《PA考试准备-Evan讲座(二)10.23》由会员分享，可在线阅读，更多相关《PA考试准备-Evan讲座(二)10.23（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、PAPA 考试准备考试准备EvanEvan 讲座二讲座二Financial AccountingFinancial Accounting 前言前言FA 呢，我准备按照 CGA 的 competency 来说，答题的时候，不要考虑 competency 是什么，是否拿得到分，直接写就好。 FA FA 涉及的考试范围：涉及的考试范围：FA 占 20-25%的比例，PA1 和 2 都有，所以它的重要性我就不重复了。FA，说到实质就是 CICA handbook，也就是考试范围，只要是有的，那么都是考点。具体范围是：Part1 IFRSIFRS；Part2 ASPEASPE；Part3 ASNFPOA
2、SNFPO；Part4 PensionPension；Part5 Pre-IFRSPre-IFRS；以及 Public Sector Accounting Handbook.Public Sector Accounting Handbook.其中，Pre-IFRS：基本可以忽略。Pension ：具体的不会常考，但是要掌握以下知识点：1pension 的 2 个 benefitDefined benefits VS Defined contribution plans；2记账方法：如何 defer、如何 recognize；账方式主要在 IAS19 中描述，注意去查阅，Google 并看sum
3、mary。3关于 Valuation：pension 的具体数值要 value，这部分可以找 valuation specialist。IFRSIFRS、ASPEASPE、ASNFPOASNFPO 必考，必考， public sectorpublic sector 也可能有也可能有，至少作业里出现过。如果实在没有时间，那就重点应放在前 3 个。千万不要小看 ASNFPO， 因为 NPO 会有很多问题，比方 HR、 resources、control、tax issues 等。所以说 NPO 的 case 出现机率等同于 IFRS，只要一出 NPO 的 case，那么 ASNFPO 肯定会用到。
4、当时我唯一认真地一句句看的就是 ASNFPO。 Case Case 中的角色中的角色Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部第 2 个题外话是 role，不管是 pa1 还是 2，写 case 必须要有 role，什么角色 就演好什么角色，否则写出的 case 必有问题。Controller 的责任：determine accounting policy；External auditor 的责任：Compliance with standards whole
5、completing an external audit；Evaluating misstatement，FS and notes。只要 case 里说了 role，那么就要演好，否则分数肯定低。写 case 时要注意的：1不要出现自己的名字；2如果 case 给名字和日期：比方说 Ivan, Sep30, 20x2， 那么就写 from: Ivan. Date: Sep30, 20x2；3如果 case 没有给名字和日期：写 from: ME, date: DATE；4 CGA 的用法： 如果名字是 Ivan, CGA， 那么就 from: Ivan, CGA；但是 case 里要是没有给
6、CGA，只给了名字 Ivan， 那么 memo 里万万不可以写 Ivan, CGA， 否则直接 fail，切忌。 答题注意事项答题注意事项FA 的 competency 一般是要指出现在使用准则的不适当之处，也就是问题是什么，然后要分析这个帐应该如何记录，并且有哪些不同的记法，分析好坏，最后才是建议如何记录。光从 CGA 对这些 competency 的解释，仅仅是 Definition 的解释，CGA 就用了：1) Whats the problem?2) Why its a problem?3) How to resolve the problem with alternative and
7、 analysis?4) Whats the recommendation?连定义都能按照这套评分模式来，所以说，各位写 case 只给建议的小童鞋，我不得不再说一次，这也是作死的节奏阿！1、2、3、4 项都没有说，那是直接 miss issue 了，0 分写了 1 那是 1 分，写完 1 又给了 2 或者 4，那是 2 分，写了 1、2、4 外加一点点 3，才是 3 分可以 pass。只有全部都详细的写了，才有总分值 4 分任何一个 CGA competency 都是这样打分的。 各具体考点共各具体考点共 1212 个个1 1、 FA01: Formulates, analyze and p
8、rocess transaction in accordance with professional FA01: Formulates, analyze and process transaction in accordance with professionalstandardsstandardsInformation classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部FA01 competency，主要是以下几点：1Determine the current process & secto
9、r the organization operates within；2Evaluate the framework under which transaction could be recorded (e.g., NPO, public sector,private, public company. PS: public company may use US GAPP.)；3Recommend the applicable professional standards that should be used.这个可以举例一个 issue: Going public, what the con
10、cern?这里也就是 ASPE 换到 IFRS，也就涉及一个 revaluation 的问题，也就是 2 个准则的区别，这个最好是去网上搜索一下，群里也有分享可以去找一下；这里重点是，Fixed Assets & Investment.1Fixed AssetsASPEASPE1) Record at FMV at purchase, then becomesCOST for later years.2) Depreciate whole assets, impairment neverreverses.2Investment (joint venture & subsidiary)ASPEA
11、SPE1) Can use equity method,;2) Significant investment can use cost method.3Income TaxASPEASPEMeasures as Income Tax Payable4Financial InstrumentASPEASPE1) does not permit entitles to AFS;2) gain or loss reported in P&L5DisclosuresASPEASPE要求的 Disclosure 较少。IFRSIFRS要求的 Disclosure 很多。具体有：FMV、Impairmen
12、t、Reversal、OCI、Future LiabilityIFRSIFRS1) uses HFT, AFS, HTM,2) gain or loss reported in P&L or OCI.IFRSIFRSUses comprehensive tax allocation which resultsin deferred income tax.IFRSIFRS1) Consolidation, not equity method; 2) Must use equity method.IFRSIFRS1) Record at FMV at purchase, then periodic
13、allyrevalued in subsequent years, difference go toRevaluation Surplus, OCI, Equity;2) depreciate at components;3) Impairment can be reverse if condition change,impairment test more frequently.Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部*注：只是总结，一定要看具体的准则去 I
14、AS Plus 上面看具体的，以下 standards 强烈推荐看：IFRS 9: Financial InstrumentsIAS 16: Property, Plant and EquipmentIAS 36: Impairment of AssetsIAS 40: Investment Property和以上准则涉及科目有关的 Presentation、 Disclosure 也要看。2 2、FA02: Evaluate, interprets, and advise on accounting policies and procedures inFA02: Evaluate, inte
15、rprets, and advise on accounting policies and procedures inprofessional standardsprofessional standards具体来说，要求是：1) Evaluate - determine the transaction to be recorded under appropriate standards& framework;2) Interpret - compare alternatives of how the transaction could be recorded,3) Advise - recom
16、mend how the transaction to be recorded.所以从 FA02 就可以看出来，当选择不同的 standard 或者 policies 的时候，直接说建议是不对的，是拿不了分数的，一定要 evaluate、interpret、 then advise!这里呢，说个很重要的知识点，也基本是必考的，revenue recognition!这个不可以只看大概，一定要把整个revenue recognition standard 从头到尾完全看个明白，包括note、disclosure。其中：判断是否能确认收入的 5 个标准：1所有权及风险转移risk, deliver
17、y；2没有保留与所有权相联系的管理权 or 控制control；3收入的金额能可靠计量certainty ；4相关的经济利益很可能流入企业；5相关的已发生 or 即将发生的成本能够可靠计量。3 3、FA03: Research, evaluate, and advise on appropriate accounting treatment for COMPLEXFA03: Research, evaluate, and advise on appropriate accounting treatment for COMPLEXtransactions.transactions.具体来说，1)
18、 Research - determine the current process used or the history of the transaction;2) Evaluate - analyze how the transaction COULD be recorded (list options, discuss criteria & discussneed for a specialist);3) Advise - recommend how the transaction should be recorded.常见的相关考试内容有：Information classificat
19、ion: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部Buy a company & consolidation,Assets impairments (goodwill),Intangible assets 的 valuation (customer list)等等，数量太多不一一列举*Attention!从前面 3 个 competency 可以知道，但凡和 assetsassets (尤其是 intangible assets 和 PP&E) 、 revaluationrevaluation、impairment
20、impairment、instrumentsinstruments、 investmentinvestment、consolidationconsolidation、FS presentationFS presentation、revenuerevenue 相关的 IASstandards 都要看!不仅要看，还要精通! 但凡没有一个字、一个字地看 Standard 的童鞋，我不得不用最近比较火的一句话形容：“嘿，小伙伴，你不看这些 standard 是作死的节奏”4 4、FA04: Implement and updates accounting policies and procedures
21、 in accordance withFA04: Implement and updates accounting policies and procedures in accordance withprofessional standards.professional standards.依然是要先指出现在使用准则的不适当之处，也就是问题是什么，然后要分析这个帐应该如何记录，并且有哪些不同的记法，分析好坏，最后才是建议如何记录。这一项 competency 主要涉及1) Amortization;2) Revenue recognition 重点关注!3) Inventory;4) Capi
22、talization.*重点提示：1Capitalization：NPO 的 capitalization & amortization 的要求是什么？在 ASNFPO 找。ASPE、IFRS 对此的要求分别是什么? 要注意区别差异!2Assets：如果是 NPO，并且这个东西是别人捐的，是 donation，会计处理、tax treatment 分别是什么?但凡提及 Gift、Donation，Tax issues 必须提及。同时，Gift、Donation 的 valuation、exemption 也要关注。一般公司买的 Assets，关于 Tax 部分，一般提及 CCA 即可。3Inv
23、entory：一般事项要掌握；Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部特殊事项：例如，古董：这个 inventory 要怎么记?升值 or 减值的价值由谁来定?4Account Receivables：这个 inventory 要怎么记？AR 有 AR factoring， AR factoring 能解决 cash flow 的问题! PA1 & PA2 都需要关注!AR factoring 有 2 种，每种的好处害处是什么?对公司的 cash flow 影
24、响是什么?对 customer 的影响是什么?AR factoring 又如何计帐呢?一系列相关问题都应关注5Operating Lease vs. Capital Lease关注：A. Accounting treatment;B. Tax treatment;C. Cash flow & NPV analysis 因为涉及 expansion 问题;D. Financing其中，Financing 涉及：Debt Financing：Financial instrument 如何 record，如何 present on FS，如何 disclose?如果 Debt covenant 存在
25、限制，也许涉及 equity financing，要分析 equity 和 debt financing 有何不同PA2；如果用 equity，原本又是 CPCC，会涉及 IPO issues。行文要求有逻辑顺序，而且必须有分析过程!=本日重点=1、ASSET & Financial Instruments!这 2 个太重要，不仅他们重要，和他们相关的 standard 也要看。尤其是 assets，有 assets 基本就有 expansion，所以但凡和 assets 有关，就涉及 FA、TX、FN。Information classification: InternalInformati
26、on classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部2、Revenue! 主要查漏补缺1Revenue recognition;Construction 或者 Contracts 的 recognition 的 2 种确认方法：Percentage-of-completion methodCompletion-contract method2IFRS 的 segment reporting3、关于 FA 的技巧这个从 CGA 的描述就可以看到! 最常用的是神马词? 是 Appropriate!重点的问题不确定也要确定，就算是错得也要说成对的，例如记录在 COS
27、T 还是 FMV?有的时候有些小的东西不确定，比方说 disclosure 或者 future testing, 那么就可以用 appropriate.例如以下句式：in accordance with IFRS, ASPE, ASNFPO, ITA, the company shall also discuss (perform, conduct,comply 等等) APPROPRIATE disclosures (or accounting, tax treatment).=End of 2013.10.24FA 前 1/3= 敬请期待下次讲座 Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部
