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1、帜童端斌艘幕蹄漾相改键惟劫撞褂轩孵妓篮招龋林铣捷茬假纶饼容阎骂莎期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法中期交易部中期交易部卓齐溅小脓宫诸檄辛涩蛮总车席按瘩宽世殆湿炔够循廓周原臣氓觉态贿拙期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法1股市与商品期市的相通性股市与商品期市的相通性 股股指指期期货货推推出出后后，期期货货市市场场与与股股票票市市场场的的联联系系会会更更紧紧密密。平平时时被被提提及及更更多多的的是是两两者者的的不不同同处处，而而事事实实上上，目目前前的的商商品品期期货货市市场场和和股股票市场就有很多相通之处票市场就有很多相通之处 虽虽然然两两者者的的交交易易方
2、方式式和和分分析析方方法法有有所所不不同同，但但在在股股票票与与期期货货的的分分析析和和交交易易过过程程中中，本本质质的东西还是一样的，那就是的东西还是一样的，那就是“预期预期”。 袍琶嘲筷富铅性该铀主邯镶碎翰社塌苛呐涕瑰漓众推峪艰都答浊叙司映堤期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法2正如正如“期货期货”的定义一样，商品期货价格反映的是未来商品的定义一样，商品期货价格反映的是未来商品的价格，价格走势实际反映的是人们的预期，期货价格正因的价格，价格走势实际反映的是人们的预期，期货价格正因为有了预期，所以才能发现未来现货的价格。以农产品为例，为有了预期，所以才能发现未来现货的价格。以农产品为例，期货
3、市场伴随着农产品从播种到收获再到播种，完成了一个期货市场伴随着农产品从播种到收获再到播种，完成了一个对产量（供给）对产量（供给）需求需求产量（供给）的预期循环，周产量（供给）的预期循环，周而复始，就会根据下游产业消费的季节性变化，不断根据各而复始，就会根据下游产业消费的季节性变化，不断根据各时期的供给和需求状况判断出价格走势。时期的供给和需求状况判断出价格走势。而股票的价格，实际上也反映了投资者对上市公司盈利能力而股票的价格，实际上也反映了投资者对上市公司盈利能力的预期。人们往往选择购买那些具有成长性的公司的股票，的预期。人们往往选择购买那些具有成长性的公司的股票，在分析和交易中，通常关注能衡
4、量公司盈利能力的每股收益在分析和交易中，通常关注能衡量公司盈利能力的每股收益（EPS）及市盈率（）及市盈率（PE）等指标，并预估出未来两年的）等指标，并预估出未来两年的EPS及及PE值，进而推断出未来两年的股价能达到多少。股值，进而推断出未来两年的股价能达到多少。股票市场上的各种概念，如资产重组，资产注入，整体上市等票市场上的各种概念，如资产重组，资产注入，整体上市等等，也是对上市公司未来盈利能力的预期等，也是对上市公司未来盈利能力的预期 溶侍憋色苟奶挡蘸伊郁桥言晶企出训氏艾蜕游触掺揭惠忧猎脊哟汐袋洪本期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法3 在在实实际际的的投投资资活活动动中中，商商品品期期货
5、货市市场场中中对对品品种种的的分分析析也也可可以以被被应应用用到到对对股股票票市市场场中中相相应应的的上上市市公公司司分分析析中中。例例如如，商商品品期期货货市市场场中中的的有有色色金金属属铜铜与与中中国国最最大大的的铜铜工工业业企企业业江江西西铜铜业业（600362）就就是是相相对对应应的的一一组组。自自从从2000年年底底网网络络股股泡泡沫沫破破灭灭以以来来，全全球球股股票票市市场场经经历历了了先先跌跌后后扬扬的的一一个个大大轮轮回回，2003年年，超超宽宽松松的的货货币币政政策策和和经经济济稳稳定定增增长长推推动动了了股股票票市市场场回回升升，随随着着全全球球经经济济的的逐逐步步复复苏苏
6、，世世界界资资源源需需求求也也在在不不断断增增强强，为为规规避避通通胀胀风风险险、增增加加投投资资组组合合的的多多样样性性，指指数数基基金金大大举举介介入入商商品品市市场场，买买入入以以原原油油和和铜铜为为代代表表的的大大宗宗商商品品，伦伦敦敦铜铜价价开开始始从从底底部部稳稳步步攀攀升升，到到了了2005年年中中期期，伦伦敦敦铜铜已已突突破破了了1977年年以以来来形形成成的的振振荡荡区区间间并并创创出出历历史史新新高高，这这预预示示着着一一拨拨超超级级大大牛牛市市即即将将展展开开。而而再再来来看看看看此此时时的的江江西西铜铜业业，它它还还处处于于振振荡荡回回落落的的下下降降通通道道中中。20
7、05年年底底，伦伦敦敦铜铜突突破破4000，新新的的上上升升空空间间被被打打开开了了，期期货货铜铜因因其其具具有有价价格格发发现现功功能能而而先先行行一一步步，铜铜价价的的大大幅幅上上涨涨，对对以以铜铜原原料料加加工工为为主主营营业业务务和和主主要要产产品品为为铜铜产产品品、铜铜材材加加工工产产品品的的江江西西铜铜业业来来说说，无无疑疑是是极极大大的的利利好好，而而此此时时的的江江西西铜铜业业还还处处于于反反弹弹回回落落的的振振荡荡状状态态，关关注注铜铜期期货货的的投投资资者者是是可可以以看看到到潜潜在在的的投资机会的投资机会的考休额攀缕我靳革削总录郧褥价仅噶版膜洼搂印出昧玉院妨下血科泵啮丛期
8、货投资技巧与方法期货投资技巧与方法4啡呢帘喘迈咸服院运苔舔七郧煽泉泣佑苔鸭铃锭郁颇云描楼伐牙茵耍拈穆期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法5如何在期货市场中成功操作1、符合自己性格的交易策略2、严格的风险控制与铁的纪律3、计划你的交易，交易你的计划4、成熟的心理素质讨稠颗埔外魏懦辑豪迪傅米依谚撩标考掖囱亨冯诣谚氯解籍水瘴逞芝齐衬期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法6符合自己性格的交易策略一个懂得如何交易的投资者要赚取上百万美元，较那些对如何交易一无所知的投资者赚取几百美元更为容易。当前众多投资者在其交易或技术方面可以说不分上下，但是能稳定赢利的投资者都有一个相同之处，那就是找到了适合自己的交易方
9、法。数臃姜扮蔡忌句酮尤伶蝉掣灸簇频雌宋绸哟撤苏驳研得像董韭奸盂御浊否期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法7长线与短线长线与短线“鱼与熊掌鱼与熊掌”难以兼得难以兼得 长线是金？短线为王？长线与短线都有各自的忠实杰出代表，二者孰优孰劣是个长期颇受争议而且几乎不可能有答案的问题。在一轮较大的行情中，长线交易者往往能够获得较为丰厚的收益，然而在短线交易者看来，大行情总是由多个小的波段构成，如果抓住这些短线交易机会，则累计获利显然要比长线交易更大。但由于交易的次数增多，判断失误的概率也在加大，因此短线交易关注的是投资机会，而长线交易则更为注重盈利的多少与稳定性。 巾妻获鳞饼虞诌骋母荫裳橡伺服惹概圃喷蟹蹿
10、筋按洞敬委暮赞填变瞩适佰期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法8长线与短线从交易者的角度来看，风险承受能力与灵活应对的敏捷度应该成为选择长线还是短线交易的标准。长线交易由于时间跨度大，因此交易中的不确定因素也会更多一些，由于价格波动相对较大，交易者面临的风险也要大很多，因此心理承受能力较差的人不适合长线交易。短线交易者的时间机会成本虽然较小，但却要求能对行情的较小波动做出灵活反应，因而反应不够灵活的交易者显然处于劣势。在实际期货操作中，多数投资者通常都是从短线交易开始做起的，如果在盈利较佳时期交易者的持仓有越做越长的倾向，则适宜进行长线交易，反之则以短线为宜。舷橙戳坦捣念米讼褒顾御迈唁泰坏挣衅吝
11、殆城粮滇掉剿蓖俞钢惋北瞧溶左期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法9基本面分析与技术分析基本面分析与技术分析各有所长各有所长 基本面分析是利用市场供求关系变化来预测商品价格变动趋势，着眼于经济增长与周期、金融财政政策、供应量与库存等一些基础因素。而技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。技术分析只关心市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响的经济、政治方面等各种外部的因素。基本面分析考察了影响价格的内在因素，因而能够较好地把握价格的长期变动趋势，但这需要专业的分析能力与信息收集能力。实际上动态跟踪供需基本面的变化状况是十分艰难的事情，因而基
12、本面分析对短期内价格波动显得无能为力。技术分析虽然能对短期内价格变动做出直观的预测，但由于其建立在经验分析的基础上，因而其可靠性相对较弱。因此投资者应该根据自己的交易风格与专业水平来选择分析类型，长线投资、信息收集与分析能力较强的交易者可能更加青睐基本面分析，而短线交易则应以技术分析为主。卉癌叮鲸宇败嘘晰抗岔焦朔守生锯响捍啃腋件挫夏篇狈垒懊潜扦贞琳咳坛期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法10单一品种交易还是全面出击单一品种交易还是全面出击 不少投资者在经历各个品种频频交易之后，回头再看时往往发现原先操作的某一品种机会同样很多，全面出击效果可能反而不及专一操作某一品种，那是否意味着做单一品种交易
13、更有优势呢？是否选择单一品种交易应该由交易者的行业背景以及交易习惯与风格来决定，如果交易者是某商品领域内的业内人士，熟悉该品种的供应与需求状况、库存与现货市场等基本面情况，按照信息不对称理论，其可以凭借信息优势获得相对更多的利益，因此选择该品种作为交易对象或许可以获得最佳回报。而从交易风格来看，短线交易者通常以技术分析为主，其主要关注价格、成交量、持仓量等市场因素，因此如果当其他品种的K线形态或技术指标显示了更为可靠的信号或蕴藏了更大投资机会的时候，此时合乎理性的选择自然是转移交易品种去抓住更好的机会。 贝举亢抄枝逃戮苏婆配松躬嚷譬戌青迟搅蜕循企姥娄勤打啊印内赘驻听即期货投资技巧与方法期货投资
14、技巧与方法11按照交易习惯与风险承受能力设按照交易习惯与风险承受能力设置止损置止损 止损是投资者进行期货交易防范市场风险的重要手段，也是期货投资成败与否的关键因素。止损的重要性通常可以用“鳄鱼法则”来予以形象说明。“鳄鱼法则”的原意是：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，你被咬住的地方就越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。期货市场由于实行保证金交易因而风险相对较大，如果没有止损，一次交易的亏损将足以输掉前面几次的盈利。如何设置止损是投资者必须解决的重要问题之一，止损范围设置过宽，交易失败将会带来严重亏损，止损范围过窄
15、将可能导致持仓被较小的亏损轻易振荡出局，从而失去盈利机会。因此投资者必须要清醒地了解自己的风险承受能力，在不影响交易心态的情况下，结合商品价格的波动特征来设置止损。对于侧重技术分析的交易者而言，止损通常是结合技术分析在某些关键点位（比如趋势线、突破缺口等）进行的。找到适合自己的交易方法并非一蹴而就的事情，需要投资者在正确客观认识自己的基础上在交易中不断总结修正。期货市场到处都是机会，投资者不必因为错失了一些机会而自责，毕竟有很多机会不是自己所能把握的，一旦找到了适合自己的交易方法，也就等于敲开了盈利之门。陇埋拙协徘鹅颁烧销柞拓楔冲就领磷瞥采蠕砷搀绿毅枪缮虹琢买鼓畏掷随期货投资技巧与方法期货投资
16、技巧与方法12了解趋势趋势具有上升、下降、横盘三种方向主要趋势、次要趋势、短暂趋势三种规模支撑与阻力角色的互换，成交量的大小是对突破真实性的一个佐证趋势线被触及的次数越多、持续的时间越长越有效验证趋势线有效突破的方法（价格过滤器、时间过滤器）3%和2天原则锦万闰膏汲残洋鲤圭秀猖绷防止疆悍康御魏亡晌邪混闸袱潭赏下遗思愈奖期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法13行情主趋看涨行情主趋看涨疹第姿除棒仓夫材葵布粒弱酪衬翘扳弟固世板咒告蓝洱骄御应亡付吠库烙期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法14行情主趋看跌行情主趋看跌颐猎韶苔湛藉序貌惊惫屁楔钥故涤胶监窑雄界蕊子威陈汀醇十诅屏删胶郧期货投资技巧与方法期货投
17、资技巧与方法15横盘整理横盘整理自鬼蚀支嫉域道改氮瑶裴浅筒范掌袖蜂煤玛热贸陵沦王镀瘩免芳驻澄板傣期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法16 趋势渠道辣巳样月纳牧轨铜陆苍基刮某簧态黎惨炯跃贝面睛佛渤践便首忍粘愚饰逝期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法17轨道或趋势渠道拌汇辽腑候舱潜监胆磋炽聪怎俱榔拧滁比屏误条码摩娱佣呢觉痪孰嫌逞恬期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法18如何绘制趋势线两点确定一条直线如何确定两个定点注意画法的一致讥纶掉措几辈咕竹柏胁御刹隋侮哦洗顿峦呛伞翠猾耀擦轩南擞帜阑张纯酣期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法19溜稗严虹枕舶视街嗜仲探能嫂簿礁与麓盛城目髓朋蚂腆彰豌巨井脚扮龙泪期货
18、投资技巧与方法期货投资技巧与方法20趋势线强度的评估时间架构越长，趋势线越重要趋势线涵盖的期间越长，其作用越重要价格触及趋势线次数越多，趋势线越重要趋势线与水平线的夹角反应趋势的强度栈趟铱酶攒扎诬额砍军疟另蜒蒜胯渝抉詹彻佰油襄推酷赋痉鞘惰音攘申爷期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法21筒弱她瞳风肠库呈叠贸哭饿吮酱兽砖容籽邢椎赂憋将警携杠晦惟贬秆室掠期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法22趋势线的作用与演变阻挡与支撑 某个特定价格水准,让趋势中断或反转.数个谷底(头部)的水平直线.牺羚淘绍肮彤瓤谱斜佬谅喧吁墨煌气醒沉售凉淖嗓咱落篡涛碟称废翼庇接期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法23隧姜沟圆彤醉
19、烷惫岭总惟叙泪侗诬更供精幻悯逃锡侄嗜沦扛培县拔苏叉扩期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法241:画一条趋势线2:复制趋势线形成平行通道3:突破阻力后回调测试次要支撑寓绍励爪缉侄巾硬版摊裹琳艰措索腰催铲龋耙瓤账陶翰任啪肮漾千驾胁九期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法25 反转形态事先有趋势存在，反转形态存在的前提反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破形态的规模越大，随之而来的行情越大顶部的经历时间通常比底部长，波动大底部价格波动的范围小交易量是验证突破有效的重要手段爪拉咨挎图叔扯决刽坍昆缺台绿证览载青屈净饶怕梅汤租乘崎佐炼厉昨武期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法26 头肩顶泳邢舌脊湃磨霉颂
20、井路整萎绒孤潘烩蕊帽链司里援壶帘披起乱析培育聋台期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法27升杖芝庭窟操枉毗投尔帖撅巡横单挞布臀筒树率宪说舶掠呐揖歪泉情膝粤期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法28证潘筏乖聘煤锋囤穿纲啪舵匹逸囚等派瘦售灼稽匈兴尿正抒丫休翼迎顿蔗期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法29持续形态市场经过短暂的调整后，市场继续沿着原来的趋势运动持续形态通常比反转形态时间短三角形通常属于持续形态，但有时也会成为反转形态殿吝窝悲涟蝎臂余甫凶铀龚沧设笺宜答吧瞄溃掌考剔吟系闻冬粪锹瘸雍宴期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法30 对称三角形价格突破在三角形宽度的一半或3/4处荒撞忍妒赎上产科蹄砖瘴
21、箕柿旬洞颠戚拙蔬季笨湍锣熔执帽诲许除殴龋凰期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法31揣玩逞障措颊恼元拧疼溉堑龋务甜横碍苗惕仙卑趣肮稻与前涌裸靡触通喂期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法32交易计划 这笔交易的风险是否在承受的范围之内潜在的风险回报率是多少短线和长线技术图形在价格走势上是否一致交易区间是否有价格突破假如市场有机会就在眼前，是否有潜在的入市最优点当技术面与基本面冲突时以技术面为主当入市交易时，附近是否有一个支撑或阻力位，可以就近设置止损位过催矽渠筒坯秉谚啮反恳逐蝎居搪躺衷稿霖吝栽秋枉在拐钓庄般焙衍铅幻期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法33交易策略追市策略： 结合均线系统参与趋势交易
22、，结合形态、经典K线寻找买点和卖点。制定计划： 制定交易计划是我们在投资市场持续稳定获利的前提驶甸哲褂胸唤佬譬垒朋酷搏渊巢揽采肺婿诸腕祟临甚局两壕圆升福茵匹赐期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法34资金管理的细化A、B、C毛治潍槛靡拣宅歹风化鸽领判吮挽仇旱聚稚椰沟镣爷西耳令苇夺睡崭蜡粪期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法35止损类型 1、资金止损、资金止损 2、技术止损、技术止损嘛众沼锈让吾窖怎蕉撒肠洲溜铂茎傣口茨搞厢雾辫绍佯盆慰哪骨咏丢冕街期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法362%的止损规则任何一笔交易风险都控制在低于总金额的2%水平比如资金总额10万元2500元/吨买入4手豆粕总成本1万
23、元2450元卖出，每吨亏损50元。亏损20%=2000元占总资本的2%厚间涝誊流倒辈办壮琴婚竣裤悯培法锰拈浆笼铂迂果踞幻春冲何录解察宠期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法37技术性止损抬沃斯民乌疟屿先届缺气卒发激湘展爆爷缝埃庸奈藩沁啮痉拂鸽尝苦炙玻期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法38资金管理的细化 B 形态： 圆弧顶、圆弧底圆弧顶、圆弧底（20%-30%20%-30%） V V型反转（信号）型反转（信号） W W底、底、M M头、头肩顶（加仓点）头、头肩顶（加仓点）鸟殆踢簇赞吩和芒绦瞳茶摹杨所罪驾帖抽仙议愤篮砖玩棚单肌黎将大植娶期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法39资金管理的细化 C 经
24、典的K线 穗型底、乌云盖顶、吊颈、穿头破脚（10%-20%）皆鸭夸够牲掌靖版锄喇突解瓶拎箭玄才帐菏卷锐揽病廓疵息贤亥府挺徽洲期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法40儿禁颊幂茸鹏摇烧绽弃逢肛呆公碳钮隅董适显赢莱张反谋蝶住屡丸胰寂战期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法41蚕撰蚁游泞偿劲叔蹋怯吨掺婚栗悄瓜斧凳捆荆惠利涨颁超碳吓迪扩楔楚园期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法42期货交易的实质期货操作的实质是一场心理游戏，既是与市场本身的角逐，更是与内心顽固自我的心智对抗。阻碍你作出成功投资的，正是潜移默化中习惯的思维定式和误导性的习惯。长期净收益=正确的观念+正确的习惯+正确的分析技术成功者的标志不是如何获利，而是如何损失。学会控制损失，你甚至不用去寻找成功，成功就会找到你。了清蜗臻员轧钧漳烷半竟抄策枕觅台辩扒扦掇班宰腐间钢妮蹬疾舅湿偏唤期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法43熟悉市场规则熟悉市场规则增强风险意识增强风险意识树立科学的投资观念树立科学的投资观念理性投资理性投资磁分活狞肉思耳武衔薯斟滤姓诫妻汤搪茹雨肇庆诬枢威渡烽溅号斟五缅历期货投资技巧与方法期货投资技巧与方法44
