《最新实时行情解读技巧PPT课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《最新实时行情解读技巧PPT课件（38页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、实时行情解读技巧实时行情解读技巧委比委比二、研判规则二、研判规则 当委比数值为正值时，表示买方的量的需求比卖方当委比数值为正值时，表示买方的量的需求比卖方大，供不应求，股价上涨的几率自然就比较大；大，供不应求，股价上涨的几率自然就比较大； 当委比数值为负值时，表示卖方的量的需求比买方当委比数值为负值时，表示卖方的量的需求比买方大，供过于求，则股价就有下跌的趋势。大，供过于求，则股价就有下跌的趋势。 委比的概念同样适用于大盘和个股。对于大盘，委委比的概念同样适用于大盘和个股。对于大盘，委买是当时所有个股的委托买入上五档，委卖手数是买是当时所有个股的委托买入上五档，委卖手数是当时所有个股的委托卖出
2、下五档当时所有个股的委托卖出下五档外盘内盘外盘内盘 如投资者对后市不看好，为保证卖出股票一定成交，如投资者对后市不看好，为保证卖出股票一定成交，抢在别人前面卖出股票，可以买抢在别人前面卖出股票，可以买2、买、买3的价格或者的价格或者更低的价格报单卖出股票。更低的价格报单卖出股票。 这些报单都应计入内盘，因此内盘的积累数越大这些报单都应计入内盘，因此内盘的积累数越大(和和外盘相比外盘相比)，说明主动性抛盘越多，投资者不看好后，说明主动性抛盘越多，投资者不看好后市，所以股票继续下跌的可能性越大。市，所以股票继续下跌的可能性越大。外盘内盘外盘内盘 如有投资者想买入股票如有投资者想买入股票100手并保
3、证成交，可以按手并保证成交，可以按卖卖1的价格报单买入股票的价格报单买入股票100手，即可以马上成交。手，即可以马上成交。这种以高价位叫卖价成交的股票成交量计为外盘，这种以高价位叫卖价成交的股票成交量计为外盘，也就是主动性买单。也就是主动性买单。 如投资者对后市看好，买不着股票，可以卖如投资者对后市看好，买不着股票，可以卖2、卖、卖3，甚至更高的价格报单买入股票，这种主动出高价，甚至更高的价格报单买入股票，这种主动出高价以叫卖价成交的成交量，反映了投资者主动买入股以叫卖价成交的成交量，反映了投资者主动买入股票的决心。票的决心。 因此，通常外盘的积累数量越因此，通常外盘的积累数量越大大(和内盘相
4、比和内盘相比)，说明主动性买盘越多，投资者看好后市，所，说明主动性买盘越多，投资者看好后市，所以股票继续以股票继续上涨上涨的可能性越大。的可能性越大。 通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。较有效的短线指标。四、注意事项四、注意事项 投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总在低位、中位和高位的成交情
5、况以及该股的总成交量情况。成交量情况。 因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌内盘大，股价也并不一定下跌 外盘内盘外盘内盘庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，发现如下情况：在大量的实践中，发现如下情况： 1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量较低价位，成交量极度萎缩极度萎缩。此后，成交量。此后，成交量温温和放量和放量，当日外盘数量
6、增加，大于内盘数量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。股价将可能上涨，此种情况较可靠。外盘内盘外盘内盘2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。能继续下跌。外盘内盘外盘内盘3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候
7、庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。继续下跌。外盘内盘外盘内盘4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌此种情况并不表示股价一定会下跌. 因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对因为有些
8、时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买的高位，然后在股价小跌后，在买1、买、买2挂买单，挂买单，一些投资者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股一些投资者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。高股价。外盘内盘外盘内盘5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但
9、股价却不涨，投资者要警惕庄家制造增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。假象，准备出货。外盘内盘外盘内盘6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。制造假象，假打压真吃货。分时图分时图 分时图是指大盘和个股的动态实时（即时）分时走势分时图是指大盘和个股的动态实时（即时）分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本多空力量转化即市场变化直接根本.大盘指数即时分时走
10、势图：大盘指数即时分时走势图：1）白色曲线白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。每日公布媒体常说的大盘实际指数。2）黄色曲线黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。相同而计算出来的大盘指数。分时图分时图参考白黄二曲线的相互位置可知：参考白黄二曲线的相互位置可知：A）当大盘指数上涨时，）当大盘指数上涨时，黄线在白线之上黄线在白线之上，表示流，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之通盘较小的股票
11、涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。B）当大盘指数下跌时，）当大盘指数下跌时，黄线在白线之上黄线在白线之上，表示流，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。小的股票跌幅大于盘大的股票。分时图分时图3）红绿柱线红绿柱线：在红白两条曲线附近有红绿柱状线，：在红白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱
12、线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。弱。4）黄色柱线黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手（每手等于分钟的成交量，单位是手（每手等于100股）股）分时图分时图5）委买委卖手数委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。下三档和卖出上三档手数相加的总和。6）委比数值委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为
13、负值量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大大 个股即时分时走势图个股即时分时走势图1）白色曲线白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。：表示该种股票即时实时成交的价格。2）黄色曲线黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。即当天成交总金额除以成交总股数。3）黄色柱线黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。钟的成交量。4）成交明细成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显：在盘面的右下方为成交明细显
14、示，显示动态每笔成交的价格和手数。示动态每笔成交的价格和手数。个股即时分时走势图个股即时分时走势图5）外盘内盘外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘，在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。个股即时分时走势图个股即时分时走势图6）量比量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值均的比值 具体公式为：现在总手具体公式为：现在总手/（5日平均
15、总手日平均总手/240）*开盘多少分钟）开盘多少分钟） 量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示表示此时刻成交总手数萎缩。表示此时刻成交总手数萎缩。个股即时分时走势图个股即时分时走势图 实战中的实战中的K线分析，必须与即时分时图分线分析，必须与即时分时图分析相结合，才能真实可靠的读懂市场的析相结合，才能真实可靠的读懂市场的语言，洞悉盘面股价变化的奥妙。语言，洞悉盘面股价变化的奥妙。 K线形态分析中的形态颈线图形，以及波线形态分析中的形态颈线图形，以及波浪角度动量等分析
16、的方法原则，也同样浪角度动量等分析的方法原则，也同样适合即时动态分时走势图分析适合即时动态分时走势图分析 成交量成交量 市场人士常说市场人士常说“股市中什么都可以骗人，唯有股市中什么都可以骗人，唯有量是真实的量是真实的”，可以说，成交量的大小直接表，可以说，成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。的认同程度。 江恩十二条买卖规则中的第七条就是观察成交江恩十二条买卖规则中的第七条就是观察成交量，指出研究目的是帮量，指出研究目的是帮助决定趋势的转变，因助决定趋势的转变，因此市场上有此市场上有“量是价的先行，先见天量后见天量是价的
17、先行，先见天量后见天价，地量之后有地价价，地量之后有地价”之说。之说。 注意：注意：不能把成交量的作用简单化、绝对化，由于国不能把成交量的作用简单化、绝对化，由于国内股市中存在大量的对敲行为，成交量某种程度上内股市中存在大量的对敲行为，成交量某种程度上也能骗人，因此还要结合实际情况具体分析。也能骗人，因此还要结合实际情况具体分析。 量虽是价的先行，但并不意味着成交量决定一切，量虽是价的先行，但并不意味着成交量决定一切，在价、量、时、空四大要素中，在价、量、时、空四大要素中，价格是最基本的出价格是最基本的出发点发点，离开了价格其它因素就成了无源之水、无本，离开了价格其它因素就成了无源之水、无本之
18、木。成交量可以配合价格进行研判，但决不会决之木。成交量可以配合价格进行研判，但决不会决定价格的变化，对于这一点要有清醒的认识，不要定价格的变化，对于这一点要有清醒的认识，不要被伪说法所蒙蔽被伪说法所蒙蔽 成交量是一种供需的表现，当股票供不应求时，人成交量是一种供需的表现，当股票供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，股票潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，股票供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。 广义的成交量广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率
19、；包括成交股数、成交金额、换手率； 狭义的狭义的也是最常用的是仅指成交股数。也是最常用的是仅指成交股数。 股票只要上市交易，每日都会有或多或少的成交量。股票只要上市交易，每日都会有或多或少的成交量。一般而言一般而言向上突破颈线位、强压力位需要放量攻击，向上突破颈线位、强压力位需要放量攻击，即上涨要有成交量的配合；但向下破位或下行时却即上涨要有成交量的配合；但向下破位或下行时却不需要成交量的配合，无量下跌天天跌，直至再次不需要成交量的配合，无量下跌天天跌，直至再次放量，显示出有新资金入市抢反弹或抄底为止。放量，显示出有新资金入市抢反弹或抄底为止。 价涨量增，价跌量缩称为量价配合，否则为量价不价涨
20、量增，价跌量缩称为量价配合，否则为量价不配合配合成交股数成交股数VOL 这是最常见指标，也是平常谈论中所指的成交量这是最常见指标，也是平常谈论中所指的成交量 它非常适合于对个股成交量做纵向比较，即观察个它非常适合于对个股成交量做纵向比较，即观察个股历史上放量缩量的相对情况。股历史上放量缩量的相对情况。 最大缺点最大缺点在于忽略了各个股票流通量大小的差别，在于忽略了各个股票流通量大小的差别，难以精确表示成交活跃的程度，不便于对不同股票难以精确表示成交活跃的程度，不便于对不同股票做横向比较，也不利于掌握主力进出的程度。做横向比较，也不利于掌握主力进出的程度。 在对个股研判时，在对个股研判时，目前最
21、常用的还是成交股数目前最常用的还是成交股数成交金额成交金额AMOUNT 直接反映参与市场的资金量多少，常用于大盘分析直接反映参与市场的资金量多少，常用于大盘分析 它排除了大盘中各种股票价格高低不同的干扰，通它排除了大盘中各种股票价格高低不同的干扰，通过成交金额使大盘成交量的研判具有纵向的可比性。过成交金额使大盘成交量的研判具有纵向的可比性。通常所说的两市大盘多少亿的成交量就是指成交金通常所说的两市大盘多少亿的成交量就是指成交金额。额。 对于个股分析来讲，如果股价变动幅度很大，用成对于个股分析来讲，如果股价变动幅度很大，用成交股数或换手率就难以反映出庄家资金的进出情况，交股数或换手率就难以反映出
22、庄家资金的进出情况，而用成交金额就比较明朗。而用成交金额就比较明朗。成交金额成交金额AMOUNT 如浦发银行（如浦发银行（600001）在）在2003年年5月中上旬构月中上旬构筑头部时，用成交股数筑头部时，用成交股数VOL来看，高位放量并不来看，高位放量并不明显，主力似乎没有出货的迹象，但用成交金额明显，主力似乎没有出货的迹象，但用成交金额AMOUNT来看，实际上已有一个高位放量、主力来看，实际上已有一个高位放量、主力出货的过程。出货的过程。换手率换手率TUN 即每日的成交量即每日的成交量/股票的流通股本股票的流通股本 作为看图时固定运用的指标，比较客观，有利于横作为看图时固定运用的指标，比较
23、客观，有利于横向比较，能准确掌握个股的活跃程度和主力动态。向比较，能准确掌握个股的活跃程度和主力动态。 换手率可以帮助跟踪个股的活跃程度，找到换手率可以帮助跟踪个股的活跃程度，找到“放量放量”与与“缩量缩量”的客观标准，判断走势状态，尤其是在主的客观标准，判断走势状态，尤其是在主力进货和拉升阶段，可以估计主力的控筹量。力进货和拉升阶段，可以估计主力的控筹量。 大部分的分析软件上不提供换手率的走势图，只提大部分的分析软件上不提供换手率的走势图，只提供当日的换手率数值供当日的换手率数值 换手率换手率TUN 一般而言一般而言日换手率日换手率3%时为冷清时为冷清 一种情况是该股属于散户行情，另一种情况
24、是已高一种情况是该股属于散户行情，另一种情况是已高度控盘，庄股在高位震荡之际往往成交量大幅萎缩，度控盘，庄股在高位震荡之际往往成交量大幅萎缩，换手率低。换手率低。 日换手率日换手率3%且且7%时为活跃时为活跃，表示有主力在积，表示有主力在积极活动。极活动。 日换手率日换手率7%为热烈为热烈，筹码急剧换手，如，筹码急剧换手，如发生在高位，尤其是高位缩量横盘之后出发生在高位，尤其是高位缩量横盘之后出现，很可能是主力出货；如果发生在低位，现，很可能是主力出货；如果发生在低位，尤其是在突破第一个强阻力区时，很可能尤其是在突破第一个强阻力区时，很可能为主力在积极进货。为主力在积极进货。 均量线均量线 实战中还可运用实战中还可运用均量线（移动平均量线）均量线（移动平均量线）对对VOL、AMOUNT、TUN进行辅助研判，一般可设三个进行辅助研判，一般可设三个参数，即参数，即5日均量线、日均量线、10日均量线及日均量线及20日均量线。日均量线。 由于均量线反映的是一定时期内市场成交量的主要由于均量线反映的是一定时期内市场成交量的主要趋向，与常用的移动平均线的原理相同，可运用黄趋向，与常用的移动平均线的原理相同，可运用黄金交叉、死亡交叉等均线理论进行研判。金交叉、死亡交叉等均线理论进行研判。
