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1、第3章 K线分析第3章 K线分析23.1 K线分析的原则3.2 K线基本形态的分析3.4 K线变化形态的分析3.3 K线经典形态的分析第3章 K线分析3教学目的、重点难点教学目的、重点难点【教学目的教学目的】 掌握K线研判的三大原则，能较熟练使用这三大原则研判K线的各种形态。【重点重点】K线研判的三大原则六种基本形态的研判 【难点难点】K线研判的三大原则第3章 K线分析43.1 K3.1 K线分析的原则线分析的原则一、对单根K线的分析二、对多根K线的分析三、与其它因素相结合第3章 K线分析5一、对单根一、对单根K K线的分析线的分析单根K线的形状实体的变化 影线的变化 实体和影线同时变化第3章
2、 K线分析6对单根K线的分析，主要是看其实体和影线的长短：(1)阳线实体越长，越有利于价格上涨；(2)阴线实体越长，越有利于价格下跌；第3章 K线分析7(3)上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价格上涨；(4)下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价格下跌；(5)上、下影线长短的对比： 上影线长于下影线，有利于空方； 下影线长于上影线，有利于多方。第3章 K线分析8思考思考1 1当对上下影线的判断与对实体的判断出现不一致时该怎么办？比如，右图中的两根K线，一根是带有长上影线的阳线，另一根是带有长下影线的阴线，应该如何进行研判呢？vs提示：实体比影线更可靠。(为什么?)也可
3、比较实体与影线的长短。第3章 K线分析9思考思考2 2上影线一定是代表卖方压力吗？下影线一定是代表买方支撑吗？比如，右图中的两根K线，一根带有长上影线，另一根没有上影线，应该如何进行研判呢？提示：出现长上影线，表明多方进攻受阻，但同时也说明多方敢于进攻，到达了一个新的高点，显示出了较强的力量。vs第3章 K线分析10思考思考3 3日K线图与分时走势图是一一对应的关系吗？提示：不是一一对应，而是一对多的关系。因此，相同的一种K线，因具体的分时走势图不同而可能具有不同的含义。第3章 K线分析11AB第3章 K线分析12A看看涨涨第3章 K线分析13B看看平平第3章 K线分析14二、对多根二、对多根
4、K K线的分析线的分析对两根及两根以上K线的分析： 首先， 看每一根K线的实体和影线； (运用第一个原则) (重点是最后一根K线，为什么？) 其次， 看最后一根K线相对于前面K线的位置。可将前面的K线划分为五个区域，见下图：第3章 K线分析15 从区域1到区域5(从上到下)：多方力量逐渐减弱，空方力量逐渐增强。最后一根K线所处的区域位置：越高，越有利于上涨； 越低，越有利于下跌。12345注意：若前面的这根K线缺失了上下影线，或实体为平盘线，仍可作类似地分析。第3章 K线分析16思考思考若最后一根K线的含义与其相对位置揭示的含义自相矛盾时怎么办？比如，最后一根K线是光头光脚的中阴线，但其相对前
5、面K线的区域位置又较高，该如何研判呢？第3章 K线分析17提示提示可采用“合并法”进行辅助研判：对两根及两根以上的K线组合，不管它有多复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它合并为单根K线。第3章 K线分析18例如，可以将下图中相邻两根日K线合并为一根K线进行辅助研判。第3章 K线分析19三、与其它因素相结合三、与其它因素相结合K线的分析必须与价格波段循环周期、成交量、其它技术分析方法相结合。这是分析K线时最重要、最具主观性、最难以把握的一个原则。有人说： 你对人生的体会有多少， 你对K线的了解就有多少。第3章 K线分析203.2 K3.2 K线基本形态的分析线基本形态的分析K线有
6、哪些基本形态？各人有各人的看法，我们这里将K线的基本形态分为六种，分别称为：星线、吊线、孕线、包线、秃线、塔线。第3章 K线分析21一、星线分析一、星线分析这里的星线特指十字星，又称“墓碑”。分析：1.当价格在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势结束；2.当价格在波段的低点附近出现十字星，通常暗示跌势结束；3.在技术压力位或支撑位出现十字星，通常只会造成价格的暂时回档或反弹，不应将其视为波段的结束。第3章 K线分析22二、吊线分析二、吊线分析吊线又称“小雨伞”，其形态特征是：实体部分很小，下影线很长，上影线没有或极短。第3章 K线分析23分析分析1.当吊线出现在波段的高点附近时，意味着行情在
7、一、二天之内可能向下反转；2.当吊线出现在波段的低点附近时，意味着价格在此形成底部的机会较大，否则只是一种反弹信号。第3章 K线分析24三、孕线分析三、孕线分析形态特征：左边的阳线或阴线通常无上下影线(或较短)；右边的十字星(或是小K线，可以有多根）被完全包覆。第3章 K线分析25分析分析1.在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阳线，表示行情会产生继续向上的新生命；2.在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命；3.当孕线发生在底部(常见)或头部(少见)时，其孕育出的新生命是与先前波动方向相反的，但通常变化缓慢(毕竟是新生命，只能慢慢长大，不可能一夜之
8、间长大成人)。第3章 K线分析26四、包线分析四、包线分析形态特征：右方的K线包覆了左方的一根或数根K线。第3章 K线分析27分析分析1.包线发生在波段高点或低点附近时发出强烈的反转信号；2.价格经过一段时期的下跌，突然间成交量大增，并且以一根大阳线，包覆了左方K线，这种现象被视为下跌波段结束的信号；3.价格经过一段时期的上升，突然间以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号，注意此时成交量不需要大幅增加；第3章 K线分析284.可根据右方的大阳(阴)线的长短及吃掉左方K线的多寡，来衡量价格反转力道的大小；5.在上升趋势中途出现阴包线形态，往往是一种骗线行为。假阴线出现后
9、，价格会短暂地下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨；6.在下跌趋势中途出现阳包线形态，也往往是一种骗线行为。假阳线出现后，价格会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。第3章 K线分析29五、秃线分析五、秃线分析形态特征：一阴一阳两根K线并列(高低价接近)，上下影线没有或极短。分析：秃线带有“再确认”的意思，也就是两根K线先后两次到达同一低点或高点价位，宣告短期底部或顶部的成立。第3章 K线分析30六、塔线分析六、塔线分析即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。分析：不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现塔线形态，都代表“停
10、止”的意思(好比开车时，看到“禁止通行”标志一样)。第3章 K线分析31第3章 K线分析32第3章 K线分析333.3 K3.3 K线经典形态的分析线经典形态的分析相传K线是日本德川幕府时代的本间宗久先生发明的。当时的酒田港是日本稻米的主要产地，本间宗久以其敏锐的观察力，将阴阳的哲学运用在稻米的买卖上，赚取了无数的财富。这一套判断稻米行情涨跌的方法，后人总结为“酒田战法”，又称为“酒田五法”，包括五种K线形态：三川、三兵、三空、三法、三山。第3章 K线分析34一、三川一、三川因三根K线的排列模样酷似“川”字而得名，具体又分为两种：1.1.两包型两包型中间那一根K线，被左方及右方的K线完全包覆。
11、第3章 K线分析35分析分析(1)两红夹一黑出现在下跌趋势中，暗示价格会暂时止跌或形成底部；出现在上升趋势中，暗示价格会继续上涨；(2)两黑夹一红出现在上升趋势中，暗示价格会回档或形成头部；出现在下跌趋势中，暗示价格会继续下跌。第3章 K线分析362.2.小川型小川型形态外观像一个“小”字：夹在中间的那根K线，把左右两根K线完全包覆起来。第3章 K线分析37分析分析(1)在波段底部出现的小川型，其中间的K线大多为为阳线，可视为价格向上反转的信号；(2)在波段头部出现的小川型，其中间的K线大多为为阴线，可视为价格向下反转的信号。第3章 K线分析38二、三兵二、三兵指三根K线排列在一起，象放哨的卫
12、兵，具体分为“红三兵”和“黑三兵”两种。1.1.红三兵红三兵：三根小阳线，递升排列。第3章 K线分析39分析分析(1)出现“红三兵”的行情一般是看涨的；(2)在波段的高点附近，可能出现“红三兵受阻”的现象，暗示买方力道已经用尽，价格即将反转下跌。第3章 K线分析402.2.黑三兵黑三兵分“下黑三兵”和“上黑三兵”两种：第3章 K线分析41分析分析(1)下黑三兵：三根小阴线，一底比一底低；一般暗示价格将持续下跌；若价格已经持续下跌(特别是急跌)了一段时间，出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭，价格随即止跌的机会大增。第3章 K线分析42(2)上黑三兵：三根小阴线，其高点一个比一个高；上黑三兵倘若出现
13、在波段高点附近，被喻为“三只乌鸦”，意味着价格将见顶回落。第3章 K线分析43三、三空三、三空“空”指跳空(缺口)。所谓跳空，是指相邻两天的价格缺少连贯性，其中有一段价位没有交易记录，在图形上出现一个空白区域，即缺口。三空是指三类缺口：突破缺口、中间缺口、衰竭缺口具体分析详见后续的“形态分析”一章。第3章 K线分析44标准型尾端型凸出型上升三法下跌三法四、三法四、三法第3章 K线分析451.1.形态特征形态特征(1)左方的阳线或阴线，完全(或基本)包覆右方的三根小K线；(2)右方的小K线其阴阳没有特别限制，其数量至少要有三根，四根、五根也很常见；(3)所有的K线都可以带上下影线。第3章 K线分
14、析462.2.分析分析(1)上升三法和下跌三法只有出现在上升中途或下跌中途才有作用，它代表价格急涨或急跌后的短暂休息，之后价格将续涨或续跌；(2)出现三法后的涨跌幅，大约与其前一段的涨跌幅相当。一般以“标准三法”所引发的涨跌幅较大。第3章 K线分析47五、三山五、三山三山即K线呈现“头肩顶”或“头肩底”的形态；具体分析详见后续的“形态分析”一章。第3章 K线分析483.4 K3.4 K线变化形态的分析线变化形态的分析K线形态变化万千，下面以本章第一节介绍的分析原则对十二种K线变化形态进行分析。第3章 K线分析49一、蜻蜓线一、蜻蜓线即T字型，一般出现在庄股行情中。1.出现在波段高点，表明庄家在
15、出货，行情即将反转下跌；2.出现在波段低点，其作用与一把“小雨伞”在低点出现时的作用相同；3.出现在上升趋势中途，是庄家洗盘造成的，它暗示后市将持续强劲上涨；4.出现在下跌趋势中途，一般没有特殊含义。第3章 K线分析50二、搓揉线二、搓揉线1.大多出现在价格上升趋势行进中途，是庄家洗盘造成的，暗示后市将持续强劲上涨；2.由于它实际上是一个分解的十字星，因此，除了洗盘的作用外，其他与十字星相同。第3章 K线分析51三、流星线三、流星线出现流星的地方，通常都是价格短期或中期的高点。第3章 K线分析52四、尽头线四、尽头线形态特征：右边的小十字星或小K线完全涵盖在左边长阳(阴)线的影线范围内。分析：
16、不管在上升趋势或下跌趋势中，尽头线都代表行情结束的意思第3章 K线分析53五、螺旋桨五、螺旋桨形态特征：实体小，上下影线特别长。分析：其作用类似于十字星：当其出现在波段高点或低点时，代表行情的结束。第3章 K线分析54六、镊子线六、镊子线 在下跌趋势中出现，价格将反弹；在上升趋势中出现，价格将回档。第3章 K线分析55七、岛状线七、岛状线是一个反转信号：出现在上升趋势中代表价格将反转下跌；出现在下跌趋势中代表价格将反转上升。第3章 K线分析56八、傍晚出现的金星八、傍晚出现的金星由“红三兵”与一个跳空的阳线组成，只出现在长期大多头行情中，代表后市将持续上涨。第3章 K线分析57九、黎明前出现的
17、金星九、黎明前出现的金星( (晨星晨星) )形态特征形态特征：前面的阴线不一定是“黑三兵”，可以是四根、五根阴线；后面的K线也可能是阴线，或留有长上影线将跳空缺口补满。分析分析：表明价格会暂时止跌反弹，有可能形成底部开始反转。第3章 K线分析58十、极线十、极线长阳线上方出现两(或三)根小K线，又称二(或三)颗星，表明价格将进一步强劲上涨。二颗星第3章 K线分析59十一、相遇线十一、相遇线将两根K线结合起来，就是一根十字星或螺旋桨。这是一种短期反转信号(反转前通常会盘整一段时间)。收盘价第3章 K线分析60十二、插入线十二、插入线轻度插入线深度插入线包线秃线1.被打倒的一方，不久以后还会爬起来继续搏斗；2.对价格的影响是短暂的，很少出现在关键的头部或底部。
