2023年期货从业资格题库及参考答案3

《2023年期货从业资格题库及参考答案3》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年期货从业资格题库及参考答案3（144页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1 、会员制期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 30【 答案】：B2、除法律、行政法规另有规定外，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失 的 （ ）。A . 50 %B . 60 %C . 70 %D . 80 %【 答案】：D3、甲期货公司与客户乙签订了一份期货经纪合同。某日，乙向甲公司下达了一份交易指令，指令要求甲公司于当日买进1 0 个单位的大豆合约。甲公司买进了 20 个单位。则对于该超出的部分，应

2、 由 （）承担。A . 甲公司承担B . 乙承担C . 甲与乙同时承担D . 该交易无效【 答案】：A4、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，不得 （）。A . 降低风险管理标准B . 提高保证金收取标准C . 降低手续费收取标准D . 提高手续费收取标准【 答案】：A5、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓1 0 手，当时的基差为一 20 元/ 吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损30 0 0 元，则其平仓时的基差应为（）元/ 吨（ 不计手续费等费用） 。A . 30B . - 50C . 1 0D . - 20【 答案】：C6、甲是A期

3、货公司的客户，经常委托李某下单。某日，甲要出差一个月，临行时决定委托李某将其9 月份的合约下跌1 0 % 时卖出，并和李某签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，李某判断一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买人了 1 0 手 9 月份合约。但是刚买入后合约一直下跌，李某只好按市价卖出止损，但还是亏损了 5 万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求李某赔偿损失。问此案件的性质是 （）。A . 李某违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理B . 李某侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理C . 该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人所能获得的最多赔偿额来定性质D

4、 . 该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人起诉状中在先的诉讼请求而定【 答案】：D7 、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。A . 平仓优先和时间优先B . 价格优先和平仓优先C . 价格优先和时间优先D . 时间优先和价格优先【 答案】：A8 、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则 （）。A . 看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低B . 期权的价格越低C . 看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高D . 期权价格越高【 答案】：D9 、关于期货公司的表述，正确的是（）。A . 风险控制体系是公

5、司法人治理结构的核心内容B . 主要从事融资业务C . 公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险D . 不属于金融机构【 答案】：A1 0 、某投资者在国内市场以4 0 2 0 元/ 吨的价格买入1 0 手大豆期货合约,后以4 0 1 0 元/ 吨的价格买入1 0 手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹 到 （）元/ 吨时才可以避免损失（ 不计交易费用）。A . 4 0 1 5B . 4 0 1 0C . 4 0 2 0D . 4 0 2 5【 答案】：A1 1 、某投资者在某期货经纪公司开户，存人保证金2 0 万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为1 0 % 。该客户买入1 0 0 手开仓大豆

6、期货合约，成交价为每吨2 8 0 0 元，当日该客户又以每吨2 8 5 0 元的价格卖出4 0 手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2 8 4 0 元。当日结算准备金余额为（）元。A . 4 4 0 0 0B . 7 3 6 0 0C . 1 7 0 4 0 0D . 1 1 7 6 0 0【 答案】：B1 2 、关于会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是（ ）OA . 涨跌停板制度B . 结算担保金制度C . 结算准备金制度D . 保证金制度【 答案】：B1 3 、金融互换合约的基本原理是（）。A . 零和博弈原理B . 风险-报酬原理C . 比较优势原理D . 投资分散化原理

7、【 答案】：C1 4 、期货公司独立董事最多可以在（ ）家期货公司兼任独立董事。A . 5B . 1C . 2D . 3【 答案】：C1 5 、下列产品中是我国首创的信用衍生工具的是（）。A . C D SB . C D OC . C R M AD . C R M W【 答案】：D1 6 、8月份，某银行A l p ha 策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数，根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了 20 只股票构造投资组合，经计算，该组合的6值为0 . 9 2。8月 2 4 日，产品管理人开仓买入消费类股票组合，共买入市值8亿

8、元的股票；同时在沪深30 0指数期货1 0 月合约上建立空头头寸，此时的1 0 月合约价位在326 3. 8点，1 0 月 1 2 日，1 0 月合约临近到期，此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此，把全部股票卖出。同时买入平仓1 0 月合约空头。在这段时间里，1 0 月合约下跌到31 32. 0 点，跌幅约4% ；而消费类股票组合的市值增长了 6 . 7 3虬 则此次A l p h a 策略的操作的盈利为（）。A . 8 35 7 . 4 万元B. 8 6 0 0 万元C. 8 5 38 . 3 万元D . 8 5 3. 7 4 万元【 答案】：A1 7 、一般认为，交

9、易模型的收益风险比在（）以上时盈利才是比较有把握的。A . 3： 1B. 2： 1C. 1 ： 1D . 1 ： 2【 答案】：A1 8 、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。A , 投机性B. 跨市套利C. 跨期套利D . 现货【 答案】：A1 9 、境外经纪机构在接受境外交易者委托后，可以委托期货公司进行（）期货交易。A . 境内特定品种B. 境外特定品种C. 境内全品种D . 境外全品种【 答案】：A20 、甲是某期货公司客户。某日结算时，甲的保证金水平高于期货交易规定的保证金比例、低于期货公司收取的保证金比例，期货公司向

10、甲发出追加保证金通知。次日，甲未追加保证金，期货公司未执行强行平仓。下列说法正确的有（）。A . 如果甲的账户因次日继续持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任B. 期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓C . 期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓D . 期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易【 答案】：D2 1 、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A . 财务风险B . 经营风险C . 系统性风险D . 非系统性风险【 答案】：C2 2 、首席风险官应当按照（）的要求对期货公司有关问题进行核查。A . 公安部门B . 中国证监会派出机构C . 工商部门D . 期

11、货交易所【 答案】：B2 3 、期货公司停业的，应 当 向 （ ）提交相应申请材料。A . 中国证监会B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 国家工商总局【 答案】：A2 4 、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。A . 结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B . 结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C . 结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D . 结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【 答案】：D2 5 、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失， （）。A . 期货交易所承担主要

12、赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十B . 期货交易所承担次要赔偿责任C . 期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十D . 期货交易所不承担责任【 答案】：A2 6 、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可 以 （）。A . 买入日元期货买权B . 卖出欧洲日元期货C . 卖出日元期货D . 卖出日元期货卖权【 答案】：C2 7 、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。A . 期货投机者B . 套利者C . 套期保值者D . 期货公司【 答案】：A2 8 、对于行权价格为2 0 元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为2 5元时

13、，该期权为（）。A . 实值期权B . 虚值期权C . 平值期权D . 不确定【 答案】：B2 9 、2 0 0 7 年，大豆期货交易活跃。某客户在某期货公司营业部开户并存入近亿元的资金准备进行大豆期货交易。当时因市场原因该客户一直没有进行交易，资金闲置。该营业部总经理看到席位上有这么多的资金，根据自己的经验判断大豆期货处于多头行情中，认为赚大钱的机会来了，于是擅自利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。A . 给予纪律处分，处 1 万元以上1 0 万元以下的耨款B . 给予警告，并 处 1 万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格C . 给予警告，并处1

14、 万元以上1 0 万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格D . 给予警告，并 处 1 万元以上1 5 万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格【 答案】：C3 0、期货经营机构应当（ ）至少开展一次适当性培训，提高相关岗位从业人员的适当性管理知识与技能。A .每月B .每季度C .每半年D .每年【 答案】：D3 1、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A ,跨期套利B .跨市套利C .期现套利D ,跨币种套利【 答案】：B3 2、假设美元兑人民币即期汇率为6 . 2 0 2 2 ,美元

15、年利率为3 % ,人民币年利率为5%,按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率为（）。A . 6 . 0 6 4 1B . 6 . 3 2 6 2C . 6 . 5 1 2 3D . 6 . 3 2 2 6【 答案】：D3 3、涨跌停板是指合约在（）个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。A . 1B . 2C . 3D . 6【 答案】：A3 4 、一般来说，在 （）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。A . 持有标的合约，为增加持仓利润B . 持有标的合约，作为对冲策略C . 预期后市上涨，市场波动率正在扩大D . 预期后市下跌，市场波动

16、率正在收窄【 答案】：C3 5 、证券公司申请介绍业务时，应当向中国证监会提交全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明，该期货公司在申请日前（）个月月末的风险监管报表。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：B3 6 、1 于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（）OA . 越大B . 越小C . 越不确定D . 越稳定【 答案】：A3 7 、非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位（）汇率。A . 加上B . 减去C . 乘以D . 除以【 答案】：C3 8 、目前，我国各期货交易所普遍采用了（）。A . 市价指令B . 长效指令

17、C . 止损指令D . 限价指令【 答案】：D3 9 、公民、法人受期货公司的委托，作为居间人为其提供中介服务的,基于居间经纪关系所产生的民事责任应当由（）承担。A . 证券交易所B . 居间人C . 期货公司总经理D . 客户【 答案】：B4 0 、甲是某期货公司客户，做小麦期货交易，持有多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请交割义务，如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。A . 要求期货交易所承担违约责任B . 要求期货公司承担侵权责任C . 要求期货交易所对期货公司承担担保责任D . 要求期货公司承担违约责任【 答案】：D4 1 、期货公司申请从事期

18、货投资咨询业务，注册资本不低于人民币（ ）亿元。A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：A4 2 、止损单中价格的选择可以利用（）确定。A . 有效市场理论B . 资产组合分析法C . 技术分析法D . 基本分析法【 答案】：C4 3 、期货公司开展期货投资咨询业务，应 当 （）了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况。A . 事前B . 事后C . 逐步D . 无需【 答案】：A4 4 、以下反向套利操作能够获利的是（）。A . 实际的期指低于上界B . 实际的期指低于下界C . 实际的期指高于上界D . 实际的期指高于下界【 答案】：B4 5 、某欧洲美元期货合约的年利率为2

19、. 5%,则美国短期利率期货的报价正确的是（）。A . 9 7 . 5%B . 2 . 5C . 2 . 5 0 0D . 9 7 . 5 0 0【 答案】：D4 6 、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率（ ） 。A , 下跌B . 上涨C . 不变D . 视情况而定【 答案】：A4 7 、下列属于期货结算机构职能的是（）。A . 管理期货交易所财务B . 担保期货交易履约C . 提供期货交易的场所、设施和服务D . 管理期货公司财务【 答案】：B4 8 、期货公司变更法定代表人，应 当 自 （ ）之日起5

20、个工作日内向住所在地中国证监会派出机构备案。A . 完成工商变更登记B . 股东会决议C . 董事会决议D . 变更后的法定代表人任职【 答案】：A4 9 、下列关于资产管理说法错误的是（）。A . 资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担B . 期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C . 期货公司只可以依法为单一客户办理资产管理业务D , 资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动【 答案】：C5 0、某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1 万元，当时市场年利率为1 2

21、% , 如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A . 19 9 00 和 1019 9 00B . 2 0000 和 102 0000C . 2 5 000 和 102 5 000D . 3 0000 和 103 0000【 答案】：A5 1、期货公司对营业部实行“ 四统一”，即统一结算、统一风险管理、统一财务管理和会计核算、统 一 （）。A . 资金管理B . 资金调拨C . 客户管理D . 交易管理【 答案】：B5 2 、 （ 2 018 年真题）国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起（）个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准

22、或者不批准的决定。A . 1B . 3C . 6D . 9【 答案】：C5 3 、根 据 期货公司管理业务试点办法，下列人员可以作为期货公司资产管理业务客户的是（）。A . 期货公司高级管理人员B . 期货公司从业人员C . 期货公司董事的配偶D . 期货公司监事的子女【 答案】：D5 4 、 （）应当以保证基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。A . 期货公司B . 期货投资者保障基金管理机构C . 期货交易所D . 中国证监会【 答案】：B5 5 、 期货公司监督管理办法的施行时间是（）。A . 2 006 年 3月 2 8 日B . 2 007 年 3月 2 8 日C . 2 01

23、4 年 10 月 2 9 日D . 2 008 年 4月 1 5 日【 答案】：C5 6 、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1 相 比 是 （）。A . 大于B . 等于C . 小于D . 不确定【 答案】：A5 7 、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。A . 双向交易B . 场内集中竞价交易C . 杠杆机制D . 合约标准化【 答案】：B5 8 、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。A . 可以回避任意两种货币之间的汇率风险B .利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C .

24、需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配D , 需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【 答案】：A5 9 、期货行业产品或服务的风险的最高及最低等级分别为（）A . RI . R5B . R5 . R1C . C l ； C 5D . C 5 ； C 1【 答案】：B6 0 、期货交易所实行（）结算制度。A .当日无负债B .当月无负债C .当日有负债D .次日无负债【 答案】：A6 1 、某客户通过期货公司开仓卖出1 月份黄大豆1 号期货合约1 0 0 手（ 1 0 吨/手），成交价为3 5 3 5 元/吨，当日结算价为3 5 3 0 元/吨，期货公司要求的交易保证金比

25、例为5 %o该客户当日交易保证金为（）元。A . 1 7 6 5 0 0B . 8 8 2 5 0C . 1 7 6 7 5 0D . 8 8 3 7 5【 答案】：A6 2 、公司、企业进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚伪记载或者在未清偿债务前分配公司、企业财产，严重损害债权人或者其他人利益的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）罚金。A . 一万元以上十万元以下B .二万元以上二十万元以下C .三万元以上三十万元以下D .五万元以上五十万元以下【 答案】：B6 3 、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的，中国证监

26、会可以（）。A .吊销期货公司营业执照B .强制转让期货公司股权C .变更期货公司业务范围D .注销期货公司期货业务许可证【 答案】：D6 4 、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。A .市价指令B .长效指令C .止损指令D .限价指令【 答案】：D6 5 、下列哪种结清现有互换合约头寸的方式可能产生新的信用风险？（）A .出售现有的互换合约B .对冲原互换协议C .解除原有的互换协议D .履行互换协议【 答案】：A6 6 、交易者以0 .0 1 0 6 （）的价格出售1 0 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1. 59 0的G B 、D 、/U S D 、美式看涨期货期权。则该交

27、易者的盈亏平衡点为（）A . 1 . 59 0B . 1. 6 006C . 1 . 57 9 4D . 1. 6 112【 答案】：B6 7 、首席风险官应当在每季度结束之日起（）工作日内向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交季度工作报告；每 年 （）前向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交上一年度全面工作报告。A 10个 ; 1 月 3 1 日B . 20个；1 月 2 0 日C . 10个；1 月 2 0 日D . 20个；1 月 3 1 日【 答案】：C6 8 、关于期权的希腊字母，下例说法错误的是（）。A . D e l t a 的取值范围为（ - 1, 1）B .

28、深度实值和深度虚值期权的G a m m a 值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致D e l t a 值的剧烈变动，因此平价期权的G a m m a 值最大C . 在行权价附近，T he t a 的绝对值最大D . R hO 随标的证券价格单调递减【 答案】：D6 9 、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3000万元，负债（ 不含客户权益） 为 1000万元；客户权益总额为26 000万元，在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为500万元，负债调整值为300万元，客户因可用资金为负（ 尚未穿仓） 而应追加的保证金为100万元（ 按期货交易所规定的保证金标准计算

29、） 。该公司下列风险监管指标中低于规定标准的是A . 净资本B . 净资本/风险资本准备C . 净资本/净资产D . 负债/净资产【 答案】：B7 0、期货公司应当于年度结束后（）个月内向中国证监会及其派出机构提交上一年度资产管理业务年度报告。A . 1B . 3C . 5D . 6【 答案】：B7 1、下列关于会员制期货交易所的陈述中，正确的是（ ）。A . 会员大会由总经理主持B . 会员大会有3 / 4 以上会员参加方为有效C . 总经理是当然理事D . 理事会的日常工作由总经理主持【 答案】：C7 2、根 据 期货市场客户开户管理规定的规定，期货公司为客户申请交易编码，应 当 向 ()

30、提交客户交易编码申请。A . 中国证券登记结算公司B . 中国期货保证金监控中心C . 中国期货业协会D . 期货交易所【 答案】：B7 3、 ()是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A . 供求分析B . 基本面分析C . 产业链分析D . 宏观分析【 答案】：C7 4 、实行会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是()A . 结算担保金制度B . 结算准备金制度C . 风险准备金制度D . 涨跌停板制度【 答案】：A7 5 、( ) 是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，

31、市场利率将上升。A . 扩张性财政政策B . 扩张性货币政策C . 紧缩性财政政策D . 紧缩性货币政策【 答案】：D7 6 、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格A . 商品种类相同B . 民商品数量相等C . 分月相同或相近D . 交易方向相反【 答案】：D7 7 、入市时机选择的步骤是（）。A . 通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；决定入市的具体时间B . 通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景C . 权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会

32、上涨还是下跌；决定入市的具体时间D . 决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌【 答案】：A7 8 、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。A . 卖出同一外汇看涨期权B . 买入同一外汇看涨期权C . 买入同一外汇看跌期权D . 卖出同一外汇看跌期权【 答案】：A7 9、原油价格上涨会引起石化产品终端消费品价格（）A ,上涨B . 下跌C . 不变D . 没有影响【 答案】：A8 0、证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（ ）OA . 8 0%B . 7 0%C . 6 0%D . 5 0%【 答案】：B8 1、用敏

33、感性分析的方法，则该期权的D e l t a 是 （）元。A . 3 5 2 5B . 2 02 5 . 5C . 2 5 2 5 . 5D . 3 5 00【 答案】：C8 2 、国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求（）的意见。A . 中国证监会B . 国务院有关部门C . 全国人大常委会D . 中国期货业协会【 答案】：B8 3 、交割仓库有 期货交易管理条例第三十九条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并 处 1 0万元以上5 0 万元以下的周款；情节严重的，责

34、令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （）的罚款。A . 2 0 万元以上1 0 0 万元以下B . 1 0 万元以上5 0 万元以下C . 5 0 万元以上5 0 0 万元以下D . 1 万元以上1 0 万元以下【 答案】：D8 4 、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。A . 现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B . 并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C . 期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制D . 期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【 答案】：C8 5 、 （ 2 0 2 2 年

35、7月真题）假没其他条件不变， 若白糖期初库存量过低,则当期白糖价格（）A . 趋势不确定B . 将趋于下跌C . 将保持不变D . 将趋于上涨【 答案】：D8 6 、期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起（）年内取得期货从业人员资格。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：A8 7 、审定公司制期货交易所章程、交易规则及其修改草案是交易所（）的职权。A . 监事会B . 董事会C . 专门委员会D . 股东大会【 答案】：D8 8 、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。A . 反向市场产生的原因是近期

36、供给充足B . 在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同C . 反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出D . 反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【 答案】：B8 9、吴某为某期货公司客户，由于经常出差无法参与交易，在营业部经理的推荐下，将交易全权委托给营业部员工丁某，不久，吴某发现其账户亏损1 0 万元，遂向法院提起了诉讼，吴某可以向（）提起诉讼。A . 期货公司住所地高级人民法院B . 营业部住所地中级人民法院C . 期货交易所所在地高级人民法院D . 吴某住所地中级人民法院【 答案】：B9 0 、首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理方面问题的，应及时

37、向（）提出整改意见。A. 董事会B . 监事会C . 总经理或者相关负责人D . 期货公司【 答案】：C9 1 、国内食糖季节生产集中于（），蔗糖占产量的8 0 % 以上。A. 1 0 月至次年2月B . 1 0 月至次年4月C . 1 1 月至次年1 月D . 1 1 月至次年5月【 答案】：B9 2 、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。A. 期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称B . 期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金C . 二者了结头寸的方式相同D . 期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【 答案】：A9 3 、根 据 期货公司风险监管指

38、标管理办法，期货公司进入预警期后，进行重大业务决策时应提前向监管部门报告，此处所称“ 重大业务”是 指 （ ）.A. 可能导致明货公司净利润发生1 0 % 以上变化的业务B . 可能导致期货公司净利润发生5 % 以上变化的业务C . 可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生1 0 % 以上变化的业务D , 可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生5 % 以上变化的业务【 答案】：C9 4 、下面属于相关商品间的套利的是（）。A. 买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B . 购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C . 买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D . 卖出L ME

39、铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【 答案】：C9 5 、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是 （）。A. 新开仓增加. 多头占优B . 新开仓增加，空头占优C . 多头可能被逼平仓D . 空头可能被逼平仓【 答案】：A9 6 、如果投资者非常不看好后市，将 5 0 % 的资金投资于基础证券，其余 5 0 % 的资金做空股指期货，则投资组合的总B为 （）。A. 4 . 1 9B . - 4 . 1 9C . 5 . 3 9D . - 5 . 3 9【 答案】：B9 7 、一笔I M/ 2 M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行( 报价方) 报价如下：美元兑人民币即

40、期汇率为6 . 2340 / 6 . 2 3 4 3 ,()近端掉期点为40. 01 / 45 . 23 ( ) , ( )远端掉期点为5 5 . 15 /6 0. 15 ()作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出,则近端掉期全价为( ) 。A . 6 . 238 8 23B . 6 . 239 8 15C . 6 . 238 001D . 6 . 240015【 答案】：A9 8 、根 据 期货交易所管理办法 ，公司制期货交易所采用的组织形式 是 ( ).A . 有限责任公司B . 国有独资公司C . 有限合伙企业D , 股份有限公司【 答案】：D9 9 、产品发行者可利用场内期货

41、合约来对冲同标的含期权的结构化产品 的 ( ) 风险。A . R h oB . T h e t aC . V e g aD . D e lt a【 答案】：D100、期货公司应当在本公司网站和营业场所提示客户可以通过（）查询其从业人员资格公示信息。A . 中国证监会指定媒体B . 中国证监会网站C . 中国证监会派出机构网站D . 中国期货业协会网站【 答案】：D101、我国油品进口价格计算正确的是（）。A . 进口至岸成本= （ M O P S 价格+ 到岸贴水） 义汇率义（ 1+ 进口关税税率）+ 消费税 X （ 1+ 增值税税率）+ 其他费用B . 进口到岸价= （ M O P S 价格

42、贴水） x汇率x （ 1+ 进口关税）+ 消费税+ 其他费用C . 进口到岸价= （ M O P S 价格+ 贴水） 义汇率X （ 1+ 进口关税） + 消费税+ 其他费用D . 进口到岸价= （ M O P S 价格贴水） x汇率x （ 1+ 进口关税）X （ 1+ 增值税率） + 消费税+ 其他费用【 答案】：A102、投资者购买某国债远期合约为18 0天后到期的中期国债，当前净报价为9 6 . 5 5 元，息票率为3% . 每半年付息一次，上次付息时间为6 0天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305 天以后。无风险连续利率为6 虬 中长期国债期货标的资产的定价公式表达正确的是（）

43、OA . F t = S 0e r（ T - r）B . F t = （ S T - C T ） e r（ t - T ）C . F 0= S 0e （ r- q） TD . F t = （ S t + D t ） e r （ T - t ）【 答案】：B103、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12. 8 , 预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为 0 ,当前国债期货报价为110元，久期为6 . 4 ,则投资经理应（）OA . 买入18 18 份国债期货合约B . 买入200份国债期货合约C . 卖出18 18 份国债期货合约D . 卖出200份国债期

44、货合约【 答案】：C104、假如轮胎价格下降，点价截止日的轮胎价格为7 6 0（ 元 /个 ） ，汽车公司最终的购销成本是（）元 /个 。A . 7 7 0B . 7 8 0C . 7 9 0D . 8 00【 答案】：C105 、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。A . 买进套利B . 卖出套利C . 牛市套利D . 熊

45、市套利【 答案】：C1 0 6 、收盘价是指期货合约当日（）。A . 成交价格按成交量加权平均价B . 最后5分钟的集合竞价产生的成交价C . 最后一笔成交价格D . 卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【 答案】：C1 0 7 、以下不属于影响产品供给的因素的是（）。A . 产品价格B . 生产成本C . 预期D . 消费者个人收入【 答案】：D1 0 8 、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A . 期权买方B . 期权卖方C . 期权买卖双方D . 都不用支付【 答案】：B1 0 9 、小王对期货投资很感兴趣，决定去某期货公司开户进行期货交易。由于身份证遗失，小王持本人身份证

46、复印件和单位的工作证件前往该公司开户。公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同，下列关于开户的做法中正确的是（）OA . 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户B . 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户C . 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序D . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户【 答案】：D1 1 0 、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3 0 0 0 万元，负债（ 不含客户权益） 为 1 0 0 0 万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为5 0 0 万元，负债调整值为

47、3 0 0 万元。该公司期末净资本为（）万元。A . 2 9 0 0B . 2 7 0 0C . 2 1 0 0D . 2 8 0 0【 答案】：D1 1 1 , 下列表格中所列客户甲、乙、丙、丁的保证金情况，风险度最高的 是 （）。A . 甲B . 乙C . 丙D . 丁【 答案】：D1 1 2 、美国1 0 年期国债期货合约报价为9 7 1 6 5 时，表示该合约价值为 （）美元。A . 9 7 1 6 5 0B . 9 7 5 1 5 . 6 2 5C . 9 7 0 1 6 5D . 1 0 2 1 5 6 . 2 5【 答案】：B1 1 3 、证券公司可以接受下列（ ）的委托从事中间

48、介绍业务。A . 参股的期货公司B . 非关联的期货公司C . 控股的期货公司D . 任何期货公司【 答案】：C1 1 4 、基差交易也称为（）。A . 基差贸易B . 点差交易C . 价差交易D . 点差贸易【 答案】：A1 1 5 、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为1 0 2 1 0 元/ 吨 ，空头开仓价格为1 0 6 3 0 元 / 吨 ，双方协议以1 0 4 5 0 元/ 吨平仓,以 1 0 4 0 0 元/ 吨进行现货交收。若棉花交割成本2 0 0 元 / 吨 ，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。A . 节省1 8 0 元/ 吨B . 多支付5 0 元/

49、吨C . 节省1 5 0 元/ 吨D . 多支付2 3 0 元/ 吨【 答案】：C1 1 6 、对于金融机构而言，期权的p = - 0 . 6元，则 表 示 （）。A . 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1 % 时，产品的价值将提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6 元的账面损失B . 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6 元的账面损失C . 其他条件不变的情况下，当利率水平下降1 % 时，产品的价值提高0 。6元，而金融机构也将有0 . 6元的账面损失D . 其他条件不变的情况下，当利率水平上升1

50、% 时，产品的价值提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6元的账面损失【 答案】：D1 1 7 、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。 （ 不计交易费用）A . 标的资产卖出价格一执行价格一权利金B . 权利金卖出价一权利金买入价C . 标的资产卖出价格一执行价格+ 权利金D . 标的资产卖出价格一执行价格【 答案】：A1 1 8 、假设年利率为5 % , 年指数股息率为1 虬 6月 2 2 日为6月期货合约的交割日，4月 1日的现货指数分别为3 4 5 0 点，套利总交易成本为3 0 点，则当日的无套利区间在（）点之间。A . 3 4 5 1 , 3 5 1 1 B . 3 4 5

51、0 , 3 4 8 0 C . 3 990 , 3 4 5 0 D . 3 990 , 3 4 8 0 【 答案】：A1 1 9、下列关于期货公司与客户关系的表述中，错误的是（）。A . 期货公司应当建立. 健全客户投诉处理制度B . 期货公司与客户之间发生期货业务纠纷时，只能提请期货交易所调解处理C . 除依法接受调查和检查外，期货公司应当为客户保密D .期货公司应当建立客户资料档案【 答案】：B1 2 0、2 0 1 5年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深3 0 0股指期货合约应该有（）。A . 1 F 1 5 0 3 . 1 F 1 5 0 4 . 1 F 1 5 0 5 .

52、1 F 1 5 0 6B . 1 F 1 5 0 4 . 1 F 1 5 0 5 . 1 F 1 5 0 6 . 1 F 1 5 0 7C . 1 F 1 5 0 4 . 1 F 1 5 0 5 . 1 F 1 5 0 6 . 1 F 1 5 0 8D . 1 F 1 5 0 3 . 1 F 1 5 0 4 . 1 F 1 5 0 6 . 1 F 1 5 0 9【 答案】：D1 2 1、期货交易所、期货公司、非期货公司结算会员应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。A .国务院期货监督管理机构和财政部门B .中国期货业协会和财政部门C .期货交易所和财政部门D .期货监督管理机

53、构与期货交易所协商确定【 答案】：A1 2 2、投资者应当遵守（）的原则，承担金融期货交易的履约责任,不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任。A. 买卖自负B .盈亏自负C.收益自担D .风险分担【 答案】：A1 2 3、美国商务部经济分析局（ B E A ）公布的美国G DP数据季度初值后,有两轮修正，每次修正相隔（）。A . 1 个月B . 2个月C. 1 5 天D . 4 5 天【 答案】：A1 2 4 、某交易者以2 . 8 7港元/ 股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/ 股；该交易者又以1 . 56港元/ 股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格

54、也为65港元/ 股。 （ 合约单位为1 0 0 0 股，不考虑交易费用）A . 4 9 4 0 港元B . 58 50 港元C. 3 63 0 港元D . 2 0 70 港元【 答案】：D1 2 5、3月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出5 手 5 月份锌期货合约同时买入5 手 7 月份锌期货合约，价格分别为1 5550 元/ 吨和1 5650 元/ 吨。3月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月份和7 月份锌合约平仓价格分别为1 5650 元/ 吨和1 58 50 元/ 吨。该套利交易的 价 差 （ ）元/ 吨。A . 扩大1 0 0B . 扩大9 0C. 缩小9 0D . 缩

55、小1 0 0【 答案】：A1 2 6、套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个需要确定（）。A . 最大的可预期盈利额B . 最大的可接受亏损额C. 最小的可预期盈利额D . 最小的可接受亏损额【 答案】：B1 2 7、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是（ ） 。A . 防范期货市场价格下跌的风险B . 防范现货市场价格下跌的风险C. 防范期货市场价格上涨的风险D . 防范现货市场价格上涨的风险【 答案】：D1 2 8 、若公司项目中标，同时到期日欧元/ 人民币汇率低于8 . 4 0 , 则下列说法正确的是（）。A . 公司在期权到期日行权，

56、能以欧元/ 人民币汇率8 . 4 0 兑换2 0 0 万欧元B . 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C. 此时人民币/ 欧元汇率低于0 . 1 1 9 0D . 公司选择平仓，共亏损权利金1 . 53 万欧元【 答案】：B1 2 9 、某美国投资者买入50 万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CM E 欧元期货进行空头套期保值（ 每张欧元期货合约为1 2 . 5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1 . 4 4 3 2 , 3个月后到期的欧元期货合约成交价格E U R / U S D 为 1 . 4 4 50 ,3个月后，欧元兑美元

57、即期汇率为L 4 1 2 0 ,该投资者欧元期货合约平仓价格E U R / U S D 为 1 . 4 1 0 1 。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A . 损失1 . 75；获利1 . 74 5B . 获利1 . 75；获利1 . 565C 损失1 . 56；获利1 . 74 5D . 获利1 . 56；获利1 . 565【 答案】：C1 3 0 、美联储对美元加息的政策，短期内将导致（）。A . 美元指数下行B . 美元贬值C . 美元升值D . 美元流动性减弱【 答案】：C1 3 1 、根 据 期货交易所管理办法，会员制期货交易所的注册资本划分 为 （），由

58、会员出资认缴。A . 按会员注册资本比例确定的份额B . 不等份额C . 均等份额D . 均等股份【 答案】：C1 3 2 、风险准备金计提比例不得低于管理费收入的（），风险准备金余额达到上季末资产管理计划资产净值的（）时可以不再提取。A . 1 0 % ； 1 %B . 2 0 % ； 1 %C . 1 0 % ； 3 %D . 2 0 % ； 5 %【 答案】：A1 3 3 、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选 择 （）。A . 卖出相同期限,B . 买入相同期限,C . 买入相同期限,D . 卖出相同期限,相同合约月份和相同执行价格的看跌期权相同合约月份和相同执行

59、价格的看涨期权相同合约月份和相同执行价格的看跌期权相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【 答案】：B1 3 4 、假设2月 1日现货指数为1 6 0 0 点，市场利率为6 % , 年指数股息率为1 . 5 % , 借贷利息差为0 . 5 % , 期货合约买卖手续费双边为0 . 3个指数点，同时，市场冲击成本也是0 . 3 个指数点，股票买卖双方，双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0 . 6 % , 5月 3 0 日的无套利 区 是 （）。A . - 1 6 0 4 . B , 1 6 4 3 . 2 B . 1 6 0 4 . 2 , 1 6 4 3 . 8 3C . - 1 6 0 1

60、. 5 3 , 1 6 4 6 . 4 7 D . 1 6 0 2 . 1 3 , 1 6 4 5 . 8 7 3【 答案】：C1 3 5 、沪深3 0 0 股指期货以合约最后（）成交价格，按照成交量的加权平均价作为当日的结算价。A . 三分钟B . 半小时C . 一小时D . 两小时【 答案】：C1 3 6 、某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。A . 到期日B . 到期日前任何一个交易日C . 到期日前一个月D . 到期日后某一交易日【 答案】：A1 3 7 、某投资者做多5手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98 . 8 8 0 , 平仓价格为98 . 1 2 4

61、, 其盈亏是（ ）元。 （ 不计交易成本）A . - 3 7 8 0 0B . 3 7 8 0 0C . - 3 7 8 0D . 3 7 8 0【 答案】：A1 3 8 、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。A . 狭义货币供应量M lB . 广义货币供应量M lC . 狭义货币供应量M 0D . 广义货币供应量M 2【 答案】：A1 3 9、1 97 5 年 1 0 月，芝加哥期货交易所上市的（）期货，是世界上第一个利率期货品种。A . 欧洲美元B . 美国政府1 0 年期国债C . 美国政府国民抵押协会（ G N M A ）抵押凭证D . 美国政府短期国债【 答案】：C1

62、 4 0 、国内某证券投资基金股票组合的现值为1 . 6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深3 0 0 指数期货实行保值，其股票组合与沪深3 0 0指数的B系数为0 . 9,假定当日现货指数是2 8 0 0 点，而下月到期的期货合约为3 1 0 0 点。那么需要卖出（）期货合约才能使1 . 6亿元的股票组合得到有效保护。A . 9 9B . 1 4 6C . 1 55D . 1 59【 答案】：C1 4 1 、期货公司对董事、监事和高级管理人员给予处分的，应当自作出决定之日起（）个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A . 3B . 5C . 7D . 1 0【 答案】：B1 4 2 、期货交

63、易所应当解散的情形是（）A . 总经理决定解散B . 中国证监会决定关闭C . 会员数量少于规定的最低数量D . 中国国货业协会请求解散【 答案】：B1 4 3 、某纺纱厂在期货公司开户进行棉花期货套期保值交易。期货公司因风险控制不力致使该纺纱厂的客户保证金出现缺口 1 6 0 0 万元，期货公司使用自有资金补偿该纺纱厂6 0 0 万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为（）。A . 9 0 1 万元B . 9 9 0 万元C . 8 0 2 万元D . 1 0 0 0 万元【 答案】：C1 4 4 、 （）已

64、成为宏观调控体系的重要组成部分，成为保障供应、稳定价格的“ 缓冲器”、 “ 蓄水池”和 “ 保护伞”。A . 期货B . 国家商品储备C . 债券D . 基金【 答案】：B1 4 5、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为E U R / U S D =1 . 3 2 1 0 （ 即1 欧元兑1 . 3 2 1 0 美元） ，后又在E U R / U S D =1 . 3 2 50 价位上全部平仓（ 每张合约的金额为1 2 . 50 万欧元） ，在不考虑手续费的情况下，该笔交易 （）美元。A . 盈利2 0 0 0B . 亏损50 0C . 亏损2 0 0 0D . 盈利50 0【 答案】：C1

65、 4 6 、非结算会员下达的交易指令应当经（）审查或者验证后进入期货交易所。A . 全面结算会员期货公司B . 中国期货业协会C . 中国证监会及其派出机构D . 工商行政管理机构【 答案】：A1 4 7 、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后,在未确定是否中标之前，最适合利用（）来管理汇率风险。A.人民币/欧元期权B.人民币/欧元远期C.人民币/欧元期货D.人民币/欧元互换【 答案】：A1 4 8 、回归系数检验统计量的值分别为（）。A. 6 5 . 4 2 8 6 ： 0. 09 6 2 3B. 0. 09 6 2 3 ： 6 5 . 4 2 8 6C. 3 . 2 8

66、 5 7 ； 1 .9 1 6 3D. 1 .9 1 6 3 ： 3 . 2 8 5 7【 答案】：D1 4 9 、期货公司对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员可以如何处理？（）A.先执行，向中国证监会报告B.先执行，向期货公司董事会报告C.抵制，立即向期货公司高级管理人员或董事会报告D.抵制，立即向中国证监会报告【 答案】：C1 5 0、期货从业人员在执业过程中应当以适当的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维 护 （）的合法权益。A.国家B.投资者C.期货公司D.期货交易所【 答案】：B1 5 1 、对模型y i = B 0 + B I x l i + 6 2

67、 x 2 i + 口 i的最小二乘回归结果显示，R 2 为 0.9 2 , 总离差平方和为5 00, 则残差平方和R S S 为 （）。A. 1 0B. 4 0C. 8 0D. 2 0【 答案】：B1 5 2 、期货公司客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营,应当立即书面通知（ ），并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。A.全体股东B.控股股东C.主要客户D.全体客户【 答案】：A1 5 3 、期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户使用。A.分配当天B.下一个交易日C.第三个交易日D.第七个交易日【 答案】：B1 5 4 、期

68、货交易最早萌芽于（）。A.美国B.欧洲C.亚洲D.南美洲【 答案】：B1 5 5 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法， 以下选项中属于期货公司风险监管指标的是（ ）。A, 负债与资产的比例B.流动资产与流动负债的比例C.注册资本与净资产的比例D.净资产【 答案】：B1 5 6 、沪深3 00股指期货的交割结算价为（）。A . 最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价B . 最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价C . 最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价D . 最后交易日标的指数最后一笔成交价【 答案】：B1 5 7 、我田货币政策中介目标是（）。A . 长期利率B . 短期利率C

69、 . 货币供应量D . 货币需求量【 答案】：C1 5 8 、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）OA . 买入玉米期货合约B . 卖出玉米期货合约C . 进行玉米期转现交易D . 进行玉米期现套利【 答案】：B1 5 9 、期货公司申请金融期货结算业务资格，要求控股股东和实际控制人 近 （）年内未受过刑事处罚。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：B1 6 0 、下列策略中，不属于止盈策略的是（）。A . 跟踪止盈B . 移动平均止盈C . 利润折回止盈D . 技术形态止盈【 答案】：D1 6 1 、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为

70、6 . 8 3 1 0 / 6 . 8 3 1 2 , 远期点为4 5 . 0 1 / 5 0 . 3 3 b P 。如果发起方为买方, 则远期全 价 为 （）。A . 6 . 8 3 5 5B . 6 . 8 3 6 2C . 6 . 8 4 5 0D . 6 . 8 2 5 5【 答案】：B1 6 2 、下列关于期货公司与股东关系的表述中，正确的是（ ）。A . 期货公司与其控股股东在业务. 人员等方面应当严格分开，独立经营，独立核算B . 为获取最大利益，控股股东可以直接干预期货公司的经营管理活动C . 期货公司向股东提供期货经纪服务的，可以适当降低风险管理要求D . 期货公司的控股股东

71、在紧急情况下可以直接任免期货公司的董事.监事和高级管理人员【 答案】：A1 6 3 、（ ） 是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。A . 看涨期权B . 看跌期权C . 美式期权D . 欧式期权【 答案】：A1 6 4 、5月份，某进口商以6 7 0 0 0 元/ 吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以6 7 5 0 0 元/ 吨的价格卖出9月份铜期货合约，至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/

72、吨的价格成交。该进口商开始套期保值时的基差为（）元 / 吨 。A . 300B . - 500C . - 300D . 500【 答案】：B165、下列关于期货公司股东会的表述中，错误的是0 。A . 期货公司可以向股东作出最低收益. 分红的承诺B . 期货公司股东应当按照出资比例行使表决权C . 期货公司股东会每年应当至少召开一次会议D . 期货公司股东会应当按照 中华人民共和国公司法和公司章程，对职权范围内的事项进行审议和表决【 答案】：A166、持仓量是指期货交易者所持有的（）的数量。A . 已平仓合约B . 未平仓合约C . 买入合约D . 卖出合约【 答案】：B167、期货公司及其从

73、业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规 章 和 期货公司期货投资咨询业务试行办法规定，遵循 （），基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。A . 诚实信用原则B . 公开原则C . 实质重于形式原则D . 理论联系实际原则【 答案】：A168 、当标的资产的价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，看跌期权多头的收益（）。A . 不变B . 增加C . 减少D . 不能确定【 答案】：B169 、在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标是（）。A . 流动资本B . 净资本C , 固定资本D . 净资产

74、【 答案】：B170、期货公司强行平仓数额与客户需追加的保证金数额相比，（）OA . 前者必须大于后者B . 前者必须小于后者C . 应基本相当D . 应完全一致【 答案】：C171、4 月 1 8 日，大连玉米现货价格为1700元 / 吨 ，5 月份玉米期货价格为1640元 / 吨 ，该市场为（）。 （ 假设不考虑品质价差和地区价差）A . 反向市场B . 牛市C . 正向市场D . 熊市【 答案】：A1 7 2 、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。A . 菲波纳奇B . 索罗斯C . 艾略特D . 道 琼斯【 答案】：C1 7 3 、交换两种货币本金的同时交换固定利息，此互换是（）。A

75、. 利率互换B . 固定换固定的利率互换C . 货币互换D . 本金变换型互换【 答案】：C1 7 4、 （）可以通过对冲平仓了结其持有的期权合约部分。A . 只有期权买方B . 只有期权卖方C . 期权买方和期权卖方D . 期权买方或期权卖方【 答案】：C1 7 5 、期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布()情况。A . 标准仓单数量B . 标准仓单数量和可用库容C . 可用库容D . 以上都不准确【 答案】：B1 7 6 、首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理等方面存在的违法违规问题，应及时向( ) 提出整改意见。A . 董事长B . 监事会C . 总经理或

76、者相关负责人D . 期货公司【 答案】：C1 7 7 、 关于建立金融期货投资者适当性制度的规定的施行时间为( )OA . 2 0 1 0 年 8月 2日B . 2 0 1 2 年 8月 2日C . 2 0 1 0 年 1 0 月 1日D . 2 0 1 3 年 8月 2日【 答案】：D1 7 8 、 ()能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题。A . 平仓后购销现货B . 远期交易C . 期转现交易D . 期货交易【 答案】：C1 7 9 、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格1 0 0 元/ 吨的价格，作为双方现

77、货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为5 7 5 0 0 元/ 吨的平值9月铜看涨期权，支付权利 金 1 0 0 元/ 吨。如 果 9月铜期货合约盘中价格一度跌至5 5 7 0 0 元/ 吨,铜杆厂以5 5 7 0 0 元/ 吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为( ) 元/ 吨。A . 5 7 0 0 0B . 5 6 0 0 0C . 5 5 6 0 0D . 5 5 7 0 0【 答案】：D1 8 0 、 ()指交易双方以约定的

78、币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。A . 外汇远期交易B . 期货交易C . 现货交易D . 互换【 答案】：A1 8 1 、M A C D 指标的特点是（）。A . 均线趋势性B . 超前性C . 跳跃性D , 排他性【 答案】：A1 8 2、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。 （ 考虑交易成本）A . 实际期指高于无套利区间的下界B . 实际期指低于无套利区间的上界C . 实际期指低于无套利区间的下界D . 实际期指处于无套利区间【 答案】：C1 8 3 、某期货交易所与期货公司达成协议，允许该期货公司进行透支交易，并分享利益

79、、共担风险。若该期货公司因透支交易造成损失，对该损失的承担说法正确的是O OA . 由期货公司自行承担B . 由期货交易所承担全部的赔偿责任C . 由期货交易所承担次要的赔偿责任D . 由期货交易所承担相应的赔偿责任【 答案】：D1 8 4 、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20 万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为1 0 % 。该客户买入1 0 0 手开仓大豆期货合约，成交价为每吨28 0 0 元，当日该客户又以每吨28 50 元的价格卖出4 0 手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨28 4 0 元。当日结算准备金余额为（）元。A . 4 4 0 0 0B . 7 3 6 0

80、0C . 1 7 0 4 0 0D . 1 1 7 6 0 0【 答案】：B1 8 5、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，处0。A . 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1 万元以上1 0 万元以下罚金B . 7年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2 万元以上20 万元以下罚金C . 3年以上7年以下有期徒刑，并处2 万元以上20 万元以下罚金D . 5 年以上1 0 年以下有期徒刑，并处2 万元以上20 万元以下岗金【 答案】：A1 8 6 、期货公司向

81、会员收取的保证金，属 于 （）所有。A . 期货公司B . 会员C . 期货交易所D . 国务院期货交易管理机构【 答案】：B1 8 7 、期货从业人员的下列做法中，不符合金融期货投资者适当性制度要求的是（ ）。A . 向投资者充分揭示金融期货风险B . 认真审核投资者开户申请材料C . 与投资者共同完成金融期货基础知识测试，以使其满足适当性标准要求D . 审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力【 答案】：C1 8 8 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法规定的，中国证监会及其派出机构可以（）等措施。A . 进行调查. 给予纪律惩戒B . 给予其测试. 公开谴责C . 进行调查. 限制其人

82、身自由D . 采取责令改正. 监管谈话【 答案】：D1 8 9 、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。A . 股票期货B . 金属期货C . 股指期货D . 外汇期货【 答案】：B1 9 0 、 （）不是会员制期货交易所会员应当履行的义务。A . 接受期货交易所业务监管B . 按规定缴纳各种费用C . 安排期货合约上市D . 执行会员大会、理事会的决议【 答案】：C1 9 1 、世界首家现代意义上的期货交易所是（）。A . L M EB . C 0 M E XC . C M ED . C B O T【 答案】：D1 9 2 、某投资者计划买人固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，

83、应该进行（）。A . 投机交易B . 套利交易C . 买入套期保值D , 卖出套期保值【 答案】：C1 9 3 、下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（）。A . 铜B . 铝C . 白砂糖D . 天然橡胶【 答案】：C1 9 4 、在到期日之前，虚值期权（）。A . 只有内在价值B . 只有时间价值C . 同时具有内在价值和时间价值D . 内在价值和时间价值都没有【 答案】：B1 9 5 、下列关于期货公司与期货保证金安全存管监控机构关系的表述，错误的是（）。A . 期货保证金安全存管监控机构对期货公司经营活动实行定期监督检查B . 期货公司开立期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管

84、监控机构备案C . 期货公司变更期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构备案D . 期货公司应当按照规定及时向期货保证金安全存管监控机构报送信息【 答案】：A1 9 6 、证券市场线描述的是（）。A . 期望收益与方差的直线关系B . 期望收益与标准差的直线关系C . 期望收益与相关系数的直线关系D . 期望收益与贝塔系数的直线关系【 答案】：D19 7 、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入5 0 万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12. 5

85、 万欧元，20 0 9 年3月 1 日当日欧元即期汇率为E U R / U S D = L 3 4 3 2, 购买5 0 万欧元，同时卖出4张 20 0 9 年 6月到期的欧元期货合约，成交价格为E U R / U S D = 1. 3 4 5 0 o 20 0 9 年 6月 1 日当日欧元即期汇率为E U R / U S D = 1. 2120 , 出售5 0 万欧元，20 0 9 年 6月 1 日买入4张 6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为E U R / U S D = 1. 210 1oA , 损失6 . 7 5B . 获利6 . 7 5C . 损失6 . 5 6D . 获利6

86、. 5 6【 答案】：C19 8 、基于三月份市场样本数据，沪深3 0 0 指数期货价格（ Y ）与沪深3 0 0 指 数 （ X ）满足回归方程：Y = - 0 . 23 7 + 1. 0 6 8 X , 回归方程的F检验的P值为0 . 0 4 . 对于回归系数的合理解释是：沪深3 0 0 指数每上涨一点，则沪深3 0 0 指数期货价格将（）。A , 上涨1. 0 6 8 点B . 平均上涨1. 0 6 8 点C . 上涨0 . 23 7 点D . 平均上涨O 23 7 点【 答案】：B19 9 、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置（）。A . 黄金B . 基金C . 债券D . 股票【

87、答案】：C20 0 、对金融机构擅自运用客户资金罪，下列表述正确的是（）。A . 情节特别严重的，单处一万元以上十万元以下罚金B . 期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金为自己进行股票投资的,会构成犯罪C . 只对单位和对其直接负责的主要人员处罚D . 期货交易所不属该罪规定的主体【 答案】：B20 1、 某单位与某期货公司签订期货经纪合同. 委托期货公司进行期货交易，该期货公司财务部工作人员任某挪用该单位3 0 0 万元期货交易保证金为其父亲进行股票交易，获利3 0 万元。下列关于任某挪用期货交易保证金的刑事责任的说法中. 正确的是（ ）。A . 任某挪用保证金的行为属职务行为，构成单位犯

88、罪B. 任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任C . 任某挪用保证金的行为不构成犯罪. 如挪用本单位资金则构成犯罪D . 如期货公司开除任某，任某可以不承担刑事责任【 答案】：B2 0 2 、美国某出口企业将于3个月后收到货款1 千万日元。为规避汇率风险，该企业可在C M E 市场上采取（ ）交易策略。A . 买入1 千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值B. 卖出1 千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值C . 买入1 千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值D , 卖出1 千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值【 答案】：A2 0 3 、P T A 期货合约的最后交易日是（

89、）。A . 合约交割月份的第1 2 个交易日B. 合约交割月份的1 5 日（ 遇法定假日顺延）C . 合约交割月份的第1 0 个交易日D . 合约交割月份的倒数第7 个交易日【 答案】：C2 0 4 、 期货从业人员管理办法中禁止期货从业人员挪用客户期货保证金的规定，主要是针对（ ）的期货从业人员。A . 中国期货业协会B. 期货投资咨询机构C . 期货公司D . 为期货公司提供中间介绍业务的机构【 答案】：C205、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏= （ 当日开仓价格-开场交易价格）X持仓量B .历史持仓盈亏= （ 当日平仓价格-上一日结算价格）X持仓量C .历史持仓盈亏

90、= （ 当日结算价格-上一日结算价格）X持仓量D.历史持仓盈亏= （当日结算价-开仓交易价格）X持仓量【 答案】：C206、甲期货公司准备从事投资咨询业务，在准备提交的申请材料中，准备了期货投资咨询业务资格申请书，股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件等一系列材料。甲期货公司提交期货公司风险监管报表时应该是申请日前（）个月的。A. 3B. 5C. 6D. 9【 答案】：C207、当人们的收入提高时，期货的需求曲线向（）移动。A.左B.右C .上D.下【 答案】：B208、上海银行间同业拆借利率是从（）开始运行的。A. 2008年1月1日B. 2007年1月4日C . 2 0 0 7年 1 月

91、 1日D . 2 0 1 0 年 1 2 月 5日【 答案】：B2 0 9 、证券公司介绍其控股股东参与期货交易，下列做法正确的是（ ）A . 代股东接收交易密码B. 利用客户的交易偏好进行交易C . 代股东下达交易指令D . 按规定履行信息披露义务【 答案】：D2 1 0 、下列属于场外期权的有（）。A . C M E 集团上市的商品期货期权和金融期货期权B. 香港交易所上市的股票期权和股指期权C . 我国银行间市场交易的人民币外汇期权D . 上海证券交易所的股票期权【 答案】：C2 1 1 、下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的 是 （）。A . 期货公司营业部不得对

92、外提供期货投资咨询服务B . 期货公司总部应当设立独立的部分，对期货投资咨询业务实行统一管理C . 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当做出必要的岗位独立. 信息隔离和人员回避等工作安排D . 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立【 答案】：A2 1 2 、中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新 （）。A . 从业资格注册. 考试成绩等信息B . 从业资格注册. 诚信记录等信息C . 从业人员注册. 婚姻等信息D . 从业人员注册. 工资等信息【 答案】：B2

93、 1 3 、期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起（ ） 个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A . 2B . 3C . 5D . 7【 答案】：B2 1 4 、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本应不低于人民 币 （）。A . 2 0 0 0 万元B . 3 0 0 0 万元C . 5 0 0 0 万元D . 1 亿元【 答案】：C2 1 5 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，下列不属于专业投资者 的 是 （ ）A . 最近1 年末金融资产为9 0 0 万元的法人或者其他组织B . 经有

94、关金融监管部门批准设立的财务公司C . 慈善基金D . 社会保障基金【 答案】：A2 1 6 、证券公司申请介绍业务资格，需配备必要的人员，其中拟开展介绍业务的营业部至少有（）名具有期货从业人员资格的业务人员。A . 2B . 3C . 5D . 7【 答案】：A2 1 7 、期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自（ ）起自动失效。A . 离任之日B . 离任前一日C . 离任后一日D . 提出离职之日【 答案】：A2 1 8、中国期货业协会依法对期货从业人员实行（）。A . 备案管理B . 自律管理C . 行政管理D . 全面管理【 答案】：B2 1 9 、下列关于

95、期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（）OA . 专户存储不得挪用B. 可以接受规定的有价证券作为保证金C . 保证金分为结算准备金和结算担保金D . 只能用于担保期货合约的履行【 答案】：C2 2 0 、在我国， （）期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A . 沪深3 0 0 股指B. 小麦C . 大豆D . 黄金【 答案】：A2 2 1 、某新客户存入保证金1 0 万元，8月 1日开仓买入大豆期货合约4 0 手 （ 每手1 0 吨），成交价为4 1 0 0 元/ 吨。同天卖出平仓大豆合约2 0 手，成交价为4 1 4 0 元/ 吨，当日结算价为4 1 5

96、 0 元/ 吨，交易保证金比例为5 虬 则该客户的持仓盈亏为（）元。A . 1 0 0 0B. 8 0 0 0C . 1 8 0 0 0D . 1 0 0 0 0【 答案】：D2 2 2 、理论上，当市场利率上升时，将 导 致 （）。A . 国债和国债期货价格均下跌B. 国债和国债期货价格均上涨c. 国债价格下跌，国债期货价格上涨D . 国债价格上涨，国债期货价格下跌【 答案】：A2 2 3 、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是()OA . 由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码B. 中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码C . 中国期货保证金监控中心为客户设立统一

97、的开户编码D . 由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【 答案】：C2 2 4 、投资者使用国债期货进行套期保值时，套期保值的效果取决于()OA . 基差变动B. 国债期货的标的与市场利率的相关性C . 期货合约的选取D . 被套期保值债券的价格【 答案】：A2 2 5 、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是( ) 。A . 期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B. 期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C . 期货交易所不以其全部财产承担民事责任D . 期货交易所参与期货价格的形成【 答案】：B2 2 6 、下列关于期货交易结算的表述，错误的是（ ）。A

98、. 期货交易所应当及时将结算结果通知客户B. 期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算C . 期货交易所实行当日无负债结算制度D . 客户应当及时查询结算结果并作出妥善处理【 答案】：A2 2 7 、某期货交易所要在A城市设立分所，应 当 经 （）批准。A . 中国证监会B. 国务院期货监督管理机构C . 财政部D . 中国期货业协会【 答案】：A2 2 8 、操纵证券、期货市场，违法所得数额在五十万元以上，具有情形的，应当认定为刑法第一百八十二条第一款规定的“ 情节严重”。下列说法错误的是（）A . 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者实际控制人实施操纵证券、期货

99、市场行为的B . 收购人、重大资产重组的交易对方及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者实际控制人实施操纵证券、期货市场行为的C . 行为人明知操纵证券、期货市场行为被有关部门调查，仍继续实施的D . 五年内因操纵证券、期货市场行为受过行政处罚的【 答案】：D2 2 9 、6月 1 0 日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买人即期英镑5 00万、卖出一个月远期英镑5 00万，这是一笔（）。A . 掉期交易B . 套利交易C . 期货交易D . 套汇交易【 答案】：A2 3 0、中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为（）。A . 最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价B . 最后半小

100、时成交价格按照成交量的加权平均价C . 最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价D . 最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【 答案】：A2 3 1 、下列关于期货业务规则的表述中，错误的是（ ）。A . 客户开立账户前，应签字确认已了解 期货交易风险说明书的内容B . 期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同C . 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书D . 期货公司对客户资料的保存期限不得少于1 0年【 答案】：D2 3 2 、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入1 0手期货合约建仓，当时的基差为- 3 0元/ 吨，卖出平仓时的

101、基差为-6 0元/ 吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A . 盈利3 000B . 亏损3 000C . 盈利1 5 00D . 亏损1 5 00【 答案】：A2 3 3 、现货市场每吨成本上升5 5 0元，期货市场每吨盈利5 8 0元，每吨净盈利3 0元。A . 通过套期保值操作，玉米的售价相当于1 5 2 0元/ 吨B . 对农场来说，结束套期保值时的基差为- 5 0元/ 吨C . 通过套期保值操作，玉米的售价相当于1 5 3 0元/ 吨D . 农场在期货市场盈利1 00元/ 吨【 答案】：C2 3 4 、某投资者在5月份以3 0元/ 吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1 2

102、00元/ 吨的小麦看涨期权，同时又以1 0元/ 吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1 000元/ 吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1 1 2 0元 / 吨 时 ，该投资者收益为（）元 / 吨 。（ 每张合约1 吨标的物，其他费用不计）A . 4 0B . - 4 0C . 2 0D . - 8 0【 答案】：A2 3 5 、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A . 计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险B . 如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护C . 买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D . 交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【 答

103、案】：D2 3 6、期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控进行每日稽核，发现问题应当立即报告（）。A . 期货交易所B . 期货公司C . 期货保证金存管银行D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：D2 3 7、某交易者以73 40 元 / 吨 买 入 1 0 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A . 白糖合约价格上升到73 50 元/ 吨时再次买入9手合约B . 白糖合约价格下降到73 3 0 元/ 吨时再次买入9手合约C . 白糖合约价格上升到73 60 元/ 吨时再次买入1 0 手合约D . 白糖合约价格下降到73 2 0 元/ 吨时再

104、次买入1 5手合约【 答案】：A2 3 8 、下列不属于期货公司首席风险官职责的有（）。A . 对期货公司经营管理中可能发生的违规事项进行质询B . 负责期货公司日常经营管理C . 检查期货公司是否建立期货公司风险监管指标管理制度D . 按照中国证监会派出机构的要求对期货公司有关问题进行核查【 答案】：B2 3 9 、在基差（ 现货价格一期货价格） 为+ 2 时，买入现货并卖出期货，在基 差 （）时结清可盈亏相抵。A . + 1B . + 2C . + 3D . - 1【 答案】：B2 40 、对于金融衍生品业务而言， （A . 操作风险B . 信用风险C . 流动性风险D . 市场风险）是最

105、明显的风险。【 答案】：D2 41 、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持1 0 0 万元股票组合，同时减持1 0 0 万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以（）。A .B .C .D .卖出1 0 0 万元国债期货,买入1 0 0 万元国债期货,买入1 0 0 万元国债期货,卖出1 0 0 万元国债期货,同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买入1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买进1 0 0 万元同月到期的股指期货【 答案】：D2 42 、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则 （）。A . 期权的价格越低B . 看涨期权的价

106、格越高，看跌期权的价格越低C . 期权的价格越高D . 看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【 答案】：C2 43 、 （）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A . 计算机撮合成交B . 连续竞价制C . 一节一价制D . 交易者协商成交【 答案】：B2 44、某投机者预测5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入5 手，成交价格为2 0 1 5元/ 吨，此后合约价格迅速上升到2 0 2 5 元/ 吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 0 3 0 元/ 吨时，又买入3手合约，当市价上升到2 0 4 0 元/

107、吨时，又买入2手合约，当市价上升到2 0 5 0 元/ 吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2 0 3 5 元/ 吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A . - 1 3 0 0B . 1 3 0 0C . - 2 6 1 0D . 2 6 1 0【 答案】：B2 4 5 、将股指期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。A . 无套利区间的上界B . 远期理论价格C . 无套利区间的中间价位D . 无套利区间的下界【 答案】：A2 4 6 、 （）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。A . 权利金B . 执行价格C .

108、 合约到期日D . 市场价格【 答案】：A2 4 7 、 （）依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行监督管理。A . 中国期货协会B . 期货交易所C . 中国证监会D . 中国证券监督管理委员会派出机构【 答案】：C2 4 8 、在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数 （）来计算。A . 乘以1 0 0B . 乘以 1 0 0 %C . 乘以合约乘数D . 除以合约乘数【 答案】：C2 4 9 、根 据 期货公司首席风险官管理规定（ 试行） ，期货公司应当（）A . 根据公司章程的规定B . 由监事会C . 由董事长D . 由总经理【 答案】：A2 5 0 、某品种合

109、约最小变动价位为1 0 元 / 吨 ，合约交易单位为5吨/手，则每手合约的最小变动值是（）元。A . 5B . 1 0C . 2D . 5 0【 答案】：D2 5 1 、根 据 期货投资者保障基金管理暂行办法的规定，中国证券监督管理委员会决定使用期货投资者保障基金补偿期货投资者保证金损失的情形是（）。A . 发生不可抗力B , 期货投资者提出要求或者情况危急C . 期货交易所提出要求或者情况危急D . 期货公司的自有资金和变现资产不足以弥补保证金缺口或者情况危急【 答案】：D2 5 2 、经过整改，风险监管指标符合规定标准的. 期货公司应当向（）报告。A . 公司所在地中国证监会派出机构B .

110、 中国证监会C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：A2 5 3 、期货交易与远期交易相比，信用风险（）。A . 较大B . 相同C . 较小D . 无法比较【 答案】：C2 5 4 、交割仓库有 期货交易管理条例第三十五条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0万元以上5 0 万元以下的周款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （）的罚款。A . 2 0 万元以上1 0 0 万元以下B. 1 0 万元以上

111、5 0 万元以下C. 5 0 万元以上5 0 0 万元以下D. 1 万元以上1 0 万元以下【 答案】：D2 5 5 、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元= 6 . 2 7 0 元人民币,人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（ S HI B0 R ）为 5 . 0 6 6 % , 美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（ L 1 B0 R ）为 0 . 1 7 2 7 % , 则一个月 （ 实际天数为3 1 天）远期美元兑人民币汇率应为（）。A . 4 . 2 9 6B. 5 . 2 9 6C. 6 . 2 9 6D. 7 . 2 9 6【 答案】：C2 5 6 、要弄清楚价格走势的主要方向

112、，需 从 （）层面的供求角度入手进行分析。A . 宏观B. 微观C. 结构D. 总量【 答案】：A2 5 7 、张某取得期货从业资格后，在从业过程中，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理。对此，期货公司应当在知悉或者应当知悉张某违法违规被调查处理事项之E1 起 （）个工作日内向中国期货业协会报告。A . 5B. 7C. 1 0D. 2 0【 答案】：C2 5 8 、因实物交割发生纠纷的， （ ）为合同履行地。A . 期货公司的分公司所在地B. 期货公司的分支机构住所地C. 期货交易所住所地D. 投资者住所地【 答案】：C2 5 9 、在我国，期货交易所会员大会由（ ）召集，每年召开一次

113、。A . 董事会B. 理事会C. 总经理D. 董事长【 答案】：B2 6 0 、 A期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户甲某交易保证金不足，于是电话通知甲某在第二天交易开始前足额追加保证金。甲某要求期货公司允许其进行透支交易，并许诺待其资金到位立即追加保证金，公司对此予以拒绝。第二天交易开始后甲某没有及时追加保证金,且双方在期货经纪合同中没有对此进行明确约定。如果期货公司允许甲某继续持仓，且第二天行情向持仓不利的方向变化，导致甲某扩大的损失应（）。A .全部由客户承担B .全部由期货公司承担C .由期货公司和客户各承担一半D .由期货公司承担主要赔偿责任【 答案】：D2 6 1 、期货市场的

114、功能是（）。A .规避风险和获利B .规避风险、价格发现和获利C .规避风险、价格发现和资产配置D .规避风险和套现【 答案】：C2 6 2 、假设某一时刻股票指数为2 2 9 0 点，投资者以1 5 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2 3 0 0 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2 3 1 0 点，投资者损益为（）。（ 不计交易费用）A . 5点B .-1 5 点C . -5 点D . 1 0 点【 答案】：C2 6 3 、期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A . 3B . 5C . 1 0D .

115、 2 0【 答案】：C2 6 4 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准（）。A .净资本不得低于人民币1 5 0 0 万元B .净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于1 5 0 %C .净资本与净资产的比例不得低于2 0 %D , 负债与净资产的比例不得高于1 0 0 %【 答案】：C2 6 5 、甲为某期货公司的客户。如果该期货公司进行混码交易，但可证明已按照甲的交易指令入市交易的，则对交易中的损失（）。A .完全由甲承担B .完全由期货公司承担C .甲、期货公司各承担一部分D .期货交易所承担一部分【 答案】：A2 6 6 、期货交易的收费项目

116、、收费标准和管理办法由（ ）有关主管部门统一制定并公布。A .期货交易所B .期货公司C .国务院D .中国期货业协会【 答案】：C2 6 7 、A期货公司准备从事投资咨询业务，如果该期货公司成功申请并从事期货投资咨询业务后，应 受 （ ）的监督管理。A .中国证监会及其派出机构B .财政部门C .期货交易所D .证券公司【 答案】：A2 6 8 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订），当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当及时（ ），并注意防范投资者的信用风险。A .向所在机构报告B .向期货交易所报告C .报告中国证监会派出机构D .报告中国期货业协会【 答案】：A2 6 9

117、、非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进入（）。A .期货交易所B .证券交易所C .证券公司D .期货公司【 答案】：A2 7 0 、公司财务主管预期在不久的将来收到1 0 0 万美元，他希望将这笔钱投资在9 0 天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害，投资人很可能（）。A . 购买长期国债的期货合约B . 出售短期国库券的期货合约C . 购买短期国库券的期货合约D . 出售欧洲美元的期货合约【 答案】：C2 7 1 、从事期货经营的机构对本机构期货从业人员给予处分决定的，应当自作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起

118、（）个工作日内向（）报告。A . 3 ；中国证监会B . 3 ；期货业协会C . 1 0 ；期货业协会D . 1 0 ；中国证监会【 答案】：C2 7 2 、为了保证到期时投资者回收的本金不低于初始投资本金，零息债券与投资本金的关系是（）。A . 零息债券的面值投资本金B . 零息债券的面值投资本金C . 零息债券的面值= 投资本金D . 零息债券的面值投资本金【 答案】：C2 7 3 、 （）是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。A . 支出法B . 收入法C . 生产法D . 产品法【 答案】：C2 7 4 、如果违反了期货市

119、场套期保值的（ ）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。? ?A . 商品种类相同B . 商品数量相等C . 月份相同或相近D . 交易方向相反【 答案】：D2 7 5 、关于国内上市期货合约的名称，下列表述正确的是（）。A . 大连商品交易所菜籽油期货合约B . 上海期货交易所燃料油期货合约C . 上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约D . 郑州商品交易所焦炭期货合约【 答案】：B2 7 6 、在期货市场发达的国家， （）被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。A . 现货价格B . 期货价格C . 期权价格D . 远期价格【 答案】：B2 7 7 、经营机构评估相关

120、产品或服务的风险等级， （ ）协会名录规定的风险等级。A . 高于B . 低于C . 不得高于D . 不得低于【 答案】：D2 7 8 、 （）依法对首席风险官进行监督管理。A . 期货公司B . 中国证券监督管理委员会C . 中国期货业协会D . 中国证券监督管理委员会及其派出机构【 答案】：D2 7 9 、期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，并于月度结束 后 （）个工作日内向住所地中国证监会派出机构及监控中心报告。A . 7B . 5C . 3D . 2【 答案】：B2 8 0 、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或

121、者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （）。A . 3万元以上1 0 万元以下罚款B . 5 万元以上1 0 万元以下罚款C . 1 万元以上5万元以下罚款D . 3 万元以上5万元以下罚款【 答案】：A2 8 1 、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A . 芝加哥期货交易所B . 芝加哥商业交易所C . 伦敦国际金融期货交易所D . 堪萨斯市交易所【 答案】：B2 8 2 、某投机者预测1 0 月份大豆期货合约价格将上升，故买入1 0 手大豆期货合约，成交价格为2 0 3 0 元 / 吨 。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2 0 0 0 元/ 吨的价

122、格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。 （ 不计手续费等费用）A . 2 0 1 0 元/ 吨B . 2 0 2 0 元/ 吨C . 2 0 1 5 元/ 吨D . 2 0 2 5 元/ 吨【 答案】：B2 8 3 、波动率指数由芝加哥期货交易所（ C B 0 T ） 所编制，以 （）期权的隐含波动率加权平均计算得米A . 标普5 0 0 指数B . 道琼斯工业指数C . 日经1 0 0 指数D . 香港恒生指数【 答案】：A2 8 4 、对任何一只可交割券，P代表面值为1 0 0 元国债的即期价格，F代表面值为1 0 0 元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子,其基

123、差B为 ()。A . B = ( F C ) - PB . B = ( F C ) - FC . B = P - FD . B = P - ( F C )【 答案】：D2 8 5 、沪深3 0 0 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为( )A . 上一交易日结算价的1 0 %B . 上一交易日收盘价的1 0 %C . 上一交易日收盘价的土2 0 %D . 上一交易日结算价的土2 0 %【 答案】：D2 8 6 、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币()万元。A . 2 0 0 0B . 3 0 0 0C . 5 0 0 0D . 6 0 0 0【 答案】：B2 8 7 、 ()负责制

124、定期货行业的产品或服务风险等级名录。A . 期货经营机构B . 期货业协会C . 期货交易所D . 中国证监会【 答案】：B2 8 8 、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。A . 投机性B . 跨市套利C . 跨期套利D . 现货【 答案】：A2 8 9 、将取对数后的人均食品支出（ y ） 作为被解释变量，对数化后的人均年生活费收入（ x ）A . 存在格兰杰因果关系B . 不存在格兰杰因果关系C . 存在协整关系D . 不存在协整关系【 答案】：C2 9 0 、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。A . 持有外汇资

125、产者，担心未来货币贬值B . 外汇短期负债者担心未来货币升值C . 国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失D . 不能消除汇率上下波动的影响【 答案】：A2 9 1 、期货公司管理人员对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员应当（ ）A . 先执行并向期货公司董事会报告B . 先执行并向中国证监会报告C . 抵制并及时向中国期货业协会报告D . 抵制并及时向期货公司高级管理人员或者董事会报告【 答案】：D2 9 2 、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。A . 董事会B . 监事会C . 经理部门D . 理事会【 答案】：A2 9 3 、买入看涨期权

126、的风险和收益关系是（）。A . 损失有限，收益无限B . 损失有限，收益有限C . 损失无限，收益无限D . 损失无限，收益有限【 答案】：A2 9 4 、关于期权权利的描述，正确的是（）。A . 买方需要向卖方支付权利金B . 卖方需要向买方支付权利金C . 买卖双方都需要向对方支付权利金D . 是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【 答案】：A2 9 5 、下列构成跨市套利的是（）。A . 买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约B . 买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约C . 买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时

127、卖出B期货交易所5月铜期货合约D . 买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【 答案】：B2 9 6 、1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3 6 0 0 元/ 吨在2个月后向该食品厂交付2 0 0 0 吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5 月份交割的白糖期货合约20 0 手 （ 每手10 吨），成交价为4 3 50 元/ 吨。春节过后，白糖价格果A . 净损失20 0 0 0 0 元B . 净损失24 0 0 0 0 元C . 净盈利24

128、0 0 0 0 元D . 净盈利20 0 0 0 0 元【 答案】：B29 7、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。A . 不操作B . 套利交易C . 买入套期保值D ,卖出套期保值【 答案】：C29 8、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，（）OA . 期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的6 0 %B . 期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80 %C . 期货公司承担次要赔偿责任D . 期货公司不承担责任【 答案】：B29 9 、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3 0 0 0 万元，负债（ 不含客户权益）

129、 为 10 0 0 万元；客户权益总额为26 0 0 0 万元，在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为50 0 万元，负债调整值为3 0 0万元，客户因可用资金为负（ 尚未穿仓） 而应追加的保证金为10 0 万元（ 按期货交易所规定的保证金标准计算） 。该公司的风险资本准备为280 0 万元。该公司期末A . 280 0 万元B . 270 0 万元C . 29 0 0 万元D . 210 0 万元【 答案】：B3 0 0 、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消 耗 量 （ y, 单位：千瓦小时）与可支配收入（ x l , 单位：百元）、居住 面 积 （ x 2 ,

130、单位：平方米）的多元线性回归方程，如下所示：A . H 0 ： 3 1 = 3 2 = 0 ； I I I ： B 1 W B 2 W 0B . I I O ： B1 =B 2 W O ；H 1： B 1 W B 2 = OC . H O ： B1 W B2 W 0； H l ： B l = B 2 W 0D . I I O ： P 1= 3 2 = 0 ； I I I ： B l 、B 2 至少有一个不为零【 答案】：D第二部分 多选题（ 200题）1、中国证券监督管理委员会及其派出机构将（）事项记入期货公司及首席风险官诚信档案。A . 首席风险官的履历B . 中国证券监督管理委员会及其派出

131、机构对首席风险官采取的监管措施C . 首席风险官的培训情况和考试成绩D . 中国证券监督管理委员会及其派出机构认定的与首席风险官有关的其他事项【 答案】：B C D2、若期货公司申请修改（），中国期货保证金监控中心有限责任公司应重新复核。A . 客户姓名或者名称B . 客户有效身份证明文件号码C . 客户期货结算账户户名D . 客户的家庭住址【 答案】：A B C3 、证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当（）OA . 按 照 期货市场客户开户管理规定的要求对照核实客户真实身份B . 核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称是否一致C . 采集并留存客户影像资料

132、D . 将开户资料一并提交期货公司审核开户和存档E【 答案】：A B C D4 、期货公司应当在营业场所（）。A . 公示业务流程B . 提供从业人员资格证明等资料C . 公示财务状况D . 公示手续费标准【 答案】：A B5 、下列说法中正确的是（）。A . 近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B . 近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C . 远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D . 远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场E【 答案】：A C6 、下列属于期货公司欺诈客户行为的是（）。A , 向客户作获利保证或者不按照

133、规定向客户出示风险说明书的B . 在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险的C . 不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的D . 隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的【 答案】：A B C D7 、在进行股指期现套利时，套利应该（ ）。A . 在期指处于无套利区间的上界之上进行正向套利B . 在期指处于无套利区间的上界之下进行正向套利C . 在期指处于无套利区间的下界之上进行反向套利D . 在期指处于无套利区间的下界之下进行反向套利【 答案】：A D8 、期货公司首席风险官不履行职责或者利用职务之便牟取私利的，中国证监会及其派出机构可以依照 期货公

134、司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法对首席风险官采取的监管措施有0。A . 训诫B . 监管谈话C . 出具警示函D . 责令更换【 答案】：B C D9 、通常情况下，场外交易衍生品的特点有（ ）。A . 可随时结算B . 结算的频率远远高于产品存续期间交易日的数量C . 结算的频率远远低于产品存续期间交易日的数量D . 到期才结算【 答案】：C D1 0 、下面对基差交易描述正确的是（）。A. 将点价交易和套期保值交易结合在一起进行操作，形成基差交易B , 买卖期货合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定C . 基差交易以某月份的期货价格为计价基【 答案】：AC1

135、1 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，下列行为产生的民事责任由期货公司承担（ ）A. 期货公司从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为B . 期货公司从业人员以个人名义从事的期货交易行为C . 非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备合同法规定的表见代理条件D . 期货公司授权非本公司人员以本公司名义从事的期货交易行为【 答案】：AC D1 2 、 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法是根据 （）制定的。A . 期货交易所管理办法B. 期货交易管理条例C . 期货公司监督管理办法D . 中华人民共和国公司法【 答案】：B D1 3 、国际上，期货

136、结算机构的职能包括（）A. 担保交易履约B . 结算交易盈亏C , 控制市场风险D . 提供交易场所、设施和相关服务【 答案】：AB C1 4 、影响市场利率的主要因素有（）。A. 政策因素B . 经济因素C . 全球主要经济体利率水平D . 人们对经济形势的预期、消费者收入水平、消费者信贷等【 答案】：AB C D1 5 、适用于做利率期货买入套期保值的情形有（）。A. 利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升B . 资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加C . 承担按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加D . 计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券

137、价格上涨【 答案】：C D1 6 、证券公司为期货公司提供中间介绍业务，应与期货公司建立介绍业务的对接规则，过程中应当明确的内容包括（ ）。A. 客户投诉的接待处理B. 行情和交易系统的安装维护C . 客户盈利保障约定D . 办理开户【 答案】：A BD1 7 、下列属于外汇衍生品的有（）。A . 货币互换合约B. 外汇掉期合约C . 无本金交割外汇远期合约D . 欧洲美元期货合约【 答案】：A BC1 8 、在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为（）。A . 正向市场B. 反向市场C . 逆转市场D . 现货溢价【 答案】：BC D1 9 、按照标的资产的不同，互换

138、的类型基本包括（ ）。A . 利率互换B. 货币互换C . 股权互换D . 商品互换【 答案】：A BC D2 0 、P M I 持续上升意味着（ ）。A . 制造业扩张B. 大宗商品价格上升C . 零售业扩张D . 消费品价格上涨【 答案】：A B2 1 、以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。A . 通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值B. 通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值C . 深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高D . 深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高【 答案】：BC2 2 、下列属于远

139、期对远期的掉期交易的形式的是（）。A . 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在买进期限短的外汇的同时卖出期限长的外汇，交易对手的交易方向刚好相反B. 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在买进期限短的外汇的同时卖出期限长的外汇，交易对手的交易方向刚好相同C . 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在卖出期限短的远期外汇的同时买进期限长的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相反D . 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在卖出期限短的远期外汇的同时买进期限长的远期外汇，交

140、易对手的交易方向刚好相同【 答案】：A C2 3 、下列关于止损指令的说法中，正确的有（）。A . 止损指令是实现“ 限制损失、累积盈利”的有力工具B. 止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓C . 止损单中的价格不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失D . 止损指令可以在上涨行情中使用【 答案】：A BC D2 4 、期货市场在微观经济中的作用主要包括（ ）。A . 锁定生产成本，实现预期利润B. 期货市场拓展现货销售和采购渠道C . 利用期货价格信号，组织安排现货生产D . 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【 答案】:A BC2 5

141、、跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的（）有关。A . 事件B. 升水C . 利率水平D . 贴水【 答案】：B D2 6 、 期货从业人员管理办法规范的事项包括（）。A . 期货公司高级管理人员任职资格条件B . 期货从业人员从事期货业务的监督管理C . 对从事期货经营业务机构任用期货从业人员的监督管理D . 期货从业人员资格的申请【 答案】：B C D2 7 、金融机构从事金融衍生品交易时，可能会面临市场风险的业务有（）OA . 提供金融衍生品相关的风险管理服务B . 提供金融衍生品相关的财富管理服务C . 为了做市而主动进行金融衍生品的交易D . 为了自有资金管理而主动进行金融

142、衍生品的交易【 答案】：A B C D2 8 、从事金融衍生品交易的金融机构在交易的过程中会面临一定的风险。该风险的来源取决于（）.A . 金融机构使用的风险管理方法B . 金融机构发行的财富管理产品C . 金融机构交易的市场D . 金融机构提供的服务【 答案】：B C D2 9 、在期货投资中，应由投资者自担的损失包括（）。A . 投资者因投资品种价值本身发生变化所导致的损失B . 期货市场波动导致的损失C . 投资者因风险控制不力导致的损失D . 投资者因违法违规操作导致的损失【 答案】：A B C D3 0 、适用买入套期保值策略的情形主要有（）。A . 计划买入固定收益债券，担心利率下

143、降，导致债券价格上升B . 承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对增加C . 资金的贷方担心利率下降，导致贷款利率和收益下降D . 承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对减少 E【 答案】：A B C3 1、个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者进行综合评估。具体要求有（）。A . 不存在严重不良诚信记录B . 具有累计10 个交易日、3 0 笔 以 上 （ 含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10 笔 以 上 （ 含）的期货交易成交记录C . 综合评估得分低于规定标准D . 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人

144、民币5 0 万元【 答案】：A D3 2 、客户甲将10 0 0 万元资金划入期货公司从事期货交易。某日，客户甲需从期货公司出金10 0 万元，期货公司和客户应当通过（ ）A . 期货公司自有资金账户B . 客户登记的期货结算账户C . 期货交易所专用结算账户D . 期货公司备案的期货保证金账户【 答案】：B D3 3 、期权风险度量指标包括（ ）指标。A . D e l t aB . G a m m aC . T h e t aD . V e g a【 答案】：A B C D3 4 、期货公司（）应当至少每2年参加1 次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。A .

145、监事会主席B . 经理层人员C . 董事长D . 取得期货公司经理层人员任职资格但未实际任职的人员【 答案】：A B C D3 5 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 的规定，为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A . 代理客户从事期货交易B . 划转期货保证金C . 存取期货保证金D . 收付期货保证金【 答案】：A B C D3 6 、下面关于交易结算报告查询的表述中，错误的是（）。A . 非结算会员的客户应当向非结算会员查询交易结算报告B . 非结算会员应当按照结算协议约定的时间和方式查询交易结算报告C . 非交易结算会员的客户应当按照期货交易所

146、规定的方式和时间向全面结算会员查询交易结算报告D . 非结算会员应当按照期货交易所规定的方式和时间查询交易结算报告【 答案】：A C D3 7 、计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有（）等。A . 持有期利息收入B . 市场利率C . 转换因子D . 可交割国债价格【 答案】：A B D3 8 、甲是某期货公司的期货从业人员，在执业过程中发现投资者想要买人的期货与自己有利益冲突，则甲应当（）。A . 及时告诉投资者这种情况B . 不做任何说明，直接要求投资者买人该合约C . 经说明以后，如果投资方仍然同意买入合约，甲应当确保投资者的利益得到公平的对待。D . 请求期货公司立即换期货经纪人

147、员，不得再从事该期货合约【 答案】：A C3 9、期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时的禁止行为包括 （ ）。A . 向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险B . 以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务C . 以个人名义收取服务报酬D . 利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息【 答案】：A B C D4 0 、商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括（）。A . 农产品期货B . 金属期货C . 能源化工期货D . 金融期货【 答案】：A B C4 1 、要实现“ 风险对冲”，在套期保值中应满足的条件包括【 答案】：A

148、 B C D4 2 、基差买方管理敞口风险的主要措施包括（）。？A . 分批点价策略，减少亏损B . 一次性点价策略，结束基差交易C . 运用期权工具对点价策略进行保护D . 及时在期货市场进行相应的套期保值交易【 答案】：A B C D4 3 、外汇掉期交易中，如果发起方为近端买入、远端卖出，则（ ）OA . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+ 远端掉期点的做市商买价B . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+ 近端掉期点的做市商买价C . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+ 近端掉期点的做市商卖价D . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+ 远端掉期点的做市商卖价【 答案】：A

149、 C4 4 、某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务和期货自营业务。下列关于该拟设期货公司业务范围的表述中，正确的是（）。A . 不得从事期货自营业务，需调整其有关方案B . 公司设立后立即可从事资产管理业务c . 从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格D . 从事商品期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格【 答案】：A C4 5 、在实际运用中，经济先行指标对于我们提前判断经济何时转折、A . 中国先行经济指数B . 各国经济综台先行指标C . 中围宏观经济先行指数D . 美国先行经济指数【 答案】：B C D4 6、下列属于影响股指期货价格走

150、势的基本面因素的是()。A . 国内外政治因素B . 经济因素C . 社会因素1 ) . 行业周期因素【 答案】:A B C D4 7 、根 据 期货从业人员管理办法的规定，期货从业人员应当遵守的执业行为规范有( ) 。A . 以专业的技能，谨慎. 勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益B . 诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉C . 向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证D . 不得以本人或者他人名义从事期货交易【 答案】：A B C D4 8 、下列关于股指期货的描述，正确的是（）。A . 股指期货交易的标的物是股

151、票价格指数B . 目前，股指期货交易已成为金融期货第一大品种C . 每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数D . 股指期货采用现金交割【 答案】：A B C D4 9 、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（ ） OA . 买入基差策略B . 卖出基差策略C . 基差多头策略D . 基差空头策略【 答案】：B D5 0 、在 关于建立金融期货投资者适当性制度的规定中，期货公司应 当 （ ）。A . 深化客户服务，向投资者充分揭示金融期货风险B . 向投资者全面客观介绍金融期货法律法规. 业务规则和产品特征C . 认真审核投资者开户申请材料D

152、. 审慎评估投资者的风险承受能力【 答案】：A B C D5 1 、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（）。A . 期货公司业务实行许可制度B . 期货公司业务实行报告制度C . 由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证D . 由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证【 答案】：A D5 2 、下列属于利率期货合约的是（）。A . 3 个月欧元利率期货合约B . 9 个月 E u r i b o rC . 3个月欧洲美元期货合约D . 3个月英镑利率期货【 答案】：A B C D5 3 、期货公司应当建立、健全并严格 执 行 （ ），遵守信息披露制度，保障客户保证金的存管安全，按照期

153、货交易所的规定，向期货交易所报告大户名单、交易情况。A . 业务管理规则B . 人事管理制度C . 财务管理制度D . 风险管理制度【 答案】：A D5 4 、理事会一般设置（）调解、财务、技术等专门委员会。A . 监察B . 交易C . 审批D . 会员资格审查【 答案】：A B D5 5 、道氏理论的主要原理有（）。A . 平均价格涵盖一切因素B . 市场波动具有三种趋势C . 趋势必须得到交易量的确认D . 各种平均价格必须相互验证【 答案】：A B C D5 6 、保障基金的后续资金缴纳比例，由 （）和 （）确定，并可根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况进行调整。A . 中国证监会

154、B . 财政部C . 中国人民银行D . 期货投资者保障基金管理机构【 答案】：A B5 7 、在现货市场供求稳定的情况下，该企业点价的合理时机是（ ） OA . 期货价格反弹至高位B . 期货价格下跌至低位C . 基差由强走弱时D . 基差由弱走强时【 答案】：B D5 8 、 （ 2 0 2 1 年 1 2 月真题）下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）A . 看涨期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小B . 看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小C . 看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D . 看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大【 答案】：C D5 9 、支撑线与阻

155、力线并不是固定不变的，两者随价格的运动会发生转化。下列说法中正确的有（）。A . 当买方强过卖方,撑B . 当卖方强过买方,力C . 当卖方强过买方,撑D . 当买方强过卖方,力致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻【 答案】：A B6 0 、股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有（）。A . 市场冲击成本B . 借贷利率差C . 期货买卖手续费D . 股票买卖手续费【 答案】：A C D6 1 、保障基金管理机构应当定期编报保障金的（）报告，经会计师事务所审计后

156、，报送中国证监会和财政部。A . 筹集B . 管理C . 使用D . 监督【 答案】：A B C6 2 、下列说法正确的有（）。A . 期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种B . 会员制和公司制期货交易所，其职能不相同C . 进入交易所场内交易，都须获得会员资格D . 会员制和公司制期货交易所都要接受期货监督管理机构的管理和监督【 答案】：A C D6 3 、下列属于期货交易所职能的有（）。A . 提供交易的场所、设施和服务B . 组织并监督期货交易，监控市场风险C . 设计合约、安排合约上市D . 发布市场信息【 答案】：A B C D6 4 、关于期转现交易的说法，正确的有（）。

157、A . 在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现B . 买卖双方进行期转现有两种情况C . 我国尚未推出期转现交易D. 买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定【 答案】：A B D6 5 、A证券公司2 D1 5 年 1 月 1日的净资本金为1 0 个亿，流动资产余额是流动负债余额的1 . 2 倍，净资本是净资产的5 0 乐 对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的1 2 队 3月 1日增资扩股后净资本达到 1 5 个亿，流动资产余额是流动负债余额的L 2倍，净资本是净资产的 8 0 虬 对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资

158、产的1 4 %o2 0 1 5 年 7月 1日，A证券公司申请介绍业劳资格未获通过，A证券公司不通过的原因是（）。A . 申请日前6个月，净资本不应低于1 5 亿元B . 申请日前6个月，流动资产余额不低于流动负债余额（ 不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的 1 5 0 %C . 申请日前6个月，净资本不低于净资产的7 0 %D. 申请日前6个月，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的1 0 % （ 证券公司发债提供的及担保除外）。【 答案】：B C D6 6 、某日，A期货公司董事长挪用公司客户保证金5 0 0 0 万元。如果该期货公司首席风险官发现上述问题，下列表述正确的是

159、（ ）。A . 首席风险官应当向董事会报告B . 首席风险官应当向中国期货业协会报告C . 首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构报告D. 首席风险官应当向公司控股股东报告【 答案】：A C6 7 、期货公司变更法定代表人，应当提交的备案材料包括（ ）。A . 备案报告B . 法定代表人期货从业资格证书C . 公司决议文件D. 法定代表人任职条件证明【 答案】：A B C D6 8 、下列选项中，应当认定期货经纪合同无效的是（ ）。A . 违反法律. 法规禁止性规定B . 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的C . 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的D. 不以真

160、实身份从事期货交易的【 答案】：A B C6 9 、甲是某期货公司的期货经纪从业人员，在执业过程中发现投资者想要买入的期货与自己有利益冲突，则甲应当（）。A . 及时告诉投资者这种情况B . 不做任何说明，直接要求投资者买入该合约C . 经说明以后，如果投资方仍然同意买入合约，甲应当确保投资者的利益得到公平的对待D . 请求期货公司立即换期货经纪人员，不得再从事该期货合约【 答案】：A C7 0 、下列关于期货交易所的说法中，正确的有（ ）。A . 期货交易所不实行会员分级结算制度B . 期货交易所可以实行会员分级结算制度C . 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成D

161、. 期货交易所会员不能是个人【 答案】：B D7 1 、期货公司、证券公司违反 期货市场客户开户管理规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施。A . 责令限期整改B . 监管谈话C . 出具警示函D . 责令停业整顿【 答案】：A B C7 2 、期货与互换的区别有（ ）。A . 成交方式不同B . 盈亏特点不同C . 标准化程度不同D . 合约双方关系不同【 答案】：A C D7 3 、研究分析人员应当对研究分析报告的（）负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论合理A . 结构B . 内容C . 观点D . 解困【 答案】：B C7 4 、一个红利证的主要条款如表7

162、 5所示，A . 跟踪证B . 股指期货C . 看涨期权空头D . 向下敲出看跌期权多头【 答案】：A D7 5 、发现以下（）情况之一的，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司。A . 客户资料不符合实名制要求B . 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整C . 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确D . 中国证券监督管理委员会规定的其他情形【 答案】：A B C D7 6 、下列关于基差的说法中，正确的是（）。A . 基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差B . 不同的交易者所关注的基差不同C . 基差

163、的大小会受到时间差价的影响D . 基差变大称为“ 走弱”【 答案】：A B C7 7 、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为？（）A . 以个人名义从事期货交易B . 代理客户从事期货交易C . 为客户设计投资方案D . 利用传播媒介提供. 传播虚假或者误导客户的信息【 答案】：B D7 8 、 期货从业人员执业行为准则（ 修订）是对期货从业人员（）等方面的基本要求和规定。A . 职业品德B . 执业纪律C . 专业胜任能力D . 职业责任【 答案】：A B C D7 9 、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了

164、很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。针对赵某的行为，期货业协会给予其暂停从业资格7个月处分，如果赵某对该处分不服，以下说法正确的是（ ）A . 可以向协会申诉委员会申诉B . 申诉委员会做出的审议决定为最终决定C . 对协会申诉决定不服的，可以向人民法院提起诉讼D . 可以向仲裁机构提起仲裁【 答案】：A B8 0 、下列业务中，由期货业协会负责的是（）。A . 确定期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式B . 对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务实行自律管理C . 制定期货投资咨询业务相关自律管理办法D . 时常对期货公司期货投资咨询业务进行检查并依法进行处理【 答案】:

165、A B C8 1 、下列属于操纵期货交易价格的行为的是（）。A . 单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格B . 蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量C . 以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量D . 为影响期货市场行情囤积现货【 答案】:A B C D8 2 、现在国际外汇市场上除外汇现货和外汇远期外，还 包 括 （）。A . 外汇掉期B . 货币互换C . 外汇期权D . 外汇期货【 答案】：A B C D8 3 、下列属于计量分析方法的是（ ）。A . 持仓量分析B

166、 . 时间序列分析C . 回归分析D . 线性回归分析【 答案】：B C D8 4 、利用期货交易实现“ 风险对冲”须 具 备 （）等条件。A . 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当B . 期货头寸应与现货市场头寸相同，或作为现货市场未来要进行的交易替代物C . 期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易替代物D . 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来【 答案】：A C D8 5 、暂停期货从业人员资格6个月至1 2 个月的情形包括（ ）。A . 期货从业人员拒绝协会调查或检查B . 期货从业人员人员获取不正当利益C . 期货从业

167、人员向投资者隐瞒重要事项D . 期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开的重要信息【 答案】：A B C D8 6 、确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有（）。A . 历史久期法B . 全面价值法C . 修正久期法D . 基点价值法【 答案】：C D8 7 、会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括（ ）。A . 组织并监督期货交易，监控市场风险B . 执行会员大会，理事会的决议C . 接受期货交易所业务监管D . 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定【 答案】：B C D8 8 、根据下列选项，回答题。A . 期货公司保证金账户资金中有证据证明的超出全体客户权益的部分B .

168、期货公司在期货交易所的交易席位C . 期货公司在期货交易所保证金账户中的全部资金D , 期货公司在期货交易所的会员资格费【 答案】:A B D8 9 、以下关于沪深3 0 0 股指期货结算价的说法，正确的有( )。A . 当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价B . 当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价C . 交割结算价是到期日沪深3 0 0 现货指数最后一小时的算术平均价D . 交割结算价是到期日沪深3 0 0 现货指数最后两小时的算术平均价【 答案】：B D9 0 、内幕信息敏感期内从事或者明示、暗示他人从事或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信

169、息有关的证券、期货交易， 具有下列情形之一的，应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“ 情节严重”的是()A . 期货交易占用保证金数额在三十万元以上的；B . 三次以上的；C . 证券交易成交额在三十万元以上的；D. 获利或者避免损失数额在十五万元以上的；【 答案】：A B D9 1、衍生品市场包括（）等子市场。A . 远期B . 互换C . 期货D. 期权【 答案】：A B C D9 2、技术分析的优点有（）。？A . 可操作性强B . 随心所欲同时跟踪多个市场C . 适用于任何时间尺度下的市场D. 买卖信号和睦明确【 答案】：A B C D9 3 、从事金融衍生品交易的金融机构在交易的过

170、程中会面临一定的风险，该风险的来源取决于（ ）。A . 金融机构使用的风险管理方法B . 金融机构发行的财富管理产品C . 金融机构交易的市场D. 金融机构提供的服务【 答案】：B C D9 4 、李某为某期货公司的总经理，王某为其朋友，王某在李某所任职的期货公司开立账户，此后多次找到李某，请求其透漏一些期货信息,李某利用其职位获取相关信息，对其暗示某些期货价格可能会上涨，结果王某从中获利5 0 万元，并给予李某好处费1 0 万元。下列说法中,正确的是（）。A . 李某属于“ 知情人士”，不得向外透漏期货交易的内幕B . 李某的行为已构成商业贿赂C . 应当没收李某违法所得，并处3万元以下耨款

171、D. 情节严重的，中国证监会可以暂停或者撤销李某的任职资格，依法追究其刑事责任【 答案】：A B C D9 5 、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引时需要考虑的因素包 括 （）。A . 投资者的经济实力B . 金融期货产品认知能力C . 投资者的获利能力D. 投资经历E【 答案】:A B D9 6 、对期货投资分析来说，期货交易是（）的领域。A . 信息量大B . 信息量小C . 信息敏感度强D . 信息变化频度高【 答案】：A C D9 7 、下列选项中属于期货交易所总经理职权的是（ ）。A . 拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案B . 拟订期货交易所变更名称、住所或者营业场所

172、的方案C . 决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员D . 决定期货交易所员工的工资和奖惩【 答案】：A B C D9 8 、下列关于国内期货保证金存管银行的表述中，正确的有（）。A . 交易所可对存管银行的期货结算业务进行监督B . 是由交易所指定. 协助交易所办理期货结算业务的银行C . 是负责交易所期货交易的统一结算. 保证金管理等业务的机构D , 是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节【 答案】:A B D9 9 、在交割过程中，下列行为正确的有（）。A . 允许用与标准品有一定等级差别的商品作替代交割品B . 在用替代物进行交割时，价格需要升贴水C . 期货交易所统一规定升贴

173、水标准D . 收货人可以拒收替代交割品【 答案】：A B C1 00、客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，一旦出现损失,则 （ ）。A . 穿仓造成的损失，由客户承担B . 穿仓造成的损失，由期货公司承担C . 对保留持仓期间造成的损失，由客户承担D . 对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担【 答案】：B C1 01 、期货公司从事期货投资咨询业务需要具备的资格有（）。A . 经中国证监会批准取得期货投资咨询业务资格B . 从事期货投资咨询业务的人员具备3年以上期货投资咨询业务从业经验C . 从事期货投资咨询业务的人员取得

174、期货投资咨询业务从业资格D . 注册资本不低于8 000万元人民币【 答案】：A C1 02 、期货公司对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当 （ ）。A . 及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告B . 严格执行C . 予以抵制D . 直接向中国期货业协会报告【 答案】：A C1 03 、期货从业人员应具备、保持并不断提高专业胜任能力，包括（）OA . 加强业务知识更新，接受后续职业培训B . 在从事期货服务前，应当参加岗前培训并通过考核C . 不断提高文化程度，尽可能取得较高学历D . 期货经营机构的管理人员应当对下属期货从业人员的工作进行指导、监督和支持【 答案

175、】：A B D1 0 4 、下列各项属于期货交易所章程应当规定的内容是（）。A . 设立目的和职责B . 名称、住所和营业场所C . 组织机构的组成、职责、任期和议事规则D . 财务会计、内部控制制度【 答案】：A B C D1 0 5 、 人民法院保全与会员资格相应的会员交易席位后，可以采取下列 （）措施。A . 依法裁定不得转让该会员资格B . 依法裁定转让该会员资格C . 依法停止该会员交易席位的使用D . 在执行过程中，依法采取强制措施转让该交易席位【 答案】：A D1 0 6 、关于中国主要经济指标，下列说法正确的有（）。A . 工业增加值由国家统计局于每月9日发布上月数据，3月、6

176、月、9月和1 2 月数据与季度G D P 同时发布B . 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告C . 货币供应量由中国人民银行于每月1 0 1 5 日发布上月数据D . 消费物价指数由商务部于每月9 1 3 上午9 ： 3 0 发布上月数据【 答案】：A C1 0 7 、一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）O ?A . 支撑线所处的上升趋势的阶段B . 压力线所处的下跌趋势的阶段C . 这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近D . 在这条线的附近区域产生的成交量大小【 答案】：C D1 0 8 、关于股票期权，以下说法正确的有（）。A

177、 . 股票认沽期权就是股票看涨期权B . 股票认购期权就是股票看跌期权C . 股票认沽期权就是股票看跌期权D . 股票认购期权就是股票看涨期权【 答案】：C D1 0 9 、外汇期货是交易双方以约定的（），在未来某一约定时间交割的标准化合约。A . 币种B . 金额C . 汇率D . 利率【 答案】：A B C1 1 0 , 期货公司的期货从业人员必须遵守（ ）。A. 期货交易管理条例B . 期货从业人员管理办法C. 期货从业人员执业行为准则（ 修订）D. 期货交易所的自律规则【 答案】：A B C D1 1 1 . 国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有（）。A . 美国2年期国债期货B

178、 . 德国2年期国债期货C . 英国国债期货D. 美国长期国债期货【 答案】：A B C D1 1 2 、期货公司在交易结算系统中维护的客户资料应当与报送统一开户系统的客户资料保持一致。监控中心应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）进行一致性复核。A . 客户姓名或者名称B . 内部资金账户C . 期货结算账户D. 交易编码【 答案】：A B C D1 1 3 、申请期货公司独立董事的任职资格，应当具备下列条件（）。A . 具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验B . 具有相关学科教学、研究的高级职称C . 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位D. 通过

179、中国证监会认可的资质测试，有履行职责所必需的时间和精力【 答案】：A B C D1 1 4 、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）。A . 即期对期货的掉期交易B . 远期对远期的掉期交易C . 即期对远期的掉期交易D. 隔夜掉期交易【 答案】：B C D1 1 5 、证券公司在办理客户（）申请时，可以查阅客户的诚信档案,根据申请人的诚信状况，决定是否予以办理，或者确定和调整授信额度。A . 开户B . 约定式购回C . 证券质押式回购D. 融资融券业务【 答案】：B C D1 1 6 、期货交易是众多的买主和卖主根据期货市场的规则，通 过 （）的方式进行的期货合约的买卖。A . 公开B

180、 . 公平C . 公正D. 集中竞价【 答案】：A B C D1 1 7 、 ()不得以本人或者他人名义从事期货交易。A . 无民事行为能力人或者限制民事行为能力人B . 期货公司的工作人员及其配偶C . 期货公司的工作人员及其父母D. 中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶E【 答案】:AB D1 1 8 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司从事介绍业务过程中有下列行为，将面临监管机构的行政处罚()OA. 未经许可擅自开展介绍业务B . 代客户下达交易指令C . 代理客户进行期货交易. 结算或者交割D . 收

181、付. 存取或者划转期货保证金【 答案】：AB C D1 1 9 、期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当()OA. 勤勉尽责、独立客观B . 投资分析及投资建议要有合理、充足的依据C . 严格区分客观事实与主观判断D . 对重要事实予以明示【 答案】：AB C D1 2 0、期货从业人员必须遵守（ ）。A. 中国期货业协会的自律规则B . 中国证监会的规定C . 期货交易所的自律规则D . 相关法律. 行政法规【 答案】：AB C D1 2 1 、 （）是期货交易所的主要职能之一。A. 设计合约、安排合约上市B . 制定标准化合约C . 及时安排合约上市D . 制定期货合约交易价格

182、【 答案】：AB C1 2 2 、首席风险官应当报告期货公司（），以及首席风险官的履行职责情况。A. 董事履职情况B . 内部控制状况C . 风险管理状况D . 合规经营【 答案】：B C D1 2 3 、期货公司与证券公司建立中间介绍业务的对接规则，应该明确的事项包括（ ）。A. 办理开户的程序B . 行情和交易系统的安装维护C . 期货保证金的流程D . 客户控诉的处理程序【 答案】：AB D1 2 4 、以下说法正确的是（）。A, 期货交易的对象是标准化合约，而互换交易的对象是非标准化合同B . 互换交易一般无固定的交易场所和交易时间，主要通过人工询价的方式撮合成交C . 互换协议可以被

183、用来给期货定价D . 互换交易实际上是一种现货交易【 答案】：AB D1 2 5 、卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利（）。A. 基差从- 2 0元/ 吨变为- 3 0元/ 吨B . 基差从2 0元/ 吨变为3 0元/ 吨C . 基差从- 4 0元吨变为- 3 0元/ 吨D . 基差从4 0元吨变为3 0元/ 吨【 答案】：B C1 2 6 、再分别对X和 Y序列作1阶 差 分 得 和 A y序列，对其进行平稳性检验，检验结果如表3- 5 和 表 3 - 6 所示，从中可以看出（ ）。A . 1 阶差分后的x和 y序列在1 0% 的显著性水平均为平稳性时间序列B . x 和 y 序列均为1

184、 阶单整序列C . 1 阶差分后的x和 y序列在1 % 的显著性水平均为平稳性时间序列D . x 和 y 序列均为0 阶单整序列【 答案】：A B1 27 、下列关于期货交易所合并、分立的说法，正确的是（）。A . 期货交易所的合并分立必须经中国证监会批准B . 期货交易所合并后，其债权债务随之消灭C . 期货交易所分立后，其债权债务由分立后的期货交易所承继D . 为了保护债权人的利益，法律规定期货交易所合并只能采取吸收合并的方式【 答案】：A C1 28 、期货经营机构应当建立投资者适当性评估数据库，收录投资者信息并及时更新。下列属于数据库中应当包含的信息有（）。A . 投资者在本经营机构从

185、事投资活动所产生的失信行为记录B . 投资者历次风险承受能力评估问卷内容C . 投资者申请成为专业投资者或者不同类别投资者转化的申请及审核记录D . 投资者的收入来源和数额、资产、债务等财务状况【 答案】：A B C D1 29 、期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P 1 1 08 表示的不是（）OA . 到期日为1 1 月 8日的棕桐油期货合约B . 上市月份为201 1 年 8月的棕稠油期货合约C . 到期月份为201 1 年 8月的棕桐油期货合约D . 上市日为1 1 月 8日的棕桐油期货合约【 答案】:A B D1 30、下列属于期货经营机构制定投资者适当性管理的内部制度的内容有

186、 （ ）。A . 了解投资者的标准、方法和流程B . 了解产品或服务的标准、方法和流程C . 适当性匹配的标准、方法和流程D . 执行投资者适当性管理内部制度的保障措施【 答案】：A B C D1 31 、在人民币升值预斯下，该公司的美元风险敞口较大主要因为()OA . 其预留美元现汇的行为可能对其自身贸易有利，但从金额来看未必合理B . 公司对未来汇率走势并不清晰C . 对外汇风险管理工具认识不足D . 财务配套方面并没有做好准备【 答案】：A B C D1 3 2 、下列属于期货公司董事、监事和高级管理人员任职条件的有( )OA . 诚实守信的品质B . 良好的职业道德C . 履行职责所必

187、需的经营管理能力D . 具有硕士研究生以上学历【 答案】：A B C1 3 3 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，经营机构在确定普通投资者的风险承受能力时，需要综合考虑的因素包括() 。A . 资产状况和债务B . 投资知识和经验C . 收入来源D . 风险偏好【 答案】:A B C D1 3 4 、合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合条件的自然人、法人或者其他组织。需要具备条件包括()。A . 具 有 2年以上投资经历的自然人，家庭金融净资产不低于3 0 0 万元,家庭金融资产不低于5 0 0 万元，或者近3年本人年均收入不低于4

188、 0 万元B . 最近3年末净资产不低于1 0 0 0 万元的法人单位C . 依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构D , 接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品【 答案】：A C D1 3 5 、期货套利交易的作用包括（）。A . 规避了现货价格波动风险B . 使不同期货合约价格之间的价差趋于合理C . 有助于提高期货市场的流动性D . 提高了履约率【 答案】：B C1 3 6 、一般情况下，当市场利率上升或下降时， （）。A . 长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅B . 长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅C . 长期债券价格的跌幅要小于短期债券价格的

189、跌幅D . 长期债券价格的涨幅要小于短期债券价格的涨幅【 答案】：A B1 3 7 、导致金融机构金融资产价值变化的风险因子通常包括（）。A . 股票价格B . 利率C . 汇率D . 波动率【 答案】：A B C D1 3 8 、期货交易所工作人员不得（）。A . 泄露内幕信息B . 通过同业银行购买开放式基金C . 从事期货交易D , 购买商业银行发售的纸黄金产品【 答案】：A C1 3 9 、固定对浮动、浮动对浮动形式的货币互换是（ ）的组合。A . 利率互换B , 货币互换C . 商品互换D . 信用互换【 答案】：A B1 4 0 、下 列 （）行为均应遵守 期货从业人员管理办法。A

190、. 申请期货从业人员资格B . 从事期货经营业务的机构任用期货从业人员C . 期货从业人员从事期货业务D . 期货从业人员从事非期货业务【 答案】: AB C1 4 1 、 （）申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A. 具有从事期货业务8年以上经验的人员B . 具有从事期货业务1 0 年以上经验的人员C . 曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员D . 曾担任金融机构部门负责人以上职务1 0 年以上的人员【 答案】：B C1 4 2 、申请期货公司董事长和监事会主席的任职资格，应当具备的条件有 （）。A. 具有从事期货业务3年以上经验B .

191、具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C . 通过中国证监会认可的资质测试D . 担任期货公司部门负责人以上职务不少于3年【 答案】：AB C1 4 3 、关于香港恒生指数，以下说法正确的是（）。A. 采用加权平均法计算B . 目前由3 0 0 家在香港上市的有代表性的公司组成C . 目前由3 3 家在香港上市的有代表性的公司组成D . 由香港恒生银行于1 9 6 9 年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数【 答案】：AD1 4 4 、周期理论中最重要的基本原理包括（）。？A. 叠加原理B . 谐波原理C . 变通原理D . 比例原理【 答案】：AB D1 4 5 、实行会员分级结算

192、制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A. 基础结算担保金B . 维持结算担保金C . 变动结算担保金D . 比例结算担保金【 答案】：AC1 4 6 、下列关于D e l t a 对冲策略的说法正确的有（ ）A. 投资者往往按照1 单位资产和D e l t a 单位期权做反向头寸来规避组合中价格波动风险B . 如果能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为D e l t a 中性策略C . 投资者不必依据市场变化调整对冲头寸D . 当标的资产价格大幅度波动时，D e l t a 值也随之变化【 答案】：AB D1 4 7 、商品市场供给量由（）组成。A. 期未结存量

193、B 期初存量C . 本期产量D . 本期进口量【 答案】：B C D1 4 8 、资产配置通常可分为（）三个层面。A. 战略性资产配置B . 战术性资产配置C . 动态资产配置D . 市场条件约束下的资产配置【 答案】：A B D1 4 9 、出 现 （）等情况，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金。A . 保障基金总额足以覆盖市场风险B . 保障基金总额达到5亿元人民币C . 期货交易所、期货公司遭受不可抗力D . 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险【 答案】：A C D1 5 0 、全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证券监督管理委员会派出机构报告

194、下列（）事项。A . 非结算会员名单及其变化情况B . 金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C . 金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况D . 中国证券监督管理委员会规定的其他事项【 答案】：A B C D1 5 1 、甲期货公司的许可证副本不小心遗失，根据规定，该公司应当（）OA . 被吊销从事期货业务的资格B . 3 0 日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废C . 持登载声明向中国证监会重新申领D . 直接向中国证监会重新申领【 答案】：B C1 5 2 、决定一种商品供给的主要因素有（ ）。A . 生产技术水平B . 生产成本C . 相关商品的价格水平D .

195、该种商品的价格【 答案】：A B C D1 5 3 、指定交割仓库的日常业务分为（）阶段。A . 商品入库B . 商品保管C . 商品出库D . 商品生产【 答案】：A B C1 5 4 、上海期货交易所的期货品种有（）。A . 线材B . 玉米C . 锌D . 豆油【 答案】：A C1 5 5 、某期货公司注册资本为1 亿元，其中甲公司出资7 0 0 万元。下列关于期货公司与甲公司关系的说法，错误的是（ ）。A . 以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易B . 接受客户委托的初始资产低于中国证监会规定的最低限额C . 期货公司不得向甲公司做出最低收益的承诺，但可以做出最低

196、分红的承诺1 ） . 甲公司在期货公司处进行期货交易，期货公司可以适当降低风险管理要求【 答案】：A B C D1 5 6 、中国证监会及其派出机构认为期货公司可能存在。情形的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见。A . 期货公司的年度报告. 月度报告存在虚假记载或误导性陈述B . 期货公司的临时报告存在重大遗漏C . 违反有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控规定D . 违反有关风险监管指标管理规定【 答案】：A B C D1 5 7 、每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的（）OA . 频繁程度B . 波幅的大小C . 最小变动价位D . 时间

197、【 答案】：A B1 5 8 、影响期权价格的因素有多种，主要影响因素有（）。A . 期权的执行价格B . 利率C . 标的资产价格波动率D . 标的资产价格【 答案】：A B C D1 5 9、对保障基金的管理应当遵循（）的原则，保证保障基金的安全。A . 安全B . 稳健C . 公平D . 公正【 答案】：A B1 6 0 、申请设立期货公司，应当符合 公司法的规定，其应具备的条件 包 括 （）A . 注册资本最低限额为人民币3 0 0 0 万元B . 董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格C . 有符合法律、行政法规规定的公司章程D . 主要股东以及实际控制人具有

198、持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录【 答案】：A B C D1 6 1 、 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A . 基础结算担保金B , 变动结算担保金C . 风险准备金D . 自有资金【 答案】：A B1 6 2 、我国期货市场在过去的发展过程中，经 历 了 （ ）等阶段。A . 初创阶段B . 治理与整顿C . 全面取缔D . 稳步发展【 答案】:A B D1 6 3 、经营机构对专业投资者进行细化分类和管理的根据包括（ ）。A . 专业投资者获利能力B . 专业投资者的业务资格C . 专业投资者投资经历D . 专业投资者投资实力

199、【 答案】：B C D1 6 4 、期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实投资者适当性制度。期货公司应当根据中金所制定的标准和指引，制定投资者适当性标准的实施方案，建立并有效执行客户开发管理制度和开户审核工作制度，完善业务流程与内部分工，加强责任追究。期货公司应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关制度报（）备案。A . 中国银监会B . 中国金融期货交易所C . 公司所在地中国证监会派出机构D . 中国人民银行E【 答案】：B C1 6 5 、下列属于久期的性质的是（）。A . 零息债券的久期等于它的到期时间B . 付息债券的久期小于或等于它们的到期时间C . 在到期时间相同的条件下，

200、息票率越高，久期越短D . 债券组合的久期为各个债券久期的加权平均和【 答案】：A B C D1 6 6 、期货从业人员违反有关法律、法规、规章或者 期货从业人员执行行为准则（ 修订） 规定的，下列人员或机构中可以向中国期货业协会举报的有（）。A . 投资者B . 聘用期货从业人员的期货经营机构C . 其他期货经营机构D . 其他期货从业人员【 答案】：A B C D1 6 7 、在交易场外衍生产品合约时，能够实现提前平仓效果的操作有（）OA . 和原合约的交易对手再建立一份方向相反，到期期限相同的合约B . 和另外一个交易商建立一份方向相反，到期期限相同的合约C . 利用场内期货进行同向操作

201、D . 和原合约的交易对手约定以现金结算的方式终止合约【 答案】:A B D1 6 8 、大多数情况下，由于外汇期货合约要比标的资产的流动性好，价格更容易获得，人们更愿意使用外汇期货期权来（）。A . 避险B . 获利C . 套利D . 投机【 答案】：A C D1 6 9 、公司制期货交易所董事会行使的职权包括（）。A . 拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交股东大会审定B . 召集股东大会会议，并向股东大会报告工作C . 决定专门委员会的设置D , 决定对违规行为的纪律处分E【 答案】：A B C D1 7 0 、根据规定，会员制期货交易所会员应当履行的义务有（）。A . 遵守国

202、家有关法律、行政法规、规章和政策B . 按规定缴纳各种费用C . 接受期货交易所监督管理D . 执行会员大会的决议【 答案】：A B C D1 7 1 、下列关于全面结算会员期货公司金融期货结算业务的法定义务表述，正确的有（）。A . 控制金融期货结算业务风险B . 平等对待本公司客户. 非结算会员及其客户C . 建立风险隔离机制和保密制度D . 谨慎. 勤勉地办理金融期货结算业务【 答案】：A B C D1 7 2 、下列期权为虚值期权的是（）。A . 看涨期权，且执行价格低于其标的资产价格B . 看涨期权，且执行价格高于其标的资产价格C . 看跌期权，且执行价格高于其标的资产价格D . 看

203、跌期权，且执行价格低于其标的资产价格【 答案】：B D1 7 3 、股票权益互换中，固定收益交换为浮动收益的运用主要在（ ）方面。A . 通过收益互换满足客户的保本投资需求B . 通过收益互换锁定盈利，转换固定收益投资C . 通过收益互换对冲风险D . 通过收益互换获得持股增值收益【 答案】：A C1 7 4 、某投资者持有1 0 个 d e l t a = 0 . 6的看涨期权和8个 d e l t a -0 . 5的看跌期权，若要实现d e l t a 中性以规避价格变动风险，应进行的操作为（ ）。A . 卖 出 4个 d e l t a - 0 . 5 的看跌期权B . 买 入 4个 d

204、 e l t a = - 0 . 5的看跌期权C . 卖空两份标的资产D . 卖 出 4个 d e l t a = 0 . 5 的看涨期权【 答案】：B C1 7 5 、下列应遵守 期货从业人员管理办法的人员包括（）。A . 申请期货从业人员资格B . 从事期货经营业务的机构任用期货从业人员C . 期货从业人员从事期货业务D . 期货从业人员从事非期货业务【 答案】：A B C1 7 6 、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料有（ ）。A . 申请书B . 任职资格申请表C . 身份、学历、学位证明D . 中国证监会规定的其他材料【 答案

205、】:A B C D1 7 7 、根据规定，期货公司的从业人员不得（）。A . 客观地告知投资者在期货投资中可能出现的各种风险B . 以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易C . 进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D . 挪用客户的期货保证金或者其他资产【 答案】：B C D1 7 8 、孙某是某期货公司的期货从业人员，一日他对其客户吴某讲，近期土豆行情表现良好， 价格肯定会上涨，吴某不相信，为了使其相信，孙某谎称该信息是内部消息，绝对准确，于是客户将其财产交由孙某代宵买人期货，但事实上孙某并没有买该期货，而是拿这笔资金去买股票，结果亏损，给吴某造成了重大损失，根据该案例，孙某的行为违 反

206、了 （）的规定。A . 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B . 不得代理客户从事期货交易C . 不得挪用客户的期货保证金或者其他资产D . 不得为客户提供期货相关信息【 答案】：A C1 7 9 、下列需要具备期货从业人员资格的有（）。A . 期货公司董事长和监事会主席B . 期货公司总经理C . 财务负责人、营业部负责人D . 期货公司法定代表人【 答案】：B C D1 8 0 、中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种，目前主要品种有 （）。A . 沪深3 0 0 股指期货B . 中证5 0 0 股指期货C . 1 0 年期国债期货D . 上证5 0 E T F 期权【 答案】：A

207、 B C1 8 1 、期货交易所按交易规则及其实施细则规定的程序，对会员或者客户采取下列（ ）措施的，应当在采取措施后及时报告中国证监会。A . 限制开仓B . 提高保证金标准C . 限期平仓D . 强行平仓【 答案】：B C D1 8 2 、实行会员分级结算制度的期货交易所，结算会员由（）组成。A . 交易结算会员B . 全面结算会员C . 限制结算会员D . 特别结算会员【 答案】:A B D1 8 3 、计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有（ ）等。A . 持有期利息收入B . 市场利率C . 转换因子D . 可交割国债价格【 答案】：A B D1 8 4 、以期货交易所为第三人的

208、因期货交易所履行职责引起的商事案件,不具有管辖权的法院有（）。A . 被告所在地的中级人民法院B . 被告所在地的高级人民法院C . 期货交易所所在地的中级人民法院D . 期货交易所所在地的高级人民法院【 答案】：A B D1 8 5 、以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（）。A . 零息债券的久期等于它的到期时间B . 债券的久期与票面利率呈正相关关系C . 债券的久期与到期时间呈负相关关系D . 债券的到期收益率与久期呈负相关关系【 答案】：B C1 8 6 、我国每手合约的最小变动值为2 5 元的期货是（ ）期货。A . L L D P EB .

209、P T AC . 铝D . 黄金【 答案】：A C1 8 7 、下列各项属于期货交易所章程应当规定的内容的是（ ）。A . 设立目的和职责B . 名称、住所和营业场所C . 组织机构的组成、职责、任期和议事规则D . 财务会计、内部控制制度【 答案】：A B C D1 8 8 、 根 据 期货公司监督管理办法的规定，期货公司应当向客户全面客观介绍（）。A . 相关法律法规B . 业务规则C . 产品的特征D . 服务的特征【 答案】：A B C D1 8 9 、投资者以2 3 3 0 点开仓买入沪深3 0 0 股指期货合约5手，后以2 3 5 0 点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（ ）

210、。A . 盈利6 0 0 0 元/ 手B . 盈利3 0 0 0 0 元C . 亏损6 0 0 0 元/ 手D , 亏损3 0 0 0 0 元【 答案】：A B1 9 0 、 期货公司客户可以通过（ ）等委托方式下达交易指令。A . 书面B . 计算机C . 互联网D . 电话【 答案】：A B C D1 9 1 、全面结算会员期货公司应当建立金融期货结算业务（）。A . 信息公开制度B . 风险分散制度C . 风险隔离机制D . 保密制度【 答案】：C D1 9 2 、下列关于期货公司期货投资咨询业务的说法中，错误的是（ ） OA . 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展行情分析的，应当遵守

211、金融信息传播相关规定，保护他人的知识产权B . 在开展期货信息传播活动后，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案C . 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的，应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格D . 期货公司及其从业人员不得通过报刊、电视、电台和网络等开展期货信息传播活动【 答案】：B D1 9 3 、期货交易所为债务人的，债权人可以请求人民法院冻结、A . 属于期货交易所所有的有价证券B . 期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券C . 期货交易所自有账户中的资金D . 期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金【 答案】：A C1 9

212、 4 、某期货公司的股东A集团公司持有该期货公司1 0 % 的股份，在与某商业银行签订贷款合同时，以其所持有的该期货公司的股权质押。下列关于A集团公司质押期货公司股权的说法，正确的是（）。A . 期货公司股权不得质押，上述质押无效B . A集团公司应当在规定时间内通知期货公司C . A集团公司的股权质押应当经监管机构批准D . 期货公司应当在规定时间内向监管机构报告【 答案】：B D1 9 5 、期货交易所的职能包括（）等。A . 组织并监督期货交易，监控市场风险B . 提供交易场所. 设施和服务C . 发布市场信息D . 设计合约. 安排合约上市【 答案】：A B C D1 9 6 、2月

213、1 1 日利率为6 . 5 % , A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币1 0 0 万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率6 . 4 7 % （ 一年计 2 次复利）向银行贷入半年1 0 0 万元贷款。8月 1日F R A 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A . 6 . 4 5 %B . 6 . 4 6 %C . 6 . 4 8 %D . 6 . 4 9 %【 答案】：A B1 9 7 、卖出看涨期权适用的市场环境有（）。A . 标的物市场处于牛市B . 标的物市场处于熊市C . 预测后市上涨，或认为市场已经见底

214、D . 横盘，市场波动率低或收窄，或隐含价格波动率高【 答案】：B D1 9 8 、期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的（）等工作安排。A . 岗位独立B . 信息隔离C . 场所分区D . 人员回避【 答案】:A B D1 9 9 、投资者持有一笔6个月后到期的短期国债，但他3个月后便急需一笔资金，投资者可以通过（）实现。A ,买入3个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割B . 卖出6个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割C . 卖出3个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割D . 3 个月后卖出其持有的短期国债【 答案】：C D2 0 0 、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。A . 当期货交易成交后. 买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B . 结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方C . 结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的D . 当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知【 答案】：ABCD