指直接构成固定资产实体的各种费用,包括建筑工程费,设备及工器具购置费和安装工程费。工程建设其他费用是指从工程筹建起到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间,除建筑安装工程费用和设备及工、器具购置费用以外的,为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。工程建设其他费用,大体可分为三类:第一类指土地使用费;如土地征用与补偿费(或土地使用权出让金)第二类指与工程建设有关的其他费用;建设单位管理费、研究试验费、生产人员培训费、办公及生活家具购置费、联合试运转费。第三类指与未来企业生产经营有
36、关的其他费用。引进技术和设备的其他费用、专利权、商标权。 预备费预备费包括基本预备费和价差预备费两部分费用。(1)基本预备费。基本预备费是指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。(2)涨价预备费。涨价预备费也称为价差预备费,它是指建设项目在建设期内由于价格等变化引起工程造价变化的预留费用。固定资产投资方向调节税是指国家对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人,就其固定资产投资的各种资金征收的一种税。建设期利息是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息。72 又包括两种具体方法:单位生产能力估算法、规模指数估算法。 1.1.类比类比估算法估算法扩大指标估算法扩大指标估算法 建设投资建设投资估算
37、方法估算方法 是套用已有同类项目的建设投资额,对拟建项目建设投资额进行估算的方法。 式中:I I2拟建项目所需建设投资额; 是根据同类项目单位生产能力所耗费的建设投资额来估算拟建项目建设投资额的一种估算方法。公式为:单位生产能力估算法单位生产能力估算法 I I1已有同类项目实际建设投资额; X X2拟建项目生产规模(即设计生产能力); X X1已有同类项目实际生产规模。 C CF 物价换算指数(或价差系数等于 ). 运用该法应注意:拟建项目与已有项目的可比性。运用该法应注意:拟建项目与已有项目的可比性。单位生产能力单位生产能力: :单位产量生产能力,如电站每千瓦发电能力等。一般有行业粗略标准。
38、73 例:某项目年生产能力54万吨,项目建设总投资1535.5万元。现拟建一座年产25万吨的同类项目,假定拟建项目与同类项目价差系数为1.2,试估算拟建项目需要多少建设投资? 解:根据公式,拟建项目需要的建设投资额为: =25(1535.5/54)1.2=853.06万元 该方法计算简单。 但缺点是:A A.估算值准确性较差。因它把同类项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。而实际上,二者之间的关系是比较复杂的。使用时应注意考虑拟建项目的生产能力、工艺条件以及其他条件的可比性。故一般使用于项目规划性估算、项目建议书估算和其他临时性的估算。B B.需要积累大量有关项目的基础数据,并要
39、对之进行科学系统的分析和整理。74 该公式也可看作是由单位生产能力投资估算法的变形而来。 这种方法是从化工厂总结出来的估算方法。威廉和纳尔逊调查了6种化工产品的投资和生产规模的关系,得出如下公式规模指数估算法 国外化工项目的统计资料表明:国外化工项目的统计资料表明:n的平均值大约在的平均值大约在0.6左右,故该法又称为左右,故该法又称为0.6指数指数法。法。 适用对象:同类型的项目,且规模扩大的幅度在50倍以内。 该方法将同类项目的固定资产投资与其生产能力的关系同类项目的固定资产投资与其生产能力的关系视为非线性关系非线性关系,比较符合实际情况。使用时仍应注意拟建项目的生产能力、工艺条件以及其他
40、条件的可比性。式中:n生产规模指数生产规模指数(装置能力指数)(0n1),可根据不同类型企业的统计资料加以确定;其他符号同前。75 =2100 1.1=3068.14(万美元) 例:某已建化工厂有生产规模20万吨聚酯切片,装置能力每条线每天生产200200吨纤维级切片,共三条生产线,引进投资63006300万美元。现拟新建一个同样规模同样规模,但共需两条两条生产线生产线,其装置能力为每条线每天生产300300吨纤维级切片,使用指数估算法估算拟建项目引进投资为多少?(价格换算指数为1.1, 生产规模指数(装置能力指数) n=0.7)。 解:单位装置能力投资为 6300/3=2100(万美元)。
41、代入生产规模指数估算法公式,得建设1条生产线的投资为:3002000.7 拟建项目(2条生产线)共需引进的投资为: 3068.142=6136.289(万美元) 类比估算法计算简单。但缺点是:A A.估算值准确性较差。故一般使用于项目规划性估算、项目建议书估算和其他临时性的估算。B B.需要积累大量有关项目的基础数据,并要对之进行科学系统的分析和整理。融资后融资后:投资构成:投资构成76建设项目总投资项目建设投资项目建设投资建设期借款利息建设期借款利息流动资金流动资金工程费用其他费用预备费用建筑工程费设备购置费安装工程费基本预备费涨价预备费 二、项目二、项目融资后融资后建设投资估算建设投资估算
42、 建设期借款利息建设期借款利息,又称为,又称为资本化利息资本化利息资本化利息资本化利息,是指企业在项目,是指企业在项目建设期间建设期间因无力偿还固定资因无力偿还固定资产产 (或无形资产或无形资产)投资借款投资借款利息利息而增加的投资借款额。建设期资本化利息而增加的投资借款额。建设期资本化利息计算到计算到按设计规按设计规定的全部定的全部工程完工工程完工移交生产为止。移交生产为止。此后的投资借款利息(此后的投资借款利息(即即生产经营期生产经营期的投资借款利息的投资借款利息),不作为建设期资本化利息,而计入生产期的,不作为建设期资本化利息,而计入生产期的财务费用财务费用财务费用财务费用。 国内借款按
43、现行贷款利率国内借款按现行贷款利率,国外借款按协议书或贷款意向书确定的利率国外借款按协议书或贷款意向书确定的利率,按复利按复利计算。无论实际按年、季、月计息,一律简化为计算。无论实际按年、季、月计息,一律简化为按年计息按年计息,并要折算为,并要折算为年实际利率年实际利率。 要求建设期偿还利息的项目要求建设期偿还利息的项目,其年利息按借款本金乘以年实际利率计算;其年利息按借款本金乘以年实际利率计算; 建设期借款利息(简称“建设期利息”):是指项目投资借款(长期借款长期借款)在建设期产生的利息。 不能在建设期支付利息的项目不能在建设期支付利息的项目,利息一律按复利累计到生产期初利息一律按复利累计到
44、生产期初, 计入项目计入项目总投资总投资,待投产后逐年偿还。待投产后逐年偿还。 三、项目三、项目建设期借款利息建设期借款利息的的估算估算 建设期借款利息按借款要求和条件计算:建设期借款利息按借款要求和条件计算: 因银行实行的是“随支随贷”原则,各年度借款并非在年初一次支出,而是分期借支,逐步使用若按实际提款、还款日期计算借款利息,十分复杂。一般一般简化简化处理:处理:以前借款以前借款本息按整年计息本息按整年计息,而,而当年借款当年借款视为年中支用故而按视为年中支用故而按半年半年计息计息。计算公式为:计算公式为:三、公共项目流动资金构成与估算80 不同类型的项目, 其流动资金的需要量差异较大,一
45、般可根据项目的类型与同类项目的经验数据加以估算。 流动资金流动资金估算的方法及案例估算的方法及案例 1 1.类比估算法扩大指标估算法(补充) 在拟建项目某项指标某项指标的基础上,按照同类项目同类项目相关资金比率相关资金比率估算出流动资金的需要量的方法。又分为以下几种方法: 1)1)销售收入资金率法销售收入资金率法( (适于加工工业项目适于加工工业项目) ) 流动资金需要量流动资金需要量= =项目正常年份年销售收入项目正常年份年销售收入销售收入资金率销售收入资金率 2)2)总成本(经营成本)资金率法总成本(经营成本)资金率法( (适于采掘工业项目适于采掘工业项目) ) 流动资金需要量年总成本流动
46、资金需要量年总成本( (或经营成本或经营成本)总成本总成本( (或经营成本或经营成本) )资金率资金率 以上各种以上各种资金比率资金比率均应由同类项目的均应由同类项目的经验数据加以确定。经验数据加以确定。 3) 3)固定资产价值资金率法固定资产价值资金率法( (适于火力发电厂、港口项目适于火力发电厂、港口项目) ) 流动资金需要量固定资产价值流动资金需要量固定资产价值固定资产价值资金率固定资产价值资金率 4) 4)单位产量资金率法单位产量资金率法( (适于煤矿项目适于煤矿项目) ) 流动资金需要量达产年产量流动资金需要量达产年产量单位产量资金率单位产量资金率 81 2.分项详细估算法 估算步骤
47、: 流动资金流动资产流动负债 流动资金流动资金应收账款应收账款存货存货现金现金应付账款应付账款周转次数周转次数= 是对构成流动资金的各项内容进行分项估算, 是国际通行的流动资金估算方法。在项目评估中,为简化计算,仅对存货、现金、应收账款和应付账款存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算,计算公式: 流动资产应收账款存货现金流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金流动负债应付账款然后再分项估算占用的资金额:然后再分项估算占用的资金额:首先首先, ,计算各类流动资产和流动负债的年周转次数计算各类流动资产和流动负债的年周转次数: :流动资金流动资金应收账款应收账款存货存货现金现金应付账款应付
48、账款82 应收账款的估算应收账款的估算: 应收账款是指企业已对外销售产品、提供劳务而应收账款是指企业已对外销售产品、提供劳务而尚未收回尚未收回的的资金,包括若干科目,在可行性研究时,只考虑涉及产品销售的应收账款。计算公式为:资金,包括若干科目,在可行性研究时,只考虑涉及产品销售的应收账款。计算公式为: 存货估算存货估算: 存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种货物存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种货物,主要有主要有:原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、在产品、自制半原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为成品和产成品等。为简化
49、计算简化计算, 仅考虑:仅考虑: 外购原材料 燃料机动力 在产品= 在产品年周转次数在产品年周转次数 年外购原材料年外购原材料 燃料及动力费燃料及动力费年工资年工资福利费福利费年修年修理费理费年其他年其他制造费用制造费用+ 产成品= 应收账款= 存货外购原材料存货外购原材料、外购燃料及动力外购燃料及动力+在产品在产品+产成品产成品:流动资金中流动资金中不应包含利润不应包含利润折旧费、摊销费折旧费、摊销费流动资金流动资金应收账款应收账款存货存货现金现金应付账款应付账款183现金需用量现金需用量估算:估算:项目流动资金中的现金是指货币资金,即企业生产经营活项目流动资金中的现金是指货币资金,即企业生
50、产经营活动中动中停留于货币形态停留于货币形态的那部分资金,包括的那部分资金,包括库存现金和短期存款库存现金和短期存款。计算公式为:。计算公式为:年其他费用年其他费用=制造费用管理费用销售费用制造费用管理费用销售费用(以上三项费用所含的工资及福利费以上三项费用所含的工资及福利费 +折旧费折旧费+摊销费摊销费+修理费修理费+利息支出利息支出) ? 流动负债估算:流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内,需要偿还的各种债务。在可行性研究中,流动负债的估算只考虑应付账款一项。计算公式为:流动负债应付账款=年现金需用量年现金需用量=流动资金估算结果要列于流动资金估算结果要列于流动资金估算表中。流动资
51、金估算表中。流动资金流动资金不应包含利润不应包含利润折旧费、摊销费折旧费、摊销费流动资金流动资金应收账款应收账款存货存货现金现金应付账款应付账款84 由于资金时间价值的存在, 借款占用越早, 占用时间越长, 所付利息就越多。资金资金如何安排使用是一个很重要的经济问题如何安排使用是一个很重要的经济问题。一、 资金使用计划(与投资进度安排)第二节第二节 资金使用计划与资金筹措资金使用计划与资金筹措 二、资金筹措 资金使用资金使用的原则:应根据项目实施进度与资金来源渠道来安排: 资金的使用: 包括资金的投入、贷款的偿还和资金平衡的测算等。 根据建筑安装工程进度表,按照不同年度的工作量安排相应数量的资
52、金。根据设备到货计划,安排设备购置费支出。自有资金(资本金)和利率低的借贷资金尽可能靠前安排,利率高的借贷资金尽可能靠后再安排。(还款的顺序则恰恰相反)。资金筹措资金筹措:包括资金来源(权益资金和债务资金)的开拓和对资金来源及数量的选择。包括资金来源(权益资金和债务资金)的开拓和对资金来源及数量的选择。资金筹措原则:确保资金资金筹措原则:确保资金合理需要合理需要量;确保资金量;确保资金按按时时到位到位;筹资的资金成本;筹资的资金成本要适当要适当等。等。筹资方案优化:寻找筹资方案优化:寻找综合资金成本率最低综合资金成本率最低的的筹资方案。筹资方案。85 我国的资本金制度:我国的资本金制度: 资资
53、本本金金:是在建设项目总投资中,由投投资资者者认缴的出资额,对项目来说是非债务性资金。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益。 资本金资本金是确定项目产权关系的依据,也是项目获得债务资金的信用基础. 从1996年开始,我国对各种经营性国内投资项目实行资本金制度。 国家对投资项目资本金占总投资的比例有一定的规定根据不同行业和项目的经济效益等因素,对资本金规定不同的比例数额,如化工项目为20%以上。 4.资金筹措资金筹措: 项目投资资金除资本金之外, 资金缺口通过借款解决: 资金缺口(借款额)=总投资资本金 = 23404.217121.43= 16282.78万元。 外汇借款通过中国银行向国外
54、借款,年实际利率9%;本币建设投资借款由中国建设银行贷款,年实际利率6.2%;流动资金借款由中国工商银行贷款, 年实际利率5.94%。下页: 项目总投资使用计划与资金筹措表3融资方案分析1融资主体及其融资方式融资主体及其融资方式 项目资本金及债务资金的融通2第三节第三节 公共项目融资方案分析公共项目融资方案分析为筹集和使用资金而付出的代价,包括为筹集和使用资金而付出的代价,包括筹集成本(筹集成本(F F)和使用成本()和使用成本(D D)。1.1.资金成本的含义资金成本的含义3 融资方案分析1一、资金成本的含义和性质指指投投资资者者在在资资金金筹筹措措过过程程中中支支付付的的各各种种费费用用。
55、主主要要包包括括向向银银行行借借款款的的手手续续费费;发发行行股股票票、债债券券而而支支付付的的各各项项代代理理费费用用。一般属于一般属于一次性费用一次性费用,筹资次数越多,筹资成本就越大。,筹资次数越多,筹资成本就越大。筹集筹集成本成本又又称称资资金金占占用用费费,包包括括支支付付给给股股东东的的各各种种股股利利、向向债债权权人人支支付付的的贷贷款款利利息息及及支支付付给给其其他他债债权权人人的的利利息息费费用用等等。其其与与所所筹筹资金的多少、使用时间有关,具有经常性、定期支付的特点资金的多少、使用时间有关,具有经常性、定期支付的特点使用使用成本成本作用作用选择资金来源选择资金来源,拟定筹
56、资方案拟定筹资方案的重要依据的重要依据可作为投资者进行可作为投资者进行资金结构决策资金结构决策的基的基本依据本依据评价项目可行性评价项目可行性的一个重要尺度的一个重要尺度2.2.资金成本的作用资金成本的作用一、资金成本的含义和性质 3 融资方案分析 资金成本资金成本一般用相对数表示一般用相对数表示,称之为资金成本率。其一般计算,称之为资金成本率。其一般计算公式为:公式为: 式中,式中,K K资金成本率;资金成本率;D D资金占用费;资金占用费;P P筹集资金总额;筹集资金总额;f f筹筹资费率资费率(即筹资费占筹集资金总额的比率)(即筹资费占筹集资金总额的比率) 。二、资金成本的计算 3 融资
57、方案分析1.1.资金成本计算的资金成本计算的一般形式(或通式)一般形式(或通式)二、资金成本的计算 3 融资方案分析2.2.各种资金来源各种资金来源的资金成本计算的资金成本计算 (1 1)银行借款银行借款的资金成本的资金成本 不考虑资金筹集成本时的资金成本不考虑资金筹集成本时的资金成本式中,式中,K Kd d为银行借款的资金成本;为银行借款的资金成本;T T为所得税税率;为所得税税率;R R为银为银行借款利率。行借款利率。由于借款利息计入税前成本费用,因而使企业少缴一笔所得税,因此,企业实际负担的借款利息费用应扣除相应的所得税额。 对项目贷款实行担保时的资金成本对项目贷款实行担保时的资金成本式
58、中,式中,V Vd d为担保费率;为担保费率;V V为担保为担保费总额;费总额;P P为企业借款总额;为企业借款总额;n为担保年限。为担保年限。 考虑资金筹集成本时的资金成本考虑资金筹集成本时的资金成本 【例例4-24-2】某某企企业业为为某某建建设设项项目目申申请请银银行行长长期期贷贷款款50005000万万元元,年年利利率率为为10%10%,每每年年计计息息一一次次,到到期期一一次次还还本本,贷贷款款管管理理费费及及手手续续费费率率为为0.5%0.5%。企业所得税税率为企业所得税税率为25%25%,试计算该项目长期借款的资金成本。,试计算该项目长期借款的资金成本。 解:根据公式,该项目长期
59、借款的资金成本为:解:根据公式,该项目长期借款的资金成本为: 项目业主向银行申请贷款项目业主向银行申请贷款项目业主向银行申请贷款项目业主向银行申请贷款500500500500万元,偿还期万元,偿还期万元,偿还期万元,偿还期5 5 5 5年,年贷款利率年,年贷款利率年,年贷款利率年,年贷款利率12%12%12%12%。同时银行要求第三方担保。某公司愿提供担保,担保。同时银行要求第三方担保。某公司愿提供担保,担保。同时银行要求第三方担保。某公司愿提供担保,担保。同时银行要求第三方担保。某公司愿提供担保,担保额为额为额为额为80808080万元,担保期限为万元,担保期限为万元,担保期限为万元,担保期
60、限为5 5 5 5年,项目建成后所得税税率为年,项目建成后所得税税率为年,项目建成后所得税税率为年,项目建成后所得税税率为25%25%25%25%。计算该项贷款资金成本。计算该项贷款资金成本。计算该项贷款资金成本。计算该项贷款资金成本。 首先计算贷款首先计算贷款首先计算贷款首先计算贷款担保费率担保费率担保费率担保费率: 再计算项目的贷款资金成本:再计算项目的贷款资金成本:再计算项目的贷款资金成本:再计算项目的贷款资金成本:二、资金成本的计算 3 融资方案分析 (2 2)债券债券资金成本资金成本 发行债券的成本主要是指债券利息和筹资费用。发行债券的成本主要是指债券利息和筹资费用。或或 式式中中,
61、K Kb b为为债债券券资资金金成成本本;B B为为债债券券筹筹资资额额;f fb b为为债债券券筹筹资资费费率率; ;I Ib b为债券年利息;为债券年利息;R Rb b为债券利率。为债券利率。 若若债债券券溢溢价价或或折折价价发发行行,为为了了更更精精确确地地计计算算资资金金成成本本,应应以以其其实际发行价格实际发行价格作为债券筹资额。作为债券筹资额。 【例例4-34-3】假假定定某某公公司司发发行行面面值值为为100100万万元元的的1010年年期期债债券券,票票面面利利率率8%8%,发发行行费费率率5%5%,发发行行价价格格120120万万元元,公公司司所所得得税税税税率率为为25%2
62、5%,试试计计算算该该公公司司债债券券的的资资金金成成本本。如如果果公公司司以以8585万万元元发发行行面面额额为为100100万万元元的的债债券券,则则资资金成本又为什么?金成本又为什么?解:解: 根据公式,以根据公式,以120120万元价格发行时的资金成本为万元价格发行时的资金成本为 以以8585万元价格发行时的资金成本为万元价格发行时的资金成本为二、资金成本的计算 3 融资方案分析 (3 3)优先股优先股成本成本 与负债利息的支付不同,与负债利息的支付不同,优先股的股利不能在税前扣除优先股的股利不能在税前扣除,因而,因而在计算优先股成本时无需经过税赋的调整。在计算优先股成本时无需经过税赋
63、的调整。或或 式中,式中,Kp为优先股资金成本;为优先股资金成本;Dp为优先股每年股息;为优先股每年股息;Pp为优先股为优先股票面值;票面值;fp为优先股筹资费率;为优先股筹资费率;i为股息率。为股息率。 【例例4-44-4】某某公公司司为为某某项项目目发发行行优优先先股股股股票票,票票面面额额按按正正常常市市价价计计算算为为200200万元,筹资费率为万元,筹资费率为4%4%,股息年利率为,股息年利率为14%14%,试求其资金成本。,试求其资金成本。解:解:根据公式得根据公式得二、资金成本的计算 3 融资方案分析 (4 4)普通股资金成本)普通股资金成本 普通股资金成本属普通股资金成本属权益
64、融资成本权益融资成本。权益资金的资金占用费是。权益资金的资金占用费是向向股东分派的股利股东分派的股利,而股利是以所得税后净利润支付的,不能抵减所,而股利是以所得税后净利润支付的,不能抵减所得税。得税。 式中,式中,Kc为普通股资金成本;为普通股资金成本;Dc为预期年股利额;为预期年股利额;Pc为普通股筹为普通股筹资额;资额;fc为普通股筹资费率;为普通股筹资费率;G为普通股利年增长率。为普通股利年增长率。 评价法评价法 资本资产定价模型法资本资产定价模型法 式中,式中,Rf为无风险报酬率;为无风险报酬率;Rm为平均风险股票必要报酬率;为平均风险股票必要报酬率;为为股票的风险校正系数股票的风险校
65、正系数 【例例4-54-5】某某公公司司发发行行普普通通股股正正常常市市价价为为300300万万元元,筹筹资资费费率率为为4%4%,第第一一年的股利率为年的股利率为10%10%,以后每年增长,以后每年增长5%5%,试求其资金成本。,试求其资金成本。解:解:根据公式得根据公式得 【例例4-64-6】某某一一期期间间证证券券市市场场无无风风险险报报酬酬率率为为11%11%,平平均均风风险险股股票票必必要要报报酬酬率率为为15%15%,某一股份公司普通股,某一股份公司普通股值为值为1.151.15,试计算该普通股的资金成本。,试计算该普通股的资金成本。解:解:根据公式得根据公式得二、资金成本的计算
66、3 融资方案分析 (5 5)融资租赁融资租赁资金成本资金成本 企业租入某项资产,获得其使用权,要定期支付租金,并且租企业租入某项资产,获得其使用权,要定期支付租金,并且租金列入企业成本,可以减少应付所得税。金列入企业成本,可以减少应付所得税。式中,式中,KL为融资租赁资金成本;为融资租赁资金成本;E为年租金额;为年租金额;PL为租赁资产价值。为租赁资产价值。二、资金成本的计算 3 融资方案分析 (6 6)留存盈余资金成本)留存盈余资金成本 留存盈余留存盈余是指企业未以股利等形式发放给投资者而是指企业未以股利等形式发放给投资者而保留在企业保留在企业的那部分盈利,即经营所得净收益的积余,包括的那部
67、分盈利,即经营所得净收益的积余,包括盈余公积和未分配盈余公积和未分配利润利润。 式中,式中,Kr为留存盈余资金成本;其他符号同前。为留存盈余资金成本;其他符号同前。 留存盈余是留存盈余是所得税后形成的所得税后形成的,其所有权属于股东,实质上相当,其所有权属于股东,实质上相当于股东对公司的追加投资。如按评价法,计算公式为:于股东对公司的追加投资。如按评价法,计算公式为:二、资金成本的计算 3 融资方案分析 (7 7)加权平均资金成本)加权平均资金成本 为了对整个项目的融资方案进行筹资决策,在计算各种融资方为了对整个项目的融资方案进行筹资决策,在计算各种融资方式个别资金成本的基础上,还要计算整个融
68、资方案的加权平均融资式个别资金成本的基础上,还要计算整个融资方案的加权平均融资成本,以反映项目的整个融资方案的融资成本状况。成本,以反映项目的整个融资方案的融资成本状况。 式中,式中,Kw为加权平均资金成本;为加权平均资金成本; Kj为第为第j种融资渠道的资金成本;种融资渠道的资金成本;Wj为第为第j种融资渠道筹集的资金占全部资金的比重(权数)。种融资渠道筹集的资金占全部资金的比重(权数)。例题例题 【例例例例4-74-74-74-7】根根根根据据据据一一一一个个个个投投投投资资资资项项项项目目目目的的的的资资资资金金金金来来来来源源源源渠渠渠渠道道道道,列列列列出出出出其其其其资资资资本本本
69、本结结结结构构构构如如如如下下下下表表表表4-4-4-4-1 1 1 1,同同同同时时时时假假假假设设设设公公公公司司司司各各各各种种种种资资资资本本本本的的的的税税税税后后后后货货货货币币币币支支支支付付付付资资资资本本本本成成成成本本本本如如如如下下下下表表表表4-24-24-24-2所所所所示示示示,用用用用加权平均资本成本计算资金成本。加权平均资本成本计算资金成本。加权平均资本成本计算资金成本。加权平均资本成本计算资金成本。表表4-14-1表表4-24-2解解: :三、融资风险分析 3 融资方案分析 融资方案的实施经常会受到各种风险因素的影响。融资风险分融资方案的实施经常会受到各种风险
70、因素的影响。融资风险分析就是对可能影响融资方案的风险因素进行识别和预测。析就是对可能影响融资方案的风险因素进行识别和预测。 通常可能的融资风险因素有下列几种:通常可能的融资风险因素有下列几种: 项项目目在在建建设设过过程程中中由由于于技技术术设设计计、施施工工图图设设计计及及施施工工过过程程中中增增加加工工程程,由由于于价价格格上上涨涨引引起起工工程程造造价价变变化化等等,都都会会引引起起投投资资额额的的增增加,导致原估算投资额出现缺口加,导致原估算投资额出现缺口。 融融资资方方案案在在实实施施过过程程中中,可可能能出出现现资资金金不不落落实实,导导致致建建设设工工期期拖长,工程造价升高,原定
71、投资收益目标难以实现的风险。拖长,工程造价升高,原定投资收益目标难以实现的风险。三、融资风险分析 3 融资方案分析 主要风险有:主要风险有:1原定筹资额全部或部分落空原定筹资额全部或部分落空2原定发行股票、债券计划不能实现原定发行股票、债券计划不能实现3既有项目法人融资项目由于企业经营状况恶化,无力既有项目法人融资项目由于企业经营状况恶化,无力按原定计划出资按原定计划出资4其他资金不能按建设进度足额及时到位其他资金不能按建设进度足额及时到位第五章第五章 公共项目经济评价公共项目经济评价第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价第三节第三节 公共项目的财务评价公共项目的财务评价第二节
72、第二节 公共项目成本与收益分析公共项目成本与收益分析第一节第一节 公共项目经济评价方法概述公共项目经济评价方法概述第五节第五节 公共项目的成本公共项目的成本收益评价收益评价第六节第六节 公共项目的成本公共项目的成本效用评价效用评价第一节第一节 公共项目经济评价方法概述公共项目经济评价方法概述v投资项目的经济评价是指采用一定的方法和经济参数,对项目投资项目的经济评价是指采用一定的方法和经济参数,对项目投入产出的各种因素进行研究,分析计算和对比论证的工作。投入产出的各种因素进行研究,分析计算和对比论证的工作。v公共投资项目的评价包括反映微观经济效益的财务评价,宏观公共投资项目的评价包括反映微观经济
73、效益的财务评价,宏观经济效益的国民经济评价和非经济效益的社会影响评价等。经济效益的国民经济评价和非经济效益的社会影响评价等。财务评价:是指在国家现行财税制度和价格体系的条件下,从项财务评价:是指在国家现行财税制度和价格体系的条件下,从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力,据此判目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力,据此判断项目的财务可行性。断项目的财务可行性。国民经济评价:是从国家整体角度分析、计算项目对国民经济的国民经济评价:是从国家整体角度分析、计算项目对国民经济的净贡献,据此判断项目的经济合理性。净贡献,据此判断项目的经济合理性。第一节第一节 公共项目经济评价方
74、法概述公共项目经济评价方法概述v财务评价财务评价和国民经济评价国民经济评价的区别区别:项目战略三角是由投资者、贷款者和政府构成,项目战略三角是由投资者、贷款者和政府构成,如图所示如图所示v项目经济评价的框架经济评价社会经济评价国家财务评价企业按按满足需求满足需求的不同,的不同, 投资项目可分为:投资项目可分为:一、公共项目的定义一、公共项目的定义一、公共项目的定义一、公共项目的定义私人项目私人项目私人项目私人项目(private projects):):个人或单位个人或单位个人或单位个人或单位为了满足为了满足个人或单位个人或单位个人或单位个人或单位的需求而进行的项目投资。的需求而进行的项目投资
75、。 公共项目公共项目公共项目公共项目(public projects) :由:由政府政府政府政府为为社会社会社会社会、国国国国家家家家和和和和公众利益公众利益公众利益公众利益而投资兴办的而投资兴办的非盈利性非盈利性非盈利性非盈利性项目。项目。公共项目公共项目公共项目公共项目又称为又称为公共工程公共工程公共工程公共工程或或公用事业项目公用事业项目公用事业项目公用事业项目u 生产性基础设施建设项目:生产性基础设施建设项目:生产性基础设施建设项目:生产性基础设施建设项目: 交通运输交通运输、邮电邮电、水利等;水利等;u 社会性基础设施建设项目:社会性基础设施建设项目:社会性基础设施建设项目:社会性基
76、础设施建设项目: 教育、科学、卫生、体育、气象等;教育、科学、卫生、体育、气象等;u 公用事业项目:公用事业项目:公用事业项目:公用事业项目: 城市交通、能源动力、城市绿化等。城市交通、能源动力、城市绿化等。2.2.2.2.公共性公共性公共性公共性3.3.3.3.非竞争性非竞争性非竞争性非竞争性4.4.4.4.外部性外部性外部性外部性5.5.5.5.多目标性多目标性多目标性多目标性二、公共项目的基本特点二、公共项目的基本特点二、公共项目的基本特点二、公共项目的基本特点1.1.1.1.政府主导性政府主导性政府主导性政府主导性 非商业利润目标、投资周期长 政府投资 社会公众利益 政府监管目的目的:
77、提供提供公共物品公共物品,满足,满足公共需求公共需求。它不以商业利润为。它不以商业利润为基本出发点,而以基本出发点,而以社会公众利益社会公众利益社会公众利益社会公众利益为主要目标。为主要目标。三、公共项目评价的目标三、公共项目评价的目标三、公共项目评价的目标三、公共项目评价的目标 公共项目所追求的是公共项目所追求的是效率效率效率效率和和公平公平公平公平的统一,即的统一,即社会经济福社会经济福社会经济福社会经济福利效益的最大化利效益的最大化利效益的最大化利效益的最大化。政府的效率目标是通过有效投资,政府的效率目标是通过有效投资,实现社会资源的有效配置,促进实现社会资源的有效配置,促进社会经济增长
78、社会经济增长 。政府的公平目标是实现社会福政府的公平目标是实现社会福利的公平分配,改善人民的生利的公平分配,改善人民的生活水平活水平 。 从实践看,公共项目的投资与经营却时常表现出效率不高的问题。从实践看,公共项目的投资与经营却时常表现出效率不高的问题。 1.1.公共项目无法像一般投资项目那样以收抵支、公共项目无法像一般投资项目那样以收抵支、“自负盈亏自负盈亏”;2.2.公共项目在项目投资决策和经营管理上草率粗放;公共项目在项目投资决策和经营管理上草率粗放;3.3. 投资决策者不承担个人责任和损益的投资体制,经营者缺乏投资决策者不承担个人责任和损益的投资体制,经营者缺乏有效激励和监督的管理体制
79、有效激励和监督的管理体制 。 1 1 1 1、更加注重社会和国家的宏观效果、更加注重社会和国家的宏观效果、更加注重社会和国家的宏观效果、更加注重社会和国家的宏观效果 2 2 2 2、更加关注间接效果、更加关注间接效果、更加关注间接效果、更加关注间接效果 3 3 3 3、更加强调定量分析和定性分析相结合、更加强调定量分析和定性分析相结合、更加强调定量分析和定性分析相结合、更加强调定量分析和定性分析相结合 四、公共项目评价的原则四、公共项目评价的原则四、公共项目评价的原则四、公共项目评价的原则第二节第二节 公共项目成本与收益分析公共项目成本与收益分析v一、公共项目的成本与效益的分类一、公共项目的成
80、本与效益的分类(一)直接的收益与成本、间接的收益与成本(一)直接的收益与成本、间接的收益与成本直接收益是指由于投资兴建某项目而直接由项目提直接收益是指由于投资兴建某项目而直接由项目提供的货物或劳务所获得的利益;直接成本是指建造供的货物或劳务所获得的利益;直接成本是指建造和经营某项目而必须付出的代价。和经营某项目而必须付出的代价。间接收益与成本是直接收益与成本以外的收益与成间接收益与成本是直接收益与成本以外的收益与成本,它是由直接收益与成本引发生成的。本,它是由直接收益与成本引发生成的。v(二)内部收益与成本、外部收益与成本(二)内部收益与成本、外部收益与成本内部收益是由项目的投资经营主体获得收
81、益;内部成内部收益是由项目的投资经营主体获得收益;内部成本是由项目的投资经营主体所承担的成本。本是由项目的投资经营主体所承担的成本。外部收益与成本是指在项目以外的,社会经济的其他外部收益与成本是指在项目以外的,社会经济的其他部分收到的项目计划以外的收益与成本。部分收到的项目计划以外的收益与成本。v(三(三) )有形收益与成本、无形收益与成本有形收益与成本、无形收益与成本有形收益与成本是指可以采用货币计量单位或事物计有形收益与成本是指可以采用货币计量单位或事物计量单位予以计量的收益与成本。量单位予以计量的收益与成本。无形收益与成本是一些不存在市场价格而难以货币化无形收益与成本是一些不存在市场价格
82、而难以货币化计量且又难以采用其他计量单位度量的成本与收益。计量且又难以采用其他计量单位度量的成本与收益。公共项目的收益和成本公共项目的收益和成本1 公共项目收益和成本的分类2 公共项目收益和成本识别与计量的原则主要内容:主要内容:公共项目的基本目标:追求社会利益社会利益公共项目的评价:社会收益 社会成本识别识别识别识别 计计计计量量量量直接收益和成本直接收益和成本直接收益和成本直接收益和成本:项目在整个寿命周期内项目在整个寿命周期内直接产生的全部收益和费用直接产生的全部收益和费用 间接收益和成本间接收益和成本间接收益和成本间接收益和成本:项目直接收益和成本以项目直接收益和成本以外的收益和成本外
83、的收益和成本 一、公共项目收益和成本的分类一、公共项目收益和成本的分类直接收益:直接收益:直接成本:直接成本:间接收益:间接收益:间接成本:间接成本:从属关系例如:公路建设项目例如:公路建设项目例如:公路建设项目例如:公路建设项目:过路费、增加行车安全、节省机动车运行费用过路费、增加行车安全、节省机动车运行费用农产品减少、环境污染等农产品减少、环境污染等勘察、设计、筑路、搬迁、养路等勘察、设计、筑路、搬迁、养路等公路沿线土地增值、商业活跃、节省上下班时间公路沿线土地增值、商业活跃、节省上下班时间 按影响范围按影响范围分分一、公共项目收益和成本的分类一、公共项目收益和成本的分类 按按投投资主体主
84、体分分内部收益和成本:内部收益和成本:内部收益和成本:内部收益和成本:由由项目投目投资经营主体所主体所获得得的收益及承担的成本。的收益及承担的成本。 外部收益和成本外部收益和成本外部收益和成本外部收益和成本:项目以外的收益和成本。目以外的收益和成本。 例如,天然气工程:例如,天然气工程:内部收益:销售收入内部收益:销售收入内部成本:建设和营运费用内部成本:建设和营运费用例如,免费通行的公路项目:例如,免费通行的公路项目:例如,免费通行的公路项目:例如,免费通行的公路项目:外部收益:通行者获得免费通行外部收益:通行者获得免费通行外部成本:道路施工给行人带来的不便外部成本:道路施工给行人带来的不便
85、按按效果特征效果特征分分有形有形有形有形收益和成本:收益和成本:收益和成本:收益和成本:具有物质形态的收益和成本具有物质形态的收益和成本无形收益和成本无形收益和成本无形收益和成本无形收益和成本:缺乏物质形态的收益和成本缺乏物质形态的收益和成本 第二节第二节 公共项目成本与收益分析公共项目成本与收益分析v二、成本、收益识别与计量中应注意的几个问题1 1、明确项目基本目标、明确项目基本目标2 2、成本与收益的识别与计量的范围要保持一致、成本与收益的识别与计量的范围要保持一致时空的一致性时空的一致性3 3、要将公共项目的收益与非公共项目的收益进行分解、要将公共项目的收益与非公共项目的收益进行分解4
86、4、避免对成本与收益的重复计量、避免对成本与收益的重复计量1 1 1 1、以目标为依据、以目标为依据、以目标为依据、以目标为依据 2 2 2 2、统一计量范围、统一计量范围、统一计量范围、统一计量范围 3 3、遵循增量原则、遵循增量原则、遵循增量原则、遵循增量原则 4 4、避免重复计量避免重复计量避免重复计量避免重复计量 v明确项目基本目标1第三节第三节 公共项目的财务评价公共项目的财务评价v一、项目财务评价的目的一、项目财务评价的目的从企业或项目的角度出发,分析投资效果,判明企业投资所获得的实际利益。为企业制定资金规划。为协调企业利益和国家利益提供依据。v二、财务评价中收益与成本识别二、财务
87、评价中收益与成本识别收益:收益:销售收入销售收入、资产回收、补贴、资产回收、补贴成本:投资、成本:投资、销售税销售税、经营成本经营成本价格和汇率价格和汇率销售收入:销售收入:v销售(营业)收入是指销售产品或者提供服务取得的收入。销售(营业)收入是指销售产品或者提供服务取得的收入。v在估算销售收入时,需同时估算与销售收入有关的销售税在估算销售收入时,需同时估算与销售收入有关的销售税金及附加金额,并计算相应的增值税额。金及附加金额,并计算相应的增值税额。 销售收入销售收入= =销售量销售量单价(含税)单价(含税)销售税金及附加和增值税:销售税金及附加和增值税:v产品和劳务取得了销售(营业)收入,就
88、要缴纳相应的税费,包括增产品和劳务取得了销售(营业)收入,就要缴纳相应的税费,包括增值税、消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税、教育费附加等。值税、消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税、教育费附加等。v1 1)增值税)增值税定义:是以商品生产和流通各环节的新增价值或商品附加值为征税对象的定义:是以商品生产和流通各环节的新增价值或商品附加值为征税对象的一种流转税。一种流转税。税率:分为税率:分为13%13%和和17%17%两个档次。两个档次。v2 2)消费税)消费税定义:是对一些特定消费品和消费行业征收的一种税。定义:是对一些特定消费品和消费行业征收的一种税。税率:分为税率:分为1111类消
89、费品设置。类消费品设置。v3 3)营业税)营业税范围:凡在中国境内提供所规定的劳务、转让无形资产或销售不动产的单范围:凡在中国境内提供所规定的劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人都是纳税人。位和个人都是纳税人。税率:分税率:分9 9类产业设置。类产业设置。计算:应纳税额计算:应纳税额= =营业额营业额税率税率销售税金及附加和增值税:销售税金及附加和增值税:v4 4)城乡维护建设税)城乡维护建设税范围:凡在中国境内缴纳增值税、消费税和营业税的单位和个人都是纳税人。范围:凡在中国境内缴纳增值税、消费税和营业税的单位和个人都是纳税人。税率:分三个档次(市区税率:分三个档次(市区7%7%,县镇,
90、县镇5%5%,其他,其他1%1%)(以当地规定为准)(以当地规定为准)计算:计算:应纳税额应纳税额= =(增值税(增值税+ +消费税消费税+ +营业税)营业税)税率税率v5 5)资源税)资源税范围:凡在中国境内开采矿产品或生产盐的单位和个人都是纳税人。范围:凡在中国境内开采矿产品或生产盐的单位和个人都是纳税人。税率:分为税率:分为7 7类资源设置。类资源设置。计算:计算:应纳税额应纳税额= =课税数量课税数量单位税额单位税额其中,课税数量指纳税人开采或生产应税产品用于销售或自用的数量。其中,课税数量指纳税人开采或生产应税产品用于销售或自用的数量。v6 6)教育费附加)教育费附加定义:是伴随增值
91、税、消费税、营业税而附加上缴的一个税种。定义:是伴随增值税、消费税、营业税而附加上缴的一个税种。税率:税率:4%4%(以当地规定为准)(以当地规定为准)计算:计算:应纳税额应纳税额= =(增值税(增值税+ +消费税消费税+ +营业税)营业税)税率税率经营成本:经营成本:v在技术经济评价中,按财务评价的特定要求,成本按生产要素在技术经济评价中,按财务评价的特定要求,成本按生产要素进行归结,分为总成本费用和经营成本;按成本与产量的关系,进行归结,分为总成本费用和经营成本;按成本与产量的关系,分为固定成本和可变成本。分为固定成本和可变成本。v经营成本:是项目总成本费用扣除折旧费、矿山维简(检)费、经
92、营成本:是项目总成本费用扣除折旧费、矿山维简(检)费、摊销费和利息支出以后的全部费用。摊销费和利息支出以后的全部费用。经营成本经营成本= =总成本费用总成本费用- -折旧费折旧费- -维简费维简费- -摊销费摊销费- -利息支出利息支出总成本总成本摊销费摊销费折旧费折旧费维简费(矿山等采掘、采伐类项目计算此项费用)维简费(矿山等采掘、采伐类项目计算此项费用)利息支出利息支出外购原料、燃料及动力费外购原料、燃料及动力费工资及福利费工资及福利费修理费修理费其他费用其他费用经营成本经营成本经营成本与总成本关系图第三节第三节 公共项目的财务评价公共项目的财务评价v三、财务评价基本报表和评价指标三、财务
93、评价基本报表和评价指标项目财务评价的主要内容:评价项目在建成后的获利能力;估算项目偿还投资借款的能力。项目经济评价的主要指标和基本报表如下表:项目经济评价的主要指标和基本报表如下表:第三节第三节 公共项目的财务评价公共项目的财务评价全年利息借款还款方式与还本付息借款还款方式与还本付息还本付息计算表还本付息计算表总成本费用估算表折旧及摊销费估算表资金来源与运用表利润与利润分配表利润总额、所得税、可分利润可用于还款的利润未分利润总成本费用 偿还建设投资借款本金的资金来源折旧费、摊销费、未分利润及其他资金。 国外借款按已确定或预计可能的借款偿还条件还本付息。 国内借款一般按项目最大偿还能力计算还本付
94、息,以便计算确定固定资产投资借款偿还期。v(一)偿债能力指标计算(一)偿债能力指标计算1.还款方式及其计算还款方式及其计算等额利息法等额利息法:每期付息额相等,期中不还本金,最后一期归还本金和当期利息。等额本金法等额本金法:每期还相等的本金相等的本金和相应的利息相应的利息。等额摊还法等额摊还法:每期偿还本利额相等。“气球法气球法”:期中任意偿还本利,到期末全部还清。一次性偿付法一次性偿付法:最后一期偿还本利。偿债基金法偿债基金法:每期偿还贷款利息,同时向银行存入一笔等额现金,到期末存款正好偿付贷款本金。v不同还款方式对企业经济效益会产生不同的影响,企业要通过分析,选择有利的还款方式。134 等
95、额利息法等额利息法: 每期等额付息,期末还本。 It第t期付息额; La贷款总额;CPt第t期还本额; n贷款期限; I 贷款利率。即最后一期 偿还全部本金.每期等额付息:期末还本:即从第1到第(n-1)期 不偿还本金.借款借款本息偿还本息偿还方式方式 等额本金法等额本金法: 每期等额还本并付当期相应利息t付息的期序. 等额摊还法等额摊还法: 每期等额偿还本息。 It 第t期付息额; CPt第t期还本额; La 贷款总额 偿债基金法偿债基金法: 每期偿还贷款利息, 同时向银行存入一笔等额资金, 到期末,存款正好偿付贷款本金。每期偿还的利息为: 每期向银行存入等额现金等额现金为: 偿债基金系数
96、量入偿付法量入偿付法(“气球法”): 期中任意偿还本利,到期末全部还清。 一次性偿付法一次性偿付法(“气球法”的一种): 期末一次偿还本息。 is 银行存款利率v例5-1v某人现在借款1000元,在5年内以年利率6%还清全部本金和利息,则有如表 5-5中的4种偿付方案v第1方案:在5年中每年年底仅偿付利息60元,最后第5年末在付利息同时将本金一并归还。等额利息法等额利息法v第2方案:在5年中对本金、利息均不做任何偿还,只在最后一年末在付利息同时将本金一并归还。一次性偿付法一次性偿付法v第3方案:将所借本金做分期均匀摊还,每年年末偿还本金200元,同时偿还利息。由于所欠本金逐年递减,故利息也随之
97、递减,至第5年末全部还清。等额本金法等额本金法v第4方案:也将本金作为分期摊付,每年偿付的本金额不等,但每年偿还的本金加利息总额却相等,即所谓等额分付。等额摊还法等额摊还法第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价v一、国民经济评价的含义一、国民经济评价的含义国民经济评价是按照资源合理配置的原则,从国家整国民经济评价是按照资源合理配置的原则,从国家整体角度和社会需要出发,采用影子价格、影子汇率、体角度和社会需要出发,采用影子价格、影子汇率、影子工资、社会折现率等经济评价参数(或称国家参影子工资、社会折现率等经济评价参数(或称国家参数),计算和分析国民经济为投资项目所付出的代价数),
98、计算和分析国民经济为投资项目所付出的代价(费用)及投资项目对国民经济所做出的贡献(效益)(费用)及投资项目对国民经济所做出的贡献(效益),以评价投资项目在经济上的合理性。,以评价投资项目在经济上的合理性。国民经济评价是公共项目评价的关键,是经济评价的国民经济评价是公共项目评价的关键,是经济评价的主要组成部分,公共项目经济评价以国民经济评价为主要组成部分,公共项目经济评价以国民经济评价为主,财务评价为辅。主,财务评价为辅。第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价v二、国民经济评价的步骤二、国民经济评价的步骤(一)在财务评价基础上进行国民经济评价的步(一)在财务评价基础上进行国民经济
99、评价的步骤骤1.1.对有关的费用和效益进行调整对有关的费用和效益进行调整2.2.效益和费用数据的调整效益和费用数据的调整3.3.编制项目的国民经济效益费用流量表并据此编制项目的国民经济效益费用流量表并据此计算全部投资经济内部收益率和经济净现值等计算全部投资经济内部收益率和经济净现值等指标。指标。4.4.对于产出物涉及出口或替代进口的项目,应对于产出物涉及出口或替代进口的项目,应编制经济外汇流量表、国内资源流量表,计算编制经济外汇流量表、国内资源流量表,计算经济外汇净现值、经济换汇成本或经济结汇成经济外汇净现值、经济换汇成本或经济结汇成本。本。(二)直接进行国民经济评价的步骤(二)直接进行国民经
100、济评价的步骤1.1.识别和计算项目的直接效益识别和计算项目的直接效益2.2.直接进行项目的投资估算直接进行项目的投资估算3.3.计算经营费用计算经营费用4.4.识别和计算项目的间接效益和费用识别和计算项目的间接效益和费用5.5.编制有关报表,并计算相应的评价指标。编制有关报表,并计算相应的评价指标。第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价v三、国民经济评价中收益和成本的划分三、国民经济评价中收益和成本的划分(一)国民经济评价中收益和成本识别(一)国民经济评价中收益和成本识别项目的国民经济收益是指项目对国民经济所做的贡献,即项目的投资建项目的国民经济收益是指项目对国民经济所做的贡献
101、,即项目的投资建设和投产对国民经济提供的所有的经济效益,一般包括直接效益和间接设和投产对国民经济提供的所有的经济效益,一般包括直接效益和间接效益。效益。项目的成本是指国民经济为项目所付出的代价,分为直接成本和间接成项目的成本是指国民经济为项目所付出的代价,分为直接成本和间接成本。本。(二)对转移支付的处理(二)对转移支付的处理转移支付是指在国民经济内部各部门发生的、没有造成国内资源的真正转移支付是指在国民经济内部各部门发生的、没有造成国内资源的真正增加或耗费的支付行为。即直接与项目有关的、支付的国内各种税金、增加或耗费的支付行为。即直接与项目有关的、支付的国内各种税金、国内借款利息、职工工资、
102、补贴收入等。国内借款利息、职工工资、补贴收入等。注意注意:土地费用在国民经济评价时也不列作费用,应列为费用的是被占:土地费用在国民经济评价时也不列作费用,应列为费用的是被占用土地的机会成本和国家新增的资源消耗,如拆迁费等。用土地的机会成本和国家新增的资源消耗,如拆迁费等。v国民经济评价与财务评价的共同之处在于:国民经济评价与财务评价的共同之处在于:首首先先,它它们们都都是是经经济济效效果果评评价价,使使用用基基本本的的经经济济评评价价理理论论和和方方法法,寻寻求求以以最最小小的的投投入入获获取取最最大大的的产产出出,都都要要考考虑虑资资金金的的时时间间价价值值,采采用用内内部部收收益益率率、净
103、净现现值值等等经经济济盈盈利利性性指指标标进进行行经经济济效效果分析;果分析;其其次次,两两种种分分析析都都要要在在完完成成产产品品需需求求预预测测、工工艺艺技技术术选选择择、投投资估算、资金筹措方案选择等基础上进行。资估算、资金筹措方案选择等基础上进行。v国民经济评价与财务评价的区别在于:国民经济评价与财务评价的区别在于:(1)两种评价的基本出发点不同。两种评价的基本出发点不同。(2)费用和效益的含义和划分范围不同。费用和效益的含义和划分范围不同。 (3)所使用价格体系不同。所使用价格体系不同。 (4)两种评价使用的参数不同。两种评价使用的参数不同。 (5)评价内容不同。评价内容不同。 n(
104、一一)用影子价格代替失真的财务价格用影子价格代替失真的财务价格 影子价格:影子价格:又称为最优计划价格,是指当社会经济处于某种最优状态时,又称为最优计划价格,是指当社会经济处于某种最优状态时,能够反能够反映投入物和产出物真实经济价值,反映市场供求状况,反映资源稀缺映投入物和产出物真实经济价值,反映市场供求状况,反映资源稀缺程度,使资源得到合理配置的价格。程度,使资源得到合理配置的价格。项目的国民经济评价应采用计算国民经济效益与费用时的项目的国民经济评价应采用计算国民经济效益与费用时的专用价格,即影子价格。专用价格,即影子价格。n确定影子价格时,对于投入物和产出物,首先要区分为市场定价货物、确定
105、影子价格时,对于投入物和产出物,首先要区分为市场定价货物、政府调控价格货物和特殊投入物三大类别,然后根据投入物和产出物政府调控价格货物和特殊投入物三大类别,然后根据投入物和产出物对国民经济的影响分别处理。对国民经济的影响分别处理。 n(二二)非边际性和税收的修正非边际性和税收的修正n边际性:是指项目的规模相对于整个国民经济来说是很小边际性:是指项目的规模相对于整个国民经济来说是很小的,其投入产出对供求价格的影响可以忽略不计,经济分的,其投入产出对供求价格的影响可以忽略不计,经济分析的价格就可采用业已存在的供求均衡价格。析的价格就可采用业已存在的供求均衡价格。 n非边际性:当项目较大,其产出和投
106、入足以影响原来的供非边际性:当项目较大,其产出和投入足以影响原来的供求均衡价格时,经济分析效益求均衡价格时,经济分析效益( (费用费用) )的计算不同于财务分的计算不同于财务分析现金流。析现金流。 n(二二)非边际性和税收的修正非边际性和税收的修正n转移支付(转移支付(transfer paymenttransfer payment):):政府或企业的一种不以政府或企业的一种不以取得商品或劳务作补偿的支出,是一种收入再分配的形式。取得商品或劳务作补偿的支出,是一种收入再分配的形式。n税收属于项目法人实体向政府的一种转移支付。税收属于项目法人实体向政府的一种转移支付。n用支付意愿度量效益和费用时
107、,消费者面对的价格是含税用支付意愿度量效益和费用时,消费者面对的价格是含税的,这时不应将价格中的流转税从支付意愿中扣除。的,这时不应将价格中的流转税从支付意愿中扣除。 n(三三)增加显著的外部效果增加显著的外部效果 某些项目实施和运行时对生产和消费的影响并某些项目实施和运行时对生产和消费的影响并没有通没有通过市场的交换过市场的交换,但从社会经济的整体看,这些影响又确实,但从社会经济的整体看,这些影响又确实形成了一定的效益和费用。形成了一定的效益和费用。 项目外部效果往往是难以定量和货币化的,无法或难以通项目外部效果往往是难以定量和货币化的,无法或难以通过市场来收费和付费。当这些影响较大,应在经
108、济分析中过市场来收费和付费。当这些影响较大,应在经济分析中给予补充。给予补充。当由于价格的变动造成效益转移时,要避免把外部效果计当由于价格的变动造成效益转移时,要避免把外部效果计入项目效益时的重复计算。入项目效益时的重复计算。 由供求变化引起的相邻效果也要防止夸大和重复计算。由供求变化引起的相邻效果也要防止夸大和重复计算。n(四四)用社会折用社会折(贴贴)现率代替基准收益率现率代替基准收益率 n社会折现率:社会折现率:从国家和社会角度出发,用以衡量资金时间从国家和社会角度出发,用以衡量资金时间价值的重要参数,代表社会资金被占用应获得的最低收益价值的重要参数,代表社会资金被占用应获得的最低收益率
109、,并用作不同年份价值换算的折现率。类似于财务分析,率,并用作不同年份价值换算的折现率。类似于财务分析,经济分析也有一个统一的折现率,一般称为社会折现率经济分析也有一个统一的折现率,一般称为社会折现率(social discount rate)(social discount rate),多数国家都设定在,多数国家都设定在6%-8%6%-8%。n社会折现率是国民经济评价中经济内部收益率的基准值。社会折现率是国民经济评价中经济内部收益率的基准值。 n取决因素:取决因素:公共部门资金使用的机会成本;公共部门资金使用的机会成本;社会成员对于现在能获得的效益比之于将来能享受的效益社会成员对于现在能获得的
110、效益比之于将来能享受的效益的偏好程度。的偏好程度。 项目经济净现值等于或大于零项目经济净现值等于或大于零,表示国家为拟建项目付出,表示国家为拟建项目付出的代价可以得到符合社会折现率要求的社会盈余,或者除的代价可以得到符合社会折现率要求的社会盈余,或者除得到符合社会折现率要求的社会盈余外,还可以得到以现得到符合社会折现率要求的社会盈余外,还可以得到以现值计算的超额社会盈余。值计算的超额社会盈余。经济净现值越大,表示项目所带来的经济效益的绝对值越经济净现值越大,表示项目所带来的经济效益的绝对值越大。大。与净现值等价的年度等值(与净现值等价的年度等值(EAW)也可作为等价的也可作为等价的指标。指标。
111、 第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价v四、项目国民经济评价参数及影子价格四、项目国民经济评价参数及影子价格1.1.国家参数:影子汇率、社会折现率国家参数:影子汇率、社会折现率一般由国家统一制定,供各类投资建设项目统一使用,评估人员一般由国家统一制定,供各类投资建设项目统一使用,评估人员不得自行测定。不得自行测定。计算:在项目评价中,用国家外汇牌价乘以影子汇率换算系数得计算:在项目评价中,用国家外汇牌价乘以影子汇率换算系数得到影子汇率。到影子汇率。影子汇率换算系数取为影子汇率换算系数取为1.081.08,社会折现率取为,社会折现率取为12%12%。2.2.通用参数:影子工资换
112、算系数、贸易费用率、建筑工程和交通运通用参数:影子工资换算系数、贸易费用率、建筑工程和交通运输及水、电等基础设施的价格换算系数、土地的影子费用等。输及水、电等基础设施的价格换算系数、土地的影子费用等。一般投资项目的影子工资换算系数为一般投资项目的影子工资换算系数为1 1,民工的影子工资换算系数,民工的影子工资换算系数为为0.50.5;一般贸易费用率取值为;一般贸易费用率取值为6%6%。3.3.普通货物的影子价格普通货物的影子价格一般可自行测定。一般可自行测定。第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价v五、国民经济分析与评价国民经济分析主要是对国民经济盈利能力和外汇效果的分析,如表
113、5-2。表表5-2:项目国民经济评价的主要指标和基本报表:项目国民经济评价的主要指标和基本报表第四节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价v国民经济盈利能力分析1 1. .经济内部收益率(经济内部收益率(EIRREIRR)相对指标相对指标定义:是指在项目寿命期(或计算期)内各年累计的定义:是指在项目寿命期(或计算期)内各年累计的经济净现值等于零时的折现率。经济净现值等于零时的折现率。表达式表达式:式中:式中:BB效益流入量效益流入量 C C费用流出量费用流出量 (B-CB-C)t t第第t t年的净效益流量年的净效益流量 n n计算期计算期采用线性内插法,得:采用线性内插法,得:第四
114、节第四节 公共项目国民经济评价公共项目国民经济评价2.2.经济净现值(经济净现值(ENPVENPV)绝对指标绝对指标定义:是指用社会折现率将项目计算期内各年的净效定义:是指用社会折现率将项目计算期内各年的净效益流量折算到建设期初的现值之和。益流量折算到建设期初的现值之和。表达式:表达式:式中:式中:i is s社会折现率社会折现率经济净现值等于或大于零,表示国家为拟建项目付出代价后,可经济净现值等于或大于零,表示国家为拟建项目付出代价后,可以得到符合社会折现率的社会盈余,或除得到符合社会折现率的以得到符合社会折现率的社会盈余,或除得到符合社会折现率的社会盈余外,还可得到以现值计算的超额社会盈余
115、,这时应认为社会盈余外,还可得到以现值计算的超额社会盈余,这时应认为项目是可以考虑接受的。项目是可以考虑接受的。第五节第五节 公共项目的成本公共项目的成本-收益评价法收益评价法v一、评价指标与评价准则一、评价指标与评价准则成本成本-收益评价是从国家和社会角度出发,考察和分析项目向社会收益评价是从国家和社会角度出发,考察和分析项目向社会提供的有益效果,并与其所消耗的社会劳动进行全面的比较,以提供的有益效果,并与其所消耗的社会劳动进行全面的比较,以此作为项目的主要判别标准。此作为项目的主要判别标准。公共项目的经济评价中常常使用公共项目的经济评价中常常使用成本成本-收益法。收益法。运用该方法应满足以
116、下三个运用该方法应满足以下三个基本条件基本条件基本条件基本条件: 1.1.共同的目标;共同的目标;2.2.一个或一系列相互排斥的可行方案;一个或一系列相互排斥的可行方案;3.3.成本和收益可以成本和收益可以用货币单位用货币单位来计量。来计量。第六节第六节 公共项目的成本公共项目的成本效用评价效用评价v成本成本-效用评价法效用评价法在国防工程、学校、医疗、政府机构、环境保在国防工程、学校、医疗、政府机构、环境保护等公共项目评价上获得广泛应用。护等公共项目评价上获得广泛应用。一、一、基本概念与应用范围基本概念与应用范围成本成本-效用评价法适用于方案收益效用评价法适用于方案收益不能用货币计量不能用货
117、币计量时的评价,时的评价,比如投资项目的比如投资项目的质量、可靠性、效能质量、可靠性、效能等的评价。等的评价。v在公共项目上使用成本在公共项目上使用成本-效用评价法要满足下列三个基本效用评价法要满足下列三个基本条件:条件:1.评项目方案不少于两个,而且各方案必须相互排斥;评项目方案不少于两个,而且各方案必须相互排斥;2.各方案要有共同的目标或目的;各方案要有共同的目标或目的;3.各方案的成本采用货币计量单位,收益采用各方案的成本采用货币计量单位,收益采用非货币的统一计非货币的统一计量单位量单位。第六节第六节 公共项目的成本公共项目的成本效用评价效用评价v二、成本二、成本- -效用评价法的应用步
118、骤效用评价法的应用步骤1.1.明确项目所要实现的预期目标或目的明确项目所要实现的预期目标或目的2.2.构想并提出完成预定目标的供选方案构想并提出完成预定目标的供选方案3.3.对项目的成本与效用进行正确地识别与计量对项目的成本与效用进行正确地识别与计量4.4.在方案间进行比较评价在方案间进行比较评价最大效用成本比法最大效用成本比法固定成本法固定成本法固定效用法固定效用法5.5.保留两个或三个相对较优的方案,进行进一步的分析比较保留两个或三个相对较优的方案,进行进一步的分析比较6.6.进行敏感性分析或其他不确定性分析进行敏感性分析或其他不确定性分析7.7.撰写分析或研究报告撰写分析或研究报告v最大
119、效用成本比法最大效用成本比法指直接按指直接按效用成本比最大准则效用成本比最大准则来比选方案。单位成本效用最来比选方案。单位成本效用最大的方案为最优方案。大的方案为最优方案。v固定成本法固定成本法指被评价项目可利用的指被评价项目可利用的资金或成本支出是固定资金或成本支出是固定有限的,以一有限的,以一定资金或成本为条件,根据效用的高低来评选方案。定资金或成本为条件,根据效用的高低来评选方案。v固定效用法固定效用法指对被评价项目必须达到的指对被评价项目必须达到的最低效用水平最低效用水平做出规定之后,以做出规定之后,以一定的效用水平位条件,根据成本高低来评选方案。一定的效用水平位条件,根据成本高低来评
120、选方案。第六章第六章 公共项目的社会评价公共项目的社会评价第三节第三节 公共项目社会评价指标设置公共项目社会评价指标设置第二节第二节 公共项目社会评价的主要内容公共项目社会评价的主要内容第一节第一节 公共项目社会评价的目的和意义公共项目社会评价的目的和意义第一节第一节 公共项目社会评价的目的和意义公共项目社会评价的目的和意义v一、公共项目社会评价的概念一、公共项目社会评价的概念v狭义上:是指从国家或社会整体发展目标出发,除考虑项目对经狭义上:是指从国家或社会整体发展目标出发,除考虑项目对经济增长的直接微观作用外,进一步济增长的直接微观作用外,进一步考虑收入分配的有关影响等宏考虑收入分配的有关影
121、响等宏观经济影响观经济影响的评价方法。的评价方法。v广义上:是指从国家或社会整体发展目标出发,除考虑在经济学广义上:是指从国家或社会整体发展目标出发,除考虑在经济学范围对项目产生的社会影响进行评价,还进一步分析评价项目对范围对项目产生的社会影响进行评价,还进一步分析评价项目对实现国家实现国家(地方)各项社会发展目标所做的贡献与影响,包括项(地方)各项社会发展目标所做的贡献与影响,包括项目与当地社会环境的相互影响目与当地社会环境的相互影响。第一节第一节 公共项目社会评价的目的和意义公共项目社会评价的目的和意义v由于理论尚不成熟,项目社会评价的概念,国内外尚无统由于理论尚不成熟,项目社会评价的概念
122、,国内外尚无统一认识。归纳起来,目前的理解主要有四种:一认识。归纳起来,目前的理解主要有四种:1)包含在国民经济评价中的)包含在国民经济评价中的社会效益社会效益分析;分析;2)经济评价)经济评价+收入分配;收入分配;3)项目的国家)项目的国家宏观经济宏观经济分析;分析;4)在经济评价基础上引入)在经济评价基础上引入社会分析或社会影响社会分析或社会影响的评价的评价。v因此,公共项目的社会评价是指由于项目的建设与实施,因此,公共项目的社会评价是指由于项目的建设与实施,对在对在社会经济、自然资源利用、自然与生态环境、社会环社会经济、自然资源利用、自然与生态环境、社会环境境等方面,实现国家(地方)各项
123、社会发展目标所做的贡等方面,实现国家(地方)各项社会发展目标所做的贡献与影响的分析。献与影响的分析。第一节第一节 公共项目社会评价的目的和意义公共项目社会评价的目的和意义v二、公共项目社会评价的意义二、公共项目社会评价的意义v1.1.保证投资项目与社会发展目标相协调,提高投资的经保证投资项目与社会发展目标相协调,提高投资的经济效益;济效益;v2.2.有利于提高公共项目决策的科学水平;有利于提高公共项目决策的科学水平;v3.3.有利于在公共建设上吸引外资,促进国际合作;有利于在公共建设上吸引外资,促进国际合作;v4.4.有利于自然资源合理利用与生态环境保护。有利于自然资源合理利用与生态环境保护。
124、第二节第二节 公共项目社会评价的内容公共项目社会评价的内容v一、公共项目社会评价的基本原理一、公共项目社会评价的基本原理公共项目的社会效益既有公共项目的社会效益既有与经济活动有关与经济活动有关的社会效益,也有的社会效益,也有与与经济活动无关经济活动无关的社会效益。既有有形的社会效益,也有无形的的社会效益。既有有形的社会效益,也有无形的社会效益。社会效益。根据国内外项目社会评价理论方法和评价实践的现状,我国项根据国内外项目社会评价理论方法和评价实践的现状,我国项目社会评价方法的内容,可以概括为:目社会评价方法的内容,可以概括为:v(一)评价项目与经济活动直接相关的社会效益(一)评价项目与经济活动
125、直接相关的社会效益指对除经济评价以外的社会发展目标所做的贡献与影指对除经济评价以外的社会发展目标所做的贡献与影响。响。v(二)评价项目与经济活动无关的社会效益(二)评价项目与经济活动无关的社会效益是指分析项目对社会系统的影响分析,包括项目与当是指分析项目对社会系统的影响分析,包括项目与当地社会环境的相互影响分析。地社会环境的相互影响分析。第三节第三节 公共项目社会评价指标设置公共项目社会评价指标设置v一、公共项目社会评价指标的基本内容一、公共项目社会评价指标的基本内容根据制定社会评价方法的原则,考虑到不重复国家经济评根据制定社会评价方法的原则,考虑到不重复国家经济评价方法规定的指标,项目社会评
126、价一般设置为四项通用指价方法规定的指标,项目社会评价一般设置为四项通用指标:标:就业效益、收入分配效益、节约自然资源、环境影响。就业效益、收入分配效益、节约自然资源、环境影响。1.1.就业效益就业效益2.2.收入分配效益指标收入分配效益指标1 1(1 1)贫困地区收益分配系数)贫困地区收益分配系数项目评价是全国人均国民收入,同时期的当地人均国民收入,项目评价是全国人均国民收入,同时期的当地人均国民收入,m m为国为国家规定的扶贫参数,反映国家对贫困地区从投资资金分配上的照家规定的扶贫参数,反映国家对贫困地区从投资资金分配上的照顾倾向的价值判断。国家确定的顾倾向的价值判断。国家确定的m m值愈高
127、,贫困地区收入分配系数值愈高,贫困地区收入分配系数愈大。愈大。m m应大于应大于1 1。(2 2)贫困地区收入分配效益)贫困地区收入分配效益第三节第三节 公共项目社会评价指标设置公共项目社会评价指标设置3.3.节约自然资源指标节约自然资源指标对于对于节约能源、节约耕地、节约水资源节约能源、节约耕地、节约水资源一般可此案用以下公一般可此案用以下公式计算:式计算:4.4.环境影响指标环境影响指标第八章第八章 公共项目采购管理公共项目采购管理1第三节第三节 我国政府投资项目采购资金拨付管理我国政府投资项目采购资金拨付管理第二节第二节 公共项目的招标采购公共项目的招标采购第一节第一节 公共项目采购的特
128、征、内容与方式公共项目采购的特征、内容与方式第一节第一节 公共项目采购的特征、内容与方式公共项目采购的特征、内容与方式 v一、公共项目采购特征一、公共项目采购特征采购:是指采购人或采购单位基于各种目的和要求购买商品或劳务的交易采购:是指采购人或采购单位基于各种目的和要求购买商品或劳务的交易行为。行为。根据采购的目的可将采购分为根据采购的目的可将采购分为商业采购商业采购与与公共物品采购公共物品采购。公共项目采购属。公共项目采购属于公共物品采购。于公共物品采购。特征:特征:1.1.公共投资项目采购公共投资项目采购资金来源的公共性资金来源的公共性2.2.公共项目中的政府投资项目采购是公共项目中的政府
129、投资项目采购是财政支出方式的市场化财政支出方式的市场化3.3.公共投资项目采购具有公共投资项目采购具有竞争、公开、公平竞争、公开、公平的特征的特征4.4.公共投资项目采购的公共投资项目采购的非赢利性非赢利性5.5.公共投资项目采购具有公共投资项目采购具有较强的政策性较强的政策性v二、公共项目二、公共项目采购内容采购内容公共项目采购不同于一般的商品采购,其内容涉及货物、服务、工程等三方面。(1 1)货物采购)货物采购是指购买项目建设所需的是指购买项目建设所需的投入物投入物。有形采购有形采购项目投入物。如建筑材料(钢材、水泥、木材等)项目投入物。如建筑材料(钢材、水泥、木材等)服务。如运输、保险、
130、安装、调试、培训、初期维修等。服务。如运输、保险、安装、调试、培训、初期维修等。第一节第一节 公共项目采购的特征、内容与方式公共项目采购的特征、内容与方式(2 2)土建工程采购)土建工程采购是指通过招标或其他商定的方式是指通过招标或其他商定的方式选择工程承包单位选择工程承包单位,即选,即选定合格的承包商承担项目工程施工任务。定合格的承包商承担项目工程施工任务。有形采购有形采购v(3 3)咨询服务采购)咨询服务采购属于属于无形采购无形采购,包括聘请咨询公司或单个咨询专家。,包括聘请咨询公司或单个咨询专家。无形采购。可分为以下四类:无形采购。可分为以下四类: 决策阶段决策阶段项目投资前期准备工作的
131、咨询服务。项目投资前期准备工作的咨询服务。可行性研可行性研究,项目评估究,项目评估。 设计、招投标阶段设计、招投标阶段工程设计和招标文件编制服务工程设计和招标文件编制服务。 施工阶段施工阶段项目管理、施工监理项目管理、施工监理等执行性服务。等执行性服务。 其他其他技术援助和培训等服务。技术援助和培训等服务。第一节第一节 公共项目采购的特征、内容与方式公共项目采购的特征、内容与方式v三、公共项目采购方式三、公共项目采购方式项目采购方式项目采购方式招标采购方式招标采购方式非招标采购方式非招标采购方式公开招标公开招标邀请招标邀请招标国际或国内询价采购国际或国内询价采购直接签订合同直接签订合同自营工程
132、自营工程第一节第一节 公共项目采购的特征、内容与方式公共项目采购的特征、内容与方式v(一)招标性采购方式(一)招标性采购方式招标采购招标采购:是指采购人事先提出货物、工程或服务采购的条件和要求,邀请投标:是指采购人事先提出货物、工程或服务采购的条件和要求,邀请投标人参加投标并按照规定程序从中选择交易对象的一种市场交易行为。人参加投标并按照规定程序从中选择交易对象的一种市场交易行为。特点特点:程序规范程序规范全方位开放,透明度高全方位开放,透明度高公平、客观公平、客观交易双方一次成交交易双方一次成交公共投资项目招标采购方式:公共投资项目招标采购方式:公开招标采购公开招标采购邀请招标邀请招标议标议
133、标v1.公开招标采购公开招标采购是指招标单位以是指招标单位以招标公告招标公告的方式邀请的方式邀请不特定不特定的承包的承包商投标的采购方式。商投标的采购方式。中华人民共和国招标投标法中华人民共和国招标投标法国家重点项目和地方重点项目应当进行公开招标。国家重点项目和地方重点项目应当进行公开招标。至少应具备两个标准:至少应具备两个标准:一是在投资规模上达到国家规定的大型或中型标准;一是在投资规模上达到国家规定的大型或中型标准;二是对国民经济或本地区经济和社会发展有重大影响。二是对国民经济或本地区经济和社会发展有重大影响。(主体)招标机关或代理机构(统称招标人)(招标信息来源)招标公告(客体)不特定的
134、供应商(统称投标人)(行为)投标公开招标是项目采购的主要采购方式。v2邀请招标采购邀请招标采购是指招标单位以投标邀请书的方式是指招标单位以投标邀请书的方式邀请五个以上特邀请五个以上特定定的承包商投标的采购方式。的承包商投标的采购方式。(主体)招标人(主体)招标人(招标信息来源)投标邀请书(招标信息来源)投标邀请书(客体)邀请规定人数以上的供应商(客体)邀请规定人数以上的供应商(行为)投标(行为)投标v3议标议标是指业主指定少数几家承包单位,分别就承包范围是指业主指定少数几家承包单位,分别就承包范围内的有关事宜进行协商,直到与某一承包商达成协内的有关事宜进行协商,直到与某一承包商达成协议,将工程
135、任务委托其完成。议,将工程任务委托其完成。第一节第一节 公共项目采购的特征、内容与方式公共项目采购的特征、内容与方式v(二)非招标性采购方式(二)非招标性采购方式v非招标性采购非招标性采购是指除招标采购方式以外的采购是指除招标采购方式以外的采购方式。方式。v1.1.国内或国外国内或国外询价询价采购,也称货比三家采购,也称货比三家是指业主向国内外有关供应商(通常不少于三家)发出询价单是指业主向国内外有关供应商(通常不少于三家)发出询价单让其报价,然后在报价的基础上进行比较并确定中标供应商的让其报价,然后在报价的基础上进行比较并确定中标供应商的一种采购方式。一种采购方式。适用于采购适用于采购现货或
136、价值较小的标准规格的设备现货或价值较小的标准规格的设备,或者小型、简,或者小型、简单的土建工程。单的土建工程。(主体)采购机关(主体)采购机关(客体)对特定数量(政府采购规定(客体)对特定数量(政府采购规定 3 家以上)供应商家以上)供应商(行为)比较报价(行为)比较报价规定数量,确保价格具有竞争性规定数量,确保价格具有竞争性v2.2.直接采购或称直接签订合同直接采购或称直接签订合同不通过竞争直接签订合同的方式。不通过竞争直接签订合同的方式。(1 1)对于已按照世界银行同意的程序授标并签约,)对于已按照世界银行同意的程序授标并签约,而且正在实施中的工程或货物合同,在需要增加类而且正在实施中的工
137、程或货物合同,在需要增加类似的工程量或供货量的情况下,可通过这种方式似的工程量或供货量的情况下,可通过这种方式延延续合同续合同。(2 2)考虑与现有设备配套的设备或备件标准化方面)考虑与现有设备配套的设备或备件标准化方面的的一致性一致性,可采用此方式向原来的供货厂增购货物。,可采用此方式向原来的供货厂增购货物。(3 3)所需设备具有)所需设备具有专营性专营性,只能从一家厂商,只能从一家厂商购买。购买。(4 4)负责工艺设计的承包人要求从)负责工艺设计的承包人要求从指定指定的一的一家厂购买关键的部件,以此作为保证达到设计家厂购买关键的部件,以此作为保证达到设计性能或质量的条件。性能或质量的条件。
138、(5 5)在一些)在一些特殊情况特殊情况下,如抵御自然灾害,下,如抵御自然灾害,或由于需要早日交货,可采用直接签订合同方或由于需要早日交货,可采用直接签订合同方式进行采购,以免由于延误而花费更多的费用。式进行采购,以免由于延误而花费更多的费用。v3.3.自营工程自营工程是土建工程中采用的一种采购方式。它是指借款人或项目业主不通过招标或其他采购方式而直接使用自己国内、省(区)内的施工队伍来承建的土建工程。第二节第二节 公共项目的招标采购公共项目的招标采购v一、招标采购方式是一、招标采购方式是公共投资项目采购的基本方式公共投资项目采购的基本方式我国我国招标投标法招标投标法规定:在我国境内进行下列工
139、程建设项规定:在我国境内进行下列工程建设项目,包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有目,包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购,必须进行招标:关的重要设备、材料等的采购,必须进行招标:(1 1)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目;)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目;(2 2)全部或者部分使用国有资金投资或国家融资的项目;)全部或者部分使用国有资金投资或国家融资的项目;(3 3)使用国际组织或国外政府贷款、援助资金的项目。)使用国际组织或国外政府贷款、援助资金的项目。从上述规定可见,从上述规定可见,公共投
140、资项目的采购必须进行招标公共投资项目的采购必须进行招标,属于,属于强制招标强制招标范围。范围。第二节第二节 公共项目的招标采购公共项目的招标采购v二、公共投资项目工程二、公共投资项目工程招标范围招标范围v按照国际通行做法,必须实行招标投标的采购项目一般按照国际通行做法,必须实行招标投标的采购项目一般都有一个数量都有一个数量上的限制。上的限制。以以工程规模作为标准工程规模作为标准来确定工程招标的范围,这也是国际来确定工程招标的范围,这也是国际社会的普遍做法。社会的普遍做法。v项目达到下列标准之一的项目达到下列标准之一的必须进行招标必须进行招标:一是施工单位一是施工单位合同估算价合同估算价在在20
141、0200万元人民币以上的;万元人民币以上的;二是重要设备、材料等二是重要设备、材料等货物采购货物采购,单项合同估算价在,单项合同估算价在100100万元人民币万元人民币以上的;以上的;三是勘察、设计、监理等三是勘察、设计、监理等服务采购服务采购,单项合同估算价在,单项合同估算价在5050万元人民币万元人民币以上的;以上的;四是单项合同估算价低于标准以上的,但四是单项合同估算价低于标准以上的,但项目总额项目总额在在30003000万元人民币万元人民币以上的。以上的。第二节第二节 公共项目的招标采购公共项目的招标采购v三、公共投资项目工程三、公共投资项目工程招标应具备的条件招标应具备的条件1.1.
142、工程建设项目工程建设项目或计划已批准或计划已批准2.2.设计文件设计文件已经批准已经批准3.3.建设资金建设资金已经落实已经落实4.4.招标文件招标文件已经编写完成并已经批准已经编写完成并已经批准5.5.施工准备施工准备工作已经就绪工作已经就绪v四、公共投资项目四、公共投资项目招投标程序招投标程序1.1.采购信息发布采购信息发布2.2.资格预审资格预审3.3.编制并发布招标文件编制并发布招标文件4.4.编制和递交投标文件编制和递交投标文件5.5.开标开标6.6.评标、中标和签订合同评标、中标和签订合同v 通常招标投标工作包括以下十项内容通常招标投标工作包括以下十项内容: :v 一、一、招标前的
143、准备工作招标前的准备工作;v 二、二、起草招标文件起草招标文件, ,编制标底编制标底;v 三、三、发布招标通告或发出招标邀请发布招标通告或发出招标邀请;v 四、四、资格预审资格预审;v 五、五、投标人购买标书投标人购买标书;v 六、六、标前会议和现场考察标前会议和现场考察;v 七、七、投标人做标和投标投标人做标和投标;v 八、八、投标截止和开标投标截止和开标;v 九、九、投标文件分析和澄清会议投标文件分析和澄清会议;v 十、十、评标、决标、发中标函评标、决标、发中标函。 指在评标过程中以标书的报价为基数,将报价之外的指在评标过程中以标书的报价为基数,将报价之外的需要评定的要素按预先规定的折算办
144、法换算成货币价需要评定的要素按预先规定的折算办法换算成货币价值,按照投标书对招标人有利或不利的原则,在其报值,按照投标书对招标人有利或不利的原则,在其报价上增加或减少一定金额,最终构成评标价格。价上增加或减少一定金额,最终构成评标价格。评审价格最低的投标书为最优的标书。评审价格最低的投标书为最优的标书。 一般综合考虑质量、工期、施工组织设计、企业一般综合考虑质量、工期、施工组织设计、企业信誉、业绩等。信誉、业绩等。经评审的最低价中标法的概念经评审的最低价中标法的概念第三节第三节 我国政府投资项目采购资金拨付管理我国政府投资项目采购资金拨付管理1v一、政府采购资金的直接拨付管理一、政府采购资金的
145、直接拨付管理(一)政府采购资金的定义(一)政府采购资金的定义政府采购资金政府采购资金是指采购机关获取货物、工程和服务时支付的是指采购机关获取货物、工程和服务时支付的资金,包括财政性资金和与财政性资金相资金,包括财政性资金和与财政性资金相配套的单位自筹资配套的单位自筹资金金。(二)政府采购资金的支付方式(二)政府采购资金的支付方式政府采购资金实行财政政府采购资金实行财政直接拨付和单位支付直接拨付和单位支付相结合的支付方相结合的支付方式,统一管理,统一核算,专款专用。式,统一管理,统一核算,专款专用。v(三)政府采购资金财政直接拨付的方式(三)政府采购资金财政直接拨付的方式v分为财政全额直接拨付、
146、财政差额直接拨付和采购卡支付三种。分为财政全额直接拨付、财政差额直接拨付和采购卡支付三种。v政府采购资金财政直接拨付政府采购资金财政直接拨付是指财政部门按照政府采购合同约定,是指财政部门按照政府采购合同约定,将政府采购资金通过代理银行(国有商业银行或股份制商业银行)将政府采购资金通过代理银行(国有商业银行或股份制商业银行)直接支付给中标供应商的拨款方式。直接支付给中标供应商的拨款方式。v人民银行国库部门负责对商业银行办理政府采购资金划拨业务的人民银行国库部门负责对商业银行办理政府采购资金划拨业务的资格进行认证,财政部门根据采购资金实际支付情况,对认证合资格进行认证,财政部门根据采购资金实际支付
147、情况,对认证合格的商业银行通过招标形式确定政府采购资金划拨业务的代理银格的商业银行通过招标形式确定政府采购资金划拨业务的代理银行。行。v财政国库管理机构财政国库管理机构应当在代理银行按规定开设用于支付政府采购应当在代理银行按规定开设用于支付政府采购资金的专户(以下统称资金的专户(以下统称“政府采购资金专户政府采购资金专户”)。)。v部门和单位原有专项用于采购资金支付的账户要相应撤销。任何部门和单位原有专项用于采购资金支付的账户要相应撤销。任何部门(包括集中采购机关)都不得自行开设政府采购资金专户。部门(包括集中采购机关)都不得自行开设政府采购资金专户。v全额拨付方式是指财政部门和采购机关按全额
148、拨付方式是指财政部门和采购机关按照先集中后支付的原则,在采购活动开始照先集中后支付的原则,在采购活动开始前,采购机关必须先将单位自筹资金和预前,采购机关必须先将单位自筹资金和预算外资金汇集到政府采购资金专户;需要算外资金汇集到政府采购资金专户;需要支付资金时,财政部门根据合同履行情况,支付资金时,财政部门根据合同履行情况,将预算资金和已经汇集的单位自筹资金和将预算资金和已经汇集的单位自筹资金和预算外资金,通过政府采购资金专户一并预算外资金,通过政府采购资金专户一并拨付给中标供应商。拨付给中标供应商。v差额支付方式是指财政部门和采购机关按差额支付方式是指财政部门和采购机关按照政府采购拼盘项目合同
149、中约定的各方负照政府采购拼盘项目合同中约定的各方负担的资金比例,分别将预算资金和预算外担的资金比例,分别将预算资金和预算外资金及单位自筹资金支付给中标供应商。资金及单位自筹资金支付给中标供应商。v采购资金全部为预算资金的采购项目也实采购资金全部为预算资金的采购项目也实行这种支付方式。行这种支付方式。v采购卡支付方式是指采购机关使用选定的采购卡支付方式是指采购机关使用选定的某家商业银行单位借记卡支付采购资金的某家商业银行单位借记卡支付采购资金的行为。行为。v采购卡支付方式适用于采购机关经常性的采购卡支付方式适用于采购机关经常性的零星采购项目。零星采购项目。v采购卡支付方式的管理办法和核算办法由采
150、购卡支付方式的管理办法和核算办法由财政部会同中国人民银行另行制定。财政部会同中国人民银行另行制定。政府采购资金财政政府采购资金财政全额拨付全额拨付流程图:流程图:预算资金预算资金财政部门财政部门政府采购政府采购资金专户资金专户财政部门财政部门自筹资金自筹资金预算外资金预算外资金采购机关采购机关采购机关采购机关中标承包商中标承包商资金拨付阶段资金拨付阶段根据合同根据合同履行情况履行情况提交预算拨款申请提交预算拨款申请书及有关采购文件书及有关采购文件资金筹集阶段资金筹集阶段注:虚线表示信息流向注:虚线表示信息流向 实线表示资金流向实线表示资金流向政府采购资金财政政府采购资金财政差额拨付差额拨付流程
151、图:流程图:自筹资金自筹资金预算外资金预算外资金采购机关采购机关预算资金预算资金财政部门财政部门提交预算拨款申请提交预算拨款申请书及有关采购文件书及有关采购文件中标承包商中标承包商检查采购机关资金到位情况及合同履行情况注:虚线表示信息流向,实线表示资金流向注:虚线表示信息流向,实线表示资金流向第九章第九章 公共项目的合同管理公共项目的合同管理第三节第三节 项目合同纠纷的处置项目合同纠纷的处置第二节第二节 项目合同的签约与履行项目合同的签约与履行第一节第一节 项目合同特点、分类与内容项目合同特点、分类与内容第四节第四节 公共建设项目施工合同管理公共建设项目施工合同管理第一节第一节 项目合同特点、
152、分类与内容项目合同特点、分类与内容v一、项目合同的特点和作用一、项目合同的特点和作用(一)项目合同的特点(一)项目合同的特点项目合同项目合同,是指项目业主或其他代理人与项目承包人或供应是指项目业主或其他代理人与项目承包人或供应人为完成一个确定的人为完成一个确定的项目指向的目标项目指向的目标或规定的内容,明确相或规定的内容,明确相互的权利义务关系而达成的协议。互的权利义务关系而达成的协议。特点:特点:1.1.合同标的物的特殊性合同标的物的特殊性固定性固定性2.2.合同执行周期长合同执行周期长3.3.合同内容多合同内容多4.4.合同涉及面广合同涉及面广5.5.合同风险大合同风险大第一节第一节 项目
153、合同特点、分类与内容项目合同特点、分类与内容v二、项目合同的分类二、项目合同的分类(一)按签约的各方关系分类(一)按签约的各方关系分类1.1.工程总承包合同工程总承包合同2.2.工程分包合同工程分包合同3.3.转包合同转包合同4.4.劳务分包合同劳务分包合同5.5.劳务合同劳务合同6.6.联合承包合同联合承包合同v工程总承包合同工程总承包合同业主与承包商之间签订的合同所包含的范围,业主与承包商之间签订的合同所包含的范围,包括项目建设的全过程(土建、安装、水、电、包括项目建设的全过程(土建、安装、水、电、空调等)空调等)v工程分包合同工程分包合同承包商将中标工程的一部分内容包给分包商,承包商将中
154、标工程的一部分内容包给分包商,为此而签订的总承包商与分包商间的分包合同。为此而签订的总承包商与分包商间的分包合同。签订分包合同后,承包商仍应全部履行与业主签订的签订分包合同后,承包商仍应全部履行与业主签订的合同所规定的责任和义务。合同所规定的责任和义务。v转包合同转包合同是一种承包权的转让、承包商之间签订的转包是一种承包权的转让、承包商之间签订的转包合同,明确由另一承包商承担原承包商与业主合同,明确由另一承包商承担原承包商与业主签订的合同所规定的权利、义务和风险,而原签订的合同所规定的权利、义务和风险,而原承包商由转包工程中获取一定的报酬。承包商由转包工程中获取一定的报酬。v劳务分包合同劳务分
155、包合同劳务分包合同为包工不包料合同或叫包清工合劳务分包合同为包工不包料合同或叫包清工合同,常出现在土建工程中的劳务分包同,常出现在土建工程中的劳务分包。分包商在分包商在合同实施过程中,不承担材料涨价的风险。合同实施过程中,不承担材料涨价的风险。v劳务合同劳务合同承包商或分包商雇佣劳务所签订的合同。承包商或分包商雇佣劳务所签订的合同。提供提供劳务一方不承担任何风险,但也难获得较大利润。劳务一方不承担任何风险,但也难获得较大利润。v联合承包合同联合承包合同两个或两个以上合作单位之间,以承包人的名两个或两个以上合作单位之间,以承包人的名义,为共同承担某一工程项目的全部工作而签义,为共同承担某一工程项
156、目的全部工作而签订的合同。订的合同。项目业主项目业主监理合同监理合同勘查设计合同勘查设计合同工程承包合同工程承包合同供应合同供应合同贷款合同贷款合同分包合同分包合同运输合同运输合同供应合同供应合同租赁合同租赁合同分包合同分包合同劳务合同劳务合同供应合同供应合同主合同主合同分合同分合同二级分合同二级分合同工程项目合同体系工程项目合同体系v工程总承包合同工程总承包合同业主与承包商之间签订的合同所包含的范围,业主与承包商之间签订的合同所包含的范围,包括项目建设的全过程(土建、安装、水、电、包括项目建设的全过程(土建、安装、水、电、空调等)空调等)v工程分包合同工程分包合同承包商将中标工程的一部分内容
157、包给分包商,承包商将中标工程的一部分内容包给分包商,为此而签订的总承包商与分包商间的分包合同。为此而签订的总承包商与分包商间的分包合同。签订分包合同后,承包商仍应全部履行与业主签订的合同所规定的责任和义务。v转包合同转包合同是一种承包权的转让、承包商之间签订的转包是一种承包权的转让、承包商之间签订的转包合同,明确由另一承包商承担原承包商与业主合同,明确由另一承包商承担原承包商与业主签订的合同所规定的权利、义务和风险,而原签订的合同所规定的权利、义务和风险,而原承包商由转包工程中获取一定的报酬。承包商由转包工程中获取一定的报酬。v劳务分包合同劳务分包合同劳务分包合同为包工不包料合同或叫包清工合劳
158、务分包合同为包工不包料合同或叫包清工合同,常出现在土建工程中的劳务分包。同,常出现在土建工程中的劳务分包。分包商在合同实施过程中,不承担材料涨价的风险。v劳务合同劳务合同承包商或分包商雇佣劳务所签订的合同。承包商或分包商雇佣劳务所签订的合同。提供劳务一方不承担任何风险,但也难获得较大利润。v联合承包合同联合承包合同两个或两个以上合作单位之间,以承包人的名两个或两个以上合作单位之间,以承包人的名义,为共同承担某一工程项目的全部工作而签义,为共同承担某一工程项目的全部工作而签订的合同。订的合同。项目业主项目业主监理合同监理合同勘查设计合同勘查设计合同工程承包合同工程承包合同供应合同供应合同贷款合同
159、贷款合同分包合同分包合同运输合同运输合同供应合同供应合同租赁合同租赁合同分包合同分包合同劳务合同劳务合同供应合同供应合同主合同主合同分合同分合同二级分合同二级分合同工程项目合同体系工程项目合同体系(二)按计价方式分类(二)按计价方式分类1.1.固定总价合同固定总价合同2.2.计量估价合同计量估价合同3.3.单价合同单价合同按分部分项工程单价承包按分部分项工程单价承包按最终产品单价承包按最终产品单价承包按总价投标和决标,按单价结算出工程价款按总价投标和决标,按单价结算出工程价款4.4.成本加酬金合同成本加酬金合同成本加固定百分比酬金成本加固定百分比酬金成本和固定酬金成本和固定酬金成本加浮动酬金成
160、本加浮动酬金目标成本加奖罚目标成本加奖罚v公共投资项目招标阶段的公共投资项目招标阶段的采购合同价的确采购合同价的确定定是项目招标采购的重要组成部分。是项目招标采购的重要组成部分。v一般要根据项目的特点选择一般要根据项目的特点选择合同类型合同类型。v在土建工程与设备采购中,要根据不同的在土建工程与设备采购中,要根据不同的采购方式采购方式和不同的和不同的合同规模合同规模,不同的,不同的管理管理方式方式,采用不同的合同类型。,采用不同的合同类型。成本加固定百分比酬金合同成本加固定百分比酬金合同成本加固定数额酬金合同成本加固定数额酬金合同成本加酬金和奖金合同成本加酬金和奖金合同成本加酬金最高限额合同成
161、本加酬金最高限额合同估算工程量单价合同估算工程量单价合同纯单价合同纯单价合同单价合同单价合同固定总价合同固定总价合同可调总价合同可调总价合同总价合同总价合同成本加酬金合同成本加酬金合同合同种类的选择合同种类的选择建建安安工工程程承承包包合合 同同总价合同总价合同单价合同单价合同Cost Plus合同合同固定总价合同固定总价合同变动总价合同变动总价合同简单简单Cost Plus合同合同目标目标Cost Plus合同合同部分保证费用合同部分保证费用合同保证最大费用合同保证最大费用合同承包合同的三种类型承包合同的三种类型固定单价合同固定单价合同变动单价合同变动单价合同n固定总价合同固定总价合同 C=
162、C=总造价总造价 承承 包包 商:要承担一切风险商:要承担一切风险 业业 主:投资控制容易主:投资控制容易1.总价合同总价合同固定总价合同固定总价合同: :总价一次包死,一般不予以调整。总价一次包死,一般不予以调整。 C= C=C C0 0 C C为发包人应支付的工程结算价款,为发包人应支付的工程结算价款,C C0 0为签约约合同价为签约约合同价 业主没有要求变更原工程内容业主没有要求变更原工程内容风险风险工程量风险,价格风险工程量风险,价格风险承包商承包商不可抗力风险不可抗力风险业主业主 这种合同以一一次次包包死死的总价格委托,除了设计有重大变更,一般不允许调整合同价格。所以在这类合同中承包
163、商承担了全部的工作量和价格风险。 在现代工程中,业主喜欢采用这种合同形式。在正常情况下,可以免除业主由于要追加合同价款、追加投资带来的麻烦。 但由于承包商承担了全部风险,报价中不可预见风险费用较高。报价的确定必须考虑施工期间物价变化以及工程量变化。 在以前很长时间中,固定总价合同的应用范围很小: 1)工程范围必须清楚明确。 2)工程设计较细,图纸完整、详细、清楚。 3)工程量小、工期短,环境因素变化小,条件稳定并合理 4)工程结构、技术简单,风险小,报价估算方便。 5)工程投标期相对宽裕,承包商可以详细作准备。 6)合同条件完备,双方的权利和义务十分清楚。 但现在固定总价合同的使用范围有扩大的
164、趋势,用得较多。适适用用范范围围 合同工期较短,一般为合同工期较短,一般为工期在工期在一年之内一年之内的工程的工程 规模较小、技术不太规模较小、技术不太复杂的工程复杂的工程 招标时的设计图纸已达到施工图设计要求,工程设计图纸完整齐招标时的设计图纸已达到施工图设计要求,工程设计图纸完整齐全,项目范围及工程量依据确切,合同履行过程中不会出现较大的设全,项目范围及工程量依据确切,合同履行过程中不会出现较大的设计变更,承包商依据的报价工程量与实际完成工程不会有较大差异计变更,承包商依据的报价工程量与实际完成工程不会有较大差异固固 定定 总总 价价 合合 同同n可调总价合同可调总价合同 C= p C=
165、pn nC C0 0 承包商:承担工程量风险承包商:承担工程量风险 业业 主:承担物价风险主:承担物价风险可调总价合同可调总价合同风险风险工程量风险,合同工程量风险,合同约定价格风险约定价格风险承包商承包商不可抗力风险,合同约不可抗力风险,合同约定的价格风险定的价格风险业主业主适适用用范范围围工期在一年以上的工程工期在一年以上的工程(与固定总价合同不同点)(与固定总价合同不同点) 规模较小、技术不太规模较小、技术不太复杂的工程复杂的工程 招标时的设计图纸已达到施工图设计要求,工程设计图纸完整齐招标时的设计图纸已达到施工图设计要求,工程设计图纸完整齐全,项目范围及工程量依据确切,合同履行过程中不
166、会出现较大的设全,项目范围及工程量依据确切,合同履行过程中不会出现较大的设计变更,承包商依据的报价工程量与实际完成工程不会有较大差异计变更,承包商依据的报价工程量与实际完成工程不会有较大差异v2.计量估价合同计量估价合同以以工程量清单工程量清单和和单价表单价表为计算包价的依据。通常由为计算包价的依据。通常由业主业主委托设计咨询委托设计咨询公司或估计师提出工程量清单,由公司或估计师提出工程量清单,由承包商承包商填报单价,再计算出造价,填报单价,再计算出造价,业主审核单价业主审核单价是否合理,是否合理,承包商复核工程量承包商复核工程量是否准确即可。是否准确即可。 承包商在投标时以工程量报价单开列的
167、工作内容和估计工程承包商在投标时以工程量报价单开列的工作内容和估计工程量填报相应的单价后,累计计算合同价。量填报相应的单价后,累计计算合同价。单价确定单价确定, ,总价只起总价只起评标作用评标作用. .业主提供估算工程量业主提供估算工程量承包商根据估算工程量报价承包商根据估算工程量报价按实际完成工程量结算按实际完成工程量结算3 3. .单价合同单价合同1 1n估算工程量单价合同估算工程量单价合同n业主提供估算工程量业主提供估算工程量n承包商根据估算工程量报价承包商根据估算工程量报价n按实际完成工程量结算按实际完成工程量结算 招标文件中仅给出各项工程内的工作项目一览表、工程范招标文件中仅给出各项
168、工程内的工作项目一览表、工程范围和必要的说明,而不提供工程。投标人只要报出各项目的单围和必要的说明,而不提供工程。投标人只要报出各项目的单价即可,实施过程中按实际完成工程量结算。价即可,实施过程中按实际完成工程量结算。适适用用范范围围采用标准设计的住宅、校舍和通采用标准设计的住宅、校舍和通用厂房等房屋建筑工程用厂房等房屋建筑工程纯单价合同纯单价合同分部分项工程单价承包合同分部分项工程单价承包合同按最终产品单价承包按最终产品单价承包适适用用范范围围没有施工图、工程量不明没有施工图、工程量不明就要开工的工程就要开工的工程这是最常见的合同种类,适用范围广,如这是最常见的合同种类,适用范围广,如 FI
169、DIC FIDIC工程施工合工程施工合同,我国的建设工程施工合同也主要是这同,我国的建设工程施工合同也主要是这类合同。类合同。在这种合同中,在这种合同中,承包商仅按合同规定承担报价的风险承包商仅按合同规定承担报价的风险,即对,即对报价报价( (主要为单价主要为单价) )的正确性和适宜性承担责任;的正确性和适宜性承担责任;而而工程量变化的风险由业主承担工程量变化的风险由业主承担。由于风险分配比较合理,。由于风险分配比较合理,能够适应大多数工程,能调动承包商和业主双方的管理积能够适应大多数工程,能调动承包商和业主双方的管理积极性。单价合同又分为固定单价和可调单价等形式。极性。单价合同又分为固定单价
170、和可调单价等形式。单单价价合合同同的的特特点点是是单单价价优优先先,业业主主在在招招标标文文件件中中给给出出的的工工程程量量表表中中的的工工程程量量是是参参考考数数字字,而而实实际际合合同同价价款款按按实实际际完完成成的的工工程程量量和和承承包包商商所所报报的的单单价价计计算算。在在单单价价合合同同中中应应明明确确编制工程量清单编制工程量清单的方法和工程计量方法。的方法和工程计量方法。C评标=(mi估计ci)C结算=(mi实际ci)业业 主:承担工程量风险主:承担工程量风险 可提前招标可提前招标 结算简单结算简单承包商:承担单价风险承包商:承担单价风险工程量清单工程量清单评标时总价:评标时总价
171、:100 2 + 10 400 = 4200100 2 + 10 400 = 4200结算价:结算价:80 2 + 11 400 = 456080 2 + 11 400 = 4560 报价方案报价方案2 2评标时总价:评标时总价:100 1 + 10 410 = 4200100 1 + 10 410 = 4200结算价:结算价:80 1 + 11 410 = 459080 1 + 11 410 = 4590n业主仅提供分部分项工程名称n承包商根据名称报价n按实际完成工程量结算n适用范围:要求不明确,工期紧n纯单价合同纯单价合同3.成本加酬金合同n成本加固定百分比酬金合同成本加固定百分比酬金合同
172、n不利于承包商关心缩短工期、降低成本不利于承包商关心缩短工期、降低成本n成本加固定数额酬金合同成本加固定数额酬金合同n不关心降低成本,但利于缩短工期不关心降低成本,但利于缩短工期n成本加浮动酬金成本加浮动酬金n目标成本加奖罚目标成本加奖罚 C=CC=CA A+F +F C C发包人应支付的工程结算价款发包人应支付的工程结算价款 C CA A工程成本:直接费、施工管理费工程成本:直接费、施工管理费 F F公司总部管理费、利润公司总部管理费、利润 规费和税金实报实销规费和税金实报实销1 1、成本加固定百分比酬金合同、成本加固定百分比酬金合同计算式为计算式为 C=C C=C(1+P) P(1+P)
173、P固定的百分数。固定的百分数。 、成本加固定数额酬金合同、成本加固定数额酬金合同计算式为计算式为C=CC=CA A+F F+F F固定酬金固定酬金3 3、成本加浮动酬金合同(重点掌握)、成本加浮动酬金合同(重点掌握)vC CA A =C=C0 0 则则C= CC= CA A +F +F vC CA A CCC0 0 则则C= CC= CA A +F-+F-F F F-F-酬金增减部分酬金增减部分 C C0 0- -预期成本预期成本4 4、目标成本加奖罚合同、目标成本加奖罚合同 C= CC= CA A + +(C C0 0-C-CA A)P P1 1+ C+ CA AP P2 2= C= CA
174、A+C+CA A(P P2 2-P-P1 1)+ C+ C0 0P P1 1 C C0 0- -目标成本目标成本 P P1 1- -奖罚酬金计算百分比奖罚酬金计算百分比 P P2 2- -基本酬金计算百分比基本酬金计算百分比 (注意:(注意:P P2 2 P P1 1)vC CA A =C =C0 0 则酬金为原商定数值则酬金为原商定数值 vC CA A C CC0 0 则酬金减少以示惩罚则酬金减少以示惩罚新型项目,或对项目工程内新型项目,或对项目工程内容及其技术经济指标未确定容及其技术经济指标未确定需要立即展开工作的项目,需要立即展开工作的项目,如灾后重建项目如灾后重建项目 风险很大的项目风
175、险很大的项目适适用用范范围围不同计价方式合同类型比较不同计价方式合同类型比较第一节第一节 项目合同特点、分类与内容项目合同特点、分类与内容v三、项目合同的内容三、项目合同的内容(一)(一)不同项目管理类型的关系不同项目管理类型的关系图图9-1:不同项目管理类型的关系图:不同项目管理类型的关系图监理方监理方业主业主设计方设计方供货商供货商承包商承包商分包商分包商DPMCPMOPM设计合同设计合同供货合同供货合同供货合同供货合同施工合同施工合同SPM监理合同监理合同第十章第十章 公共建设项目的监理管理公共建设项目的监理管理第三节第三节 监理单位的选择与管理监理单位的选择与管理第二节第二节 公共建设
176、项目监理管理模式公共建设项目监理管理模式第一节第一节 工程建设监理概念、性质与任务工程建设监理概念、性质与任务第四节第四节 监理案例分析监理案例分析第一节第一节 工程建设监理概念、性质与任务工程建设监理概念、性质与任务v一、工程建设监理的基本概念一、工程建设监理的基本概念工程建设监理工程建设监理是指针对工程建设项目建设,社会化、专业化的工是指针对工程建设项目建设,社会化、专业化的工程建设监理单位接收项目法人的委托和授权,根据国家批准的工程建设监理单位接收项目法人的委托和授权,根据国家批准的工程建设文件、有关工程建设的法律、法规和工程建设委托监理合程建设文件、有关工程建设的法律、法规和工程建设委
177、托监理合同以及其他工程建设合同所进行的旨在实现项目投资目的的微观同以及其他工程建设合同所进行的旨在实现项目投资目的的微观监督管理活动。监督管理活动。v1.工程建设监理师针对工程建设项目所进行的监工程建设监理师针对工程建设项目所进行的监督管理活动督管理活动v2.工程建设监理的行为主体是监理单位工程建设监理的行为主体是监理单位v3.工程建设监理的实施需要建设单位(项目业主)工程建设监理的实施需要建设单位(项目业主)的委托和授权的委托和授权v4.工程建设监理是有明确依据的工程建设行为工程建设监理是有明确依据的工程建设行为v5.工程建设监理在现阶段主要发生在实施阶段工程建设监理在现阶段主要发生在实施阶
178、段v6.工程建设监理师微观性质的监督活动工程建设监理师微观性质的监督活动第二节第二节 公共建设项目监理管理模式公共建设项目监理管理模式v一、我国工程建设项目建设管理体制一、我国工程建设项目建设管理体制政府有关部门政府有关部门建设单位(项目业主)建设单位(项目业主)工程项目工程项目监理单位监理单位施工承包商施工承包商监督管理监督管理监督管理监督管理合同合同合同合同监理监理图图10-1 我国工程建设我国工程建设项目建设管理的组织结构项目建设管理的组织结构第二节第二节 公共建设项目监理管理模式公共建设项目监理管理模式v三、政府投资项目建设模式与建设监理制三、政府投资项目建设模式与建设监理制1.1.赢
179、利性政府投资项目建设方式赢利性政府投资项目建设方式2.2.非赢利性政府投资项目建设方式非赢利性政府投资项目建设方式1.赢利性政府投资项目建设方式赢利性政府投资项目建设方式v项目法人责任制项目法人责任制是指经营性建设项目由项是指经营性建设项目由项目法人对项目的策划、资金筹措、建设实目法人对项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、偿还债务和资产的保值增施、生产经营、偿还债务和资产的保值增值实行全过程负责的一种项目管理制度。值实行全过程负责的一种项目管理制度。2.非赢利性政府投资项目建设方式非赢利性政府投资项目建设方式v 2004年年7月月16日,国务院正式批准了关于投资体制改革日,国务院正式批准
180、了关于投资体制改革的决定,决定在全国范围内推行的决定,决定在全国范围内推行“代建制代建制”。v推行推行“代建制代建制”的项目的项目是政府投资的非经营性项目是政府投资的非经营性项目即通过招标等方式,选择专业化的项目管理单位负责建设实施,即通过招标等方式,选择专业化的项目管理单位负责建设实施,严格控制项目投资、质量和工期,建成后移交给使用单位。严格控制项目投资、质量和工期,建成后移交给使用单位。v政府投资工程按照建设项目的性质可分为经营性和非经营政府投资工程按照建设项目的性质可分为经营性和非经营性两种性两种前者指赢利性的项目,如铁路、水利、电力等工程项目前者指赢利性的项目,如铁路、水利、电力等工程
181、项目后者指非赢利性的公益性项目,如政府投资的医院、学校以及后者指非赢利性的公益性项目,如政府投资的医院、学校以及城市道路等基础设施项目。城市道路等基础设施项目。 v我国一直采取行政部门组建基建指挥部我国一直采取行政部门组建基建指挥部(办公室办公室)的方式来组织建设的方式来组织建设这种方式被称为这种方式被称为“项目开了搭班子,工程完了散摊子项目开了搭班子,工程完了散摊子”、“只有一次教训,没有二次经验只有一次教训,没有二次经验”,致使投资失,致使投资失控、工期拖延、质量不保等现象屡有发生。控、工期拖延、质量不保等现象屡有发生。v原有体制下,原有体制下,“投资、建设、管理、使用投资、建设、管理、使
182、用”四位四位一体一体,政府在整个项目实施过程中缺乏很好的过,政府在整个项目实施过程中缺乏很好的过程控制,在法律层次上也缺乏追究责任的效力,程控制,在法律层次上也缺乏追究责任的效力,项目使用单位、施工承包单位和监理单位等项目项目使用单位、施工承包单位和监理单位等项目参与方都成了超投资、超标准的受益者,政府对参与方都成了超投资、超标准的受益者,政府对 投资项目的监管实际上处于失控状态。投资项目的监管实际上处于失控状态。v“代建制代建制”突破了旧有的管理方式,使现行的突破了旧有的管理方式,使现行的“投资、建设、管理、使用投资、建设、管理、使用”四位一体四位一体的管理模式,的管理模式,转变为转变为“各环节彼此分离,互相制约各环节彼此分离,互相制约”的模式。的模式。v“代建制代建制”的推行,关键在于采用公开竞争的方的推行,关键在于采用公开竞争的方式选择具有专业素质的代建单位,用合同来约束式选择具有专业素质的代建单位,用合同来约束代建单位的代建义务。代建单位的代建义务。