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1、第五章哈罗德多马经济增长模型：储蓄对增长的贡献经济增长研究经济增长研究当时重新出现的背景当时重新出现的背景11、19301930年代的世界经济大危机年代的世界经济大危机22、战后的经济萧条、战后的经济萧条33、柯布和道格拉斯生产函数的提出、柯布和道格拉斯生产函数的提出44、凯恩斯的收入决定理论、凯恩斯的收入决定理论 关于作者：关于作者：罗伊罗伊 哈罗德（哈罗德（RoyF.HarrodRoyF.Harrod；1900190019781978）19241924年开始在牛津大学教授经济学，年开始在牛津大学教授经济学，直到直到19671967年退休。曾在英国国家统计局任职，年退休。曾在英国国家统计局任
2、职，第二次世界大战期间担任丘吉尔顾问。第二次世界大战期间担任丘吉尔顾问。 多马（Evsey D. Domar；1914-1997）生于波兰，1936年移民到美国。1947年获得哈佛大学博士。曾经在the Carnegie Institute of Technology、芝加哥大学和霍布金斯大学任教。1958起为麻省理工学院终生教授。1984年退休。n nRoyHarrodtaughteconomics,andproducedhisoriginalcontributionstotheRoyHarrodtaughteconomics,andproducedhisoriginalcontributi
3、onstothesubject,atOxfordbetween1924andhisretirementin1967.Electedtoasubject,atOxfordbetween1924andhisretirementin1967.ElectedtoaLectureshipatChristChurchOxfordin1922,hethenspentafewmonthsatLectureshipatChristChurchOxfordin1922,hethenspentafewmonthsatCambridgewithJ.M.CambridgewithJ.M.KeynesKeynes,wit
4、hwhomheremainedinclosetouchfortherest,withwhomheremainedinclosetouchfortherestofKeyneslife,andwhoseofficialbiographyhepublishedin1951.ofKeyneslife,andwhoseofficialbiographyhepublishedin1951.WithWithHicksHicksandandMeadeMeadehewasamongtheOxfordeconomistsincludedinhewasamongtheOxfordeconomistsincluded
5、inKeynesKeynescirclecircleofcorrespondents.AfounderoftheOxfordEconomicsResearchGroupofcorrespondents.AfounderoftheOxfordEconomicsResearchGroupalongwithHubertalongwithHubertHendersonHendersonandothers,hisuniquecontributioninurgingaandothers,hisuniquecontributioninurgingadynamicratherthanstaticapproac
6、htoeconomicissueswasanOxforddynamicratherthanstaticapproachtoeconomicissueswasanOxfordcontribution,acceptedonlylateramongthecontribution,acceptedonlylateramongtheCambridgeCambridgeeconomists.economists.n nAdelayoftwoyears,(1928to1930)inthepublicationbyKeynes,theneditorofAdelayoftwoyears,(1928to1930)
7、inthepublicationbyKeynes,theneditorofthetheEconomic JournalEconomic JournalofHarrodsoriginalmarginalrevenuecurvedeniedtheofHarrodsoriginalmarginalrevenuecurvedeniedtheOxfordeconomisttheprimacyinthisfield.ThissadturnofcircumstancewastoOxfordeconomisttheprimacyinthisfield.Thissadturnofcircumstancewast
8、orepeatitselfseveraltimesinHarrodscareer.AnotherindependentdiscoverybyrepeatitselfseveraltimesinHarrodscareer.AnotherindependentdiscoverybyHarrod(1931),effectivelythelong-runenvelopeofshort-runaveragecostHarrod(1931),effectivelythelong-runenvelopeofshort-runaveragecostcurves,alsowentunrecognized-the
9、creditbeingawardedtocurves,alsowentunrecognized-thecreditbeingawardedtoVinerViner.Inthatsame.Inthatsamearticle,helaidouttheanalyticalfoundationsforthetheoryofarticle,helaidouttheanalyticalfoundationsforthetheoryofimperfectimperfectcompetitioncompetition-butJoan-butJoanRobinsonRobinsontooktheprize.Th
10、elaurelsforhisremarkabletooktheprize.Thelaurelsforhisremarkablemultiplier-acceleratormultiplier-acceleratormodel,developedinhismodel,developedinhisTrade CycleTrade Cycle(1936),weregivento(1936),weregiventothemathematically-expressedversionsbythemathematically-expressedversionsbySamuelsonSamuelsonand
11、andHicksHicks. .n nTheequationsoftheTheequationsoftheIS-LMmodelIS-LMmodelwerewrittendownbyHarrod(1937),butwerewrittendownbyHarrod(1937),butthe(later)drawingofthediagrambyHicksrobbedhimofhisclaimstothe(later)drawingofthediagrambyHicksrobbedhimofhisclaimstoprecedence.His1939paperonentrepreneurialbehav
12、ior-oneofthefirstprecedence.His1939paperonentrepreneurialbehavior-oneofthefirststatementsoftheideathattherearenaturalselectionorevolutionarystatementsoftheideathattherearenaturalselectionorevolutionarymechanismstowardsmechanismstowardsprofit-maximizingbehaviorprofit-maximizingbehavior-waslargelyigno
13、redandleft-waslargelyignoredandleftforforAlchianAlchian(1950)topropose.Finally,anotherdiscoverygavehimsomename(1950)topropose.Finally,anotherdiscoverygavehimsomenamerecognition:Harrods(1939)EssayinDynamicTheory.Theidea,whichrecognition:Harrods(1939)EssayinDynamicTheory.Theidea,whichmarkedthebeginnin
14、gofthemodernmarkedthebeginningofthemoderntheoryofgrowththeoryofgrowth,hadbeenfollowedup,hadbeenfollowedupbyEvseybyEvseyDomarDomar,butatleasthegothisnameonthemodelthistime:the,butatleasthegothisnameonthemodelthistime:theHarrod-DomarModel.Inhis1948book,Harrod-DomarModel.Inhis1948book,Towards a Dynamic
15、 EconomicsTowards a Dynamic Economics,as,aswellasinaseriesofessays(1960,1963,1975)hedevelopedthisfurther,wellasinaseriesofessays(1960,1963,1975)hedevelopedthisfurther,highlightingtheinstabilityproblemofthismodelandlaunchingtheentirehighlightingtheinstabilityproblemofthismodelandlaunchingtheentirepos
16、t-warresearchprogramonpost-warresearchprogramoneconomicgrowtheconomicgrowth-and,indeed,reviving-and,indeed,revivingbusinesscycletheorybusinesscycletheoryaswell.aswell.n nHiscontributionstointernationaltrade(1933,1958)andimperfectcompetitionHiscontributionstointernationaltrade(1933,1958)andimperfectc
17、ompetition(1933,1934,1952)havealsobeengivenlatter-dayrecognition.Hislessrigorous(1933,1934,1952)havealsobeengivenlatter-dayrecognition.Hislessrigorouspiecesoneconomicpolicy(1963,1965,1968,1969)werealsoremarkable.Hewaspiecesoneconomicpolicy(1963,1965,1968,1969)werealsoremarkable.HewasappointedaReader
18、inEconomicsatNuffieldCollege,Oxfordin1952,andisappointedaReaderinEconomicsatNuffieldCollege,Oxfordin1952,andisrememberedinaFellowshipinAppliedEconomicsatthatCollege.rememberedinaFellowshipinAppliedEconomicsatthatCollege.OutsideeconomictheoryHarrodsclaimtoprominencewashisworkoninductiveOutsideeconomi
19、ctheoryHarrodsclaimtoprominencewashisworkoninductivelogic(1956),hisroleontheStatisticalStaffandaspersonaladvisertoWinstonlogic(1956),hisroleontheStatisticalStaffandaspersonaladvisertoWinstonChurchillduringWWII,andhisunofficialadvicetoHaroldMacMillanasPrimeChurchillduringWWII,andhisunofficialadviceto
20、HaroldMacMillanasPrimeMinister.HealsodevotedgreatenergytothelifeofhisOxfordcollege.Minister.HealsodevotedgreatenergytothelifeofhisOxfordcollege.一、哈罗德模型的基本形式 假设：假设： 第第一一，全全社社会会只只生生产产一一种种产产品品，社社会会总总生生产产函函数数具具有有CDCD生生产函数形式，规模收益不变。产函数形式，规模收益不变。 第第二二，储储蓄蓄是是国国民民收收入入的的函函数数；储储蓄蓄率率是是外外生生给给定定的的不不变变常常数，即：数，即：总
21、储蓄边际储蓄倾向或储蓄率 时间（1）第三，不存在资本折旧。这一假设的含义是每年的新增投资都转变为资第三，不存在资本折旧。这一假设的含义是每年的新增投资都转变为资本存量的增加，即有：本存量的增加，即有： 为说明投资变动对国民收入和就业的影响，提出了资本产出概念： （3）（2）常数一个经济的投资对经济增长的影响程度由资本产出比决定：当经济达到均衡的时候，有：当经济达到均衡的时候，有： 把（1）和（3）代入（4），得：（4）（5）整理后得出 ：或者：（6）方程（6）是哈罗德长期增长路径。它表明，收入总是以一个稳定的速度（）增长，只要储蓄等于投资的条件能够成立，增长就是有保证的。二、二、 哈罗德的三个
22、增长率和刀刃上的均衡哈罗德的三个增长率和刀刃上的均衡1 1、实际增长率、实际增长率、实际增长率、实际增长率 是一定时间内实际发生的经济增长率，由实际发生的储蓄率和资本产出比决定：（15）（一）三个增长率 2 2、有保证的增长率、有保证的增长率、有保证的增长率、有保证的增长率 是是由由人人们们想想要要进进行行的的储储蓄蓄水水平平和和令令投投资资者者满满意意并并与与资资本本存存量相一致的资本量相一致的资本产出比决定的增长率。其表达式为：产出比决定的增长率。其表达式为： （16）有保证的增长率是一种自由竞争和自由放任条件下的均衡增长率，在不加干预的条件下，人们所愿意进行的储蓄与投资者的预期投资需要相
23、一致。 3 3自然增长率自然增长率自然增长率自然增长率是在人口增长和技术进步条件下所能达到的长期最大是在人口增长和技术进步条件下所能达到的长期最大增长率。其表达式为：增长率。其表达式为：（17）人口增长率；技术进步率技术进步是劳动节约型的，即效率劳动增长率n n劳动节约型技术进步假设的合理性：劳动节约型技术进步假设的合理性：自从工业革命发生以来，人类历史所发生的科学技术进步（蒸汽机自从工业革命发生以来，人类历史所发生的科学技术进步（蒸汽机技术革命、电力技术革命、计算机技术革命、信息技术革命等）都技术革命、电力技术革命、计算机技术革命、信息技术革命等）都是沿着用其他生产投入要素替代劳动投入要素、
24、或者提高劳动投入是沿着用其他生产投入要素替代劳动投入要素、或者提高劳动投入要素的效率的方向发展的。（资本有机构成提高）要素的效率的方向发展的。（资本有机构成提高）技术进步形成的要素替代，不可避免地在某段时期内带来劳动力技术进步形成的要素替代，不可避免地在某段时期内带来劳动力市场和失业问题。例如：市场和失业问题。例如：近几年美国失业人数中近几年美国失业人数中80%80%左右是由于劳动生产率提高引起左右是由于劳动生产率提高引起的，主要是企业在六、七年前大量增加信息技术方面的投资所致。的，主要是企业在六、七年前大量增加信息技术方面的投资所致。随着美国劳动生产率的不断提高，失业人数可能还会继续上升。随
25、着美国劳动生产率的不断提高，失业人数可能还会继续上升。（引自美国前贸易代表巴尔舍夫斯基在（引自美国前贸易代表巴尔舍夫斯基在0303年博螯亚洲论坛年会前接年博螯亚洲论坛年会前接受记者访问时的谈话，北青报受记者访问时的谈话，北青报0303年年1111月月2 2日）日） 今年以来，一些美国国会议员和制造业人士不时指责中国认为今年以来，一些美国国会议员和制造业人士不时指责中国认为操纵人民币汇率，以进行不公平贸易，并声称这是造成美国对华贸操纵人民币汇率，以进行不公平贸易，并声称这是造成美国对华贸易赤字增加和美国国内制造业失业人数居高不下的原因之一。日本易赤字增加和美国国内制造业失业人数居高不下的原因之一
26、。日本政府对中国也有相同的指责。政府对中国也有相同的指责。中国出口总值在美国占整个中国出口总值在美国占整个GDPGDP的比重只有的比重只有1%1%，要是不从中国，要是不从中国进口的话，美国自己又不生产这些产品，也需要从其他国家进口，进口的话，美国自己又不生产这些产品，也需要从其他国家进口，这样它的成本会更高，因此人民币升值不是造成中国卖的产品更贵，这样它的成本会更高，因此人民币升值不是造成中国卖的产品更贵，而是它从比中国更贵的地方来进口这些产品。而是它从比中国更贵的地方来进口这些产品。中国的出口产品和日本的出口产品中国的出口产品和日本的出口产品90%90%是不重叠的，也就是说基是不重叠的，也就
27、是说基本上是不竞争的，在本上是不竞争的，在10%10%的重叠产品中，中国产品的层次跟他们也的重叠产品中，中国产品的层次跟他们也不完全一样。在这种情况下，如果人民币升值的话，日本也得不到不完全一样。在这种情况下，如果人民币升值的话，日本也得不到好处。好处。资料来源：林毅夫，资料来源：林毅夫，“ “美日要求人民币升值，是基于政治需要，没有美日要求人民币升值，是基于政治需要，没有经济基础经济基础“ “转引自转引自“21“21世纪经济报道世纪经济报道”2003”2003年年1010月月3030日日第一、如果第一、如果 所有的资本得到充分利用，在长期内实现资本充分就业的均衡增长。但实际增长率不一定等于有
28、保证的增长率。两者相等的条件是什么？（二）讨论增长的不同情况：按照哈罗德的假设，生产函数（Y）的规模收益不变、资本产出比不变。在这两个假设下可以推导出什么？资本与劳动之间的比率是否变化？资本与劳动的比率是固定不变的。换句话说，哈罗德模型意味着不资本与劳动的比率是固定不变的。换句话说，哈罗德模型意味着不存在资本对劳动的替代。存在资本对劳动的替代。在上述假设下，国民收入（在上述假设下，国民收入（Y Y）以有保证的增长速度增长，即）以有保证的增长速度增长，即，（1）存在着还没有就业的剩余劳动力 （2）人口或劳动供给与储蓄或投资以同样的速度增长（3）发生了劳动节约型的技术进步 只有出现以下任何一个条件
29、下才能成立： 第二、如果出现第二、如果出现，就出现了均衡增长率（完，就出现了均衡增长率（完全稳定增长）全稳定增长）在均衡状态中，有保证的增长率必须等于自然增长率：当有保证的增长率与自然增长率不一致的时候，经济就会出现波动。如果，资本的过剩将会出现。企业将认为没必要在下一个时期进行与本期一样多的投资。在这种情况下，储蓄将比投资大，从而引起资本剩余或投资不足的累积性经济衰退。如果，劳动的失业将会出现。人们愿意保持的储蓄和投资水平小于为实现劳动力充分就业所需要的储蓄和投资水平，引起资本短缺的累积性经济扩张。第三、第三、若若，则实际资本产出比低于投资者意，则实际资本产出比低于投资者意愿的资本愿的资本-
30、 -产出比，投资会进一步增加，实际经济增产出比，投资会进一步增加，实际经济增长率进一步提高，直至达到劳动供应的极限。长率进一步提高，直至达到劳动供应的极限。若若，则实际资本产出比高于投资者意，则实际资本产出比高于投资者意愿的资本愿的资本- -产出比，投资会降低，实际经济增长率降产出比，投资会降低，实际经济增长率降低，经济中出现失业，最终完全失业。低，经济中出现失业，最终完全失业。 （二）刀刃上的均衡（arazorsedgemodel）资本资本产出比、储蓄率、劳动力的增长率和技术产出比、储蓄率、劳动力的增长率和技术进步率是彼此独立地由不同因素决定的，因此，均衡进步率是彼此独立地由不同因素决定的，
31、因此，均衡增长的可能性几乎为零。增长的可能性几乎为零。从总供给的角度看，潜在总产出的增长决定于两个因素，从总供给的角度看，潜在总产出的增长决定于两个因素，一个是投资量，另一个是潜在的社会平均投资生产力，即：一个是投资量，另一个是潜在的社会平均投资生产力，即： （7）潜在总产出潜在的社会平均投资生产力代入（7），得将（8）三、多马模型的基本形式三、多马模型的基本形式从总需求的角度看，按照凯恩斯理论，总需求为从总需求的角度看，按照凯恩斯理论，总需求为，对等式，对等式求时间的全微分求时间的全微分 ：（9）整理后有：（10）整理后有：（11）在均衡状态下，总供给等于总需求，有：对上式整理后两边积分，得
32、对上式整理后两边积分，得 ：给定初始条件为：（12）有：方程（12）给出了为了实现投资充分使用的投资增长路径。它显示了投资必须以一个有保障的比率增加，这就是，经济才能保持均衡增长。把代入上式，有：投资增长率与产出增长率是一致的，为了显示这一点，我们对方程（10）两边积分：（13）设有：代入方程（13），当t=0时，得到：即B=0（14）所以，同时也是有保障的收入增长率。上述分析表明，多马模型与哈罗德模型在本质上是一致的，因此，人们把它们统称为“哈罗德多马经济增长模型”。因此有：四、多马模型刀刃上的均衡实际经济增长率实际经济增长率()()与均衡增长所要求的有保证的增与均衡增长所要求的有保证的增长
33、率（长率（）不一致的时候，会发生什么情况呢）不一致的时候，会发生什么情况呢？假设实际经济增长率为假设实际经济增长率为，则有则有:(18)和（19）把方程（把方程（1818）和（）和（1919）分别代入方程（）分别代入方程（7 7）和方程）和方程（1010）得到：）得到： （20）（21）两个导数的比率为：两个导数的比率为： （22）潜在生产能力不足总需求不足，生产能力过剩如果允许企业按照流行的生产能力状况调整自己的实际增长率，会出现什么结果？多马认为，实际增长率与有保证的增长率之间的关系似多马认为，实际增长率与有保证的增长率之间的关系似乎是荒谬的，如果允许企业按照流行的生产能力状况调整自乎是荒
34、谬的，如果允许企业按照流行的生产能力状况调整自己的实际增长率，他们的调整往往是己的实际增长率，他们的调整往往是“ “错误错误” ”的。的。因为，在因为，在的情况下，本来已经出现了潜在生产能的情况下，本来已经出现了潜在生产能力不足，但需求旺盛却给企业发出增加产出的信号，企业力力不足，但需求旺盛却给企业发出增加产出的信号，企业力求扩大生产满足需求，获得更多的收入，导致实际增长以更求扩大生产满足需求，获得更多的收入，导致实际增长以更高的速度增加，而不是降低，结果是潜在生产能力不足的状高的速度增加，而不是降低，结果是潜在生产能力不足的状况进一步恶化，通货膨胀出现并加剧。况进一步恶化，通货膨胀出现并加剧
35、。在在的情况下，本来潜在生产能力已经过剩，但需的情况下，本来潜在生产能力已经过剩，但需求不足却给企业发出减少生产的信号，不但不能刺激实际增求不足却给企业发出减少生产的信号，不但不能刺激实际增长率的提高，反而进一步降低增长的速度，结果是潜在生产长率的提高，反而进一步降低增长的速度，结果是潜在生产能力过剩进一步加剧，失业加剧。能力过剩进一步加剧，失业加剧。在给定参数在给定参数和和的条件下，避免生产能力短缺或的条件下，避免生产能力短缺或过剩的唯一途径是指导投资沿着均衡路径，以过剩的唯一途径是指导投资沿着均衡路径，以的的速度增长。这是一种速度增长。这是一种“ “刀刃上的均衡刀刃上的均衡” ”。 五、政
36、策含义1 1、前前期期储储蓄蓄必必须须在在本本期期全全部部转转化化为为投投资资，才才能能使使得得前前期期增增加加的的收收入入得得到到全全部部实实现现。投投资资通通过过乘乘数数作作用用引引起起收收入入增增长长和和生生产产能能力力增增长长，后后者者又又带带动动新新的的投投资资增增量量，如如此此循循环环不不已已，因因此此，经经济济是是在在一一个个长长期期的的、动动态态的的过过程程中中增增长长的。的。2 2、任由自由资本主义市场调节，投资的年增长率不可能自、任由自由资本主义市场调节，投资的年增长率不可能自动达到有保证的生产能力得到充分实现的水平（动达到有保证的生产能力得到充分实现的水平（）；）；而且，
37、人们愿意保持的储蓄率也不一定达到自然增长率所而且，人们愿意保持的储蓄率也不一定达到自然增长率所要求的储蓄水平，结果，要求的储蓄水平，结果，三者达到一致的可能三者达到一致的可能性很小。这种性很小。这种“ “刀刃上的均衡刀刃上的均衡” ”导致经济处于一种不稳定状导致经济处于一种不稳定状态，或者是通货膨胀，或者是失业，只有通过政府的积极态，或者是通货膨胀，或者是失业，只有通过政府的积极干预，才能避免经济增长过程中的过于动荡。干预，才能避免经济增长过程中的过于动荡。 3 3、技技术术进进步步具具有有哈哈罗罗德德中中性性，资资本本产产出出比比是是不不变变的的，储储蓄蓄率率成成为为经经济济增增长长的的决决
38、定定性性变变量量，因因此此，一一个个经经济济增增长长的的能能力力依依赖赖于于一一个个经经济济的的储储蓄蓄能能力力。政府可以通过调节储蓄水平来实现经济的均衡增长。政府可以通过调节储蓄水平来实现经济的均衡增长。六、对哈罗德六、对哈罗德多马模型的评论多马模型的评论 在在现现代代经经济济增增长长研研究究中中作作出出了了开开创创性性的的贡贡献献：经经济济增增长长的驱动力量、经济动荡和周期性发展原因。的驱动力量、经济动荡和周期性发展原因。 发发展展了了凯凯恩恩斯斯理理论论，把把时时间间因因素素引引入入凯凯恩恩斯斯理理论论中中，并并且且用用“ “比比率率分分析析法法” ”（增增长长率率、储储蓄蓄率率）代代替
39、替了了凯凯恩恩斯斯的的“ “水水平平分分析析法法” ”（国国民民收收入入水水平平、储储蓄蓄和和投投资资水水平平），从从而而将将其其理论长期化和动态化。理论长期化和动态化。 说说明明经经济济增增长长过过程程中中政政府府干干预预的的必必要要性性，并并成成为为指指导导经经济计划和政策制定的有效手段。济计划和政策制定的有效手段。局限局限：11、过分强调经济增长的根本动力来自于资本积累、过分强调经济增长的根本动力来自于资本积累 22、储蓄等于投资的假设不适用于发展中国家、储蓄等于投资的假设不适用于发展中国家33、没有讨论技术进步的效应。、没有讨论技术进步的效应。 七、哈罗德七、哈罗德多马模型的一个变形：
40、多马模型的一个变形： 内生储蓄和人口增长内生储蓄和人口增长1 1、假设储蓄方程为：、假设储蓄方程为：因此，储蓄和人口增长取决于收入，变成内生的。2、假设人口方程为：状态变量状态变量(statevariables)(statevariables)：描述每一期状态的变量，如：描述每一期状态的变量，如和和。稳态稳态(steadystate)(steadystate)：所有状态变量以固定的速度增长。：所有状态变量以固定的速度增长。在稳态下，在稳态下， 根据哈罗德模型，有：内生储蓄和人口增长的哈罗德多马经济增长模型n n如果如果， 下降；如果下降；如果， 上升。所以，稳态点上升。所以，稳态点是稳定的。是
41、稳定的。n n如果如果，上升；上升； 如果如果，下降。所以，稳态点下降。所以，稳态点 是不稳定的是不稳定的模型告诉我们： （1）如果初始人均收入低于 ，经济将收敛于 。 是一种很坏的稳定状态：低水平均衡陷阱。 （2）如果初始人均收入高于 ，则经济（人均收入）加速增长。因此， 被认为是经济起飞点。八、哈罗德多马模型的应用11、罗斯托对经济起飞条件的论述、罗斯托对经济起飞条件的论述 人人类类社社会会发发展展划划分分为为五五个个阶阶段段：传传统统社社会会、为为起起飞飞创创造造前前提阶段、起飞阶段、向成熟推进阶段、大规模高消费阶段。提阶段、起飞阶段、向成熟推进阶段、大规模高消费阶段。 起起飞飞阶阶段段
42、要要具具备备三三个个必必要要条条件件，一一是是生生产产投投资资从从占占国国民民收收入入的的5%5%或或不不足足5%5%提提高高到到超超过过10%10%；二二是是选选定定一一个个或或几几个个主主导导部部门门，促促进进它它前前向向联联系系和和后后向向联联系系；三三是是必必须须有有一一个个能能够够利利用用经经济济扩扩张张的的政政治治、社社会会结结构构，即即能能够够进进行行更更多多的的储储蓄蓄，通通过过主主导导部部门门的的扩扩张张，产产生生外外部部经经济济效效应应，并并导导致致经经济济起起飞飞的的制度。罗斯托运用哈罗德制度。罗斯托运用哈罗德多马模型论证第一个起飞条件。多马模型论证第一个起飞条件。 假假
43、设设，一一个个处处于于发发展展初初期期的的经经济济，资资本本产产出出比比是是3.53.5，每每年年人人口口增增长长率率为为11.5%11.5%，要要保保持持人人均均国国民民生生产产总总值值不不变，储蓄率要达到什么水平？变，储蓄率要达到什么水平？ 根据哈罗德根据哈罗德多马模型，有：多马模型，有： 在在相相同同人人口口增增长长条条件件和和资资本本产产出出比比条条件件下下，如如果果人人均均收收入入水水平平要要提提高高2%2%，那那么么储储蓄蓄率率将将需需要要提提高高到到 什什么么水平？水平？ “ “根根据据定定义义和和假假设设，在在典典型型的的人人口口条条件件下下，如如果果要要使使按按人人口口平平均
44、均计计算算的的国国民民生生产产总总值值从从比比较较停停滞滞的的状状态态转转变变为为大大量量的的经经常常增增长长，国国民民产产值值中中用用于于生生产产投投资资的的部部分分必必须须从从5%5%左右增加到左右增加到10%10%左右左右” ”。 罗斯托罗斯托罗斯托罗斯托22、在发展中国家宏观经济调控中的应用、在发展中国家宏观经济调控中的应用 第第一一、根根据据人人口口增增长长率率、储储蓄蓄率率和和资资本本产产出出比比，估估计计实实际际年年经经济济增增长长率率。这这种种估估计计显显示示，发发展展中中国国家家要要提提高高人人均均收收入入水水平平，降降低低人人口口出出生生率率和和人人口口增增长长率率、提提高
45、高平平均社会资本生产力水平都是十分重要的。均社会资本生产力水平都是十分重要的。 第第二二、在在人人口口增增长长率率和和资资本本产产出出比比为为一一定定的的条条件件下下，估估计计为为实实现现一一定定的的增增长长目目标标所所需需要要的的储储蓄蓄率率。如如果果国国内内个个人人、企企业业和和政政府府三三者者进进行行的的储储蓄蓄之之和和都都不不能能满满足足增增长长的的需需要要，就就有有必必要要引引进进外外来来投投资资。如如果果外外来来投投资资仍仍然然不不能能使使得得这这个个经经济济达达到到满满意意的的储储蓄蓄率率水水平平，那那么么，修修订订发发展展目目标标，减低发展速度就在所难免。减低发展速度就在所难免
46、。 第第三三、通通过过选选择择资资本本产产出出比比较较低低或或资资本本生生产产力力水水平平比比较较高高的的部部门门进进行行投投资资，可可以以减减轻轻发发展展中中国国家家资资本本短短缺缺的的压压力，提高经济增长速度。力，提高经济增长速度。九、我国资本形成状况：九、我国资本形成状况： 中国国内资本形成情况中国国内资本形成情况中国国内资本形成情况中国国内资本形成情况( (在在GDPGDP中的比重）中的比重） ： 19971997年年20002000年年20012001年年38.2%36.1%37.9%38.2%36.1%37.9% 中国人民银行在中国人民银行在20032003年年3 3月份公布的最新
47、统计数据表明，月份公布的最新统计数据表明，“城乡居民本外币储蓄存款余额城乡居民本外币储蓄存款余额20032003年年1 1月末达到月末达到9 98181万亿元，万亿元，同比增长同比增长2020，增幅是，增幅是19981998年以来最高的。年以来最高的。” （附：美国（附：美国20032003年上半年净国民储蓄率仅为年上半年净国民储蓄率仅为GDPGDP的的0.7%0.7%，跌至历，跌至历史最低点。史最低点。北青报北青报03-11-103-11-1）中国外商直接投资发展概况：资料来源：赵晋平：“外商投资产业趋向分析与展望外商投资产业趋向分析与展望”，2003年3月6日（见中国外资网：http:/）
48、 资料来源：日中经济协会(Japan-chinaeconomicassociation),http:/www.jcweb.or.jp/data/e_data/i_change/index.htm来源同上。中国吸引外资的有利因素：中国吸引外资的有利因素： （1）世界范围的资本活动由于受经济全球化趋势的影响进一步趋于活跃，国际金融体系的逐步完善也为这些资本活动提供了良好的基础和手段； （2）中国的经济增长及其结构调整对投资、尤其是外国投资的需求持续扩大； （3）中国加入WTO，市场经济秩序和投资环境得到极大改善，为跨国公司来华投资及其企业长期战略决策创造了良好预期，而且随着服务贸易领域的逐步开放，
49、外商投资的范围进一步扩大； (4 (4）大量农村过剩劳动力和城市国有企业改革、结）大量农村过剩劳动力和城市国有企业改革、结构调整导致的失业、下岗，使中国面对巨大的就业压力，构调整导致的失业、下岗，使中国面对巨大的就业压力，低劳动力成本的比较优势将长期存在，从而吸引跨国公司低劳动力成本的比较优势将长期存在，从而吸引跨国公司的生产和加工基地继续加快向中国转移的进程；的生产和加工基地继续加快向中国转移的进程； （5 5）随着新技术、新工艺的不断产生，长期积累形）随着新技术、新工艺的不断产生，长期积累形成的成的“三资三资”企业生产设备和技术不断更新、改造、扩充，企业生产设备和技术不断更新、改造、扩充，
50、现有企业的增资将继续构成外商投资的一个重要组成部分。现有企业的增资将继续构成外商投资的一个重要组成部分。 不确定性和不利因素：不确定性和不利因素： （1 1）由于世界经济形势的不确定性，不能排除出现局）由于世界经济形势的不确定性，不能排除出现局部区域、甚至世界范围经济衰退的可能性，至少目前以部区域、甚至世界范围经济衰退的可能性，至少目前以美国经济为首的西方经济尚未表现出强劲的复苏势头美国经济为首的西方经济尚未表现出强劲的复苏势头, ,这这将严重影响国际资本流动的规模和速度；将严重影响国际资本流动的规模和速度； 不确定性和不利因素：不确定性和不利因素：（2 2）许多地区的经济一体化趋势大大加快，
51、区域内）许多地区的经济一体化趋势大大加快，区域内投资的增长将远远超过面向区域外的投资，而中投资的增长将远远超过面向区域外的投资，而中国所处的东亚地区已经成为世界上唯一没有形成国所处的东亚地区已经成为世界上唯一没有形成多边经济共同体的区域多边经济共同体的区域( (东盟东盟中国自由贸易区中国自由贸易区正在建设之中正在建设之中) )，因而向这一地区的投资和本区，因而向这一地区的投资和本区域内部投资自由化的进程比较缓慢；域内部投资自由化的进程比较缓慢； （3 3）世界各国吸引外国投资的竞争将明显加剧，不仅）世界各国吸引外国投资的竞争将明显加剧，不仅发达国家会利用资本市场和金融手段完善和成熟的市场发达国
52、家会利用资本市场和金融手段完善和成熟的市场经济体制等优势，加快兼并等形式的直接投资的速度，经济体制等优势，加快兼并等形式的直接投资的速度，而且发展中国家也会采取更加优惠的政策，通过包括资而且发展中国家也会采取更加优惠的政策，通过包括资本市场在内的市场开放换取外国的技术和资本。这将为本市场在内的市场开放换取外国的技术和资本。这将为中国吸收外资带来巨大竞争压力；中国吸收外资带来巨大竞争压力； （4 4）随着国内市场竞争的加剧和外资优惠政策的逐步）随着国内市场竞争的加剧和外资优惠政策的逐步清理、取消，外商投资的收益预期将明显回落；清理、取消，外商投资的收益预期将明显回落； （5 5）目前年度中国经济
53、总量和新增外商投资总量都）目前年度中国经济总量和新增外商投资总量都已经达到相当高的规模，相应的增长速度将会表现出明已经达到相当高的规模，相应的增长速度将会表现出明显的递减趋势。显的递减趋势。 总之，中国吸收外资快速增长的历史时期已经基本结总之，中国吸收外资快速增长的历史时期已经基本结束，今后将进入稳定增长的阶段。束，今后将进入稳定增长的阶段。思考题：1 1、根根据据哈哈罗罗德德多多马马经经济济增增长长模模型型，发发展展中中国国家家经济增长的主要约束什么？为什么？经济增长的主要约束什么？为什么？ 2 2、结结合合我我国国实实际际，分分析析储储蓄蓄是是经经济济增增长长和和发发展展的的必要条件而不是充要条件。必要条件而不是充要条件。
