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1、合作社金融与产业链金融董秀生简介董秀生简介v剑风小微金融服务合作社创始人剑风小微金融服务合作社创始人v财智通达金融服务集团首席合伙人财智通达金融服务集团首席合伙人v北京市君茂律师事务所执行主任北京市君茂律师事务所执行主任v使命使命:助力创业梦想助力创业梦想,提高成功机率。提高成功机率。v愿景愿景:扶持万家互助银行扶持万家互助银行,助力千万创业团队。助力千万创业团队。v定位定位:精通法律的小微金融创业辅导领域的领跑者。精通法律的小微金融创业辅导领域的领跑者。合作社金融v合作社金融是以合作社为主体合作社金融是以合作社为主体,利用合作经济原理进行跨时间、利用合作经济原理进行跨时间、跨空间的价值交换。
2、跨空间的价值交换。v合作经济是社会经济发展到一定阶段中，劳动者自愿入股联合作经济是社会经济发展到一定阶段中，劳动者自愿入股联合，实行民主管理，获得服务和利益的一种合作成员个人所合，实行民主管理，获得服务和利益的一种合作成员个人所有与合作成员共同所有相结合的经济形式。有与合作成员共同所有相结合的经济形式。v自愿、民主、互利和惠顾者与所有者相统一的合作经济，是自愿、民主、互利和惠顾者与所有者相统一的合作经济，是其在不同的社会经济制度中所具有的共性，合作社则是这种其在不同的社会经济制度中所具有的共性，合作社则是这种合作经济关系的一种典型组织形式。合作经济关系的一种典型组织形式。合作社融投资v合作社融
3、资合作社融资v债权融资债权融资v股权融资股权融资v融资租赁融资租赁v政府补贴政府补贴v合作社投资合作社投资v债权投资债权投资v股权投资股权投资v合作社资金互助合作社资金互助种植业合作社抵押贷款案例种植业合作社抵押贷款案例v山东东桥农村合作社是由山东东桥农村合作社是由30户农民将承包的农村耕户农民将承包的农村耕地地200亩入股构成，承包期限为亩入股构成，承包期限为20年到年到25年不等。年不等。目前合作社接到北京某大型超市长期订单，订购蓝目前合作社接到北京某大型超市长期订单，订购蓝莓。莓。v全体社员决定盖大棚种无公害蓝莓，但是资金缺口全体社员决定盖大棚种无公害蓝莓，但是资金缺口达达60万多元。经
4、全体社员商议，合作社以万多元。经全体社员商议，合作社以200亩土亩土地地6年的经营权作抵押，向山东某城市商业银行贷年的经营权作抵押，向山东某城市商业银行贷款，成功获得银行贷款款，成功获得银行贷款60万元。万元。 合作社股权融资案例v烟台栖霞某村支书组织村名将承包地入股组成合作社，专门烟台栖霞某村支书组织村名将承包地入股组成合作社，专门用于种植烟台富士苹果，村支书任理事长。用于种植烟台富士苹果，村支书任理事长。v村支书在销售苹果的过程中发现，如果能建一个冷库，把邻村支书在销售苹果的过程中发现，如果能建一个冷库，把邻村的苹果收来储存一段时间再销售利润会更高，便和全体社村的苹果收来储存一段时间再销售
5、利润会更高，便和全体社员商议在村里建一个冷库，入社社员都同意这种做法，可是员商议在村里建一个冷库，入社社员都同意这种做法，可是建设冷库的建设冷库的500万投入款却没有着落。万投入款却没有着落。v某食品加工厂生产高档苹果罐头，正为货源不稳定而头疼，某食品加工厂生产高档苹果罐头，正为货源不稳定而头疼，听说栖霞某苹果合作社要建冷库缺钱，并前来联系。最后双听说栖霞某苹果合作社要建冷库缺钱，并前来联系。最后双方达成协议，食品加工厂出资方达成协议，食品加工厂出资500万入股合作社，占合作社万入股合作社，占合作社总资产的总资产的40%，这，这500万专项用于建设冷库，收储当地的苹万专项用于建设冷库，收储当地
6、的苹果和梨，收储的水果优先供应食品加工厂。果和梨，收储的水果优先供应食品加工厂。合作社融资租赁案例v新疆某棉花合作社，通常到了采棉花季节，便雇佣大量的河新疆某棉花合作社，通常到了采棉花季节，便雇佣大量的河南地区临时工作人员来采棉花。其成本比大型联合采棉机高南地区临时工作人员来采棉花。其成本比大型联合采棉机高了很多，效率慢了很多。但是大型联合采棉机一台通常了很多，效率慢了很多。但是大型联合采棉机一台通常200多万，棉花合作社没有能力在采棉期购买该大型机器。多万，棉花合作社没有能力在采棉期购买该大型机器。v后合作社听说新疆某投资公司开展融资租赁业务，便联系该后合作社听说新疆某投资公司开展融资租赁业
7、务，便联系该公司询问能否融资租赁采棉机。投资公司在合作社提供担保公司询问能否融资租赁采棉机。投资公司在合作社提供担保的情况下，按照合作社的指定购买了的情况下，按照合作社的指定购买了5台采棉机，总价值台采棉机，总价值1000万元，并租赁给合作社，租赁期限万元，并租赁给合作社，租赁期限5年，每年租金年，每年租金250万，万，5年到期后采棉机归合作社所有年到期后采棉机归合作社所有.合作社政策补贴案例v宁夏某合作社原来种土豆，收益不高，但是宁夏某合作社原来种土豆，收益不高，但是比较稳定。后当地出台政策，凡是盖大棚种比较稳定。后当地出台政策，凡是盖大棚种绿叶蔬菜者，一亩地补贴绿叶蔬菜者，一亩地补贴2万亩
8、，合作社便一万亩，合作社便一亩投入亩投入1点点5万元盖大棚种蔬菜。万元盖大棚种蔬菜。v尽管取得了每亩两万的补贴款，可是由于当尽管取得了每亩两万的补贴款，可是由于当地的确不适合种植绿叶蔬菜，导致盖好的大地的确不适合种植绿叶蔬菜，导致盖好的大棚被废弃。棚被废弃。农民专业合作社资金互助v农民专业合作社资金互助是指经农民专业合农民专业合作社资金互助是指经农民专业合作社全体成员代表大会通过，由合作社内部作社全体成员代表大会通过，由合作社内部全体或部分成员以自愿方式入股，按照民主全体或部分成员以自愿方式入股，按照民主管理、自我服务、互惠互利的原则，在出资管理、自我服务、互惠互利的原则，在出资成员内提供借款
9、业务的农民专业合作社内的成员内提供借款业务的农民专业合作社内的互助性资金服务行为。互助性资金服务行为。资金互助实际案例v婺雅花木专业合作社由婺雅花木专业合作社由8户花木种植大户发起，于户花木种植大户发起，于2006年年2月月28日经婺城日经婺城区工商行政管理局登记注册成立。到区工商行政管理局登记注册成立。到2008年底，社员发展到年底，社员发展到230户，合户，合作社第四次到工商局重新登记注册，注册资金为作社第四次到工商局重新登记注册，注册资金为1428万元。万元。v目前，该专业合作社共有社员目前，该专业合作社共有社员235户，人口户，人口1100人，花木种植面积人，花木种植面积8000余亩，
10、示范基地三处，面积余亩，示范基地三处，面积130亩，品种六十多种，现有花木估价约亩，品种六十多种，现有花木估价约8233万元。按照该资金互助社章程的规定，凡是本合作社社员，均可自万元。按照该资金互助社章程的规定，凡是本合作社社员，均可自愿加入资金互助社，每个社员入股金额起点为愿加入资金互助社，每个社员入股金额起点为1000元。合作社内的小企元。合作社内的小企业社员可以自愿入股加入资金互助社，入股金额起点为业社员可以自愿入股加入资金互助社，入股金额起点为2万元。万元。v单个农民社员或单个农村小企业社员入股金额不得超过本社股金的单个农民社员或单个农村小企业社员入股金额不得超过本社股金的10。社员持
11、有的股金和积累可以转让、继承和赠予（限于本合作社内），但社员持有的股金和积累可以转让、继承和赠予（限于本合作社内），但是理事长、监事和经理持有的股金和积累在任职期限内不得转让。是理事长、监事和经理持有的股金和积累在任职期限内不得转让。v为保证资金互助社的资本金稳定，社员退股必须同时满足本社当年盈利、为保证资金互助社的资本金稳定，社员退股必须同时满足本社当年盈利、退股后本社资本充足率不低于退股后本社资本充足率不低于8等多个条件。等多个条件。 大闸蟹预售卡融资v阳澄湖某大闸蟹养殖合作社，在每年的八九阳澄湖某大闸蟹养殖合作社，在每年的八九月份就开始销售礼品卡，面值有月份就开始销售礼品卡，面值有988
12、元，元，1988元，元，2988元三种，销售给经销商的价格元三种，销售给经销商的价格为六折，现金及时结算。这样就在大闸蟹还为六折，现金及时结算。这样就在大闸蟹还没有完全长成的时候就获得了资金。没有完全长成的时候就获得了资金。v到了十月十一月，该合作社再以四折的价格到了十月十一月，该合作社再以四折的价格回收会部分礼品卡。回收会部分礼品卡。粮食经销票据融资v某粮食经销企业，上游从国营粮食集团进货，下游销售给某某粮食经销企业，上游从国营粮食集团进货，下游销售给某酒厂。酒厂。v由于从上游进货必须要支付现金，而下游的酒厂通常要压款由于从上游进货必须要支付现金，而下游的酒厂通常要压款三个月，造成该粮食经销
13、企业经常发生资金困难。三个月，造成该粮食经销企业经常发生资金困难。v后听从金融顾问的建议，对上游企业支付六个月期限承兑汇后听从金融顾问的建议，对上游企业支付六个月期限承兑汇票，并帮助上游企业第二天就贴现出现金，使上游企业马上票，并帮助上游企业第二天就贴现出现金，使上游企业马上得到现金。对下游企业帮助其从银行获得三个月期限承兑汇得到现金。对下游企业帮助其从银行获得三个月期限承兑汇票，并将该承兑汇票马上贴现后获得获得现金，这样该粮食票，并将该承兑汇票马上贴现后获得获得现金，这样该粮食经销企业就获得了经销企业就获得了9个月的现金使用周期，解决了资金困难个月的现金使用周期，解决了资金困难的问题。的问题
14、。全球合作社类型v消费合作社消费合作社v工商合作社工商合作社v农业合作社农业合作社v住房合作社住房合作社v信用合作社信用合作社罗虚代尔公平先锋社罗虚代尔公平先锋社v罗虚代尔公平先锋社罗虚代尔公平先锋社1844年年12月月21日成立。发起人日成立。发起人28人，有人，有16人是纺织工人，其余是木工、鞋匠、工人是纺织工人，其余是木工、鞋匠、工程师等，有程师等，有14人事欧文空想社会主义拥护者。人事欧文空想社会主义拥护者。v刚开始仅仅经营四种英国人日常生活必需的食品。刚开始仅仅经营四种英国人日常生活必需的食品。v开始是每人计划股本开始是每人计划股本4英镑，但是不是一次性缴足，英镑，但是不是一次性缴足
15、，当时个人最多股本是当时个人最多股本是50股的限制。股的限制。罗虚代尔公平先锋社罗虚代尔公平先锋社v罗虚代尔公平先锋社所在地位于曼彻斯特市以北罗虚代尔公平先锋社所在地位于曼彻斯特市以北12英里的一个小镇，当时居民大约是英里的一个小镇，当时居民大约是2.5万人，而曼彻万人，而曼彻斯特是当年英格兰的纺织工业中心。斯特是当年英格兰的纺织工业中心。v小镇有一半街道没有小水道或排水沟，居民平均寿小镇有一半街道没有小水道或排水沟，居民平均寿命只有命只有21岁，市场上出售的食品掺假盛行，发芽的岁，市场上出售的食品掺假盛行，发芽的马铃薯也照样在市场上销售，缺斤短两更是司空见马铃薯也照样在市场上销售，缺斤短两更
16、是司空见惯。惯。罗虚代尔公平先锋社罗虚代尔公平先锋社v合作社成立的背景是：英国产业革命发展普及了雇合作社成立的背景是：英国产业革命发展普及了雇佣劳动，社会两极分化加剧，劳资对立激化，弱势佣劳动，社会两极分化加剧，劳资对立激化，弱势的群体开始探索改变的途径。而劳工食物供应问题的群体开始探索改变的途径。而劳工食物供应问题很严重，于是很严重，于是28人成立公平先锋合作社共同采购食人成立公平先锋合作社共同采购食品等日常生活必需品，然后销售给合作社成员。品等日常生活必需品，然后销售给合作社成员。v罗虚代尔公平先锋社开始经营面粉、燕麦片、黄罗虚代尔公平先锋社开始经营面粉、燕麦片、黄油、食糖、蜡烛，油、食糖
17、、蜡烛，1846年和年和1847年开始出售肉类和年开始出售肉类和低档服装，低档服装，1852年增设制鞋、裁缝业务，同事逐年年增设制鞋、裁缝业务，同事逐年增加英国当时食品杂货店通常出售的那些食品。增加英国当时食品杂货店通常出售的那些食品。合作社的基本原则v自愿和开放的社员原则自愿和开放的社员原则v民主的社员管理原则民主的社员管理原则v社员的经济参与原则社员的经济参与原则v自治、自立原则自治、自立原则v教育、培训和信息原则教育、培训和信息原则v合作社之间的合作原则合作社之间的合作原则v关心社区事业原则关心社区事业原则中国农民专业合作社的定义v农民专业合作社是在农村家庭承包经营基础上，同农民专业合作
18、社是在农村家庭承包经营基础上，同类农产品的生产经营者或者同类农业生产经营服务类农产品的生产经营者或者同类农业生产经营服务的提供者、利用者，自愿联合、民主管理的互助性的提供者、利用者，自愿联合、民主管理的互助性经济组织。经济组织。v以成员为主要服务对象，依法为成员提供农业生产以成员为主要服务对象，依法为成员提供农业生产资料的购买，农产品的销售、加工、运输、贮藏以资料的购买，农产品的销售、加工、运输、贮藏以及与农业生产经营有关的技术、信息等服务。及与农业生产经营有关的技术、信息等服务。百信农民互助社v2003年年11月月10日，由闫家村日，由闫家村5户农民发起成立了梨户农民发起成立了梨树县百信互助
19、社。树县百信互助社。v吉林省梨树县榆树台镇闫家村九组吉林省梨树县榆树台镇闫家村九组5户社员在户社员在2003年年9月一次月一次“卖羊卖羊”中为了与买羊商贩中为了与买羊商贩“谈价谈价”，改变了一家一户传统分散出售的方法，变为改变了一家一户传统分散出售的方法，变为“整体整体”出售，结果每只羊每市斤多卖出售，结果每只羊每市斤多卖0.30.5元，每只元，每只羊较过去多卖羊较过去多卖2030元。元。v他们尝到了这种交易的好处，并制定下卖羊的交易他们尝到了这种交易的好处，并制定下卖羊的交易规则；同时，他们意识到如果联合购买规则；同时，他们意识到如果联合购买农资农资，同，同样能够节省一笔不少的支出。样能够节
20、省一笔不少的支出。百信农民资金互助社v最开始倡导和发起的合作社最开始倡导和发起的合作社10户社员，由于禁牧卖掉了户社员，由于禁牧卖掉了“羊羊”，将钱入股成合作社最原始的借贷互助基金，他们向非合，将钱入股成合作社最原始的借贷互助基金，他们向非合作社社员宣传加入合作社的好处，有急需可申请加入合作社，作社社员宣传加入合作社的好处，有急需可申请加入合作社，向合作社入股后，合作社可帮助解决临时资金周转困难。向合作社入股后，合作社可帮助解决临时资金周转困难。v社员入股社员入股200元，借走了元，借走了1200元，入股元，入股500元，借走了元，借走了3000元，虽然钱很少，但解决了大问题。最开始这元，虽然
21、钱很少，但解决了大问题。最开始这10户社员担心户社员担心的问题是，钱贷了出去，能否按时收回来。结果证明，钱的问题是，钱贷了出去，能否按时收回来。结果证明，钱100%收回来了。他们总结经验只要贴近社员需求，服务好，收回来了。他们总结经验只要贴近社员需求，服务好，效率高，那么社员还款意识就强，就没有想拖欠的。他们用效率高，那么社员还款意识就强，就没有想拖欠的。他们用少量的钱解决了社员生产与生活的急需。少量的钱解决了社员生产与生活的急需。农民专业合作社对农民主体的保障v1、保证农民成员占社员总数的、保证农民成员占社员总数的80%以上。以上。v2、保证合作社坚持为社员服务的宗旨。、保证合作社坚持为社员
22、服务的宗旨。v3、保护农民在专业合作社的经济利益，合作社一定要为社、保护农民在专业合作社的经济利益，合作社一定要为社员设立成员账户，一定要落实按照成员与合作社的交易量员设立成员账户，一定要落实按照成员与合作社的交易量（额）比例返还盈余不得低于（额）比例返还盈余不得低于60%的规定。的规定。v4、保证农民成员对合作社事务充分行使民主管理的权利。、保证农民成员对合作社事务充分行使民主管理的权利。资金互助业务资金来源v按照规定资金互助的资金来源主要有三方面：一是按照规定资金互助的资金来源主要有三方面：一是吸收成员缴纳的股金；二是向银行业金融机构融资；吸收成员缴纳的股金；二是向银行业金融机构融资；三是
23、接受社会捐赠。从目前情况来看，资金主要来三是接受社会捐赠。从目前情况来看，资金主要来自成员入股缴纳的股金，一些商业银行因追求高额自成员入股缴纳的股金，一些商业银行因追求高额利润纷纷将分支机构撤离农村，仅存的农村合作金利润纷纷将分支机构撤离农村，仅存的农村合作金融机构也满足不了农民对资金的需求，而政府用于融机构也满足不了农民对资金的需求，而政府用于扶持资金互助的配套政策还不完善，使得靠社会融扶持资金互助的配套政策还不完善，使得靠社会融资也受到限制。面对大多数有贷款需求的农民来讲，资也受到限制。面对大多数有贷款需求的农民来讲，资金互助现有的存款量远远不能满足农民的贷款需资金互助现有的存款量远远不能
24、满足农民的贷款需求。求。农民专业合作社社员分类v发起股社员（类似于公司的股东）发起股社员（类似于公司的股东）v资格股社员（类似于协会的会员）资格股社员（类似于协会的会员）v投资股社员（固定分红与浮动分红相结合，投资股社员（固定分红与浮动分红相结合，类似集资会员）类似集资会员）v未入股社员（类似于协会的预备会员）未入股社员（类似于协会的预备会员）农民专业合作社资金互助业务v发起人入股金发起人入股金v理财人入股金理财人入股金v贷款人入股金贷款人入股金资金互助外部借力v资金互助仅靠农民入股资金很难壮大规模，应充分资金互助仅靠农民入股资金很难壮大规模，应充分借助外部力量，来解决农民借助外部力量，来解决
25、农民“贷款难贷款难”与正规金融与正规金融机构机构“放贷难放贷难”的问题。的问题。v资金互助应该学习国外农村合作金融的经验，搭起资金互助应该学习国外农村合作金融的经验，搭起正规金融与广大农民之间的桥梁。以资金互助的名正规金融与广大农民之间的桥梁。以资金互助的名义向正规金融机构取得贷款后再贷给广大农民。义向正规金融机构取得贷款后再贷给广大农民。v这样既解决了正规金融机构直接面对单个农民经营这样既解决了正规金融机构直接面对单个农民经营成本高、信息不对称的弊端，又扩大了资金互助自成本高、信息不对称的弊端，又扩大了资金互助自身的资金来源，实现了正规金融机构身的资金来源，实现了正规金融机构资金互助资金互助
26、广大农民之间的资金相互循环，扩大资金来源。广大农民之间的资金相互循环，扩大资金来源。产业链金融（产融结合）v“产融结合产融结合”是指产业与金融业、资本的联系和协作是指产业与金融业、资本的联系和协作,以及在以及在资金、资本以及关联性上相互渗透资金、资本以及关联性上相互渗透,相互进入对方的活动领域相互进入对方的活动领域,最终形成产融实体的一体化经济现象和趋势。最终形成产融实体的一体化经济现象和趋势。v产业链产融结合，是指一条产业链中的核心企业成立或者参产业链产融结合，是指一条产业链中的核心企业成立或者参股金融公司，由核心企业提供行业信息、客户信息、金融信股金融公司，由核心企业提供行业信息、客户信息
27、、金融信用，由金融公司为核心企业的上下游中小企业提供融资服务，用，由金融公司为核心企业的上下游中小企业提供融资服务，使下游中下企业有更多的资金来购买核心企业的产品，使上使下游中下企业有更多的资金来购买核心企业的产品，使上游中小企业有更多的资金用来购买原材料并及时高效保质的游中小企业有更多的资金用来购买原材料并及时高效保质的交付核心企业采购的产品，从而增加核心企业的生产销售规交付核心企业采购的产品，从而增加核心企业的生产销售规模，增加核心企业的赢利点，降低核心企业的融资成本。模，增加核心企业的赢利点，降低核心企业的融资成本。合作社对产业链金融的贡献v中国的合作社可以替代产业链中的核心企业。中国的
28、合作社可以替代产业链中的核心企业。v合作社成员的保证金制度，可以起到贷款履合作社成员的保证金制度，可以起到贷款履约保险的功能。约保险的功能。通用电气（通用电气（GE）产融结合案例）产融结合案例v通用电气（通用电气（GE）是世界供应链产融结合商业模式的创造者。）是世界供应链产融结合商业模式的创造者。GE金融最初只是金融最初只是GE集团内部的一个副产品，是为制造部门集团内部的一个副产品，是为制造部门提供金融服务的内部企业，开始时是为了促销制造部分的设提供金融服务的内部企业，开始时是为了促销制造部分的设备而提供融资租赁服务，到后来发展到提供贷款服务。经过备而提供融资租赁服务，到后来发展到提供贷款服务
29、。经过十多年发展，十多年发展，GE金融的销售收入在金融的销售收入在GE集团中的占比从最初集团中的占比从最初的的3.6%上升到上升到40%，贡献了营业利润的，贡献了营业利润的40%-50%，其中仅，其中仅有有2%的收入来自于内部服务，其余的收入来自于内部服务，其余98%的收入都来自于外的收入都来自于外部服务。部服务。v今天，今天，GE金融的资产规模达到金融的资产规模达到5730亿美元，占亿美元，占GE集团总资集团总资产的产的70%以上，如果单独剥离出来，它可以位列全美前十大以上，如果单独剥离出来，它可以位列全美前十大商业银行，堪比商业银行，堪比JP摩根等老牌银行。根据统计世界摩根等老牌银行。根据
30、统计世界500强企强企业中，业中，80%以上的企业其经营与供应链产融结合商业模式有以上的企业其经营与供应链产融结合商业模式有关联。关联。 六和普惠担保供应链融资案例六和普惠担保供应链融资案例饲料生产饲料生产养殖基地养殖基地肉食加工肉食加工良种繁育良种繁育动物保健动物保健担保公司担保公司服务公司服务公司追溯体系追溯体系检测体系检测体系原料贸易原料贸易熟食终端熟食终端检测体系检测体系肉鸡、肉鸭两大产业链肉鸡、肉鸭两大产业链“全产业链全产业链”概念，上下贯通，互为保障概念，上下贯通，互为保障六和普惠担保供应链融资案例六和普惠担保供应链融资案例v2010年全年六和集团金融担保体系累计担保贷款突破年全年
31、六和集团金融担保体系累计担保贷款突破21亿亿元，扶持标准化养殖鸡鸭元，扶持标准化养殖鸡鸭1.6亿只，标准化养猪亿只，标准化养猪35万头。万头。v普惠农牧投资担保公司做为母公司承担金融担保体系的后台普惠农牧投资担保公司做为母公司承担金融担保体系的后台支持与新产品研发等职能，分公司主要分布在山东及周边养支持与新产品研发等职能，分公司主要分布在山东及周边养殖业较发达地区，借助六和集团强大的产业链系统做支撑，殖业较发达地区，借助六和集团强大的产业链系统做支撑，按照高效的运营管理体制和风险控制体系，对接金融部门，按照高效的运营管理体制和风险控制体系，对接金融部门，及相关企业等多方资源，开展担保业务，服务
32、广大农牧业客及相关企业等多方资源，开展担保业务，服务广大农牧业客户。户。v旨在开拓农村金融经营新模式，解决广大农民特别是养殖户旨在开拓农村金融经营新模式，解决广大农民特别是养殖户融资难问题，推动农牧业标准化、现代化进程，实现食品安融资难问题，推动农牧业标准化、现代化进程，实现食品安全生产和农民快速致富。全生产和农民快速致富。易宏科技金融供应链融资案例v宏碁集团（宏碁集团（acer）v明基集团（明基集团（BenQ）v富士康富士康（foxconn）v经销商经销商v新蛋（新蛋（Newegg）野山参理财产品融资v北京某房地产商北京某房地产商2009年承包了辽宁某地区人参种殖年承包了辽宁某地区人参种殖基
33、地，基地，2012年该公司将种植基地内的年该公司将种植基地内的200万棵万棵5年期年期的人参打包发售理财产品。的人参打包发售理财产品。v每棵人参定价为每棵人参定价为1400元，十棵起卖。十年后可以去元，十棵起卖。十年后可以去领人参现货，也可以在交易所将手中的人参份额出领人参现货，也可以在交易所将手中的人参份额出售出去，如果售出去，如果10年内人参价格下跌，则该种植公司年内人参价格下跌，则该种植公司按照年按照年6%的保底收益回购。的保底收益回购。v该理财产品总融资金额为该理财产品总融资金额为28亿，目前截止亿，目前截止2012年年7月月31日已经有日已经有7亿余元现金到位。亿余元现金到位。宁夏惠
34、民小额贷款公司贷款案例宁夏惠民小额贷款公司贷款案例宁夏惠民小额贷款公司的信贷产品宁夏惠民小额贷款公司的信贷产品基基础贷础贷款款发发展性展性贷贷款款微小企微小企业贷业贷款款贷贷款款对对象象贫贫困困妇妇女女面向有两面向有两轮轮基基础贷础贷款款经历经历的、具有良好的、具有良好信用的客信用的客户户有有较较大大经营规经营规模模的的优优秀秀组员组员第一第一轮轮2000元元最高限最高限额额以后每以后每轮轮增加增加1000元，最高限元，最高限额额，5000元元10000元元20000元元贷贷款年利款年利率率10.2%14.4%18%偿还偿还方式方式按季清息按季清息按月清息按月清息按季清息按季清息期限期限一年（
35、第一一年（第一轮为轮为半半年）年）一年一年一年一年放款方式放款方式5人小人小组联组联保保5人小人小组联组联保保担保担保农业贷款主体v农村信用社农村信用社v银行（农业银行银行（农业银行邮政储蓄银行邮政储蓄银行村镇银行村镇银行农业政策性银行）农业政策性银行）v小额贷款公司小额贷款公司v典当行典当行v融资租赁公司融资租赁公司v民间放贷人民间放贷人农业贷款行业分类v种植业种植业v养殖业养殖业v农产品加工业农产品加工业v物流与销售业物流与销售业v农业投入品业（如种植业中的肥料、种子、农药、农业投入品业（如种植业中的肥料、种子、农药、地膜、农器具）地膜、农器具）v育种业育种业v园艺业园艺业v农业咨询服务业
36、农业咨询服务业现代农业的热门概念v有机食品有机食品v地理标志农产品地理标志农产品v冷链物流冷链物流v开心农场（休闲农业）开心农场（休闲农业）v都市农业都市农业v农村金融农村金融v网上菜篮子网上菜篮子v农副产品社区连锁超市农副产品社区连锁超市v农资连锁店农资连锁店农村金融的特别风险从信贷人的角度看从信贷人的角度看, ,农村融资有特殊风险农村融资有特殊风险: :系统风险特别高（天气、价格变化、自然灾害等）系统风险特别高（天气、价格变化、自然灾害等）借款人在地理上的分布太分散借款人在地理上的分布太分散信息质量和集中程度低信息质量和集中程度低乡村企业缺乏集聚，生存率相对较低乡村企业缺乏集聚，生存率相对
37、较低现金流的波动不是平缓的现金流的波动不是平缓的特别是，农村金融面临比城市金融大得多的系统性风险特别是，农村金融面临比城市金融大得多的系统性风险因此，农村金融并不适合所有的金融机构。真正做农村因此，农村金融并不适合所有的金融机构。真正做农村/ /农业业务的金农业业务的金融机构并不多。融机构并不多。那些成功的农村金融机构如何解决上述问题？那些成功的农村金融机构如何解决上述问题？农村金融风险的解决一切金融交易的困难都可归结为两个问题：一切金融交易的困难都可归结为两个问题：信息信息激励机制激励机制以及以及, , 与上述问题相关的与上述问题相关的“交易成本交易成本”担保物权是克服这些困难的担保物权是克
38、服这些困难的一个一个方法方法在发达市场中，几乎在发达市场中，几乎100100的农业融资是担保融资的农业融资是担保融资(secured lending); (secured lending); 运营环境是现代农业运营环境是现代农业中国和其它发展中国家的运营环境是中国和其它发展中国家的运营环境是“小农经济加一些现代农业小农经济加一些现代农业”这种环境下的农村信贷如何做？这种环境下的农村信贷如何做？农村金融信息搜集和激励问题贷款机构如何克服信息困难？贷款机构如何克服信息困难？社区网络（通过人员背景、网点设置、频繁拜访、小组机制等方法）社区网络（通过人员背景、网点设置、频繁拜访、小组机制等方法）独有信
39、息（关系贷款技术、逐渐增加信贷额等）独有信息（关系贷款技术、逐渐增加信贷额等）农村征信体系（是否可以建一个适合于微型金融环境的子系统农村征信体系（是否可以建一个适合于微型金融环境的子系统?)?)担保权益（担保权益（指一切用于保障贷款偿还的权益；担保公司的指一切用于保障贷款偿还的权益；担保公司的“第三方第三方保证保证”仅仅是其中的一种仅仅是其中的一种）贷款机构如何克服借款人的激励问题？贷款机构如何克服借款人的激励问题？社会资本（通过互助小组、联保小组、乡村银行、信用户社会资本（通过互助小组、联保小组、乡村银行、信用户/ /村等方村等方法）法）农村征信体系（声誉资本）农村征信体系（声誉资本）未来信
40、贷的可得性（及适当的优惠未来信贷的可得性（及适当的优惠) )担保权益（潜在的心理、声誉、财产损失；生产中断等）担保权益（潜在的心理、声誉、财产损失；生产中断等）农村金融的风险控制农村金融的风险控制如何缓释系统性风险？如何缓释系统性风险？灾害保险、灾害补偿灾害保险、灾害补偿价格稳定机制价格稳定机制疫情、虫害防治体系疫情、虫害防治体系资本缓冲资本缓冲担保物权担保物权(security interest)(security interest)是农村信贷中的一个必要元素是农村信贷中的一个必要元素: :除了信息和激励作用外，担保品还有助于降低违约损失率除了信息和激励作用外，担保品还有助于降低违约损失率注
41、意：担保品与违约概率无关，与借款人评级无关注意：担保品与违约概率无关，与借款人评级无关在一个正常的农村信贷体系中，既有担保贷款，也有无担保贷款（信在一个正常的农村信贷体系中，既有担保贷款，也有无担保贷款（信用贷款用贷款););既有既有“硬性硬性”担保品担保品, , 也有也有“软性软性”担保品。担保品。贷款金额越大，担保权益的必要性就越高。贷款金额越大，担保权益的必要性就越高。 个人贷款机构个人贷款机构乡村银行乡村银行金融机构金融机构消费贷款消费贷款金融机构金融机构合作社、发展合作社、发展银行银行高利贷高利贷贷款规模贷款规模(USD)(USD)300 - 8,00050 - 1,500200 -
42、 5,00010,000 - 500,00010 800贷款期限贷款期限（月）（月）4 - 246 - 124 - 2412 - 481 2还款方式还款方式每月每周每月每月-每季度每天利率利率20% - 100%20% - 100%20% - 120%5% - 30%80% - 800%评估要点评估要点非正式现金流、还款意愿组内压力、还款意愿正式收入、信用历史正规财务报表还款意愿、声誉担保方式担保方式无第三方保证无担保品无资格要求资格要求经营满1年经营满6个月3份工资有3年的财务报表所有贷款用途贷款用途流动资金、固定资产投资主要是流动资金不限主要是固定资产投资不限信贷决策者信贷决策者信贷委员会
43、经理评分信贷委员会个人实地调查实地调查家庭/企业家庭无企业家庭人员配置人员配置风险/销售风险/销售销售风险风险/销售审批耗时审批耗时（TTYTTY）24小时 1 周2 周1 48小时2 8 周10 分钟 48小时42经营性融资注意的问题v要有一定的自有资金要有一定的自有资金v不要过度负债不要过度负债v不要长投短贷不要长投短贷v提防融资骗子提防融资骗子v不要向有黑社会背景的机构贷款不要向有黑社会背景的机构贷款v做好企业现金流做好企业现金流v注意信用培养注意信用培养v留足担保物留足担保物谢谢大家！谢谢大家！v研究交流城市金融进研究交流城市金融进QQ群群103961418v研究交流农村金融进研究交流农村金融进QQ群群103973274
