01IPO对企业财务管理的要求概述

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1、01IPO对企业财务管理的要求概述2024/7/221IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求目录目录q第一讲：第一讲：IPOIPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求q第二讲：所得税准则讲解第二讲：所得税准则讲解q第三讲：其他会计准则讲解第三讲：其他会计准则讲解q第四讲：新企业所得税法的总体框架第四讲：新企业所得税法的总体框架q第五讲：新企业所得税法及新会计准则下会计第五讲：新企业所得税法及新会计准则下会计处理及税务政策的差异与调整处理及税务政策的差异与调整q第六讲：全面预算管理和控制第六讲：全面预算管理和控制2024/7/222IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求第一讲

2、：IPO对企业财务管理的要求导言导言中国的中小企业平均寿命仅有中国的中小企业平均寿命仅有2.92.9年。每年都有年。每年都有30%30%左右的中小企业关门左右的中小企业关门倒闭，在企业倒闭的众多原因中，倒闭，在企业倒闭的众多原因中，62%62%是由于融资问题得不到解决而导致的。是由于融资问题得不到解决而导致的。 据有关国际组织面向全球企业的抽据有关国际组织面向全球企业的抽样调查显示，在所有阻碍企业发展的因样调查显示，在所有阻碍企业发展的因素中，素中，“融资难融资难”与与“高税率高税率”、“腐腐败败”并列三大最主要原因。并列三大最主要原因。 资金是企业的血液，资金是企业的血液， “ “贫血贫血”

3、或或“失血过多失血过多”是会导致人不能正常生活，是会导致人不能正常生活，融资如同企业输血、造血，是企业发展融资如同企业输血、造血，是企业发展过程中最重要的工作之一。过程中最重要的工作之一。2024/7/223IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求q我国中小企业近五年的淘汰率为70，约30左右的中小工业企业处于亏损状态，究其原因，有相当部分企业是因财务管理薄弱而造成的。为此，找出企业财务管理中存在的问题并研究对策，以促进企业的改革与发展，是企业需要思考和解决的问题。 2024/7/224IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求讲解提纲讲解提纲一、企业改制上市的利弊分析 二、股份公司

4、股票发行、上市的条件三、企业IPO过程中关注的核心问题（IPO对企业财务管理的要求）四、如何做好企业财务管理 2024/7/225IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利弊分析一、企业改制上市的利弊分析 （一）企业上市融资的动力分析（一）企业上市融资的动力分析 1、打开融资渠道、改进资本结构、打开融资渠道、改进资本结构 要要解解决决资资金金这这一一难难题题，争争取取首首次次公公开开发发行行股股票票并并成成功功上上市市可可以以说说是是最最好好的的一一条条输输血血管管道道。从从上上市市公公司司股股权权融融资资偏偏好好的的行行为为上上不不难难看看出出“上上市市”是是维维持持

5、企企业业造造血机能的强心剂。血机能的强心剂。上上市市股股权权融融资资，有有利利于于提提高高企企业业的的自自有有资资本本的的比比例例，改改进进企企业业的的资资本本结结构构，提提高高企企业业自自身身抗抗风风险险的的能能力，增强企业的发展后劲。力，增强企业的发展后劲。 2024/7/226IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利弊分析一、企业改制上市的利弊分析2 2、提升企业价值、提升企业价值 能能上上市市的的企企业业往往往往是是行行业业里里的的佼佼佼佼者者，知知名名度度的的提提升升带带给给企企业业的的是是无无形形价价值值和和品品牌牌效效益益，提提高高了了企企业业形形象象，

6、有有利利于于企企业业更更有有效效地地开开拓拓市市场，降低融资与交易成本。场，降低融资与交易成本。若若用用资资金金衡衡量量企企业业价价值值，那那上上市市后后壳壳资资源源的价值就得到显著提高。的价值就得到显著提高。此此外外，企企业业上上市市后后规规模模扩扩大大，资资金金较较充充足足，有利于通过资金的良性循环实现资产增值。有利于通过资金的良性循环实现资产增值。2024/7/227IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利弊分析一、企业改制上市的利弊分析 3 3、促使企业规范运作、促使企业规范运作上上市市有有利利于于企企业业建建立立现现代代企企业业制制度度，规规范范法法人人治治

7、理结构，提高企业管理水平，降低经营风险。理结构，提高企业管理水平，降低经营风险。上上市市公公司司形形成成股股东东授授权权、董董事事决决策策、经经理理经经营营、监监事事监监督督的的权权力力制制衡衡机机制制；独独立立董董事事也也成成为为把把关关公公司司治治理理结结构构质质量量的的重重要要角角色色；上上市市对对企企业业独独立立运运营营能能力力和和持持续续生生能能力力有有高高标标准准的的要要求求；公公司司还还得得制制定定一一套套严严格的信息披露制度，使得公司操作透明化。格的信息披露制度，使得公司操作透明化。 2024/7/228IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利弊分析一

8、、企业改制上市的利弊分析 4 4、参与资本市场，进行资本运作、参与资本市场，进行资本运作 通通过过资资本本市市场场的的并并购购重重组组，吸吸收收外外资资和和民民营营资资本本的的加加入入实实现现股股权权的的多多元元化化也也有有利利于于解解决决“一一股股独独大大”、“内内部部控控制制”的的历历史史难难题题。此此外外，在在资资本本市市场场上上运运用用股股票票期期权权的的激激励励作作用用也也可可使使得得公公司司经经理理人人实实现现自自身身利利益和公司利益相结合的好处。益和公司利益相结合的好处。 2024/7/229IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利弊分析一、企业改制上市

9、的利弊分析 （二）企业上市融资的隐患分析（二）企业上市融资的隐患分析 1、资格维持压力、资格维持压力 上上市市公公司司要要维维持持其其上上市市资资格格必必须须得得面面临临许许多多压压力力：如如果果上上市市公公司司连连续续两两年年出出现现亏亏损损，公公司司将将被被视视为为财财务务状状况况异异常常而而被被特特别别处处理理；如如果果上上市市公公司司连连续续三三年年出出现现亏亏损损，公公司司将将被被处处以以暂暂停停股股票票上上市市；若若在在期期限限内内仍仍然然无无法法扭扭亏亏为为盈盈、不不再再具具备备上上市市条条件件的的，公公司司将将最最终终受受到终止上市的处罚。到终止上市的处罚。 上上市市公公司司若

10、若要要实实现现再再融融资资又又面面临临着着诸诸多多资资格格要要求求：增增发发要要求求公公司司三三年年平平均均净净资资产产收收益益率率6%。可可转转债债发发行行的的要要求求为为“最最近近三三个个会会计计年年度度加加权权平平均均净净资资产产收收益益率平均不低于率平均不低于6%。”2024/7/2210IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利弊分析一、企业改制上市的利弊分析 2 2、多方监管、多方监管 公公司司上上市市后后在在众众目目睽睽睽睽下下接接受受多多方方的的监监管管：一一是是会会计计师师事事务务所所、律律师师事事务务所所及及保保荐荐机机构构等等中中介介机机构构的的持

11、持续续督督导导；二二是是政政府府监监管管部部门门如如证证监监会会、证证券券交交易易所所、国国资资委委、各各地地的的证证券券监监管管局局等等证证券券监监管管部部门门的的监监管管 ；三是社会公众和新闻媒体舆论的广泛监督三是社会公众和新闻媒体舆论的广泛监督 。 3 3、制度约束、制度约束遵遵守守的的法法律律、法法规规和和规规章章会会增增加加。企企业业公公开开发发行行上上市市后后，要要遵遵守守国国家家各各项项证证券券类类法法律律法法规规、中中国国证证监监会和证券交易所颁布的规章规则。会和证券交易所颁布的规章规则。 2024/7/2211IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求一、企业改制上市的利

12、弊分析一、企业改制上市的利弊分析 4 4、信息披露义务、信息披露义务 上上市市公公司司必必须须认认真真履履行行对对投投资资者者的的信信息息披披露露义义务务，公公司司的的透透明明度度要要提提高高。为为了了保保证证全全体体股股东东及及时时、全全面面了了解解公公司司的的情情况况，上上市市公公司司必必须须按按照照中中华华人人民民共共和和国国证证券券法法、中中国国证证监监会会颁颁布布的的信信息息披披露露准准则则和和证证券券交交易易所所颁颁布布的的股股票票上上市市规规则则等等法法律律、法法规规、规规章章的的规规定定，及及时时、充充分分、公公平平地地披披露露公公司司信信息息，公公司司及及其其董董事事、监监事

13、事、高高级级管管理理人人员员应应当当保保证证信信息息披披露露内内容容的的真真实实、准准确确、完完整整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 我我国国上上市市公公司司信信息息披披露露的的内内容容主主要要有有四四大大部部分分：招招股股说说明明书书（或或其其他他募募集集资资金金说说明明书书）、上上市市公公告告书书、定定期期报报告告（中中期期报报告告和年度报告）、临时报告（如预警预亏制度）。和年度报告）、临时报告（如预警预亏制度）。 2024/7/2212IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件

14、一主板企业发行新股的条件一主板企业发行新股的条件 股份有限公司发行新股，必须具备以下条件：股份有限公司发行新股，必须具备以下条件： 1 1、发行人主体资格要求、发行人主体资格要求 发发行行人人应应当当是是依依法法设设立立且且合合法法存存续续三三年年的的股股份份有有限限公公司司，主主要要资资产产不不存存在在重重大大权权属属纠纠纷纷，生生产产经经营营符符合合国国家家产产业业政政策策，最最近近三三年年内内主主营营业业务务和和实实际际控控制制人人、董事、高级管理人员没有发生重大变化，股权清晰。董事、高级管理人员没有发生重大变化，股权清晰。 2 2、发行人独立性要求、发行人独立性要求 发发行行人人应应当

15、当具具有有完完整整的的业业务务体体系系和和直直接接面面向向市市场场独独立立经经营营的的能能力力，要要求求发发行行人人的的资资产产完完整整、人人员员独独立立、财务独立、机构独立、业务独立。财务独立、机构独立、业务独立。 2024/7/2213IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件 3、发行人规范运行要求 发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度并能够依法履行职责，董事、监事和高级管理人员知悉其法定义务、责任和任职资格，内部控制制度健全，明确对外担保的审批权限和审议程序。 4、发行人财务会计要求

16、 发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常，内部控制有效，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定。2024/7/2214IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件 发行人应当符合下列财务会计指标要求：发行人应当符合下列财务会计指标要求： 最最近近三三个个会会计计年年度度净净利利润润均均为为正正数数且且累累计计超超过过人人民民币币三三千千万万元元（目目前前，发发审审委委实实际际是是以以五五千千万万元元为为基基数数），净净利利润润以以扣扣除除非经常性损益前后较低者为计算依据。非经常性损益前后较低

17、者为计算依据。 最最近近三三个个会会计计年年度度经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额累累计计超超过过人人民民币币五五千千万万元元；或或最最近近三三个个会会计计年年度度营营业业收收入入累累计计超超过过人人民民币币三亿元。三亿元。 发行前股本总额不少于人民币三千万元。发行前股本总额不少于人民币三千万元。 最最近近一一期期期期末末无无形形资资产产（扣扣除除土土地地使使用用权权、水水面面养养殖殖权权和和采矿权等后）占净资产的比例不高于百分之二十。采矿权等后）占净资产的比例不高于百分之二十。 最近一期期末不存在未弥补亏损。最近一期期末不存在未弥补亏损。 2024/7/2215IPO对企业

18、财务管理的要求对企业财务管理的要求二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件 5、发行人募集资金运用要求 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务，应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，应当符合国家法律、法规和规章的规定。募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。 2024/7/2216IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件 （二）主板企业股票上市法定条件（二）主板企业股票上市法定条件 股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件

19、：股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件： 1、股股票票经经国国务务院院证证券券管管理理部部门门批批准准已已向向社社会会公公开开发发行；行； 2、公公司司股股本本总总额额不不少少于于人人民民币币五五千千万万元元三三千千万万元元； 3、开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；、开业时间在三年以上，最近三年连续盈利； 4、持持有有股股票票面面值值达达人人民民币币一一千千元元以以上上的的股股东东人人数数不不少少于于一一千千人人，向向社社会会公公开开发发行行的的股股份份达达公公司司股股份份总总数数的的百百分分之之二二十十五五以以上上；公公司司股股本本总总额额超超过过人人民民币币四四亿亿元元的的，其其

20、向向社社会会公公开开发发行行股股份份的的比比例例为为百百分分之之十十五五百分之十以上；百分之十以上； 5、公公司司在在最最近近三三年年内内无无重重大大违违法法行行为为，财财务务会会计计报报告无虚假记载；告无虚假记载； 6、国务院规定的基本条件。、国务院规定的基本条件。2024/7/2217IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 （三）创业板企业发行新股的条件 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，注册资本已足额到位，主要资产不存在重大权属纠纷，主要经营一种业务，发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 发行人募集资金应当具

21、有明确的用途，应当用于主营业务。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。 二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件2024/7/2218IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求二、股份公司股票发行、上市的条件二、股份公司股票发行、上市的条件 发行人的财务状况应当符合下列要求： （1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元（目前发审委以三千万元为基数），最近一年营业收入不少于

22、五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （2）发行前净资产不少于两千万元； （3）最近一期末不存在未弥补亏损； （4）发行后股本总额不少于三千万元。2024/7/2219IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求三、企业三、企业IPOIPO过程中关注的核心问题（过程中关注的核心问题（1616个）个）1 1、公司治理结构规范，日常运作符合要求、公司治理结构规范，日常运作符合要求 公司能依据公司法等法律法规建立完公司能依据公司法等法律法规建立完善的治理结构并规范运作，实际运作中没有违善的治理结构并规范运作，实际运作中没有违反相关规定或

23、与相关规定不一致的情况，符合反相关规定或与相关规定不一致的情况，符合下列要求：下列要求： 公司控股股东行为较为规范，依法行公司控股股东行为较为规范，依法行使出资人权利，杜绝行动干预，建立控股股东使出资人权利，杜绝行动干预，建立控股股东行为约束的长效机制；行为约束的长效机制； 公司股东大会职责清晰，有明确的议公司股东大会职责清晰，有明确的议事规则并得到切实执行，有投资者参与决策的事规则并得到切实执行，有投资者参与决策的制度安排，重大事项需经过股东大会；制度安排，重大事项需经过股东大会；2024/7/2220IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求1 1、公司治理结构规范，日常运作符合要求、

24、公司治理结构规范，日常运作符合要求公司董事会职责清晰，有明确的议事规则并得到切实执行，全体董事（包括独立董事）切实履行职责；公司监事会职责清晰，有明确的议事规则并得到切实执行，全体监事切实履行职责；公司高级管理人员职责清晰并正确履行职责；公司建立了完善的内部控制制度，财务管理制度、重大投资决策、关联交易决策和其他内部工作程序严格、规范，定期对内部控制制度进行检查和评估，并披露相关信息；公司制定并严格执行信息披露制度，明确信息披露责任人，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。2024/7/2221IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求1 1、公司治理结构规范，日常运作符合要求、公司治理结

25、构规范，日常运作符合要求从实际运作效果来看，我国公司治理仍存在比较严重的缺陷，主要有：大股东操纵股东会。董事会行同虚设。独立董事“不独立”。监事会“不监事”。2024/7/2222IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 2 2、主营业务应突出，非经常性损益较小、主营业务应突出，非经常性损益较小公司无论是新设还是改制，都应该有明确的主营业务，且主营业务所带来的收入和利润应占较大的比重。要求公司主营业务突出，并不意味着公司只能有一个主营业务，可以有两个主营业务，但一般情况下最多不能超过三个主营业务。纵览世界企业中,世界500强中大多数企业选择单一或双元业务作为主要业务，同时，多元化模式企业

26、的比重明显下降。2024/7/2223IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 2007年，8.5%的世界500强企业是多元化模式20072007年年500500强不同业务种类的企业数量比例（主要业务）强不同业务种类的企业数量比例（主要业务）49.3%42.2%8.5%单一业务双元业务多元业务2024/7/2224IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 2 2、主营业务应突出，非经常性损益较小、主营业务应突出，非经常性损益较小 非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关,但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入、支出

27、。 拟上市公司最近一年一期非经常性损益占利润总额的比重超过20的，公司应在招股说明书“其他重要事项”一节中充分披露，并在招股说明书首页中作特别风险提示。 公司申请在创业板市场公开发行股票，规定只能经营一种业务，不得多元化经营。2024/7/2225IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 3 3、公司与控股股东不得存在同业竞争、公司与控股股东不得存在同业竞争 公司的业务独立，应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争。 “控股股东不得与上市公司从事相同产品的生产经营，以避免同业竞争”，适用于一切直接、间接地控制公司或有重大影

28、响的自然人或法人及其控制的法人单位与公司从事相同、相似的业务。 如有充分依据说明与竞争方从事的业务有不同的客户对象、不同的市场区域等，存在明显细分市场差别，而且该市场细分是客观的、切实可行的，不会产生实质性同业竞争的，则要求公司充分披露其与竞争方存在经营相同、相似业务及市场差别情况。 2024/7/2226IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求3 3、公司与控股股东不得存在同业竞争、公司与控股股东不得存在同业竞争 对于客观存在同业竞争的，应视为违反规定，要求公司提出解决同业竞争的措施。包括（但不限于）： 针对现实存在的同业竞争，要通过切实可行方式(例如发行上市后的收购、委托经营等)将相

29、竞争的业务集中到公司或竞争方经营。 竞争方将业务转让给无关联关系的第三方。 竞争方单方面书面承诺做出避免竞争和利益冲突的具体可行措施。 2024/7/2227IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求4 4、企业改制过程中不得存在国有资产流失、企业改制过程中不得存在国有资产流失企业改制是激发企业活力，促进市场经济发展的有效途径，但是由于各种主客观原因，致使企业改制过程中国有资产流失严重，国有企业改制成了某些别有用心人揩国家油水，实现短时间暴富的捷径。为此，企业在改制过程中必须合法、合规，各级国有资产管理部门的批准文件齐全，资产办理了所有权交接，各种手续、程序符合规定。2024/7/2228

30、IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求4 4、企业改制过程中不得存在国有资产流失、企业改制过程中不得存在国有资产流失国有资产流失是指国有资产在未得到补偿或补偿不足的情况下,被非国有的产权主体占有或控制的事实；或者国有资产虽未被非国有产权主体占有或控制,但其带来的经济效益或其它效果的全部或一部分,被非国有性质的产权主体无偿占有或控制的事实。 造成企业改制过程中国有资产的流失突出表现在以下几个方面： 资产评估组织设置不合理和评估程序不规范，造成国有资产流失。通过造假账等手段，大量转移隐匿国有资产。无形资产价值没有得到合理评价。土地使用权等财产性权益流失严重。2024/7/2229IPO对企

31、业财务管理的要求对企业财务管理的要求 5 5、应避免公司与控股股东的大额关联交易、应避免公司与控股股东的大额关联交易 不公允的关联交易是大股东侵占上市公司利益、操纵上市公司利润的重要手段之一。 公司应在最近三年特别是最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方不存在重大依赖。 公司法规定：本法所称关联关系，是指公司控股股东、实际控制人与其直接或者间接控制的企业的关系，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属与其直接或者间接控制的企业之间的关系，及可能导致公司利益转移的其他特殊关系。2024/7/2230IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求5 5、应避免公司与控股股东的大额关联交易、应避免

32、公司与控股股东的大额关联交易 公司应具有直接面向市场独立经营的能力，与控股股东及其全资或控股企业，在产品销售或原材料采购方面的交易额，占主营业务收入或外购原材料金额的比例均不能太大。 具有开展生产经营所必备的资产，最近一年和最近一期，以承包、委托经营、租赁或其他类似方式，依赖控股股东及其全资或控股企业的资产进行生产经营所产生的收入均不能占其主营业务收入太大。 2024/7/2231IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求5 5、应避免公司与控股股东的大额关联交易、应避免公司与控股股东的大额关联交易 公司应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易： 上市公司与关联自然人发生的交易金

33、额在30万元 以 上 的 关 联 交 易 ,应 当 及 时 披 露 。 上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易,应当及时披露。 上市公司与关联人发生的交易金额在3000万元以上,且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易,除应当及时披露外,还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构,对交易标的进行审计或者评估,并将该交易提交股东大会审议。 2024/7/2232IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 5 5、应避免公司与控股股东的大额关联交易、应避免公司与控股股东的大额关联交易 发行人在报告期内存

34、在重大关联交易的，披露要求为： 发行人独立董事应对关联交易的公允性以及是否履行法定批准程序发表意见； 发行人律师应对关联交易的合法性发表法律意见； 申报会计师应重点关注关联交易对发行人财务状况和经营业绩的影响，发表专项意见； 承销商应在尽职调查报告中对此类关联交易是否影响发行人生产经营的独立性发表意见，并提供充分依据。 2024/7/2233IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 6 6、公司发行股票前资产重组应合规、公司发行股票前资产重组应合规 为规范企业首发上市前进行业务重组整合以实现整体发行上市行为，申请首次公开发行股票并上市的公司最近3年内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相

35、关业务进行重组情况的，如同时符合以下两个条件，则被视为主营业务没有发生重大变化： 一是被重组方应当自报告期期初起即与发行人受同一公司控制权人控制，如果被重组方是在报告期内新设立的，应当自成立之日即与发行人受同一公司控制权人控制； 二是被重组进入发行人的业务与发行人重组前的业务具有相关性（相同、类似行业或同一产业链的上下游）。2024/7/2234IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 6 6、公司发行股票前资产重组应合规、公司发行股票前资产重组应合规 发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应根据影响情况按照以下要求执行： 被重组方重组前一个会计年度末的资

36、产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100%的，发行人重组后运行一个会计年度后方可申请发行； 被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目50%，但不超过100%的，保荐机构和发行人律师应发表相关意见；2024/7/2235IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 6 6、公司发行股票前资产重组应合规、公司发行股票前资产重组应合规 被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目20%的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近一期资产负债

37、表。 被重组方重组前一会计年度与重组前发行人存在关联交易的，资产总额、营业收入或利润总额按照扣除该等交易后的口径计算。发行人提交首发申请文件前一个会计年度或一期内发生多次重组行为的，重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响应累计计算。2024/7/2236IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求创业板公司发行股票前资产重组特别规定创业板公司发行股票前资产重组特别规定（2010.42010.4）q对于创业板企业在IPO前企业合并，监管层分为“同一控制人下的企业合并”和“非同一控制人下的企业合并”两种情况予以对待。 q对于非同一控制人下的企业合并后提出的创业板IPO申请，监管层特别明确

38、：将关注被合并方对发行人资产总额、营业收入或利润总额的实际影响，具体分以下三种情况：q第一，被合并方上述三个指标不超过合并前发行人相应项目20%的，申报创业板IPO时提交的财务报表，至少须截至合并完成后的最近一期资产负债表，且不需要等待时间；q第二，被合并方上述三个指标不超过合并前发行人相应项目50%、但超过20%的，发行人合并后运行一个会计年度后方可申报创业板IPO；q第三，被合并方上述三个指标超过合并前发行人相应项目50%的，至少须运行24个月方可申报创业板IPO。 2024/7/2237IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求创业板公司发行股票前资产重组特别规定创业板公司发行股票前

39、资产重组特别规定（2010.42010.4）q对于同一控制人下的企业间合并，监管层表示，其在创业板IPO须满足三大条件：q第一，要求参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的(“同一方”、“相同的多方”以及“控制并非暂时性的”通常指一年以上)；q第二，在认定相同的多方作为实际控制人时，不认可委托持股或代持股份等在法律上存在瑕疵的安排；q第三，最终控制的相同多方持股应占绝对多数，即合计持股应该51%以上。 2024/7/2238IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 7 7、公司在上市前的私募融资应适度、公司在上市前的私募融资应适度 公司在上市前可能会进

40、行几轮私募融资，这些私募行为可以统称为上市前私募。其中，在企业的初创和成长阶段进行的培养型私募风险较高，而当企业发展成熟，并已经迈向了即将上市的门槛，这时所进行私募融资被称Pre-IPO，Pre-IPO的风险相对较小，其投资人可能是培养企业的私募投资者，也可能会有新的专门从事Pre-IPO的私募投资人进驻。 但是应当把握的私募规模为：私募完成后不会导致发行人最近三年内控股股东或实际控制人、董事、高级管理人员发生重大变化。 2024/7/2239IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 7 7、公司在上市前的私募融资应适度、公司在上市前的私募融资应适度 企业上市前私募的意义有： 通过私募可

41、以提供企业在上市前快速扩张所必须的资金。 通过私募可以改善企业治理结构、财务制度和信息透明度。 通过私募，使得公司股权多样化。 通过私募可以帮助寻找好的投资银行。 选择合适的上市时机。 通过私募使企业在上市标准上做了一轮预演。2024/7/2240IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求8、公司应有与生产经营相配套的资产、公司应有与生产经营相配套的资产 公司无论是新设还是改制，都应该有与生产经营相配套的资产。 生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品

42、销售系统。 非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。 2024/7/2241IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 8 8、公司应有与生产经营相配套的资产、公司应有与生产经营相配套的资产 公司资产结构合理 发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十。上述比例按经审计的发行主体（母公司）财务报表数据计算，其中无形资产按扣除土地使用权、水面养殖权后的余额计算。 土地、房产手续要完备 土地属于以前划拨地未入账的，改制时应办为出让地。房产要取得房产证，并不存在纠纷。接受捐赠资产要及时入账。 2024/7/2242IPO对企业财

43、务管理的要求对企业财务管理的要求 8 8、公司应有与生产经营相配套的资产、公司应有与生产经营相配套的资产 无形资产要属于公司所有 公司无论是新设还是改制，都要求在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险。拟上市公司商标权处置方式应遵循以下原则： 改制设立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产品或经营业务使用的商标权需进入股份公司。 拟上市公司应在获准发行前将商标权处置相关的手续办理完毕，并在招股说明书中充分披露商标权的处置方式。 对商标权以外的其他工业产权、非专利技术处置方式应比照商标权的上述要求进行处理。 2024/7/

44、2243IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 9 9、公司的收入确认应符合会计准则、公司的收入确认应符合会计准则 从全球范围来看，会计职业是一门古老的职业，过去50年，会计专业体系几乎没有什么特别大的变化，但我们的经济生活由于受科学技术进步的影响却已发生了翻天覆地的变化。 但经济生活中的这种微妙变化却并没有引起会计体系的相应变化，企业难以客观地计量收入，而企业经营失败却又通常与这些收入计量相关联。这就致使CPA不能提前预告企业经营的风险,加之在新技术推动下的金融领域中的诸多创新工具，更进一步增加了CPA衡量公司财务风险和经营风险的难度，从而使CPA行业置身于一种高风险的行业。2024

45、/7/2244IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 9 9、公司的收入确认应符合会计准则、公司的收入确认应符合会计准则 企业会计准则收入规定，销售商品的收入只有在符合以下全部条件的情况下才能予以确认： （1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； （2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制； （3）与交易相关的经济利益能够流入企业； （4）相关的收入和成本能够可靠地计量。2024/7/2245IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 9 9、公司的收入确认应符合会计准则、公司的收入确认应符合会计准则 特殊行业的收入确认政策，值得研

46、究的有： 系统集成的收入确认。 “形式买断”模式的收入确认。 游戏卡的收入确认。 房地产企业的收入确认。 电梯生产公司的收入确认。 商品远期销售的收入确认。 2024/7/2246IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求1010、关于公司近三年及最近一期纳税情况问题、关于公司近三年及最近一期纳税情况问题 公司应依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。公司的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。 公司应提供近三年及最近一期纳税申报表和完税证明，纳税申报表包括所得税纳税申报表、增值税纳税申报表和营业税纳税申报表；完税证明是指中华人民共和国税收转帐专用完税证或税收缴款书。 所得税纳税申报表的

47、税前利润与原企业报表的利润总额应存在对应关系，增值税或营业税纳税申报表的应税收入与原企业报表的相应收入也应存在对应关系。 公司应出具主要税种的期初未交数、已交税额、期末未交数、有关税收优惠的详细说明，提供公司（股份公司设立前为原企业）享受税收优惠或财政补贴的证明文件及申报会计师出具的鉴证意见。 2024/7/2247IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求1010、关于公司近三年及最近一期纳税情况问题、关于公司近三年及最近一期纳税情况问题关于税收减免与返回问题先征后返的增值税于实际收到时，计入收到当期的补助收入。消费税、营业税等其他流转税于实际收到时减收到当期的“主营业务税金及附加”。先

48、征后返的所得税于实际收到时冲减当期的所得税费用。公司应提供主管税收征管机构出具的报告期内公司是否存在税收违规的证明对于公司发行上市前享受的税收优惠或财政补贴，可以由相关主管部门提供证明；对于公司发行上市后享受的税收优惠或财政补贴，必须提供相应的有效批准文件。2024/7/2248IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求1111、关于公司职工持股会及工会持股的问题、关于公司职工持股会及工会持股的问题根据国务院社会团体登记管理条例和民政部办公厅2000年7月7日印发的关于暂停对企业内部职工持股会进行社团法人登记的函的精神，职工持股会属于单位内部团体，不再由民政部门登记管理，对此前已登记的职工

49、持股会在社团清理整顿中暂不换发社团法人证书。因此，职工持股会将不再具有法人资格。在此种情况改变之前，职工持股会不能成为公司的股东。根据中华全国总工会的意见和工会法的有关规定，工会作为上市公司的股东，其身份与工会的设立和活动宗旨不一致，可能会对工会正常活动产生不利影响。因此，中国证监会也暂不受理工会作为股东或发起人的公司公开发行股票的申请。2024/7/2249IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 12 12、关于公司改制及发行前利润分配问题、关于公司改制及发行前利润分配问题 （1）公司改制时滚存的未分配利润问题公司改制时滚存的未分配利润由原股东享有，可以用来转增股本，若原股东享有发行

50、前的滚存未分配利润，必须是经审计确定的已实现利润数。同时，应考虑未分配利润用来转增股本，原股东可能面临着补交个人所得税的问题。（2）关于公司发行前滚存利润的分配问题公司发行前的滚存利润，须在发行前做出分配决议，并在发行申请材料中充分披露分配方案。若老股东享有发行前的滚存利润，必须是经审计确定的已实现利润数，同时在招股说明书中明确披露。公司不应对未经审计的利润作出分配决议。2024/7/2250IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 13 13、公司的生产经营符合国家的环保政策、公司的生产经营符合国家的环保政策 公司从事相关产品的生产和销售，不属于重污染行业，不会对环境造成的不良后果。公

51、司应注重环境保护和治理工作，本着发展生产与环境保护并重的原则，按照环保要求对生产进行全过程控制，改进生产工艺和生产设备，把生产过程产生的污染物减少到最低限度，以减少环保要求趋于严格给公司带来的不利影响。 公司的生产经营在各个方面均符合国家有关环境保护法律、法规和规章要求，不存在因环境保护的违法、违规事项或与环境保护有关的其他事项(包括已经发生的、正在发生的或潜在发生的事项)而被政府有关部门调查、处罚、强制执行及被提起诉讼的情形。2024/7/2251IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 14 14、公司的员工待遇符合国家的相关政策、公司的员工待遇符合国家的相关政策公司应与员工签订劳动

52、合同，依法规范用工，不仅是维护员工的合法权益，也是维护企业自己的合法权益。公司应按照国家有关政策规定为员工缴纳养老、医疗、工伤、生育、失业五项社会保险和住房公积金，同时还享受国家规定的其他福利待遇。公司应保证落实员工的福利和待遇，包括享受休假制度和每年涨薪待遇。2024/7/2252IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 15 15、公司应归纳总结自己的特色、优势、公司应归纳总结自己的特色、优势 公司的经营模式、产品或服务的品种结构不能发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。公司应突出自己的特色、优势，明确： 公司的经营规模、经营模式、产品或技术的优势情况。 公司的行业

53、地位或者在所在行业中的独特的盈利模式。 公司在商标、专利、专有技术以及特许经营权等方面的优势。 公司的资产质量高、盈利能力强、现金流量充足，财务状况好。 2024/7/2253IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求 16 16、公司募集资金投向应符合规定、公司募集资金投向应符合规定公司募集资金投向应符合下列规定：募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。募集资金金额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资项目管理、环境保护、土地管理及其他法律、法规和规章的规定。募集资金投资项目实施后，不会产生同

54、业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。2024/7/2254IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求四、如何做好企业财务管理IPO过程中关注的16个核心问题，其实质就是对企业财务管理的要求，企业要解决这些问题，关键是要建立健全的内部控制制度，并确保有效执行。我们知道，内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。从专业特点和职能方面来区分,内部控制制度的内容分为人事控制、财务控制、会计控制、生产控制、销售控制等，其核心和纽带是财务控制，不同控制的最终结果总会体现出一定的财务指标，并通过财务控制来进行价值度量

55、。 2024/7/2255IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求四、如何做好企业财务管理关于印发企业内部控制配套指引的通知（财会201011号）（2010年4月15日）为了促进企业建立、实施和评价内部控制，规范会计师事务所内部控制审计行为，根据国家有关法律法规和企业内部控制基本规范（财会20087号），财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定了企业内部控制应用指引第1号组织架构等18项应用指引、企业内部控制评价指引和企业内部控制审计指引（以下简称企业内部控制配套指引）。自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市公

56、司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。鼓励非上市大中型企业提前执行。2024/7/2256IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求四、如何做好企业财务管理执行企业内部控制基本规范及企业内部控制配套指引的上市公司和非上市大中型企业，应当对内部控制的有效性进行自我评价，披露年度自我评价报告，同时应当聘请会计师事务所对财务报告内部控制的有效性进行审计并出具审计报告。 2024/7/2257IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求四、如何做好企业财务管理（一）建立严密的财务内部控制制度（二）加强营运资金控制管理（三）加强财会队伍建设，提高企业全员管理素质2024/7/225

57、8IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（一）建立严密的财务内部控制制度 1.不相容职务分离制度。不相容职务相互分离控制要求企业按照不相容职务相分离的原则，合理设置财务会计及相关工作岗位，明确职责权限，形成相互制衡机制。不相容职务包括：授权批准、业务经办、会计记录、财产保管、稽核检查等职务。2024/7/2259IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（一）建立严密的财务内部控制制度 2.授权批准控制制度。授权批准控制要求企业明确规定涉及财务会计及相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容，单位内部的各级管理层必须在授权范围内行使职权和承担责任，经办人员也必须在授权范围内办

58、理业务。2024/7/2260IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（一）建立严密的财务内部控制制度3.会计系统控制制度。会计系统控制要求企业依据会计法和国家统一的会计制度企业会计准则，制定适合本单位的会计制度，明确会计工作流程，建立岗位责任制，充分发挥会计的监督职能。会计系统控制制度包括企业的核算规程，会计工作规程、会计人员岗位责任制、财务会计部门职责、会计档案管理制度等。2024/7/2261IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理 中小板IPO要求：最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币五千万元1.现金流量预算控制企业财务管理首先

59、应该关注现金流量，而不是会计利润。企业应该通过现金流量预算管理来做好现金流量控制。现金流量预算的编制采用“以收定支，与成本费用匹配”的原则，采用零基预算的编制方法，按收付实现制来反映现金流入流出。经过企业上下反复汇总、平衡、最终形成年度现金流量预算。同时，根据年度现金流量预算制定出分时段的动态现金流量预算，对日常现金流量进行动态控制。2024/7/2262IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理2.应收账款控制在市场竞争日趋激烈的情况，企业不可避免以信用形式进行业务交易。应收账款控制主要从以下几个方面来进行：财务核算准确翔实，债权债务关系明确。企业必须有完整的应

60、收账款核算体系，信息传递及时，并且原始单据必须真实完整。2024/7/2263IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理评价客户资信程度，制定相应信用政策。企业必须根据客户的资信程度来制定给予客户的信用标准；信用标准：通常从信用品质、偿还能力、资本、抵押品、经济状况五个方面来评价客户的资信程度。企业可以根据对客户资信程度的分析数据对客户进行排队分析，选择资信程度好的客户，而拒绝那些资信程度差的客户。 2024/7/2264IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理加强应收账款的账龄分析，确定收款率和应收账款余额百分比。企业可以依据账龄

61、分析，结合销售合同，确立收款率和应收账款余额百分比，财务部门还应加强对应收账款的账龄分析，对逾期未结清欠款的赊销客户，企业应组织力量督促经销人员加紧催收，特别是对一些信誉较差，欠款时间较长，金额较大的赊销客户，需有专人负责，以兑现对赊销人员的奖惩。 2024/7/2265IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理3.实物资产控制 实物资产控制是为保证企业实物资产安全完整而采取的财务控制措施。主要有以下几点： 限制接近。严格控制对实物资产及实物资产相关的文件的接触，如现金、银行存款、有价证券和存货等，除出纳人员和仓库保管员外，其他人员限制接触，以保证资产的安全。 2

62、024/7/2266IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理及时入账。经济业务发生以后，必须立即入账，特别是现金，银行存款，要做到日清月结，防止挪用，保证资金的安全和得到合理使用。 适宜的盘存制度。确保账实相符，避免非正常损失。对于财产物资可采用ABC分类管理法。 建立会计档案保管制度，便于业务复查。 2024/7/2267IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（二）加强营运资金控制管理4.成本控制 企业从原材料的采购到产品的最终售出，都要采取有效的成本控制方法。同时通过改善生产产品的工艺来降低成本。更进一步，企业应对比“产出”和“投入”，研究成本增减与收益增减的关系，以确定最有利于提高效益的成本控制方案。 2024/7/2268IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求（三）加强财会队伍建设，提高企业全员管理素质 1.加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识和专业素养。 2.加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争实力。 2024/7/2269IPO对企业财务管理的要求对企业财务管理的要求