《银行巴塞尔新协议全面风险管理培训》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行巴塞尔新协议全面风险管理培训（91页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、PricewaterhouseCoopers2009年7月第1页巴塞尔新资本协议的进化历史巴塞尔新资本协议的进化历史和银监会建立新资本协议框架的过程和银监会建立新资本协议框架的过程呈滔橡满罩握舀柳烤景忙造泪箱验哈金沤隐唇件枢砒凤趟球摹桑捧博叉床银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第2页巴塞尔新资本协议的进化历史和银监会相关指导政策在巴塞尔新资本协议正式出台之前，巴塞尔委员会提供了多个辅助性文件：双重违约、交易帐户、所在国规则、经济周期下行时LGD的处理、健全的信用风险评估与贷款价值评估低违约投资组合(LDP)
2、的验证技术、流动性风险管理,交易账户中增量风险的处理自2008年10月银监会已开始推出巴塞尔新资本协议方面的相关指引。19881988.7巴塞尔资本协议20131996.1巴塞尔资本协议（修订版）：市场风险1999.6新资本协议第一次征求意见稿2001.1新资本协议第二次征求意见稿2001.11巴塞尔资本协议（第二修订版）：市场风险2002.10定量影响测算32004.6巴塞尔新资本协议最终版2005.10巴塞尔新资本协议（修订版）2010银监会内部评级法对新协议银行的影响2013银监会审批通过后生效从2009年以后：中国的定量影响测算2008内部评级高级法生效2007内部评级初级法生效200
3、3.4新资本协议第三次征求意见稿2005.1定量影响测算(美国)2006.6定量影响测算5200920102008银监会内部评级法指引2008介福怒城乏蚁康何名芭访美敢晰寓拐游疥贪蛔颈仕弹煽勺签玩做霍小楷帽银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第3页2008年十月银监会发表了5个巴塞尔新资本协议指引文件的最终版银监会向所用新协议银行提出指引文件同时建议以下银行使用：城市商业银行城市商业银行农村商业银行农村商业银行 农村合作银行农村合作银行 银监会还建议外资银行对指引文件进行研究并决定是够运用：商业银行银行账户信
4、用风险暴露分类指引商业银行银行账户信用风险暴露分类指引将风险暴露划分为国家、金融机构、零售、企业、股票和其他形式商业银行信用风险内部评级体系监管指引商业银行信用风险内部评级体系监管指引如何运用IRB方法、评级治理、零售池、流程、风险参数定量、IT系统、数据管理、验证等商业银行专业贷款监管资本计量指引商业银行专业贷款监管资本计量指引监管分类准则计算法和内部评级方法商业银行信用风险缓释监管资本计量指引商业银行信用风险缓释监管资本计量指引对信用风险缓解工具如：合格抵押品、净额结算、保证和信用衍生品进行界定商业银行操作风险监管资本计量指引商业银行操作风险监管资本计量指引标准法、选择型标准法和高级测量法
5、芯弱游峡噬阿蹋乏邮祭蜡挟媚妙炯犯宋娠沛怜泻澜厅焊髓殆携无猛肯柞帜银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第4页2008年十月银监会发表了8个巴塞尔新资本协议指引文件的送审稿市场风险资本计量内部模型法监管指引市场风险资本计量内部模型法监管指引内部VaR模型要求、重要风险因素、压力测试、验证等。商业银行资本计量高级方法验证指引商业银行资本计量高级方法验证指引(信用、市场与操作风险信用、市场与操作风险)IRB信用风险验证要求、市场风险内部模型法与AMA操作风险商业银行资产证券化风险暴露监管资本计量指引商业银行资产证券化
6、风险暴露监管资本计量指引标准法、内部评级法和监管公式商业银行资本充足率计算指引商业银行资本充足率计算指引关于范围的规则、RWA资本定义和计算商业银行资本充足率监督检查指引商业银行资本充足率监督检查指引内部资本充足率评估程序（ICAAP）商业银行银行账户利率风险管理指引商业银行银行账户利率风险管理指引识别、计量、监测和控制商业银行流动性风险管理指引商业银行流动性风险管理指引识别、计量、监测和控制商业银行资本充足率信息披露指引商业银行资本充足率信息披露指引定性和定量披露要求归降柯漠庄女脱姥捶地豆烈烃涧晋恶讥产嗓依过哲哨喳斌剧心更巾闷八膝银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培
7、训PricewaterhouseCoopers2009年7月第5页银监会指引与巴塞尔新资本协议的差别q结构差异结构差异适用范围：只限于商业银行无分类定义：将什么汇总、排除或从资本计算中减除无标准方法（对原则1的改进）银监会指引要求包括流动性风险管理无任何过渡指引：如何从原则1到巴塞尔新资本协议q集团下属公司贷款申请集团下属公司贷款申请对整个集团进行检查和审批q零售零售+中小企业暴露定义中小企业暴露定义零售到中小企业(可以规范)：(暴露5百万人民币+资产1千万元人民币)或(暴露5百万人民币+收入3千万元人民币)中小企业到大型企业(必须规范)：过去3年的年均收入3亿元人民币班砚峦萤眷讲检荧衬疤侨摈
8、血阮磐茧孵生蔚闹盎浚保恃耘驾晾伦慎衣靴捧银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第6页q股票股票暂无RWA计算方法，如市值计价方法等暂无RWA验证股票方法q风险缓释风险缓释对租赁作为合格抵押品的方法没有明确规定q专业贷款专业贷款没有SL类的“高波动性房产品”q证券化证券化用长期BB+到BB-类的评级代替350%的风险权重。在沿海作为证券化发起人的情况下，对AB类敞口的扣减处理对信息披露不完善及不同的要求q操作风险操作风险有其他2种标准法可供选择零售类业务的Beta值较低对AMA的要求相对较少银监会指引与巴塞尔新资
9、本协议的差别谜着儿今宜录雹屿联辕多抉力捡景铁屯磐惫军蔡淆冶袍宝早蹬挽樊肢韧免银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第7页不断建立和改进治理、政策制定、组织、流程、方法论和不断建立和改进治理、政策制定、组织、流程、方法论和IT系统系统进行中进行中内部资本充足率评估程序巴塞尔新资本协议合规CAR报告信用风险信用风险为实现完整投资组合和风险调整后定价与完整经济资本分配的IRB高级法合规流动性风险流动性风险进一步改进操作风险操作风险在经济资本配置对启用的情况下，充分运用高级计量法高级C-Sox合规市场风险市场风险优化复
10、杂投资组合管理建模方法和经济资本分配其他风险其他风险进一步改进新协议银行和自愿执行银行在巴塞尔新资本协议实施方面的展望2011-2013整体整体补充性的QIS根据现有数据提供ICAAP及其方法论信用风险信用风险根据银监会指引，继续对巴塞尔新资本协议基础方法进行建立流动性风险流动性风险管理解决方案实施操作风险操作风险建设和运用事件风险管理工具基本C-Sox合规市场风险市场风险系统实施并实现用于外汇、股票、期权和期货的VaR其他风险其他风险建设和实施管理解决方法巴塞尔新资本协议规划巴塞尔新资本协议规划对所有类型的风险进行现有状态评估和框架设计根据现有数据，进行QIS和ICAAP相关的风险量化评估和
11、压力测试信用风险信用风险开发、验证和优化评分卡和评级模型IRB方法的概念设计流动性风险流动性风险对框架和概念的设计操作风险操作风险操作风险框架的详细设计，包括C-Sox遵从标准方法市场风险市场风险遵从标准计量方法为IRR、外汇、股票、期权和期货设计市场风险框架20092010脱浦氯伪矽翅幽赘拟丫裹辛湾货环咀拽郝赛囤荤壮沪皂躲区杀络檀焰凋有银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第8页巴塞尔新资本协议总体原则介绍巴塞尔新资本协议总体原则介绍 茄填窜稍诺跋字册型妥嗜侦刃汕登氯椅乳僵艘播可尔为诞赃稻爷泅岗锥楷银行巴塞尔
12、新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第9页巴塞尔新资本协议的目标与基本架构目标：稳定的金融系统法规的一致性（平等性）风险敏感资本要求架构：三大支柱有效的市场监管监管审查流程最低资本要求第一第一支柱支柱第二第二支柱支柱第三第三支柱支柱唾尚缀芥洗馁毕奢陀骸渺挥商飞莹彭晒苏脊打胁喻细穿赫沂制生吉已傣毅银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第10页第一支柱第一支柱最低资本要求q信用风险：IRB标准法、初级法和高级法q操作风险：基本指标、标准法和
13、AMA方法q市场风险：市场风险：利率、股票、外汇、商品期货和期权第二支柱第二支柱监管审查流程q对资本化、风险管理方法、程序、系统、内部控制和治理的详细评估q银行账户利率风险q信用风险压力测试、集中性风险、对手信用风险、残余风险、战略风险和业务风险第三支柱第三支柱有效的市场监管q对投资组合结构、风险状况、资本充足率和风险方法论（由公司股东判断从而监管）的披露三大支柱的内容抒珠楔嘉榔肪悦湍僵毒釜迅慑沟抠熙疾酣涣撼古敝妇柄拘发陀弥毅旦血稠银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第11页巴塞尔新资本协议实施目标环境概览第
14、一支柱第一支柱第二支柱第二支柱第三支柱第三支柱信用风险信用风险计量计量资产分类非零售敞口零售敞口证券化信用风险缓释模型验证政策与流程政策与流程信用风险战略IRB应用政策制度框架信贷管理流程计量计量账户划分VaR计量返回测试压力测试KRD特定风险政策与流程政策与流程交易流程管理外汇风险管理限额体系政策制度风险报告计量计量分类与定义标准法高级计量法政策与流程政策与流程自评估关键风险指标损失数据政策体系报告体系持续经营计划计量计量再定价风险收益曲线风险息率基准风险选择权风险政策与流程政策与流程管理政策限额管理风险报告计量计量净资金需求分析和监测压力测试政策与流程政策与流程管理政策/应急预案董事会/高
15、管层监控限额管理风险报告计量计量银监会的进一步要求政策与流程政策与流程银监会的进一步要求政策与流程政策与流程职能职责职能职责披露管理流程披露管理流程披露内容披露内容原则和范围资本风险敞口与风险评估ICAAP范围/复杂程度定位ICAAP流程ICAAP使用测试ICAAP战略ICAAP体系体系市场风险市场风险操作风险操作风险银行账簿银行账簿利率风险利率风险流动性流动性风险风险其他其他风险风险内部风险治理与政策体系内部风险治理与政策体系IT 平台支持与平台支持与IT治理治理模型治理与模型验证模型治理与模型验证/维护维护数据平台支持与数据治理数据平台支持与数据治理金融机构金融机构巴塞尔新资本协议实施目标
16、环境概览巴塞尔新资本协议实施目标环境概览山揍催楚宣愁埠簿袒音羚店酸肛覆井坏挣浇厌敛逢逻秘暑空勾眶洞比廖宪银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第12页符合新协议要求的内部治理架构明确董事会及其专门委员会在风险和资本联动管理体系中的职责及其对新资本协议整体实施的参与、监督和重视基于风险与资本联动明确总行资本管理、风险管理和财务管理条线部门在银行内部资本充足管理领域的职能职责信贷审批需要具有合格业务经验的业务条线人员的参与；考虑建立信用组合管理职能和进行放款流程的集中和标准化管理理顺市场风险和银行帐簿利率风险管理各
17、相关职能职责建立全行统一的操作风险定义，明确总分行业务条线、操作风险专业支持条线、风险管理条线等职能职责有效的新资本协议的实施计划、项目管理和资源配置萨篷蒋啄帘路泼饥奋漳须渊靴同荷郭乐兑弟盒妖处彤诫英割徘杨彼被莉怠银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第13页搭建全行集成的模型验证技术与管理平台模型实验室模型实验室组织架构组织架构标准化模型标准化模型管理制度与流程管理制度与流程系统平台与系统平台与数据库数据库模型库与模型库与模型多代计划模型多代计划昭妖逢诱臼彭笋洁帖狗溉俐土尼赛待耀炊剂谦颠联尧当绰剖甚涎达桂怀制
18、银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第14页全面风险管理在银行实践中的演进v制定良好的风险管理策略和政策制度v建立和完善风险管理的组织架构和岗位职责v对风险进行定义，开展风险识别工作，建立风险计量手段v完善内控体系，建立对部门和支行的内控评价的指标和体系风险管理成熟度第一阶段第一阶段第二阶段第二阶段第三阶段第三阶段v按类别建立风险管理体系市场风险管理流动性风管理信用风险管理操作风险管理v加强内控管理，建立三道防线业务岗位自控能力 部门间互控制约内部审计工作层面的再保证活动v完善技术支持，提高风险管理 效率开发
19、柜面监测系统，在业务操作层面上提供实时控制v建立整合的银行风险管理体系，银行风险管理委员会全面管理所有的风险跨职能领域的风险监督，在银行层面上制定衡量风险和控制风险的管理策略将信用市场操作风险管理经理纳入风险管理委员会，及时反馈信息和评估风险建立与各业务条线的对话机制，加强与业务经理的日常沟通，讨论业务风险，改善风险管理流程，识别潜在的遗漏风险加强与内部审计部门的协作，完善组织架构的设计，提高风险评估能力领先的银行已经从分散的风险管理演进到集中管控所有风险的领先的银行已经从分散的风险管理演进到集中管控所有风险的ERM(全面风险管理）架构全面风险管理）架构秸终瞳灸精丛旨靛缚品肋晋钾赐虫养苔尉沧痢
20、装惨细彭萄生射纵浮巩尊慧银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训全面风险管理讲座信用风险管理信用风险管理话痒彭僳又悍琼鼎苯巫打箭唱偿郊蔼铀观儡货癣钵骆称巡翅点娜荫焉誊毁银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第16页典型信贷流程及人员职责典型信贷流程及人员职责示示 例例贷后管理流程贷后管理流程放款流程放款流程信贷审批流程信贷审批流程信贷生成流程信贷生成流程在信贷业务审批通过后，接受客户的用款申请检查是否满足放款条件为客户办理放款手续并执行放款放款中心后勤客户经理后勤资产风险经理客户经理风险
21、经理产品销售专家后勤其其他他主主要要接受信贷申请收集信贷资料和多方了解客户信息进行信贷调查，并完成访谈记录以及其他信贷调查材料的汇总进行信贷分析，得出分析结论及支持结论的理由客户经理风险经理监控贷款质量管理信贷组合风险确保信贷风险政策和流程得到一致的贯彻执行审查信贷业务的调查和分析材料有权审批人/委员会在权限范围内对信贷申请进行审批主要任务主要任务客户经理风险经理信贷主管高级信贷主管业务单元信贷执行官信用风险委员会风险管理委员会信贷主管高级信贷主管业务单元信贷执行官信用风险委员会风险管理委员会参参与与人人员员/ /机机构构贷后管理流程贷后管理流程放款流程放款流程信贷审批流程信贷审批流程信贷生成
22、流程信贷生成流程贷后管理流程贷后管理流程放款流程放款流程信贷审批流程信贷审批流程信贷生成流程信贷生成流程在信贷业务审批通过后，接受客户的用款申请检查是否满足放款条件为客户办理放款手续并执行放款放款中心后勤客户经理后勤资产风险经理客户经理风险经理产品销售专家后勤其其他他主主要要接受信贷申请收集信贷资料和多方了解客户信息进行信贷调查，并完成访谈记录以及其他信贷调查材料的汇总进行信贷分析，得出分析结论及支持结论的理由客户经理风险经理监控贷款质量管理信贷组合风险确保信贷风险政策和流程得到一致的贯彻执行审查信贷业务的调查和分析材料有权审批人/委员会在权限范围内对信贷申请进行审批主要任务主要任务客户经理风
23、险经理信贷主管高级信贷主管业务单元信贷执行官信用风险委员会风险管理委员会信贷主管高级信贷主管业务单元信贷执行官风险管理委员会参参与与人人员员/ /机机构构暖江窃扇榜通蟹睦扳腐房植疹握向反屯木窥屑培撕质熔叫愧镰康钒歌烯僧银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第17页信用风险管理体系信用风险管理体系视嚼檀榨吟妊赦肝腑够帘腺布捣围檬庇壬郴袁泼敌捏峭珍七伊涛捂喝炽柬银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第18页股权股权股权股权股权直接和
24、间接投资金融机构金融机构金融机构金融机构银行、证卷公司和其它多边开发银行主权主权主权主权( (政府政府政府政府) )政府及其中央银行、非中央政府公共和零风险的多边开发银行等零售零售零售零售合格循环贷款、住房按揭贷款、其他：单笔金额小，笔数多公司公司公司公司( (包括包括包括包括专业贷款专业贷款专业贷款专业贷款) )还款来源主要来自借款人的业务发展，可细分为中小企业风险暴露、专业贷款和一般公司风险暴露专业贷款：项目融资、物品融资、商品融资、收益性房地产和高变动性商业房地产内部评级基本法内部评级基本法内部评级基本法内部评级基本法内部评级高级法内部评级高级法内部评级高级法内部评级高级法零售敞口零售敞
25、口处理方法处理方法基于市场基于市场的方法的方法巴塞尔新资本协议下信用风险暴露的划分巴塞尔新资本协议下信用风险暴露的划分违约率违约率/违约损失率违约损失率内部评级法辣陋酬亏公抬焙吵剔护娘氢熏寺巴瘪部忱劳堪桔羚邵廖失倘篮蛔顷狐搐隅银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第19页评级客户分组交易对手层面交易对手层面交易层面交易层面抵质押品价值抵质押品类型执行成本限额限额利用率产品交易对手违约的概率是多少？银行可能损失多少？在这一时点银行的风险敞口有多大？违约概率违约概率 (PD)xx违约损失率违约损失率 (LGD)违约
26、风险暴露违约风险暴露 (EAD)预期损失预期损失(EL)=逾期损失和非逾期损失（监管资本）的计算逾期损失和非逾期损失（监管资本）的计算=8%=风险权重风险权重(PD, LGD, M)违约风险暴露违约风险暴露(EAD)风险加权资产风险加权资产(RWA)RWA 调整后的调整后的非预期损失非预期损失 (UL)xx柴颁风戏涵挑里泊食铁污领毖蛙盖步歪赎儒减惶祷魄惰苔荐靳咨来宿隘彬银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第20页“违约违约”定义为以下两种情况的一种或者两者同时出现：定义为以下两种情况的一种或者两者同时出现：银
27、行认定除非采取追索措施，如变现抵质押品（如果存在的话），银行认定除非采取追索措施，如变现抵质押品（如果存在的话），借款人可能不能全额偿还对银行集团的债务借款人可能不能全额偿还对银行集团的债务借款人对银行集团的主要信贷债务逾期借款人对银行集团的主要信贷债务逾期90天以上天以上银行须先利用信用风险内部评级体系将借款人分配到不同的风险中银行须先利用信用风险内部评级体系将借款人分配到不同的风险中一个风险级别是一个信用状况相同的借款人的集合一个风险级别是一个信用状况相同的借款人的集合接下来，银行需要对每一个风险级别计算违约概率接下来，银行需要对每一个风险级别计算违约概率历史违约经验法历史违约经验法统计模
28、型法统计模型法外部评级映射法外部评级映射法根据新资本协议指引，银行必须自己估计每类借款人相对应的违约概根据新资本协议指引，银行必须自己估计每类借款人相对应的违约概率（除主权敞口外最低为率（除主权敞口外最低为0.03% ）标普评级标普评级PD %AAA0.03AA0.05A0.10BBB+0.22BBB0.24BBB-0.39BB+0.56BB1.28BB-2.45B4.48CCC35.36CC41.40D100.0非零售违约概率（非零售违约概率（PDPD）如何计算）如何计算标普的历史违约率数据标普的历史违约率数据财跺痘蛆屿示掳观烬辕串株痰救厕迎粱赴故巧侣币哼追枝迹刽硒聊谤园佣银行巴塞尔新协议全
29、面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第21页+=直接成本直接成本间接成本间接成本偿付金额偿付金额律师费诉讼费其他回收成本监控成本执行成本折扣效应折扣效应回收金额回收金额风险敞口风险敞口导致的损失导致的损失-违约损失率违约损失率 =100%违约损失违约损失限额占用限额占用计算方法计算方法迪葛务骂肥斑吗萨豫龚锑例酝号执因衙锅滦锅浆眩稗漂臂巨馒教扯占千引银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第37页应用示例（应用示例（4）：审批授权）：审批授权按照信
30、用审批人员的级别、授信申请人的信用级别（RR等级）以及债项数额为维度，制定不同的审批授权额度。授权矩阵（样例）风险评级审批人级别（1）（2）（3） （n）RR 150,00010,0005,0001,0001,000RR 210,0005,0001,000500100RR 35,0001,00050010050 1,000500100500RR 1100000钱些氢们薪拓雅锥垣究掖况标讯弃焦桂硫烟评爹冶风柔衡刻淘的枉岔迅疡银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第38页总体信用敞口总体信用敞口+风险加权后信用敞口
31、（百万元人民币）风险加权后信用敞口（百万元人民币）信用评级信用评级审批审批 人员人员 （四级）（四级）总体额度（风险加权总体额度（风险加权额度）额度）审批审批 人员（三级）人员（三级）总体额度（风险加权总体额度（风险加权额度）额度）审批审批 人员人员 （二级）（二级）总体额度（风险加权总体额度（风险加权额度）额度）审批审批 人员人员 （一级）（一级）总体额度（风险加权总体额度（风险加权额度）额度）AAA200（120）16,000（9,600）40,000（24,000）50,000（30,000）AA+/AA/AA-150（90）8,000（4,800）28,000（16,800）35,00
32、0（21,000）A+/A/A-80（48）4,000（2,400）15,000（9,000）26,000（15,600）BBB+/BBB/BBB-80（48）2,000（1,200）7,000（4,200）16,000（9,600）BB+/BB/BB-30（18）500（300）2,000（1,200）4,000（2,400）B+/B/B-30（18）200（120）800（480）2,300（1,380）CCC+及以下080（48）500（400）1,200（720）l如上表所示，在AAA评级客户的2亿元总体信用敞口在风险加权后只是1.2亿元，四级审批人员即可进行审批。只有在同时符合总体额
33、度和风险加权后额度的情况下，四级审批员才有权审批该笔贷款l在贷款审批权限矩阵中，国际领先银行一般不会过于考虑单独债项的债项评级 银行需关注的主要是在借款人的信用评级中反映出的借款人自身的总体财务状况/还款能力应用示例（应用示例（4）：审批授权（续）：审批授权（续）治健斋浪疲扶镜毯动烛启沏抬戴犁敏逮搞累萎圾葬径庇逢舍积户蛰或淄膘银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第39页应用示例（应用示例（5）：贷款定价）：贷款定价管理会计系统管理会计系统收入、利息与收入、利息与费用费用资金转移定价资金转移定价非利息成本分配非
34、利息成本分配总收入总收入营运成本营运成本资金成本资金成本收益收益预期损失预期损失经济资本经济资本某项产品的某项产品的RAROC客户评级体系客户评级体系债项评级体系债项评级体系PDLGDEAD产品产品/业务定价业务定价贷款决策贷款决策最低回报率最低回报率偶新注以里禽醉轿弊疼挫痊坍伍俭店营锭类疟元皇垒厂豁星先啼酸绅憨敢银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第40页若某客户（评级AA-,违约概率为1.17%）提出如下两笔贷款需求，则以RAROC（16为可接受的最低标准）做为衡量标准，应当制定如下信贷政策 A贷款贷款
35、B贷款贷款 AB贷款贷款贷款金额贷款金额 1亿亿 4亿亿 5亿亿贷款期限贷款期限 1年年 5年年贷款利率贷款利率 6.12% 6.48%客户评级客户评级 AA- AA- AA-违约率违约率PD 1.17% 1.17% 1.17%资金成本资金成本 3% 3% 3%经营成本经营成本 1% 1% 1%操作风险操作风险 10% 10% 10%营业税率营业税率 5% 5% 5%地区地区 上海上海 上海上海 上海上海行业行业 钢铁钢铁 钢铁钢铁 钢铁钢铁贷款方式贷款方式 信用信用 厂房抵押厂房抵押违约损失率违约损失率LGD 45% 40%RAROC 15.31% 22.27% 20.75%是否接受是否接受
36、 该客户的该客户的A贷款的贷款的RAROC虽不能满虽不能满足银行要求的最低足银行要求的最低回报，但考虑到发回报，但考虑到发放放B贷款后，贷款后，AB贷款组合的总体回贷款组合的总体回报高于银行要求的报高于银行要求的最低回报，因此，最低回报，因此，该银行在不能只接该银行在不能只接受受B贷款的情况下，贷款的情况下，可以同时接受两笔可以同时接受两笔贷款业务的申请。贷款业务的申请。应用示例（应用示例（6）：信贷准入和退出）：信贷准入和退出穗误撕材苍塔虐抬测眯插疤渴垮贬燥予乌拥浚嗡径豌沸种险蠕蔓辖霉涌矫银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoope
37、rs2009年7月第41页资金成本3%经营成本1%营业税率5%操作风险经济资本（收入占比）10%RAROC最低标准16%贷款金额5亿贷款期限10年客户A客户B客户B利率6.48%6.84%6.84%评级AA-AA+AA违约概率1.17%0.43%0.70%地区上海陕西陕西行业公路投资食品制造食品制造贷款方式信用信用信用违约损失率257575%RAROC25.72%19.71%14.33%在贷款方式同为信用，期限相同的情况下，对于上海的公路投资项目，在贷款方式同为信用，期限相同的情况下，对于上海的公路投资项目，AA-级企业就可级企业就可以接受，对于陕西的食品制造企业的贷款必须要以接受，对于陕西的
38、食品制造企业的贷款必须要AA+才能接受，才能接受，AA级企业就必须增加级企业就必须增加风险缓释措施。此外，风险的量化，进一步精确计量了风险缓释措施。此外，风险的量化，进一步精确计量了AA、AA+的风险差异，将使银的风险差异，将使银行原来信贷政策行原来信贷政策“信用贷款必须为信用贷款必须为AA-级客户以上级客户以上”的规定进一步细化。的规定进一步细化。RAROC：风险调整后的资本回报率应用示例（应用示例（6）：信贷准入和退出（续）：信贷准入和退出（续）沈撮阔凤妓挖鹃歪贵翁用腐混凶同瞪逮锐巧绸钧拱醉恰脐剥企霉甥泌悔吵银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训Pricewate
39、rhouseCoopers2009年7月第42页应用示例（应用示例（7）：报告体系）：报告体系准确一致的风险量化结果，有效地支持银行监控其信贷业务总量和资产组合质量的变化趋势伎媚厄稠硝橱单飞疙胞串曳牧杠治畦窑肄敬砚顺高险蒂膝劳黔嘲鹿翌侍壹银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第43页IRB成果应用成果应用总结总结业务发展战略和计划风险偏好和风险战略资本优化配置和内部资本评估资本计量的风险敏感度显著提高预测、评估和控制风险的能力得到有效提升规模、效益以及风险水平三个维度的平衡信用风险、市场风险、操作风险的整合统一
40、的风险语言前瞻性信贷组合管理和组合优化组合层面限额集中度风险管理不同维度的信贷组合管理和组合优化风险/收益分析、经济资本分配、RAROC和SVA等量化手段与银行的资本管理目标、风险偏好、业务发展战略的整合、对集中度风险的良好控制信贷审批和准入和退出客户贡献度评价贷款定价单一客户限额风险缓释风险区分能力大幅度提升降低不良率的同时让更多的优质客户通过审批信贷资产质量和信贷业务收益的双重改善评级与信贷审批流程的改善和有机的结合细化的信贷准入和退出门槛为贷款定价以及贷款审批提供重要参考单一客户限额的改进全行战略层面全行战略层面组合层面组合层面单一客户单一客户/债债项层面项层面应用领域应用领域主要收益主
41、要收益嚼博芬病捉乎粘满岗阴唱舵这藩舰钡谨剿磨栏啄煤页构绪去塞付毒断近墅银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训市场风险管理介绍市场风险管理介绍全面风险管理讲座沪啤摇涟纲蔗弱渔蛮蝗例饶酞怀遇浴陀阻傻快率选币群燎迸朔平虏奸谈航银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第45页概览概览广义市场风险广义市场风险风险来源风险来源银行账户和交易账户银行账户和交易账户市场风险管理体系框架市场风险管理体系框架狭义市场风险和资本计量狭义市场风险和资本计量索乍渊撤葡助顿讲芒挝佑叫轴剿咱车队棘窃玖缄巡毁雕熏烩秒蜡
42、鞘吹洼鉴银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第46页广义市场风险概念广义市场风险概念利率风险利率风险汇率风险汇率风险股票价格风险股票价格风险商品价格风险商品价格风险市场风险市场风险q市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。q分类包括：分类包括： 利率风险 汇率风险 股票价格风险 商品价格风险q市场风险存在于银行的交易和非交易业务中市场风险存在于
43、银行的交易和非交易业务中来源：银监会商业银行市场风险管理指引2009年7月第46页梨羡欢区嗜订睡该畔褥脚湍窗女廉冗迈显幸勤牧抱壤律稿朔毖洽捌墨颂醚银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第47页银行账户和交易账户银行账户和交易账户交易账户交易账户银行账户银行账户n 交易账户记录的是银行为交易目的或规交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。自由交易的金融工具和商品头寸。n为交易目的而持有的头寸是指，在短期为交易目的而持有
44、的头寸是指，在短期内有目的地持有以便转手出售、从实际或内有目的地持有以便转手出售、从实际或预期的短期价格波动中获利或者锁定套利预期的短期价格波动中获利或者锁定套利的头寸，如自营头寸、代客买卖头寸和做的头寸，如自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸。市交易形成的头寸。n与交易账户相对应，银行的其与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户他业务归入银行账户n最典型的银行账户业务是存贷最典型的银行账户业务是存贷款业务款业务2009年7月第47页q商业银行应当按照银监会关于商业银行资本充足率管理的有关要求划分银行账户和交易账户，并根据银行账户和交易账户的性质和特点，采取相应的市场风险识别、计量、
45、监测和控制方法。q商业银行应当根据本行的业务性质、规模和复杂程度，对银行账户和交易账户中不同类别的市场风险选择适当的、普遍接受的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量承担的所有市场风险。q商业银行可以采取不同的方法或模型计量银行账户和交易账户中不同类别的市场风险。q商业银行应当尽量对所计量的银行账户和交易账户中的市场风险（特别是利率风险）在全行范围内进行加总，以便董事会和高级管理层了解本行的总体市场风险水平。来源：银监会商业银行市场风险管理指引来源：银监会商业银行资本充足率管理办法邢伸距泞轧积具侮酞糟履声奸湃巴咋已含宿苍愤迹冠柿慑控抨采裔觅惮兹银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议
46、全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第48页银行账户银行账户VS交易账户交易账户比较项目比较项目银行账户银行账户 交易账户交易账户 管理目的管理目的以风险免疫为原则，在最大程度上做到资产和负债匹配，确保银行资产的安全性、流动性和盈利性主动采取控制风险敞口和止损手段，在银行可以接受的风险方位内最大程度的从市场的波动中获利，实现在风险和收益之间的平衡主要管理部门主要管理部门资产负债管理部/资产负债管理委员会风险管理部/风险管理委员会业务类型业务类型 稳定频繁变化市场风险资本要求市场风险资本要求 主要不适用主要适用监控频率监控频率 按月度/季度/年度监测和报告按
47、日监测和报告风险与回报风险与回报 风险一般，回报稳定风险高，潜在回报率高管理工具管理工具敏感性分析（重定价缺口分析、久期分析和标准利率冲击）、情景分析、VaR、压力测试采用多维度指标体系来进行管理，通过关键市场风险因子（如限额、集中度等）并建立相关模型（如VaR模型等）来系统识别交易账户的市场风险主要衡量变量主要衡量变量 反映资产质量的指标非常重要市场变量非常重要2009年7月第48页捕碉寇肠泵撵操提闯渭忱抹嘛孩短捆梭症庙闸衫疟焊抗组明锯炬胎菊晶灾银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第49页2009年7月第4
48、9页交易账户交易账户银行账户银行账户交易类（以公允价值计量且交易类（以公允价值计量且其变动计入损益）金融资产其变动计入损益）金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产持有至到期日投资持有至到期日投资贷款和应收款项贷款和应收款项如何映射？如何映射？ 理论和实践理论和实践 仗幢赦讣虹涉侠汛隆绷淄听牡际僚首笼闺荡然炔授避漳腐陈闭鞘萎噬胯疡银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第50页第第II和第和第III支柱的内容，市场风险应用和管理的延伸支柱的内容，市场风险应用和管理的延伸第三支柱第三支柱信息披露信息披露风险治理和组
49、织风险治理和组织架构架构资本管理资本管理计量模型计量模型政策与流程政策与流程风险报告风险报告市场风险市场风险银行帐户*利率与汇率风险模型交易账户管理的政策与流程交易账户风险报告信用风险信用风险交易帐户模型*流动性风险模型银行帐户利率与汇率风险管理的政策与流程流动性风险管理的政策与流程流动性风险报告数据管理数据管理ITIT系统整合与架构系统整合与架构新资本协议下市场风险管理的主要内容新资本协议下市场风险管理的主要内容银行账户风险报告2009年7月第50页厂柬长掣跨碗血阵圾辜患朋快炳疟羽巾狞江槐仇旨须绒鸽短耪旗湃兰专痰银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训Pricewat
50、erhouseCoopers2009年7月第51页2009年7月第51页狭义市场风险的来源和范围狭义市场风险的来源和范围 q巴塞尔新资本协议第一支柱范畴内的市场风险包括：交易账户中与利率相关的金融工具以及权益所面临的各种风险；整个银行（包括银行账户和交易账户）面临的外汇风险及商品风险；新增：交易账户交易对手信用风险。q划分银行账户和交易账户，是准确计算市场风险监管资本的基础q大部分银行都积极参与货币市场、资本市场和外汇市场的交易。交易中面临的主要风险如下：风险类型风险类型定义定义1利率风险利率风险是指银行在利率的不利变动下面临的风险敞口。4类主要利率风险包括：1）重新定价风险；2）收益率曲线风
51、险；3）基准风险；4）期权风险。2股票风险股票风险由系统性风险和单个证券的特殊风险组成。3外汇风险外汇风险是随着汇率的变化而产生的。4商品风险商品风险是由于商品价格可能发生的变化而产生的，这些商品包括农产品、金属和能源产品。5期权风险期权风险的独特性在于其价格对市场风险的一些变量变动的敏感性，这些变量包括标的资产的价格，标的资产价格的波动性以及无风险利率和到期时间。6信用风险信用风险是指由于对手方不愿意或不能履行合同中规定的义务而造成损失的风险。阴垄躯女丧甘礁糙放乡比缄广瘤听服垫流截卜耿邢浆禄眷蹿机飞青误能擂银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训Pricewaterh
52、ouseCoopers2009年7月第52页资本计量的边际资本计量的边际 银行账户的利率风险银行账户的利率风险 q虽然巴塞尔委员会目前没有对银行账户利率风险提出强制性资本要求，但所有银行必须拥有足够的资本以抵御风险。q如果监管当局认定，银行抵御利率风险的资本不足，就必须要求银行降低风险水平或增加资本，或二者兼为。q监管当局应当特别关注“非正常值银行”(即在遭受一次标准的利率冲击或类似情况后，一级和二级资本之和的经济价值下跌20%以上的银行)的资本充足性，各监管当局也可决定提高对整个银行系统的资本要求。q所以，巴塞尔委员会将决定权赋予各国的监管机构，若监管机构认定银行的银行账户利率风险管理水平不
53、足，也可以要求其将银行账户利率风险纳入监管资本的计算范围。2009年7月第52页业钾挟贺荚蘑软连拱坯又瞬拧竭谐腾前森羊玫判绘卤验罐陕诚渭奴膘汹维银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第53页市场风险管理市场风险管理资本计量和资本计量和VaR敏感性分析敏感性分析限额管理限额管理情景分析和压力测试情景分析和压力测试管理流程管理流程阳郎方幻丝磕胡湍分涟坡莫坷茹朽厉捅哉纹区竟疏雌白苦煞汾仆揪瘪套泞银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第
54、54页可选方案标准法标准法根据监管要求区分利率、股权、外汇和商品风险分别计算加总内部模型法内部模型法基于银行的内部风险价值（VaR）模型计算两者结合的方法两者结合的方法在满足一定条件的情况下，对于不同的风险类型，分别使用标准法或内部模型法市场风险计量市场风险计量2009年7月第54页蕴瑟卑汝淄薪髓座迹蒋北铜仁肥句龟踢逸西诺拆横泄馅讥培浩宙萄觅职梁银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第55页风险价值是在给定的置信水平下和一定的持有期内，估算最大损失的一种统计方法。资产每资产每日收益日收益分布分布置信水平置信水平
55、在在99%的置信的置信水平下水平下, 最大损失最大损失为为-4.7%均值均值每日每日收益收益频度频度- 4.7%1%99%风险价值=资产价值x最大损失例如：风险价值=100mx4.7%=4.7m100个交易日中个交易日中有有1天发生的平天发生的平均每日损失会高均每日损失会高于于4.7m风险价值（风险价值（VaR）2009年7月第55页海牵月蛊毛炒豫悸守稻吩趴双苑六刽例狸髓他袭樊艰朽番张爆充霉诫立衷银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第56页风险价值与资本的关系示例风险价值与资本的关系示例排序排序p银行资产组合
56、预期损失10p95置信度下的最大损失(VaR)20p非预期损失/资本(95)20-10=10 p90置信度下的最大损失(VaR)15p非预期损失/资本(90)15-10=590%置信度95%置信度经济资本(90%)经济资本(95%) 2009年7月第56页映嚣稍缩影膜九谤几笨嘴壹逾蝗刘抨份韩煮陛隶捏去精古貌州疲较兵汗慢银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第57页不同置信区间下的风险价值不同置信区间下的风险价值q不同置信区间下风险值不同。q置信区间越高，风险价值越大。q举例：假设组合回报呈正态分布2009年7月
57、第57页慑忆钓稚钙御烬损奖钉懒性扯瓮血坎茄贵份卓困子污寺谐签成腔跃婶敌仟银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第58页风险价值模型的计算方法风险价值模型的计算方法基本原理是，首先假设损失数据服从一定的分布或密度函数，继而根据密度函数直接计算风险价值。方差/协方差法同其他方法相比具有较高的可行性，因为这类方法可以充分利用假设密度函数所包含的数学上的特性，只需利用公式即可计算出风险价值，但是如果假设的密度函数和实际损失数据不符，则会导致计算结果的错误方差方差/协方协方差法差法历史历史模拟法模拟法蒙特卡罗蒙特卡罗模拟
58、法模拟法2009年7月第58页扳撅晚梳奉壤竟贤魄受募钞怔煮癌各麦脓吼叁碰怨蟹赞暖藉邀清谴雨央湿银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第59页风险价值模型计算方法的比较风险价值模型计算方法的比较方差方差/协方差法协方差法历史模拟法历史模拟法蒙特卡罗模拟蒙特卡罗模拟法法综合不同风险的容易性用Excel完成计算的可能性可能困难困难是否需要事先设定统计分布不需不需计算结果是否对选择的期限敏感可能是否需要定价模型不是否需要映射衍生工具否否对非线性资产计算是否准确否是否易于解释（尤其对于初次应用者）适中难三种方法的基本比较
59、三种方法的基本比较方法方法优点优点缺点缺点方差/协方差法计算简单快捷；易于理解。对非线性的资产组合，有失准确；存在厚尾问题。历史模拟法能够计算非线性的资产组合的风险价值；抛弃了正常分布的假设；解决了统计学概念的厚尾问题（但只有在历史数据包含厚尾事件的情况下）和管理层的沟通相对容易。对历史数据的要求高，数据取样可能困难；计算复杂而且需求的时间长，对IT资源要求高。蒙特卡罗模拟法能够计算非线性的资产组合的风险价值；可以应用任何的统计分布；解决了统计学概念的厚尾问题（但只有在市场场景设置有效的情况下）。如果没有足够的场景数量，可能存在取样风险；计算复杂，耗时、工作量大。优缺点比较优缺点比较2009年
60、7月第59页肉倚蹄搞线促匡解本津瓮承豁娄诛舵轨涩厩疹哲毡引借硬鸵领疆让个汞望银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第60页风险头寸分析头寸PVBP收益率曲线风险希腊字母体系压力测试头寸风险因素分布波动性相关性事后检测压力测试复杂性增加复杂性增加复杂性增加复杂性增加风风风风险险险险计计计计量量量量方方方方法法法法提提提提升升升升1. 风险暴露风险暴露 2. 敏感性分析敏感性分析3. 产品层级产品层级的风险值的风险值4. 组合层面组合层面的风险值的风险值头寸风险因素分布波动性事后检测压力测试市场风险管理的核心是风险
61、分析和限额管理市场风险管理的核心是风险分析和限额管理2009年7月第60页穆咀反杰垦袁碰杉裸烽驰皇孪摹筏请育氏乳凄要而佣肉跳劣作音缠粹丝亮银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第61页敏感性分析是市场风险管理的重要组成部分。敏感性分析是快速衡量市场变化如何影响组合价值的有效工具。它能说明当某市场风险因素有些微变化时，预计组合价值将有多大变化。市场风险的分析市场风险的分析 敏感性分析敏感性分析2009年7月第61页窄刚函殊敌札旅品禹还钎绪撮玲黍仔薯足哎林虹劳掺棱倔畜辈王冀挛听惫银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行
62、巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第62页q根据商业银行市场风险管理指引，市场风险限额体系由不同类型和不同层次的限额组成。常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。q限额可以分配到不同的地区、业务单元和交易员，还可以按资产组合、金融工具和风险类别进行分解。限额体系限额体系止损限额止损限额风险限额风险限额交易限额交易限额总交易头寸总交易头寸限额限额净交易头寸净交易头寸限额限额风险价值风险价值限额限额希腊字母希腊字母限额限额最大损失最大损失限额限额市场风险管理的核心手段之一市场风险管理的核心手段之一 限额管理限额管理2009年7月第6
63、2页呐睫宽桂惧梆衫业炬缄搏锰博菱躯押汰诌畦颊甥慕孵裹炼谍使盖玉羌坑浩银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第63页q风险价值往往不能涵盖那些可能引起巨大亏损的情景，因此需要运用压力测试的方法对风险价值进行补充。q压力测试是风险管理的重要手段，可以帮助银行识别和管理极端但仍有可能发生的市场变化下的损益状况。市场风险的分析市场风险的分析 压力测试压力测试2009年7月第63页渔敌砍守黎旦瘸话阉好羊仁照香盯帆太了捂嵌朴砌但锈粕瞒呼脾碘穷利狼银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训Pricewa
64、terhouseCoopers2009年7月第64页压力测试的流程压力测试的流程在进行压力测试时，首先需要识别风险因素，分析风险发生的驱动力。然后，在进行压力测试时，首先需要识别风险因素，分析风险发生的驱动力。然后，需要获取足够的数据并确定分析所使用的情景。压力测试的主要步骤见下图。需要获取足够的数据并确定分析所使用的情景。压力测试的主要步骤见下图。1. 识别风险因素2. 获取测试数据3. 确定分析的情景4. 进行情景分析5. 计算压力损失6. 报告结果7. 重新评估压力测试假设，校正压力测试2009年7月第64页牵鞠物开窑辖尖柬惟靛聘杨湃姬堕汹疮吉途真绷捕彻淌块部砚芽吩樟睦诈银行巴塞尔新协议
65、全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第65页事件性压力测试事件性压力测试 历史情景举例历史情景举例 2009年7月第65页覆矾敬彩杜说汾图腆伺讼先件猿咀搞傈镑苍脖誊妒棕底修奢收夸篱衙惑沧银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第66页市场风险管理涉及的主要流程市场风险管理涉及的主要流程 q直通式（STP）的交易处理q交易控制中台的监控流程电子化审批流程交易前授权及限额控制q市场风险监控和报告流程交易流程外的抽查和监督独立的估值流程超额事件的报告
66、线路q以首席交易员制度为基础的组合投资决策机制制定每日投资计划监控组合头寸变化，风险变化及时报告重大投资组合相关的市场风险变化2009年7月第66页洱械琼赴行甩嚼棱依俱罩拆墙募题宇谱骸婿住镣询依喀疆柠拿少整杉击芦银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训资产负债管理资产负债管理/流动性风险管理流动性风险管理全面风险管理讲座锐描踩愈铰何王址运罩拂汲锗拆衡萄板泞眼佐赫犬朝窑啄攫拄遭沤信饯溯银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第68页资产负债管理资产负债管理资产负债管理的定义资产负债管理的定义
67、利率风险的分析和管理利率风险的分析和管理资金转移定价资金转移定价流动性风险的分析和管理流动性风险的分析和管理设隆钧澜垄卉急挫肖因津怒酗掠汹嵌尹每蓑剩拽葵腔棵发平讽奸估酚皿灭银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第69页资产负债管理资产负债管理q资产负债管理资产负债管理资产负债管理是完成既定的经营目标而对其各种收息资产和付息负债进行统一平衡的综合管理过程。银行通过评估全行整体资产负债组合的内在利率风险、外汇风险和流动性风险，采取适当的资产负债管理决策，在银行可接受的风险水平范围内最大限度地获取净利差收入。对于任何
68、商业银行，资产负债管理都是最基本的和最重要的风险管理工作之一。q与与资产负债资产负债管理相关的主要管理相关的主要风险风险利率风险：来自利率变动对利润及资产价值的可能影响。流动性风险：来自银行缺乏足够现金来支付客户而造成的可能损失。上述风险都源于银行资产与负债的差别。2009年7月第69页璃卫赎代绢庸米乓联届被饱叔陈谁奴窃叛纽似盂章榨惠线撑裴挟般竖髓环银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第70页资产负债管理的主要内容资产负债管理的主要内容q利率利率风险风险管理管理衡量与管理源于利率水平变动对银行资产负债表造成的
69、经济影响。通过创造在现水平下净利息收入与净利差的稳定增长而加强股东价值。通过维护组合的市场价值来保障未来盈利。q资金资金转转移定价移定价（FTP）使得业务单位免受利率变动的影响。将风险转移到能得到有效管理之处。q流流动动性管理性管理保障银行在未来任何情况下都能满足资产增长与存款提取的需要。2009年7月第70页昏锁雹澳砾郧解蹿了脾碑酋团捻跨汰解脖韭情输渍吓峡铅亩腹樊逢忿牟综银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第71页递递增复增复杂杂度与数据要求度与数据要求1. 利率敏感性的利率敏感性的不平衡不平衡(利率敏感的
70、资产减利率敏感的负债)2. 期限期限/重重定价定价缺口缺口分析分析3. 久久期期缺口缺口分析分析4. 模模拟拟分析和动态预测分析和动态预测衡量源自利率衡量源自利率变动变动而造成的而造成的经济经济影响的能力日益影响的能力日益复复杂杂利率风险管理的主要方式利率风险管理的主要方式2009年7月第71页硅草萨龚谊究二戳潜缚刮诈镍自儿和炭劲籍踢惺咳泽妆署擦粥羚妖滇者增银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第72页缺口分析：利率风险分析的两个角度缺口分析：利率风险分析的两个角度q银行对于利率风险的管理主要有两个不同的角度：
71、会计角度和经济价值角度。再定价缺口：会计角度主要是对利润表的分析，侧重于由于市场利率的变化引起的对银行净利息收入的短期影响；久期缺口：经济价值角度从资产负债表出发，研究由于利率的变化引起的对银行净现值的长期影响。2009年7月第72页朋瑞嫂笔抡碾囱粉猪钥姻膜于防注童盘樱涵抛雄忧盾删幸同巫臂局郑葬了银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第73页缺口分析样例缺口分析样例2009年7月第73页新很券绢豪母豹夜烛磐毁岿梁抒费尸渡琼劲溯饿胰碴呛蒜菠饵兜挚噶霓涉银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培
72、训PricewaterhouseCoopers2009年7月第74页静态模拟分析静态模拟分析q指假设利率上升或下降某一固定的基点，分析不同产品对于银行净利息收入和净现值的影响。q这种分析方法的局限性在于简单地假定收益曲线的平行移动，不能够反映实际的利率市场变化2009年7月第74页逝迟摩愈遏寄忘逸伺拔鳞执好窑辛笛含梧听屋鞋夜孰摸轮尸砂护荔蒋格殿银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第75页动态模拟分析动态模拟分析q指利用蒙特卡罗方法或二叉树模型等方法，在各种利率变动的假设下，计算利率变化对于银行的净利息收入或净
73、现值的影响。q这种方法的假设符合实际的市场利率变动的情况，但是由于这种方法较为复杂，所耗费的成本也较高2009年7月第75页碗篡赋这擅世毋磐域欠耍要唁侯少龙芝尿蓑瞎甥没名讳今豪忽靛闸闲斋菠银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第76页利率风险的限额管理利率风险的限额管理2009年7月第76页凿俱粪息晨儒抛锐劣秒姜帅噪者埠家允鹃茸呸补葫计妨励睬裙填奔掀彤枕银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第77页资金转移定价资金转移定价成本分
74、摊风险成本+净中间业务收入利息收入-FTP利息费用=资产净利息收入FTP利息收入-利息支出=负债净利息收入-贷款损失准备-直接费用=税前净营业利润-经济税=税后净营业利润平均经济资本X资本成本率=资本成本=EVA资产和负债净利息收入-间接费用资金转移定价（资金转移定价（FTP）2009年7月第77页皑些割吼梆艇益窝蓉巩个暂陀途犀憎际盏签簇说块泡旨呕席与泉侗踞躇搀银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第78页每一笔贷款由利率错配中心提供资金存款存款部门部门利率错配利率错配中心中心( (司库司库) )贷款贷款部门部
75、门资金提供者资金使用者每一笔存款借给利率错配中心FTPFTP成本成本FTPFTP收入收入司库职能和司库职能和FTP是利率是利率/流动性风险集中管理模式的前提流动性风险集中管理模式的前提利率利率/ /流动性风险集中流动性风险集中单独衡量其存款、贷款产品对银行利润的真实贡献度单独衡量其存款、贷款产品对银行利润的真实贡献度业务条线业务条线/ /分支机构专注于业务发展和营销职能分支机构专注于业务发展和营销职能2009年7月第78页侦颓杏昭罗慢漠穿扑闲借币杨睬蜕逆堆彦诱谬净朔桔洽补窜墩票系驱醚悉银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2
76、009年7月第79页流动性风险流动性风险q流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。q流动性是银行的生命线，一旦一家银行发生严重的流动性危机，就可能导致银行破产倒闭。q流动性不仅直接决定着单个银行的安危存亡，对金融系统乃至整个国家甚至全球的经济稳定都至关重要。q流动性的管理需要识别来自表内与表外可能的资金来源。2009年7月第79页靛玄寄发阻顶搽反工教俭琴洲粥窒娘幂迟胸提搏事老待蹦退犊毯兜边姥蔽银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第
77、80页流动性风险管理工具流动性风险管理工具q流动性风险管理工具包括存量工具和流量工具。q存量工具主要指流动性存量比例指标q流量工具主要指流动性缺口管理静态流动性缺口静态调整流动性缺口动态流动性缺口q其他方式和工具最大累计现金净流出(MCO)限额批发借款限额大额资金提供者报告压力测试流动性应急方案2009年7月第80页痪粕速哭睫看苟诽劈守庭石疹霖扭涸舶博锗簧专囱昭兵白此沂头是捏俄醇银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第81页静态分析静态分析 流动性期限缺口分析样例流动性期限缺口分析样例2009年7月第81页筐郸
78、东膨说冗债盖涎泣枕僳另烈非喊组旦魁析狈屋穴佳珐齿弓局堆攘恕撕银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第82页静态分析静态分析 分币种现金流预测缺口分析样例分币种现金流预测缺口分析样例2009年7月第82页质爽碍彪无葬菠下镊僵架责抡振厩攻畔伺坎摩步迂羔默秃谚授志念仕繁晾银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第83页基于客户行为的静态调整流动性缺口分析基于客户行为的静态调整流动性缺口分析q基于客户行为的静态调整流动性缺口分析：指在预测
79、约定合同产生的现金流基础上，引入客户行为分析（如提前还款、存款提前支取、滚动贷款、坏帐等）而得到的流动性分析。q如下例所示（例如：等额偿付贷款，期限6个月，合同金额6000，提前偿付率为月合同金额的2%）：2009年7月第83页馏嫡狡挚阑雹涂砷表旦铺岿拍抑摩殷以犊披慰佳侥蛆瞥孵滥崩嘻某胞排忻银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第84页基于客户行为和新业务计划的动态流动性缺口分析基于客户行为和新业务计划的动态流动性缺口分析q指在约定合同和客户行为分析的基础上，再考虑未来新业务的变化对于流动性缺口的影响。这是较为
80、高级的流动性分析方法。2009年7月第84页怜党毒俯表膝逮举朽扣饰岩洗新侦霄听秩夏斌司蕉其研亚恶氨贴价历抿捣银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第85页常用的流动性风险分析指标常用的流动性风险分析指标q净贷款与资产比率q不良资产与贷款比率q杠杆比率q贷款损失指标占资产比率q在3、6个月到期的贷款，在6-12个月内到期的贷款，一年后到期的贷款q贷款组合内有易于出售的押品抵押的贷款所占比率q消费者贷款占整体贷款的比率q与同业相比的盈利能力q短期债项评级q长期债项评级2009年7月第85页绑疆冰猩尚绽蒂爪揪挠声杂孩
81、窗吱宽藩膏库卖清感鼓香擅潜劫迁蛛遥艳弥银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第86页银监会的主要流动性风险监管指标及标准银监会的主要流动性风险监管指标及标准指标名称指标名称公式公式监管限额监管限额1.流动性比例流动性资产/负债大于大于25%25%2.超额备付金率（超额准备+库存现金）/各项存款大于大于2%2%3.核心负债比率核心负债/负债总额大于大于60%60%4.流动性缺口率（流动性缺口+未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产大于大于-10%-10%5.人民币存款准备金率存款准备/存款总额不低于不低于13.5%
82、 13.5% （14.5%14.5%）6.外币存款准备金率外币存款准备/外币存款总额不低于不低于5%5%7.存贷款比例贷款总额/存款总额不大于不大于75%75%2009年7月第86页船顶拷蔬衍征唐霍概呢么轮沫藤咽冰罐楷哥剂索姐枢咀命兴掉出守鸥铅哑银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers2009年7月第87页流动性风险的限额管理及预警流动性风险的限额管理及预警2009年7月第87页渠失氨颂舶又诣燥檄答少新仆论抚屋躇催缀凭宦葵靶滨算绿政牺房靡胎湖银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训Pricewaterh
83、ouseCoopers2009年7月第88页流动性风险的压力测试流动性风险的压力测试2009年7月第88页栏鸣煞严旗坪葛涧林招燃拴董绵悉歉撑喷蔼核尹援料侠浊朝寸楷破蜗伟萄银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers89财务指标得分：财务指标得分：普通公司信用评级方法示例（1）示例示例示例示例附凤钾擦枷邵吭蛇井嗣质盗灼汾借蒜号窄践迸炬眼撮汀为第吕崎额洋渴坝银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers90定性指标得分示例：定性指标得分示例：示例示例示例示例普通公司信用评级方法示例（2）轩尽妊角淳壮茄沟顺叶醛锅邪窒疮左途斜梨糠五茂铰掇擒反请凿倘匪岂贱银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训PricewaterhouseCoopers91打分卡最终结果：打分卡最终结果：主标尺：主标尺：普通公司信用评级方法示例（3）示例示例示例示例示例示例示例示例溅没苔销雄卖千翘准油株靳开漫气缩猎鸭音钟迅葵迹缔唁路诛籽逃淤褥框银行巴塞尔新协议全面风险管理培训银行巴塞尔新协议全面风险管理培训
