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1、量本利分析法量本利分析法20092009年年1010月月1010日日什么是量本利什么是量本利? ?量本利分析法是根据产量、成本、利润三者量本利分析法是根据产量、成本、利润三者之间的相互关系，进行综合分析，预测利润，之间的相互关系，进行综合分析，预测利润，控制成本的一种数学分析方法。通常也称为控制成本的一种数学分析方法。通常也称为“盈亏分析法盈亏分析法”。利用量本利分析法可以计。利用量本利分析法可以计算出组织的盈亏平衡点，又称保本点、盈亏算出组织的盈亏平衡点，又称保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点等。临界点、损益分歧点、收益转折点等。 量本利分析法由美国沃尔特量本利分析法由美国沃尔特劳漆
2、斯特劳赫劳漆斯特劳赫在二十世纪三十年代首创。其基本原理是：在二十世纪三十年代首创。其基本原理是：当产量增加时，销售收入成正比增加；但固当产量增加时，销售收入成正比增加；但固定成本不增加，只是变动成本随产量的增加定成本不增加，只是变动成本随产量的增加而增加，因此，企业的总成本的增长速度低而增加，因此，企业的总成本的增长速度低于销售收入的增长速度，当销售收入和总成于销售收入的增长速度，当销售收入和总成本相等时（销售收入线与总成本线的交点），本相等时（销售收入线与总成本线的交点），企业不盈也不亏，这时的产量称为企业不盈也不亏，这时的产量称为“盈亏平盈亏平衡点衡点”产量。（见下图）产量。（见下图）边际
3、贡献销售收入净额变动成本总边际贡献销售收入净额变动成本总额额 单位边际贡献边际贡献总额单位边际贡献边际贡献总额/ /销售量销售量 单位产品售价单位产单位产品售价单位产品变动成本品变动成本 边际贡献率单位边际贡献边际贡献率单位边际贡献/ /单位产品单位产品售价售价 利润边际贡献固定成本利润边际贡献固定成本 例一例一: :设某企业仅产销一种产品，下一年度设某企业仅产销一种产品，下一年度计划销售计划销售50 00050 000件，每件销售价格件，每件销售价格2020元。该元。该企业的费用预算如下：企业的费用预算如下：. .边际贡献销售收入净额变动成本总边际贡献销售收入净额变动成本总额额 =10000
4、00-250000-100000-100000-=1000000-250000-100000-100000-50000-25000=47500050000-25000=475000 2. 2.单位边际贡献边际贡献总额单位边际贡献边际贡献总额/ /销售量销售量=475000/50000=9.50=475000/50000=9.50. .边际贡献率单位边际贡献边际贡献率单位边际贡献/ /单位产品售单位产品售价价 =9.5/20*100%=47.50%=9.5/20*100%=47.50%利润边际贡献固定成本利润边际贡献固定成本=475000-=475000-300000-25000-80000=7
5、0000300000-25000-80000=700005.5.盈亏临界点的销售量盈亏临界点的销售量= =固定成本固定成本/ /单位产单位产品的边际贡献品的边际贡献=(300000+25000+80000)/9.5=405000/9.5=(300000+25000+80000)/9.5=405000/9.5=4263242632件件6.6.盈亏临界点的销售金额盈亏临界点的销售金额= =固定成本固定成本/ /边际边际贡献率贡献率=405000/47.50%=852632=405000/47.50%=852632安全边际表示盈亏临界点销售量与预计业务安全边际表示盈亏临界点销售量与预计业务量之间的差
6、额。其具体的经济含义是指现有量之间的差额。其具体的经济含义是指现有的业务量再降低多少企业将从盈利状态转入的业务量再降低多少企业将从盈利状态转入亏损状态。即：亏损状态。即： 安全边际业务量安全边际业务量= =预计业务量预计业务量 - - 盈亏临界点盈亏临界点业务量业务量安全边际率安全边际率= =安全边际安全边际/ /实际业务量实际业务量*100%*100%销售利润率销售利润率= =销售利润销售利润/ /销售收入销售收入 = =安全边际率安全边际率* *边际贡献率边际贡献率安全边际业务量安全边际业务量=50000-42632=7368=50000-42632=7368件件安全边际业务额安全边际业务
7、额=1000000- 852632=147368=1000000- 852632=147368安全边际率安全边际率=147368/1000000*100%=14.74%=147368/1000000*100%=14.74%安全边际越大，企业越安全安全边际越大，企业越安全, ,如果实际的业如果实际的业务量下降了但只要还在安全边际内，企业仍务量下降了但只要还在安全边际内，企业仍然有利可图。然有利可图。该公式的经济含义表明只有安全边际部分该公式的经济含义表明只有安全边际部分( (即超出盈亏临界点的业务量即超出盈亏临界点的业务量) )的边际贡献才的边际贡献才构成企业的利润。构成企业的利润。临界点作业率
8、临界点作业率= =盈亏临界点的销售量盈亏临界点的销售量/ /预计业预计业务量务量=42632/50000*100%=85.26%=42632/50000*100%=85.26%也就是说：当该企业的开工作业率低于也就是说：当该企业的开工作业率低于85.26%85.26%时时, ,企业发生亏损企业发生亏损, ,只有在开工作业率只有在开工作业率高于高于85.26%85.26%时才有盈利。时才有盈利。 盈亏临界点图的做法盈亏临界点图的做法: : 1.1.做一直角坐标系，横轴表示业务量，纵轴表示成做一直角坐标系，横轴表示业务量，纵轴表示成本和销售收入；本和销售收入；2. 2. 画出固定成本线。在纵轴上确
9、定固定成本的数额画出固定成本线。在纵轴上确定固定成本的数额并以纵轴为起点绘制一平行于横轴的直线，该线即并以纵轴为起点绘制一平行于横轴的直线，该线即为固定成本线；为固定成本线；3. 3. 绘制销售收入线。以坐标原点为起点，以销售单绘制销售收入线。以坐标原点为起点，以销售单价为斜率绘制一直线，该线即为销售收入线。也可价为斜率绘制一直线，该线即为销售收入线。也可以在横轴上任取一业务量，计算其业务收入，并在以在横轴上任取一业务量，计算其业务收入，并在坐标上找出与之相对应的点，再将该点与坐标原点坐标上找出与之相对应的点，再将该点与坐标原点相连接，就可以画出销售收入线；相连接，就可以画出销售收入线；4.
10、4. 绘制总成本线。以固定成本线与纵轴的交点为起绘制总成本线。以固定成本线与纵轴的交点为起点，以单位变动成本为斜率作一直线，即为总成本点，以单位变动成本为斜率作一直线，即为总成本线。也可以在横轴上任取一业务量，计算其总成本，线。也可以在横轴上任取一业务量，计算其总成本，并在坐标上找出与之相对应的点，再将该点与起点并在坐标上找出与之相对应的点，再将该点与起点相连接，就可以画出总成本线；相连接，就可以画出总成本线；销售收入线与总成本线的交点即为盈亏临界点。销售收入线与总成本线的交点即为盈亏临界点。该图形仅反映业务量与利润之间的依存关系。纵轴表示盈利和亏损该图形仅反映业务量与利润之间的依存关系。纵轴
11、表示盈利和亏损, ,利润利润线与纵轴的交点等于企业的期间固定成本线与纵轴的交点等于企业的期间固定成本, ,利润线亦可以通过任选一业务利润线亦可以通过任选一业务量水平下的盈亏数确定一个坐标点量水平下的盈亏数确定一个坐标点, ,并将之与固定成本点相连便可画出。并将之与固定成本点相连便可画出。而利润线与损益两平线的交点就是盈亏临界点。而利润线与损益两平线的交点就是盈亏临界点。 1.1.销售价格变动的影响销售价格变动的影响销售收入曲线的斜率即表示产品的单位售价，单位销售收入曲线的斜率即表示产品的单位售价，单位售价越高，曲线的斜率也越大，在其他条件不变的售价越高，曲线的斜率也越大，在其他条件不变的情况下
12、，产品的单位边际贡献就越大，补偿期间固情况下，产品的单位边际贡献就越大，补偿期间固定成本所需的业务量也会相应少一些；而售价越低，定成本所需的业务量也会相应少一些；而售价越低，曲线的斜率越小，这意味着需要销售更多的产品才曲线的斜率越小，这意味着需要销售更多的产品才能补偿期间的固定成本。能补偿期间的固定成本。2.2.变动成本的影响变动成本的影响总成本线的斜率就是单位产品的变动成本，单位变总成本线的斜率就是单位产品的变动成本，单位变动成本上升，总成本线的斜率变大，单位产品的边动成本上升，总成本线的斜率变大，单位产品的边. .际贡献就减小，盈亏临界点相应提高。际贡献就减小，盈亏临界点相应提高。3. 3
13、. 固定成本变动的影响固定成本变动的影响由于盈亏临界点可以被定义为正好可补偿企业期间由于盈亏临界点可以被定义为正好可补偿企业期间固定成本的业务量，可见，期间的固定成本越大，固定成本的业务量，可见，期间的固定成本越大，需要的盈亏临界点业务量也越大；期间固定成本越需要的盈亏临界点业务量也越大；期间固定成本越小，需要的盈亏临界点业务量也越小。小，需要的盈亏临界点业务量也越小。4. 4. 企业产品结构变动的影响企业产品结构变动的影响当一个企业同时生产多种产品，由于各种产品的边当一个企业同时生产多种产品，由于各种产品的边际贡献率通常是不一样的，因此，产品组合发生变际贡献率通常是不一样的，因此，产品组合发
14、生变动，企业的综合边际贡献率也因此改变，导致盈亏动，企业的综合边际贡献率也因此改变，导致盈亏临界点的变化。临界点的变化。例二例二: :设某企业生产一种产品设某企业生产一种产品A A，单位变动成本，单位变动成本1515元，元，期间的固定成本期间的固定成本200000200000元，产品单位售价元，产品单位售价2525元。企元。企业的盈亏临界点销售量是业的盈亏临界点销售量是2000020000件或件或500000500000元。元。（1 1） 单位售价从单位售价从2525元提高到元提高到3030元，其他条件不变元，其他条件不变（2 2） 单位产品的变动成本由单位产品的变动成本由1515元上升到元上
15、升到1717元，其元，其他条件不变。他条件不变。（3 3） 固定成本由原先的固定成本由原先的200000200000元减少到元减少到180000180000元。元。（4 4）设该企业除原计划生产的）设该企业除原计划生产的5000050000件产品件产品A A外，还外，还有部分剩余的生产能力，可以用来将有部分剩余的生产能力，可以用来将2000020000件产品件产品A A作进一步的深加工，形成新的产品作进一步的深加工，形成新的产品B B。深加工过程中，。深加工过程中，每单位产品需发生新增的变动成本每单位产品需发生新增的变动成本1010元，产品元，产品B B单位单位售价售价5050元。元。条件条件
16、1.1.盈亏临界点的销售量盈亏临界点的销售量=200000/(30-=200000/(30-15)=1333315)=13333件件条件条件2.2.盈亏临界点的销售量盈亏临界点的销售量=200000/(25-=200000/(25-17)=2500017)=25000件件条件条件3.3.盈亏临界点的销售量盈亏临界点的销售量=180000/(25-=180000/(25-15)=1800015)=18000件件条件条件4.4.确定产品确定产品A A和产品和产品B B的边际贡献率分别的边际贡献率分别为为40%40%和和50%50%。产品产品A A边际贡献率边际贡献率=(25-15)/25*100%
17、=40%=(25-15)/25*100%=40%产品产品B B边际贡献率边际贡献率=(50-15-10)/50*100%=50%=(50-15-10)/50*100%=50%根据上表，新的盈亏临界点为：根据上表，新的盈亏临界点为：盈亏临界点的销售金额盈亏临界点的销售金额=200000/45.71%=437541=200000/45.71%=437541元元产品组合发生调整，不同贡献毛益率的产品产品组合发生调整，不同贡献毛益率的产品在总销售收入中的比重发生变动，企业的综在总销售收入中的比重发生变动，企业的综合贡献毛益率也因此改变，其结果必然会反合贡献毛益率也因此改变，其结果必然会反映到盈亏临界点
18、上来。映到盈亏临界点上来。根据上表，新的盈亏临界点为：根据上表，新的盈亏临界点为：盈亏临界点的销售金额盈亏临界点的销售金额=200000/45.71%=437541=200000/45.71%=437541元元产品组合发生调整，不同边际贡献率的产品产品组合发生调整，不同边际贡献率的产品在总销售收入中的比重发生变动，企业的综在总销售收入中的比重发生变动，企业的综合边际贡献率也因此改变，其结果必然会反合边际贡献率也因此改变，其结果必然会反映到盈亏临界点上来。映到盈亏临界点上来。敏感性分析敏感性分析1 1 产品售价的最小允许值公式：产品售价的最小允许值公式：产品售价产品售价=(=(产量产量* *单位
19、变动成本单位变动成本+ +固定成本固定成本)/)/产量产量2 2 业务量的最小允许值：业务量的最小允许值：产量产量= =固定成本固定成本/(/(单位产品售价单位产品售价- -单位变动成本单位变动成本) )3 3 单位产品变动成本的最大允许值：单位产品变动成本的最大允许值：单位变动成本单位变动成本=(=(产量产量* *单位产品售价单位产品售价- -固定成本固定成本)/)/产产量量4 4 期间固定成本的最大允许值：期间固定成本的最大允许值：固定成本固定成本= =产量产量*(*(单位产品售价单位产品售价- -单位变动成本单位变动成本) )例三例三: :设某企业生产一种产品，单位售价设某企业生产一种产
20、品，单位售价2020元，单位元，单位变动成本变动成本8 8元，全年固定成本估计为元，全年固定成本估计为600000600000元，预计元，预计可实现销售量可实现销售量6000060000件。如果未来一年企业可以顺利件。如果未来一年企业可以顺利完成经营计划，则全年可实现利润完成经营计划，则全年可实现利润:=60000(20-8)-:=60000(20-8)-600000=120000600000=120000元元假设企业的销售价格、销售量、产品变动成本和固假设企业的销售价格、销售量、产品变动成本和固定成本均在原有基础上增加定成本均在原有基础上增加10%10%，则各因素的敏感系，则各因素的敏感系数
21、：数：1.1.产品销售价格的敏感系数产品销售价格的敏感系数2.2.销售量的敏感系数销售量的敏感系数3.3.单位产品变动成本的敏感系数单位产品变动成本的敏感系数4.4.期间固定成本的敏感系数期间固定成本的敏感系数1.1.产品销售价格的敏感系数产品销售价格的敏感系数产品销售价格增加产品销售价格增加10%10%，也就是由原来的，也就是由原来的2020元元/ /件提件提高到高到2222元元/ /件，那么企业的期间利润就改变为件，那么企业的期间利润就改变为: :P=60000P=60000(22-8)-600000=240000(22-8)-600000=240000(元元) )变动百分比为变动百分比为
22、: :(240000-120000)/120000*100%=100%(240000-120000)/120000*100%=100%因此，产品售价的敏感系数因此，产品售价的敏感系数 =100%/10%=10=100%/10%=102.2.销售量的敏感系数销售量的敏感系数销售量增加销售量增加10%10%，即由，即由6000060000件增加到件增加到6600066000件，同期件，同期利润调整为利润调整为: :P=66000P=66000(20-8)-600000=192000(20-8)-600000=192000(元元) )变动百分比为变动百分比为: :(192000-120000)/12
23、0000*100%=60%(192000-120000)/120000*100%=60%因此，产品销售量的敏感系数因此，产品销售量的敏感系数 =60%/10%=6=60%/10%=6我们知道由于固定性费用的存在，会使得销售量上我们知道由于固定性费用的存在，会使得销售量上发生的微小变动引起利润的较大幅度的变动。考察发生的微小变动引起利润的较大幅度的变动。考察销售量变动对税前息前利润的影响，在财务管理中销售量变动对税前息前利润的影响，在财务管理中称之为经营杠杆，我们这里所考察的销售量的敏感称之为经营杠杆，我们这里所考察的销售量的敏感系数就相当于经营杠杆系数，系数就相当于经营杠杆系数， 这是一种东西
24、的两种这是一种东西的两种表现形式。表现形式。3.3.单位产品变动成本的敏感系数单位产品变动成本的敏感系数单位产品变动成本增加单位产品变动成本增加10%10%时时: :P=60000P=6000020-820-8(1+10%)-600000=72000(1+10%)-600000=72000元元期间利润变动百分比期间利润变动百分比 : : (72000-120000)/120000*100%=-40%(72000-120000)/120000*100%=-40%单位产品变动成本的敏感系数单位产品变动成本的敏感系数=-40%/10%=-4=-40%/10%=-44.4.期间固定成本的敏感系数期间固
25、定成本的敏感系数期间固定成本增加期间固定成本增加10%10%时时: :P = 60000P = 60000(20-8)-600000(20-8)-600000(1+10%)= 60000 (1+10%)= 60000 (元元) )期间利润变动百分比期间利润变动百分比 : : (60000-120000)/120000*100%=-50%(60000-120000)/120000*100%=-50%期间固定成本的敏感系数期间固定成本的敏感系数=-50%/10%=-5=-50%/10%=-5 可见，在该经营水平上，对利润影响最大的因可见，在该经营水平上，对利润影响最大的因素是销售价格，销售量、固定成本合变动成本的影素是销售价格，销售量、固定成本合变动成本的影响相对要小一点。而且，当企业经营水平不同时，响相对要小一点。而且，当企业经营水平不同时，各因素的敏感系数是不一样的，敏感系数的大小顺各因素的敏感系数是不一样的，敏感系数的大小顺序也可能发生变化，因此，对敏感系数并不能机械序也可能发生变化，因此，对敏感系数并不能机械地理解，要具体情况具体分析。地理解，要具体情况具体分析。谢谢谢谢
