《中级财管公式》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中级财管公式（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1 量本利分析法目标利润预计产品产销数量（单位产品售价一单位产品变动成本）固定成本费用2销售收入利润率法目标利润预计销售收入测算的销售利润率3成本利润率法目标利润预计营业成本费用核定的成本费用利润率4投资资本回报率法目标利润预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率5利润增长百分比法目标利润上期利润总额（1利润增长百分比）6上加法股利分配率1留存收益率1新增留存收益/净利润净利润（本年新增留存收益）/（1股利分配率）净利润本年新增留存收益股利分配额目标利润净利润/（1所得税税率）7转换比率债券面值/转换价格8资金需要量（基期资金平均占用额不合理资金占用额）（1预测期销售增减率）（ 1-+预测期资
2、金周转速度变动率）9外部融资需求量资产的增加负债（经营负债）的增加留存收益增加收入的增加基期敏感资产占基期销售额的百分比收入的增加基期敏感负债占基期销售额的百分比预计销售收入销售净利率收益留存率SA/S1SL/S1S2PE10资金需求量根据资金占用总额与产销量的关系来预测（回归直线法）11资金需求量根据先分项后汇总的方法来预测（高低法）b（最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）a最高收入期资金占用量b最高销售收入12个别资本成本一般模式（不考虑时间价值）资本成本率年资金占用费/（筹资总额筹资费用）年资金占用费/筹资总额（1筹资费用率）13银行借款资本成本一
3、般模式银行借款资本成本率借款额年利率（1所得税税率）/借款额（1手续费率）年利率（1所得税税率）/（1手续费率）14公司债券资本成本一般模式公司债券资本成本率年利息（1所得税率）/债券筹资总额（1手续费率）15融资租赁资本成本贴现模式（1）残值归出租人设备价值残值现值年租金年金现值系数（2）残值归承租人设备价值年租金年金现值系数【提示】当租金在年末支付时，年金现值系数为普通年金现值系数；当租金在年初支付时，年金现值系数为即付年金现值系数（普通年金现值系数乘以（1i）16普通股资本成本股利增长模型法资本资产定价模型法17平均资本成本18经营杠杆系数19财务杠杆系数20总杠杆系数21每股收益分析法
4、22公司价值 V权益资本价值 S债务资本价值 L2324项目总投资原始投资建设期资本化利息原始投资建设投资流动资金投资建设投资固定资产投资无形资产投资其他（生产准备费开办费）预备费（基本涨价 )固定资产原值固定资产投资建设期资本化利息预备费25进口设备购置费的内容构成 以人民币标价的进口设备到岸价的估算国际运费（外币）离岸价（外币）国际运费率单位运价（外币）运输量 进口从属费估算在进口不涉及消费税的情况下：其中： 国内运杂费的估算26基本预备费（形成固定资产的费用形成无形资产的费用形成其他资产的费用）基本预备费率27本年流动资金需用数该年流动资产需用额该年流动负债需用额某年流动资金投资额（垫支
5、数）本年流动资金需用额截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用额上年流动资金需用额28周转次数一年内最多周转次数某一流动项目的资金需用额29存货需用额存货需用额外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额其中：30应付账款需用额预收账款需用额31某年经营成本该年外购原材料、燃料和动力费该年工资及福利费该年修理费该年其他费用该年不包括财务费用的总成本费用（营运成本）折旧摊消某年不包括财务费用的总成本费用该年固定成本单位变动成本该年预计产销量32EBIT（营业收入补贴收入）不包括财务费用的总成本费用营业税金及附加33包括建设期的回收期（PP）不包括建设期的回收期
6、（PP）建设期（s）34总投资收益率（ROI）年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资100%35净现值各年净现金流量的现值合计投产后各年净现金流量现值合计原始投资额现值净现值率项目的净现值/原始投资的现值合计3637固定资产更新决策 NCF0（该年新固定资产投资旧固定资产变价净收入） NCF1该年因更新改造增加的息税前利润（1所得税税率）该年因更新改造增加的折旧因旧固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额 NCF 该年因更新改造增加的息税前利润（1所得税税率）该年因更新改造增加的折旧该年回收新固定资产净残值超过假定继续使用的旧固定资产净残值之差额38购买或经营租赁固定资产（1）差额内部收益
7、率法购买：NCF0固定资产投资运营期净现金流量增加的净利增加的折旧回收余值租赁：NCF00运营期净现金流量增加的净利润（2）折现总费用比较法购买设备的折现总费用投资现值折旧抵减所得税的现值回收余值现值租入设备的折现总费用租金现值租金抵税现值39营运资金流动资产流动负债流动资产分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。流动负债分为应付账款、交易性金融负债、商业信用、短期借款等。40最佳现金持有量min（管理成本机会成本短缺成本）b证券转换成本；每日现金流变动的标准差；i以日为基础计算的现金机会成本H3R2L41现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期42单位边际贡献单价单位变动成
8、本MRV（单价单位变动成本）销售量单位边际贡献销售量变动成本率边际贡献率143应收账款应计利息应收账款占用资金资本成本应收账款平均余额变动成本率资本成本日销售额平均收现期变动成本率资本成本44现金折扣成本赊销额折扣率享受折扣的客户比率现金折扣成本增加新的销售水平享受现金折扣的顾客比例新的现金折扣率旧的销售水平享受现金折扣的顾客比例旧的现金折扣率应收账款周转天数期末应收账款/平均日销售额45变动性订货费用年进货次数（D/Q）每次进货变动成本（K）D存货年需要量 Q每次进货量变动性储存成本平均储存量（Q/2）单位存货储存成本（Kc）总成本（D/QD/Q）K（）K（Q/2Q/2）Kc）KcTCsTC
9、s46经济进货批量的存货相关总成本：存货最佳进货批次：D/EOQ再订货点每天消耗的原材料原材料的在途时间（不考虑保险储备的再订货点）订货提前期预计交货期内原材料的用量每天消耗的原材料再订货点每天消耗的原材料47再订货点每天消耗的原材料原材料的在途时间保险储备量平均存货Q/2保险储备量存货平均占用资金（Q/2保险储备量）单价48实际利率名义利率/（1补偿性余额比率）名义利率/（1名义利率）4950移动平均法修正移动平均法指数平滑法51成本利润率定价销售利润率定价保本点定价法目标利润定价法第 n 期的实际销售量第 n 期预测值需求价格弹性系数定价法 P52直接材料成本差异计算公式直接材料用量差异（
10、实际用量实际产量下标准用量）标准价格直接材料价格差异（实际价格一标准价格）实际用量直接人工成本差异计算公式直接人工效率差异（实际人工工时实际产量下标准人工工时）标准工资率直接人工工资率差异（实际工资率一标准工资率）实际人工工时变动制造费用成本差异计算公式变动制造费用效率差异（实际工时实际产量下标准工时）变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异（实际分配率标准分配率）实际工时固定制造费用成本差异分析（1）两差异法固定制造费用耗费差异实际产量下实际固定制造费用预算产量下的标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量工时标准标准分配率实际固定制造费用预算产量标准工时标准分配率固定制造费用能量差异预算产
11、量下的标准固定制造费用实际产量下标准固定制造费用（预算产量下的标准工时实际产量下的标准工时）标准分配率（2）三差异法固定制造费用耗费差异实际产量下实际固定制造费用预算产量下的标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量工时标准标准分配率实际固定制造费用预算产量标准工时标准分配率固定制造费用产量差异（预算产量下的标准工时实际产量下的实际工时）标准分配率固定制造费用效率差异（实际产量下的实际工时实际产量下的标准工时）标准分配率53边际贡献销售收入总额变动成本总额可控边际贡献边际贡献该中心负责人可控固定成本部门边际贡献可控边际贡献该中心负责人不可控固定成本54投资报酬率营业利润/平均营业资产剩余收益经营
12、利润（经营资产最低投资报酬率）55应纳税所得额收入总额不征税收入免税收入各项准予扣除项目允许弥补的以前年度亏损56基本每股收益归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数其中：发行在外的普通股加权平均数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数已发行发行在外的普通股加权平均数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数已发行时间时间/ /报告期时间当期回购普通股股数已回购时间报告期时间当期回购普通股股数已回购时间/ /报告期时间报告期时间认股权证和股份期权增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格拟行权时转换的普通股股数当期普通股平均市场价格57每股股利股利总额/流通股数市盈率每股市价/每股收益每股净资产股东权益总额/发行在外的普通股股数市净率每股市价/每股净资产58净资产收益率总资产净利率权益乘数销售净利率总资产周转率权益乘数净利润/销售收入销售收入/平均总资产资产/权益净利润/销售收入销售收入/平均总资产1/（1-资产负债率）
