《PA考试准备-Evan讲座(二)10.23》由会员分享,可在线阅读,更多相关《PA考试准备-Evan讲座(二)10.23(7页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、PAPA 考试准备考试准备EvanEvan 讲座二讲座二Financial AccountingFinancial Accounting 前言前言FA 呢,我准备按照 CGA 的 competency 来说,答题的时候,不要考虑 competency 是什么,是否拿得到分,直接写就好。 FA FA 涉及的考试范围:涉及的考试范围:FA 占 20-25%的比例,PA1 和 2 都有,所以它的重要性我就不重复了。FA,说到实质就是 CICA handbook,也就是考试范围,只要是有的,那么都是考点。具体范围是:Part1 IFRSIFRS;Part2 ASPEASPE;Part3 ASNFPOA
2、SNFPO;Part4 PensionPension;Part5 Pre-IFRSPre-IFRS;以及 Public Sector Accounting Handbook.Public Sector Accounting Handbook.其中,Pre-IFRS:基本可以忽略。Pension :具体的不会常考,但是要掌握以下知识点:1pension 的 2 个 benefitDefined benefits VS Defined contribution plans;2记账方法:如何 defer、如何 recognize;账方式主要在 IAS19 中描述,注意去查阅,Google 并看sum
3、mary。3关于 Valuation:pension 的具体数值要 value,这部分可以找 valuation specialist。IFRSIFRS、ASPEASPE、ASNFPOASNFPO 必考,必考, public sectorpublic sector 也可能有也可能有,至少作业里出现过。如果实在没有时间,那就重点应放在前 3 个。千万不要小看 ASNFPO, 因为 NPO 会有很多问题,比方 HR、 resources、control、tax issues 等。所以说 NPO 的 case 出现机率等同于 IFRS,只要一出 NPO 的 case,那么 ASNFPO 肯定会用到。
4、当时我唯一认真地一句句看的就是 ASNFPO。 Case Case 中的角色中的角色Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部第 2 个题外话是 role,不管是 pa1 还是 2,写 case 必须要有 role,什么角色 就演好什么角色,否则写出的 case 必有问题。Controller 的责任:determine accounting policy;External auditor 的责任:Compliance with standards whole
5、completing an external audit;Evaluating misstatement,FS and notes。只要 case 里说了 role,那么就要演好,否则分数肯定低。写 case 时要注意的:1不要出现自己的名字;2如果 case 给名字和日期:比方说 Ivan, Sep30, 20x2, 那么就写 from: Ivan. Date: Sep30, 20x2;3如果 case 没有给名字和日期:写 from: ME, date: DATE;4 CGA 的用法: 如果名字是 Ivan, CGA, 那么就 from: Ivan, CGA;但是 case 里要是没有给
6、CGA,只给了名字 Ivan, 那么 memo 里万万不可以写 Ivan, CGA, 否则直接 fail,切忌。 答题注意事项答题注意事项FA 的 competency 一般是要指出现在使用准则的不适当之处,也就是问题是什么,然后要分析这个帐应该如何记录,并且有哪些不同的记法,分析好坏,最后才是建议如何记录。光从 CGA 对这些 competency 的解释,仅仅是 Definition 的解释,CGA 就用了:1) Whats the problem?2) Why its a problem?3) How to resolve the problem with alternative and
7、 analysis?4) Whats the recommendation?连定义都能按照这套评分模式来,所以说,各位写 case 只给建议的小童鞋,我不得不再说一次,这也是作死的节奏阿!1、2、3、4 项都没有说,那是直接 miss issue 了,0 分写了 1 那是 1 分,写完 1 又给了 2 或者 4,那是 2 分,写了 1、2、4 外加一点点 3,才是 3 分可以 pass。只有全部都详细的写了,才有总分值 4 分任何一个 CGA competency 都是这样打分的。 各具体考点共各具体考点共 1212 个个1 1、 FA01: Formulates, analyze and p
8、rocess transaction in accordance with professional FA01: Formulates, analyze and process transaction in accordance with professionalstandardsstandardsInformation classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部FA01 competency,主要是以下几点:1Determine the current process & secto
9、r the organization operates within;2Evaluate the framework under which transaction could be recorded (e.g., NPO, public sector,private, public company. PS: public company may use US GAPP.);3Recommend the applicable professional standards that should be used.这个可以举例一个 issue: Going public, what the con
10、cern?这里也就是 ASPE 换到 IFRS,也就涉及一个 revaluation 的问题,也就是 2 个准则的区别,这个最好是去网上搜索一下,群里也有分享可以去找一下;这里重点是,Fixed Assets & Investment.1Fixed AssetsASPEASPE1) Record at FMV at purchase, then becomesCOST for later years.2) Depreciate whole assets, impairment neverreverses.2Investment (joint venture & subsidiary)ASPEA
11、SPE1) Can use equity method,;2) Significant investment can use cost method.3Income TaxASPEASPEMeasures as Income Tax Payable4Financial InstrumentASPEASPE1) does not permit entitles to AFS;2) gain or loss reported in P&L5DisclosuresASPEASPE要求的 Disclosure 较少。IFRSIFRS要求的 Disclosure 很多。具体有:FMV、Impairmen
12、t、Reversal、OCI、Future LiabilityIFRSIFRS1) uses HFT, AFS, HTM,2) gain or loss reported in P&L or OCI.IFRSIFRSUses comprehensive tax allocation which resultsin deferred income tax.IFRSIFRS1) Consolidation, not equity method; 2) Must use equity method.IFRSIFRS1) Record at FMV at purchase, then periodic
13、allyrevalued in subsequent years, difference go toRevaluation Surplus, OCI, Equity;2) depreciate at components;3) Impairment can be reverse if condition change,impairment test more frequently.Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部*注:只是总结,一定要看具体的准则去 I
14、AS Plus 上面看具体的,以下 standards 强烈推荐看:IFRS 9: Financial InstrumentsIAS 16: Property, Plant and EquipmentIAS 36: Impairment of AssetsIAS 40: Investment Property和以上准则涉及科目有关的 Presentation、 Disclosure 也要看。2 2、FA02: Evaluate, interprets, and advise on accounting policies and procedures inFA02: Evaluate, inte
15、rprets, and advise on accounting policies and procedures inprofessional standardsprofessional standards具体来说,要求是:1) Evaluate - determine the transaction to be recorded under appropriate standards& framework;2) Interpret - compare alternatives of how the transaction could be recorded,3) Advise - recom
16、mend how the transaction to be recorded.所以从 FA02 就可以看出来,当选择不同的 standard 或者 policies 的时候,直接说建议是不对的,是拿不了分数的,一定要 evaluate、interpret、 then advise!这里呢,说个很重要的知识点,也基本是必考的,revenue recognition!这个不可以只看大概,一定要把整个revenue recognition standard 从头到尾完全看个明白,包括note、disclosure。其中:判断是否能确认收入的 5 个标准:1所有权及风险转移risk, deliver
17、y;2没有保留与所有权相联系的管理权 or 控制control;3收入的金额能可靠计量certainty ;4相关的经济利益很可能流入企业;5相关的已发生 or 即将发生的成本能够可靠计量。3 3、FA03: Research, evaluate, and advise on appropriate accounting treatment for COMPLEXFA03: Research, evaluate, and advise on appropriate accounting treatment for COMPLEXtransactions.transactions.具体来说,1)
18、 Research - determine the current process used or the history of the transaction;2) Evaluate - analyze how the transaction COULD be recorded (list options, discuss criteria & discussneed for a specialist);3) Advise - recommend how the transaction should be recorded.常见的相关考试内容有:Information classificat
19、ion: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部Buy a company & consolidation,Assets impairments (goodwill),Intangible assets 的 valuation (customer list)等等,数量太多不一一列举*Attention!从前面 3 个 competency 可以知道,但凡和 assetsassets (尤其是 intangible assets 和 PP&E) 、 revaluationrevaluation、impairment
20、impairment、instrumentsinstruments、 investmentinvestment、consolidationconsolidation、FS presentationFS presentation、revenuerevenue 相关的 IASstandards 都要看!不仅要看,还要精通! 但凡没有一个字、一个字地看 Standard 的童鞋,我不得不用最近比较火的一句话形容:“嘿,小伙伴,你不看这些 standard 是作死的节奏”4 4、FA04: Implement and updates accounting policies and procedures
21、 in accordance withFA04: Implement and updates accounting policies and procedures in accordance withprofessional standards.professional standards.依然是要先指出现在使用准则的不适当之处,也就是问题是什么,然后要分析这个帐应该如何记录,并且有哪些不同的记法,分析好坏,最后才是建议如何记录。这一项 competency 主要涉及1) Amortization;2) Revenue recognition 重点关注!3) Inventory;4) Capi
22、talization.*重点提示:1Capitalization:NPO 的 capitalization & amortization 的要求是什么?在 ASNFPO 找。ASPE、IFRS 对此的要求分别是什么? 要注意区别差异!2Assets:如果是 NPO,并且这个东西是别人捐的,是 donation,会计处理、tax treatment 分别是什么?但凡提及 Gift、Donation,Tax issues 必须提及。同时,Gift、Donation 的 valuation、exemption 也要关注。一般公司买的 Assets,关于 Tax 部分,一般提及 CCA 即可。3Inv
23、entory:一般事项要掌握;Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部特殊事项:例如,古董:这个 inventory 要怎么记?升值 or 减值的价值由谁来定?4Account Receivables:这个 inventory 要怎么记?AR 有 AR factoring, AR factoring 能解决 cash flow 的问题! PA1 & PA2 都需要关注!AR factoring 有 2 种,每种的好处害处是什么?对公司的 cash flow 影
24、响是什么?对 customer 的影响是什么?AR factoring 又如何计帐呢?一系列相关问题都应关注5Operating Lease vs. Capital Lease关注:A. Accounting treatment;B. Tax treatment;C. Cash flow & NPV analysis 因为涉及 expansion 问题;D. Financing其中,Financing 涉及:Debt Financing:Financial instrument 如何 record,如何 present on FS,如何 disclose?如果 Debt covenant 存在
25、限制,也许涉及 equity financing,要分析 equity 和 debt financing 有何不同PA2;如果用 equity,原本又是 CPCC,会涉及 IPO issues。行文要求有逻辑顺序,而且必须有分析过程!=本日重点=1、ASSET & Financial Instruments!这 2 个太重要,不仅他们重要,和他们相关的 standard 也要看。尤其是 assets,有 assets 基本就有 expansion,所以但凡和 assets 有关,就涉及 FA、TX、FN。Information classification: InternalInformati
26、on classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部2、Revenue! 主要查漏补缺1Revenue recognition;Construction 或者 Contracts 的 recognition 的 2 种确认方法:Percentage-of-completion methodCompletion-contract method2IFRS 的 segment reporting3、关于 FA 的技巧这个从 CGA 的描述就可以看到! 最常用的是神马词? 是 Appropriate!重点的问题不确定也要确定,就算是错得也要说成对的,例如记录在 COS
27、T 还是 FMV?有的时候有些小的东西不确定,比方说 disclosure 或者 future testing, 那么就可以用 appropriate.例如以下句式:in accordance with IFRS, ASPE, ASNFPO, ITA, the company shall also discuss (perform, conduct,comply 等等) APPROPRIATE disclosures (or accounting, tax treatment).=End of 2013.10.24FA 前 1/3= 敬请期待下次讲座 Information classification: InternalInformation classification: Internal信息分类信息分类: : 内部内部