企业会计准则--公允价值计量

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1、企企业会会计准准则第第39号号 公允价公允价值计量量 提纲制定背景制定过程主要内容衔接规定一、公允价值计量准则的制定背景2006年，企业会计准则体系：1项基本准则+38项具体准则我国在基本准则中引入公允价值，并明确将公允价值作为重要的会计计量属性之一投资性房地产准则，金融工具确认和计量准则等十多项具体准则中涉及公允价值应用自2007年以来，企业会计准则已经平稳有效实施七年多 随着我国社会主义市场经济建设的不断完善，以及随着我国社会主义市场经济建设的不断完善，以及企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值在企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值在我国经济运行发展中所起的作用越来越重要，但也我

2、国经济运行发展中所起的作用越来越重要，但也存在一些问题。存在一些问题。 公允价值概念界定是否清晰？公允价值概念界定是否清晰？ 在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交资产交者债务清偿的金额者债务清偿的金额 公允价值计量是否有统一的框架和具体要求？公允价值计量是否有统一的框架和具体要求？ 公允价值相关信息的披露是否充分和透明？公允价值相关信息的披露是否充分和透明？ 为适应我国企业和资本市场发展的实际需要，并实为适应我国企业和资本市场发展的实际需要，并实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，在借鉴国

3、际财务报告准则的基础上，制定了公同，在借鉴国际财务报告准则的基础上，制定了公允价值计量准则。允价值计量准则。二、公允价值计量准则的制定过程前期准备工作：开展课题研究，进行调研座谈前期准备工作：开展课题研究，进行调研座谈起草制定工作：起草制定工作： 企业会计准则第企业会计准则第 号号公允价值计量公允价值计量( (讨论稿讨论稿) ) 企业会计准则第企业会计准则第 号号公允价值计量公允价值计量( (征求意见稿征求意见稿) ) 企业会计准则第企业会计准则第 号号公允价值计量公允价值计量( (草案草案) ) 期间，与国际会计准则理事会、香港会计师公期间，与国际会计准则理事会、香港会计师公 会、国会、国内

4、实务界等多次召开座谈会内实务界等多次召开座谈会2014年1月26日，财会20146号文件财政部关于印发企业会计准则第39号公允价值计量的通知2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。三、公允价值计量准则的主要内容明确了公允价值的定义： 公允价公允价值值是市是市场场参与者在参与者在计计量日量日发发生的有序交易中，出售一生的有序交易中，出售一项资产项资产所能收到或者所能收到或者转转移一移一项负债项负债所需支付的价格，即脱手价所需支付的价格，即脱手价格。格。规定了统一的公允价值计量要求： 市市场场参与者、有序交易、主要市参与者、有序交易、主要市场场或者

5、最有力市或者最有力市场场、估、估值值技技术术、输输入入值值和公允价和公允价值层值层次。次。改进了公允价值的相关披露： 帮助帮助财务报财务报表使用者能表使用者能够够合理合理评评价公允价价公允价值计值计量所使用的估量所使用的估值值技技术术和和输输入入值值，并且能，并且能够够了解重大不可了解重大不可观观察察输输入入值值在持在持续续的的公允价公允价值计值计量中量中对对当期当期损损益或其他益或其他综综合收益的影响。合收益的影响。新的公允价值定义公允价值计量准则的适用范围公允价值计量的基本要求公允价值计量的具体应用公允价值的披露要求（一）新的公允价值定义新的公允价值定义：（1 1）明确公允价）明确公允价值

6、值是脱手价格；是脱手价格；（2 2）基于市）基于市场场的的计计量，即市量，即市场场参与者角度；参与者角度；（3 3）强调强调当前市当前市场场条件下的有序交易；条件下的有序交易；（4 4）计计量日量日（5 5）假定）假定发发生交易。生交易。公允价值原定义在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额公允价值新定义公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。（二）公允价（二）公允价值计量准量准则的适用范的适用范围公允价公允价值计量准量准则适用于其他相关会适用于其他相关会计准准则要求要求或者允或者允许采用公允价采用

7、公允价值进行行计量或披露的情形。量或披露的情形。如何计量相关资产或负债的公允价值本准则规范的内容披露哪些公允价值计量的相关信息是否应当以公允价值计量相关资产或负债何时进行公允价值计量公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合收益适用其他相关会计准则的计量和披露：适用其他相关会计准则的计量和披露： 与公允价值类似的其他计量属性与公允价值类似的其他计量属性 股份支付业务相关的公允价值计量和披露股份支付业务相关的公允价值计量和披露 租赁业务相关的公允价值计量和披露租赁业务相关的公允价值计量和披露与公允价值类似的其他计量属性：与公允价值类似的其他计量属性： 以公允价值减去处置费用后的净额确定的可收回以公

8、允价值减去处置费用后的净额确定的可收回的资产的披露的资产的披露 以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露露 以公允价值计量的企业年金基金投资的披露以公允价值计量的企业年金基金投资的披露公允价值计量框架既适用于：公允价值计量框架既适用于： 相关资产或负债的初始计量和后续计量相关资产或负债的初始计量和后续计量 既适用于金融资产，也适用于非金融资产既适用于金融资产，也适用于非金融资产（三）、公允价值计量的基本要求公允价值计量的目标： 估价市估价市场场参与者在参与者在计计量日当前市量日当前市场场情况下的有序交易中出售情况下的有序交易中出售一一项资产项资产或

9、者或者转转移一移一项负债项负债的价格。的价格。企业在公允价值计量过程中需要确定以下因素： 以公允价以公允价值计值计量的相关量的相关资产资产或或负债负债 有序交易和市有序交易和市场场 市市场场参与者参与者 恰当的估恰当的估值值技技术术 输输入入值值 公允价公允价值层值层次次作作为计量量对象的相关象的相关资产或或负债本准本准则中相关中相关资产或或负债，是指其他相关，是指其他相关会会计准准则要求或允要求或允许企企业以公允价以公允价值计量的量的资产或或负债，也包括企，也包括企业自身自身权益工具。益工具。 企企业会会计准准则第第3号号投投资性房地性房地产中中规范的采用公范的采用公允价允价值模式模式进行后

10、行后续计量的投量的投资性房地性房地产 企企业会会计准准则第第20号号企企业合并合并中中规范的企范的企业在非同在非同一控制下企一控制下企业合并中作合并中作为对价价发行的行的权益工具益工具 企企业会会计准准则第第22号号金融工具确金融工具确认和和计量量中中规范的范的交易性金融交易性金融资产和交易性金融和交易性金融负债 企企业以公允价以公允价值计量相关量相关资产或或负债，应当考当考虑该资产或或负债的特的特征。征。 资产状况及所在位置状况及所在位置 对资产出售或者使用的限制出售或者使用的限制 以公允价以公允价值计量的相关量的相关资产或或负债可以是可以是单项资产或或负债，也可以，也可以是是资产组合、合、

11、负债组合或者合或者资产和和负债的的组合合 企企业是以是以单项还是以是以组合的方式合的方式对相关相关资产或或负债进行公允价行公允价值计量，取决于量，取决于该资产或或负债的的计量量单元元 市市场风险或信用或信用风险可抵消的金融可抵消的金融资产和金融和金融负债企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。资产状况及所占位置例如，2x14年1月1日，甲企业将刚开发建成的一栋写字楼作为投资性房地产，用于出租，并采用公允价值模式进行后续计量。2x14年12月31日，该投资性房地产的公允价值？有序交易企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在

12、当前市场条件下的有序交易。 有序交易，是指在有序交易，是指在计计量日前一段量日前一段时时期内相关期内相关资产资产或或负债负债具具有有惯惯常市常市场场活活动动的交易。的交易。 清算等被迫交易不属于有序交易。清算等被迫交易不属于有序交易。 如何判定一项交易为有序交易？如何判定一项交易为有序交易？ 总体上，企业应当全面理解交易环境和有关事实。 具体而言，企业应当考虑市场环境变化、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易发生的频率、交易对手信息、交易原因、交易场所和其他能够获得的信息。 但企业不必为确定一项交易是否为有序交易而不计成本。 当企业是交易参与方时，通常假定该企业应当有充分的信息来

13、判断该交易是否为有序交易。下列情况，通常不是有序交易： 零星交易：在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内很少有交易发生 交易对手只有一个：资产出售方或负债转移方仅与唯一的市场参与者进行交易 清算或被迫出售：资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态，即资产出售方或负债转移方已陷于财务困境；或者资产出售方为满足法律或者监管要求出售资产 异常交易：与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，资产出售或负债转移的价格是一个异常值主要市场或最有力市场 企企业业以公允价以公允价值计值计量相关量相关资产资产或或负债负债，应应当假定出售当假定出售资产资产或者或者转转移移负债负债的有序交易在相

14、关的有序交易在相关资产资产或或负债负债的主要市的主要市场进场进行。不存在主要市行。不存在主要市场场的，企的，企业应业应当假定当假定该该交易在相关交易在相关资产资产或或负债负债的最有利市的最有利市场进场进行。行。 企企业应业应当以主要市当以主要市场场的价格的价格计计量相关量相关资产资产或或负债负债的公允价的公允价值值。不存在主要市。不存在主要市场场的，企的，企业应业应当以最当以最有利市有利市场场的价格的价格计计量相关量相关资产资产或或负债负债的公允价的公允价值值。 如何如何识别识别主要市主要市场场（或最有利市（或最有利市场场）？）？主要市场交易量最大和交易活跃程度最高的市场最有力市场在考虑交易费

15、用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场 例：例：2X132X13年年1212月月3131日，甲公司在非同一控制下日，甲公司在非同一控制下的企的企业业合并中合并中获获得一套全新的生得一套全新的生产设备产设备，甲公司，甲公司需要确定需要确定该设备该设备在合并日的公允价在合并日的公允价值值。 根据市根据市场场交易情况：交易情况：该设备该设备在上海和成都有两个在上海和成都有两个活活跃跃的交易市的交易市场场，假定甲公司能，假定甲公司能够进够进入入这这两个市两个市场场，并且能，并且能够获够获得得该该生生产设备产设备在上海和成都两个在上海和成都两个市市场场的的销销售价格和

16、交易量信息：售价格和交易量信息： 假定不考假定不考虑虑其他税其他税费费； 在在2X132X13年年1212月月3131日，日，给给生生产设备产设备的公允价的公允价值值？市场销售价格（万元） 历史交易量（套数） 占总交易量的比重（%）上海26950095成都285005市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 市市场场参与者，是指在相关参与者，是指在相关资产资产或或负债负债的主要市的主要市场场（或最有（或最有力市力市场场）中，同事具）中，同事具备备下列特征的下列特征的买买方和方和卖卖方：方： 相互独立；相互独立； 熟

17、悉情况，熟悉情况，对对相关相关资产资产或或负债负债以及交易具以及交易具备备合理合理认认知；知； 有能力并自愿有能力并自愿进进行相关行相关资产资产或或负债负债的交易。的交易。 如何判定一项交易为有序交易？ 市市场场参与者参与者应应当相互独立，不存在企当相互独立，不存在企业业会会计计准准则则第第3636号号关关联联方披露所述的关方披露所述的关联联方关系；方关系； 市市场场参与者参与者应应当熟悉情况，能当熟悉情况，能够够根据可取得的信根据可取得的信息息对对相关相关资产资产或或负债负债以及交易具以及交易具备备合理合理认认知；知； 市市场场参与者参与者应应当有能力并自愿当有能力并自愿进进行相关行相关资产

18、资产或或负负债债的交易。的交易。市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。企业持有资产、偿还或以其他方式履行负债的意图和能力，与该资产或负债的公允价值计量不相关。例如，甲公司是一家日化企业，取得了竞争对手乙公司100%的股权，并对乙公司进行了吸收合并，甲公司决定不再使用乙公司的商标，所有产品统一使用甲公司的商标。乙公司商标声誉良好，并对其他企业而言，能够产生经济利益，因此，其他企业愿意以20万元的价格购买该商标。甲公司在合并日确定该商标的公允价值是20万元，还是0？5、公允价值初始计量企业应当根据交易性质和相关资产或

19、负债的特征等，判断初始确认时的公允价值（脱手价格）是否与其交易价格（进入价格）相等。除少数情况外，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格通常是相等的。 关关联联交易、被迫交易、交易、被迫交易、计计量量单单元不同、市元不同、市场场差异。差异。其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利得或损失计入当期损益，但其他会计准则另有规定的例外但在下列情况中，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格可能不相等： 交易发生在关联方之间，但企业有证据表明该关联方交易是在市场条件下进行的除外 交易是被迫的 交易价格所代

20、表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元 如负债的交易价格中考虑了与该负债相关的信用增级，但以公允价值计量的该负债的计量单元不包括信用增级 交易市场不是相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）6、估、估值技技术企企业以公允价以公允价值计量相关量相关资产或或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足当采用在当前情况下适用并且有足够可利用可利用数据和其他信息支持的估数据和其他信息支持的估值技技术。企企业使用估使用估值技技术的目的：估的目的：估计在在计量日量日当前市当前市场条件下，市条件下，市场参与者在有序交易中参与者在有序交易中出售一出售一项资产或者或者转移一移一项负债的价格。的价格

21、。企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法 市市场场法，是利用相同或法，是利用相同或类类似的似的资产资产、负债负债或或资产资产和和负负债组债组合的价格以及其他相关市合的价格以及其他相关市场场交易信息交易信息进进行估行估值值的技的技术术。 收益法，是将未来金收益法，是将未来金额转换额转换成成单单一一现值现值的估的估值值技技术术。 成本法，是反映当前要求重置相关成本法，是反映当前要求重置相关资产资产服服务务能力所需能力所需金金额额的估的估值值技技术术，通常指，通常指现现行重置成本法。行重置成本法。 如何选择估值技术： 企企业业在某些情况下使用在某些情况下使用单

22、项单项估估值值技技术术是适当的，但在是适当的，但在有些情况下，企有些情况下，企业业可能需要使用多种估可能需要使用多种估值值技技术术。7、输入值企业以公允价值计量相关资产或负债应当考虑市场企业以公允价值计量相关资产或负债应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术的内在风险等的内在风险等 输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观

23、察输入值。察输入值。 可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。或负债定价时所使用的假设。 不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。确定。企企业在估在估值技技术的的应用中，用中，应当当优先使用先使用相关可相关可观察察输入入值，

24、只有在相关可，只有在相关可观察察输入入值无法取得或取得不切无法取得或取得不切实可行的情况下，才可行的情况下，才可以使用不可可以使用不可观察察输入入值。企企业以交易价格作以交易价格作为初始确初始确认时的公允价的公允价值，且在公允价，且在公允价值后后续计量中使用了涉及不量中使用了涉及不可可观察察输入入值的估的估值技技术的，的，应当在估当在估值过程中校正程中校正该估估值技技术，以使估，以使估值技技术确定的确定的初始确初始确认结果与交易价格相等，确保果与交易价格相等，确保该估估值技技术反映了反映了计量日可量日可观察的市察的市场数据。数据。如何考如何考虑相关相关资产或或负债的溢价和折价？的溢价和折价？如

25、何考如何考虑相关相关资产或或负债的出价和要价？的出价和要价？8、公允价值层次 为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次三个层次 第一层次输入值，是企业在计量日能够取得的第一层次输入值，是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。频率足以持续提供定价信息的市场。 第二层次输入值，是除第一

26、层次输入值外相关资产或负第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。债直接或间接可观察的输入值。 活跃市场中类似资产或负债的报价活跃市场中类似资产或负债的报价 非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价 除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利率率 市场验证的输入值等市场验证的输入值等 第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。 长期货币互换的汇率长期货币互换的汇率 股票期权的波动率股票期权的波动率 企业合并中承担的弃置

27、义务的未来现金流量企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量输入值可观察输入值第一层输入值企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相同资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层输入值除第一层输入值外相关资产或负债直接或间接可观察输入值；活跃市场中类似资产或负债的报价非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价除报价以外的其他可观察输入值，例如可从市场上直接观察到的类似资产或负债的收益率、收益率曲线等不可观察输入值第三层输入值相关资产或负债的不可观察输入值。长期货币互换的汇率股票期权的波动率企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量 为输入值的优先使用顺

28、序。为输入值的优先使用顺序。 最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）输入值（第三层次输入值） 如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？第三层次输入值？ 如何确定公允价值计量的层次？如何确定公允价值计量的层次？ 取决于输入值，还是估值技术本身？取决于输入值，还是估值技术本身？例：甲企例：甲企业采用期采用期权定价模型确定某上市公司定价模型确定某上市公司发行的行的备兑认购权证的公允价的公允价值

29、。为使用期使用期权定价模型，企定价模型，企业需要确定：需要确定：期权定价模型所用的输入值输入值的层次标的股票的即期价格第一层次输入值期权合同的行权价格第二层次输入值合同的剩余期限第二层次输入值标的股票未来股价波动率第三层次输入值无风险利率第二层次输入值期望股息率第三层次输入值（四）、公允价值计量的具体应用金融资产非金融资产负债和企业自身权益工具市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债1、金融资产的公允价值计量 例：例：2 2 1313年年1212月月1 1日，甲公司日，甲公司购买购买了某上市公了某上市公司司100100万股普通股股票，作万股普通股股票，作为为交易性金融交易性金融资产资产持有

30、。持有。 213 12213 12月月3131日，日，该项该项交易性金融交易性金融资产资产的公允价的公允价值值？（如果甲公司将？（如果甲公司将这这些股票投些股票投资资分分类为类为可供出售可供出售金融金融资产资产，其公允价，其公允价值计值计量是否会受影响？）量是否会受影响？） 例：2 13年7月1日，甲公司购买了乙公司（一家未上市的股份公司）100万股普通股股票，占乙公司发行在外股分数的5%。假定不考虑交易费用，甲企业为该投资共支付500万元，并将其作为可供出售金融资产持有。 2 13年12月1日，该项可供出售金融资产的公允价值？2、非金融、非金融资产的公允价的公允价值计量量 企企业以公允价以公

31、允价值计量非金融量非金融资产，应当考当考虑市市场参与者将参与者将该资产用于最佳用途用于最佳用途产生生经济利益的利益的能力，或者将能力，或者将该资产出售出售给能能够用于最佳用途的用于最佳用途的其他市其他市场参与者生参与者生产经济利益的能力利益的能力 最佳用途（最高最佳使用），是指市最佳用途（最高最佳使用），是指市场参与者参与者实现一一项非金融非金融资产或其所属的一或其所属的一组资产和和负债的价的价值最大化最大化时该非金融非金融资产的用途。的用途。 企企业确定非金融确定非金融资产的最佳用途，的最佳用途，应当考当考虑法法律上是否允律上是否允许、实物上是否可能以及物上是否可能以及财务上是否上是否可行等

32、因素可行等因素企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该资产可以实现价值最大化。企业应当从市场参与者的角度判断该资产的最佳用途是单独使用、与其他资产组合使用、还是与其他资产和负债组合使用。 例：甲公司在某市市中心例：甲公司在某市市中心拥拥有一幢用于出租的写字楼。甲公有一幢用于出租的写字楼。甲公司将其作司将其作为为投投资资性房地性房地产进产进行会行会计处计处理，并采用公允价理，并采用公允价值值模式模式对对其其进进行后

33、行后续计续计量。量。2 132 13年年1212月月3131日，日，该该写字楼的公允价写字楼的公允价值值？3、负债和企业自身权益工具的公允价值计量 企业以公允价值计量负债或企业自身权益工具的，应当假定在计量日将该负债或企业自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该负债或企业自身权益工具在转移后继续存在。 例：某商例：某商业银业银行于行于213213年年1 1月月1 1日日发发行了面行了面值为值为1010亿亿元的元的AAAAAA级级5 5年期固定利率年期固定利率债债券，票面年利率券，票面年利率为为10%10%。该该商商业银业银行将行将该该金融金融负债负债划分划分为为以公允价以公允价值值计计量且其量

34、且其变动计变动计入当期入当期损损益的金融益的金融负债负债。 213 213年年1212月月3131日，日，该项该项金融金融负债负债的公允价的公允价值值？4、市、市场风险或信用或信用风险可抵消的金融可抵消的金融资产和金融和金融负债的公允价的公允价值计量量 企企业以市以市场风险或信用或信用风险的的净敞口敞口为基基础进行管理的金融行管理的金融资产和金融和金融负债，可以，可以该金融金融资产和金融和金融负债组合作合作为计量量单元，元，进行公允价行公允价值计量：量： 以以计量日市量日市场参与者在当前市参与者在当前市场条件下有序交易中出售条件下有序交易中出售净多多头（即（即资产）或者）或者转移移净空空头（即

35、（即负债）的价格作）的价格作为基基础。 面面临的特定市的特定市场风险及其期限及其期限实质上上应当相同当相同 企企业应当考当考虑交易交易对手信用手信用风险净敞口的影响或者敞口的影响或者该交易交易对手手对企企业信用信用风险净敞口的影响敞口的影响 企企业应当将其作当将其作为一一项会会计政策，一政策，一经确定，确定，不得随意不得随意变更。更。 关于相关金融关于相关金融资产和金融和金融负债的列的列报，企，企业应当遵循其他相关会当遵循其他相关会计准准则的要求。的要求。（5）、公允价值的披露要求 公允价公允价值值披露的目披露的目标标，是使，是使财务报财务报表使用者了表使用者了解下列信息：解下列信息： 所使用

36、的估所使用的估值值技技术术和和输输入入值值 在持在持续续的公允价的公允价值计值计量中使用的重大不可量中使用的重大不可观观察察输输入入值值及其及其对对当当期期损损益或其他益或其他综综合收益的影响合收益的影响 企企业应业应当当对该资产对该资产或或负债进负债进行恰当分行恰当分组组，并按，并按照照组别组别披露公允价披露公允价值计值计量的相关信息。量的相关信息。 企企业应业应当区分持当区分持续续的公允价的公允价值计值计量和非持量和非持续续的的公允价公允价值计值计量，并量，并对对其采用不同的披露要求。其采用不同的披露要求。持续的公允价值计量的披露非持续的公允价值计量的披露要求1以公允价值计量的项目及其金额

37、以及以公允价值计量的原因2公允价值计量的层次3对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值4对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露l 估值技术、输入值和估值流程的描述性信息l 重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息l 期初余额与期末余额之间的调节信息l 当改变不可观察输入值的金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关资产或负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息5当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更原因6在各层次之间转换的金额和原因，以及确定各层次之间转换时点的政策。每一层次的转入与转出应当分别披露7非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和原因8企业以市场风险

38、和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的，计量该组合公允价值的事实9对于以公允价值计量并且附有不可分割的第三方信用增级的负债，企业应当披露该引用增级，并说明其公允价值计量中是否已反映该信用增级持续的公允价值计量的披露不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债的披露要求1以公允价值计量的项目及其金额2公允价值计量的层次3对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值4对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露l 估值技术、输入值和估值流程的描述性信息仅估值技术和输入值l 重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息l 期初余额与期末余额之间的调节信息l 当改变不可观察输入值的

39、金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关资产或负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息5当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更原因6在各层次之间转换的金额和原因，以及确定各层次之间转换时点的政策。每一层次的转入与转出应当分别披露7非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和原因8企业以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的，计量该组合公允价值的事实9对于以公允价值计量并且附有不可分割的第三方信用增级的负债，企业应当披露该引用增级，并说明其公允价值计量中是否已反映该信用增级第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值

40、计量且其变动计入当期损益的金融资产1、交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资480万元（3）衍生金融资产2、指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融产品（二）可供出售金融资产二、非持续的公允价值计量第三层次公允价值计量的定量信息权益工具投资估值技术不可观察输入值市场法（市场乘数法）流动性折价10%控制性溢价收益法（期权定价模型）内含波动率期望股息率（单位：百万）第三层次公允价值计量期 初余额转入第三层次转出第三层次当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算期末余额对于在报告期末持有的资产、计入损益的当期未实现利得或损失的变动计入损益 计 入 其他 综 合收益购买发行 出售 结算交

41、易性金融资产 债务工具投资 权益工具投资123-125219 衍生金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 债务工具投资 权益工具投资可供出售金融资产 债务工具投资 权益工具投资 其他投资性房地产有关实务问题及可能的解决性方案 市场法中市场乘数的选择过于主观，而且市场法的应用，与市场完善程度密切相关。 收益法中现金流量的估计主观性较强。 不存在活跃市场报价的金融工具的公允价值确定，例如对未上市企业股权投资的公允价值。 第三方估值机构报价的应用。 某银行在年报中披露，“当证券投资以估量服务商报价计量时，被分类为第二层次公允价值计量。”这种做法是否符合本准则的要求？四、公允价值计量准则的衔接规定公允价值计量准则施行日之前的公允价值计量与公允价值计量准则要求不一致的，企业不作追溯调整。比较财务报表中披露的公允价值计量准则施行日之前的信息与公允价值计量准则要求不一致的，企业不需要按照公允价值计量准则的规定进行调整。谢 谢 大大 家家 ！