《CFP福利与退休案例—周华》由会员分享，可在线阅读，更多相关《CFP福利与退休案例—周华（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、国国 际际 金金 融融 理理 财财 师师资格认证培训资格认证培训周华先生个人理财案例合肥地区CFP班第1组国际金融理财师国际金融理财师2 周华周华2012年年41岁，某岁，某IT公司部门经理，年薪（税前）公司部门经理，年薪（税前）15万元，万元，1999年参加政府养老金计划，目前个人账户已年参加政府养老金计划，目前个人账户已积累积累2万元；医保卡上有万元；医保卡上有4,000元；个人住房公积金账户元；个人住房公积金账户上有上有5万元。从今年起单位建立企业年金，个人供款为万元。从今年起单位建立企业年金，个人供款为当月税后收入的当月税后收入的2%，企业与个人按，企业与个人按2:1配款。配款。 妻子
2、赵燕妻子赵燕36岁，某企业职员，年收入（税前）岁，某企业职员，年收入（税前） 8万元，万元，2002年参加政府养老金计划，目前个人账户已积累年参加政府养老金计划，目前个人账户已积累1万万元；医保卡上有元；医保卡上有2,000元；个人住房公积金账户上有元；个人住房公积金账户上有3万万元。元。 儿子周爱哲儿子周爱哲12岁，读小学六年级。岁，读小学六年级。 家庭资产状况：客户现有存款家庭资产状况：客户现有存款35万元。新购万元。新购100平米住平米住房，首付房，首付30万，按揭万，按揭40万，年利率万，年利率7.5% ，15年还清。年还清。案例案例国际金融理财师国际金融理财师3 n周华资料周华资料n
3、（1）年龄）年龄41n（2）职业）职业公司部门经理公司部门经理n（3）学历）学历硕士学历硕士学历n（4）健康状况）健康状况正常正常n（5）保障情况）保障情况二险一金和企业年金二险一金和企业年金n（6）预计退休年龄）预计退休年龄60n（6）预期余寿）预期余寿83n n赵燕资料赵燕资料n（1）年龄）年龄36n（2）学历）学历大专大专n（3）职业）职业企业职工企业职工n（4）健康状况）健康状况正常正常n（5）保障情况）保障情况二险一金二险一金n（6）预期余寿）预期余寿88n n其他家庭成员资料其他家庭成员资料n（1）儿子）儿子12岁，小学六年级岁，小学六年级学习成绩中等学习成绩中等基本信息国际金融理
4、财师国际金融理财师4目标信息家庭退休规划目标家庭退休规划目标项目内容资金数量范围目标规划期限一、基本目标1.养老金生活水平不降低退休前消费的100%左右，一方离世后家庭消费水平下降到50%2028-20612.医疗基本医疗保障医疗保健支出占生活支出的比率以每年1%的速度增加2028-20613.住房老有所居2028-2061二、个性化目标1.旅游退休后的前六年每年出游一次 50,000.00 2028-20332.其他一次性支出为子女出资买房买车、购置汽车 1,900,000.00 2028国际金融理财师国际金融理财师5退休规划目标退休规划目标退休后前六年每年去国外旅游一次，每年约届时退休后前
5、六年每年去国外旅游一次，每年约届时费用费用5万元万元保持现有月支出保持现有月支出11,000元至预期余寿元至预期余寿退休时其他一次性支出退休时其他一次性支出190万元万元国际金融理财师国际金融理财师6数据假设n假设项目假设项目基本基本假设假设nCPI4.00%n经济增长率经济增长率8%n工资薪金税率工资薪金税率 按九级超额累进税率按九级超额累进税率n企业年金中企业缴费适用税率企业年金中企业缴费适用税率20%n工资年增长率工资年增长率 6%n月社平工资（元）月社平工资（元）3322n社平工资年增长率社平工资年增长率6%n一年定期储蓄利率一年定期储蓄利率3.50%国际金融理财师国际金融理财师基本情
6、况分析虽然夫妻双方都有工作，但是离预期理财目虽然夫妻双方都有工作，但是离预期理财目标差距较大。标差距较大。投资形式单一，产品收益率不高。投资形式单一，产品收益率不高。有住房贷款，退休时后期支出费用较多，压有住房贷款，退休时后期支出费用较多，压力较大。力较大。国际金融理财师国际金融理财师风险属性分析n 经过对经过对周华周华先生的风险属性分析，他是先生的风险属性分析，他是中高风险承受态度和中高风险承受态度和中高风险承受能力的中高风险承受能力的人，其能承担的投资报酬率上限为人，其能承担的投资报酬率上限为8.5%。国际金融理财师国际金融理财师9周华家庭负债表周华一家资产负债表编制日期:2009年1月
7、单位：元资 产负 债现金50,000.00流动负债0.00流动性资产50,000.00投资负债0.00定存 300,000.00限制性股票自用房产贷款400,000.00个人养老金帐户30,000.00自用负债400,000.00医疗保险金帐户6,000.00总负债400,000.00住房公积金帐户80,000.00企业年金0.00投资性资产416,000.00净 值自用住房当前市值 700,000.00 流动性净值50,000.00自用汽车当前市值 - 投资性净值416,000.00自用性资产 700,000.00 自用性净值300,000.00总资产 1,166,000.00 总净值766
8、,000.00国际金融理财师国际金融理财师10周华家庭收支储蓄表周华一家收支储蓄表编制日期:2012年1月 单位：元月平均值年平均值收 入实发工资14,161.56169,938.78 养老金缴存2,661.2331,934.73 医疗保险金缴存665.317,983.68 住房公积金缴存2,661.2331,934.73 企业年金缴存750.009,000.00 可运用工作收入 20,899.33 250,791.91 利息收入 - 10,500.00 理财收入 - 10,500.00 可运用收入合计20,899.33261,291.91 自由储蓄2,161.565 36,438.780 国
9、际金融理财师国际金融理财师11周华家庭收支储蓄表周华一家收支储蓄表编制日期:2012年1月 单位：元月平均值年平均值支 出生活支出 11,000.00 132,000.00 保障性保费支出 - - 利息支出 2,500.00 30,000.00理财支出3,500.0042,000.00支出合计14,500.00174,000.00国际金融理财师国际金融理财师12周华家庭收支储蓄表周华一家收支储蓄表编制日期:2012年1月 单位：元月平均值年平均值储 蓄家庭储蓄6,399.3387,291.91贷款本金161.231,934.73养老金强制储蓄2,661.2331,934.73医疗保险金强制储蓄
10、665.317,983.68住房公积金强制储蓄0.000.00企业年金强制储蓄750.009,000.00自由储蓄2,161.565 36,438.780 国际金融理财师国际金融理财师13退休赤字测算退休规划赤字退休规划赤字单位：元 退休规划总需求退休规划总需求10,804,685.34 10,804,685.34 基本生活支出8,628,932.72 旅游支出275,752.62 其他支出1,900,000.00 退休规划总供给退休规划总供给6,757,531.74 6,757,531.74 基本养老金3,983,694.97 公积金帐户余额1,022,221.74 医疗帐户余额85,244
11、.30 企业年金522,491.13 员工持股计划0.00 家庭养老储蓄1,143,879.61 退休规划赤字退休规划赤字(4,047,153.60)(4,047,153.60)国际金融理财师国际金融理财师14家庭无忧生命图国际金融理财师国际金融理财师15家庭无忧生命图国际金融理财师国际金融理财师16理财策略理财策略本案例所采取的理财策略为本案例所采取的理财策略为国际金融理财师国际金融理财师17策略策略1：增加教育支出：增加教育支出n为使客户综合效益最大化，增加人力资本为使客户综合效益最大化，增加人力资本 2012年年-2022年加大对子女的教育投资，年加大对子女的教育投资，当年投入当年投入5
12、万元，以后每年增加万元，以后每年增加5%，贴现，贴现率为率为3.5，每年年初支出。，每年年初支出。教育支出在退休时点的现值教育支出在退休时点的现值=113.73万元万元国际金融理财师国际金融理财师18策略策略2：住房反抵押贷款：住房反抵押贷款n考虑到周华先生拥有自用房产且无需将房产传承下一代，可考虑到周华先生拥有自用房产且无需将房产传承下一代，可以采用住房反抵押贷款，增加退休供给。假设房价年均增长率以采用住房反抵押贷款，增加退休供给。假设房价年均增长率6%，贷款年利率，贷款年利率7.5%，贷款费用，贷款费用4%，经计算，可贷款金额，经计算，可贷款金额148.15万元。万元。住房反抵押贷款后的退
13、休赤字住房反抵押贷款后的退休赤字增加教育支出后的退休总需求增加教育支出后的退休总需求11941985.34住房反抵押前的退休总供给住房反抵押前的退休总供给6757531.74住房反抵押贷款额住房反抵押贷款额1481500住房反抵押贷款后的退休总供给住房反抵押贷款后的退休总供给8239031.74住房反抵押前的退休赤字住房反抵押前的退休赤字-5184453.60住房反抵押贷款后的退休赤字住房反抵押贷款后的退休赤字-3702953.60赤字减少额赤字减少额1481500国际金融理财师国际金融理财师19策略策略3：投资策略的选择：投资策略的选择在养老储蓄率在养老储蓄率60%的前提下，投资回报率达到的
14、前提下，投资回报率达到8.0%以上即可弥补全部的以上即可弥补全部的退休赤字并实现盈余。退休赤字并实现盈余。赤字赤字/盈余盈余投资报酬率投资报酬率5.00%6.00%7.00%8.00%养老储蓄率养老储蓄率45%(2347393)(1676374)(1079107)(531704)50%(2181995)(1493415)(876132)(305892)55%(2016595)(1310457)(673157)(80080)60%(1851197)(1127498)(470182)145730.94国际金融理财师国际金融理财师20资产配置资产配置投资报酬率投资报酬率根据欧阳先生风险承受能力和风险承受态度可选择的资产配置根据欧阳先生风险承受能力和风险承受态度可选择的资产配置理财产品理财产品（5%）股票股票(14%)国债（国债（5%）企业债券企业债券(6%）分配比例分配比例30%30%20%20%
