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1、国际汇兑教案国际汇兑教案项目五：进出口贸易融资项目五：进出口贸易融资【知识目标知识目标】1、熟悉国际融资的概念、分类和特点；、熟悉国际融资的概念、分类和特点；2、掌握出口信贷的概念、特点和主要形式；、掌握出口信贷的概念、特点和主要形式；3、了解国政府信贷的工具；、了解国政府信贷的工具；4、熟悉国际间银行贷款含义及特点；、熟悉国际间银行贷款含义及特点；【技能目标技能目标】1、了解国际金融机构贷款的业务程序、了解国际金融机构贷款的业务程序2、掌握国际商业银行融资。、掌握国际商业银行融资。3、了解政府信贷的工具；、了解政府信贷的工具；4、熟悉贸易信贷含义及特点；、熟悉贸易信贷含义及特点；导入：希腊债
2、务危机希腊债务危机.flv2009年年10月初月初,希腊政府突然宣布希腊政府突然宣布,2009年政府年政府财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例预财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例预计将分别达到计将分别达到12.7和和113,远超欧盟远超欧盟稳定稳定与增长公约与增长公约规定的规定的3和和60的上限。鉴于的上限。鉴于希腊政府财政状况显著恶化希腊政府财政状况显著恶化,全球三大信用评级全球三大信用评级机构惠誉、标准普尔和穆迪相继调低希腊主权机构惠誉、标准普尔和穆迪相继调低希腊主权信用评级信用评级,希腊债务危机正式拉开序幕。希腊债务危机正式拉开序幕。信用评级被降低信用评级被降低,希腊政府的借贷成本
3、大幅提希腊政府的借贷成本大幅提高。希腊政府必须在高。希腊政府必须在2010年紧急筹措年紧急筹措540亿亿欧欧元元资金资金,否则将面临破产否则将面临破产“威胁威胁”。思考思考:负债的好处负债的好处与坏处？与坏处？任务任务5.15.1国际金融机构贷款操作国际金融机构贷款操作一、国际金融机构与国际金融机构贷款的概一、国际金融机构与国际金融机构贷款的概念念（一）国际金融机构的概念（一）国际金融机构的概念国际金融机构又称国际金融组织，是指多个国际金融机构又称国际金融组织，是指多个国家的政府之间通过签署国际条约或经成员国家的政府之间通过签署国际条约或经成员国议会授权协定而建立的、从事国议会授权协定而建立的
4、、从事国际金融国际金融业业务、协调务、协调国际金融关系国际金融关系、维系、维系国际货币国际货币和信和信用体系正常运作的超国家性质的国际性金融用体系正常运作的超国家性质的国际性金融机构。机构。（二）国际金融机构贷款的构成（二）国际金融机构贷款的构成不仅限于全球性国际金融机构，如国际复兴不仅限于全球性国际金融机构，如国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司开发银行、国际开发协会、国际金融公司（即世界银行集团）；而且包括区域性国际（即世界银行集团）；而且包括区域性国际金融机构，如亚洲开发银行、泛美开发银行、金融机构，如亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行、国际投资银非洲开发银行
5、、欧洲投资银行、国际投资银行等行等二、国际货币基金组织二、国际货币基金组织（一）国际货币基金组织简介（一）国际货币基金组织简介（二）国际货币基金组织的组织机构（二）国际货币基金组织的组织机构（三）国际货币基金组织的宗旨（三）国际货币基金组织的宗旨（四）国际货币基金组织的资金来源（四）国际货币基金组织的资金来源（五）国际货币基金组织发放贷款的特点（五）国际货币基金组织发放贷款的特点（六）国际货币基金组织的贷款种类（六）国际货币基金组织的贷款种类（七）国际货币基金组织的服务（七）国际货币基金组织的服务（八）国际货币基金组织存在的问题（八）国际货币基金组织存在的问题（九）国际货币基金组织的调整方案（
6、九）国际货币基金组织的调整方案三、世界银行集团贷款三、世界银行集团贷款（一）世界银行集团简介（一）世界银行集团简介（二）世界银行集团的宗旨（二）世界银行集团的宗旨（三）世界银行集团的资金来源（三）世界银行集团的资金来源（四）世界银行集团的贷款原则和贷款方向（四）世界银行集团的贷款原则和贷款方向（五）世界银行集团贷款的业务种类（五）世界银行集团贷款的业务种类四、国际金融公司四、国际金融公司（一）国际金融公司简介（一）国际金融公司简介（二）国际金融公司贷款与投资（二）国际金融公司贷款与投资五、区域性国际金融机构五、区域性国际金融机构（一）亚洲开发银行（一）亚洲开发银行（二）非洲开发银行（二）非洲开
7、发银行（三）泛美开发银行（三）泛美开发银行六、国际金融机构贷款程序六、国际金融机构贷款程序（一）提出计划，确定项目（一）提出计划，确定项目（二）项目的准备（二）项目的准备（三）项目的评估：项目评估阶段银行要对项（三）项目的评估：项目评估阶段银行要对项目在技术目在技术,经济经济,财务财务,机构机构,社会与环境五个主要社会与环境五个主要方面的可行性进行论证方面的可行性进行论证（四）项目的谈判（四）项目的谈判（五）项目的执行（五）项目的执行（六）项目的总结评价（六）项目的总结评价七、国际金融机构贷款中国应用七、国际金融机构贷款中国应用自自1981年至今，中国利用年至今，中国利用世界银行世界银行(简称
8、世行简称世行)、亚洲开发银行亚洲开发银行(简称亚行简称亚行)等国际金融组织贷款等国际金融组织贷款项目累计达项目累计达457个，承诺贷款金额约为个，承诺贷款金额约为657.5亿亿美元，并累计获得国际金融组织赠款美元，并累计获得国际金融组织赠款28亿多美亿多美元。其中元。其中70%分布在中西部，涉及交通、能源、分布在中西部，涉及交通、能源、城建、环保、农业和农村发展、教育、卫生、城建、环保、农业和农村发展、教育、卫生、工业等国民经济重点领域，为促进中国经济和工业等国民经济重点领域，为促进中国经济和社会发展发挥了积极的作用。社会发展发挥了积极的作用。任务任务5.25.2政府贷款操作政府贷款操作一、政
9、府贷款的概念及特点一、政府贷款的概念及特点（一）政府贷款的概念（一）政府贷款的概念（二）政府贷款的特点（二）政府贷款的特点1、政府贷款是以政府名义进行的双边政府、政府贷款是以政府名义进行的双边政府之间的贷款，需要经过各自国家的议会通过，之间的贷款，需要经过各自国家的议会通过，具备法定批准程序。具备法定批准程序。2、政府间贷款一般是在两国政治、外交、政府间贷款一般是在两国政治、外交、经济关系良好的情况下进行的，是为一定政经济关系良好的情况下进行的，是为一定政治、外交、经济目的服务的。治、外交、经济目的服务的。3、政府贷款属于中长期无息或低息贷款，、政府贷款属于中长期无息或低息贷款，具有援助性质。
10、具有援助性质。4、政府贷款一般要受到贷款国的国民生产、政府贷款一般要受到贷款国的国民生产总值、国家财政收支与国际收支状况的制约。总值、国家财政收支与国际收支状况的制约。二、其他政府贷款二、其他政府贷款1、除合同一定比例、除合同一定比例(通常是通常是15%)预付定金外，预付定金外，其余使用政府贷款。其余使用政府贷款。2、由外国政府为本国银行的出口信贷提供信、由外国政府为本国银行的出口信贷提供信贷担保和利息贴补，以此来保证本国银行直接贷担保和利息贴补，以此来保证本国银行直接对进口商发放优惠的买方信贷或者直接对出口对进口商发放优惠的买方信贷或者直接对出口商发放优惠的卖方信贷。商发放优惠的卖方信贷。3
11、、政府贷款或赠款、出口信贷、商业银行贷、政府贷款或赠款、出口信贷、商业银行贷款按比例组成政府混合贷款，由于政府赠与成款按比例组成政府混合贷款，由于政府赠与成分的加入，混合贷款的综合条件优于一般的商分的加入，混合贷款的综合条件优于一般的商业银行贷款业银行贷款三、政府贷款的贷操作程序政府贷款的贷操作程序（一）申请贷款（一）申请贷款（二）评估（二）评估（三）签署协议（三）签署协议（四）项目实施和放款（四）项目实施和放款（五）贷款偿还（五）贷款偿还四、政府贷款应注意的事项政府贷款应注意的事项（一）汇率风险（一）汇率风险（二）项目选择（二）项目选择（三）竞争采购（三）竞争采购（四）债务管理（四）债务管理
12、任务任务5.3 5.3 贸易信贷操作贸易信贷操作一、贸易信贷的概念、划分一、贸易信贷的概念、划分（一）贸易信贷的概念（一）贸易信贷的概念（二）国际贸易融资的类型划分（二）国际贸易融资的类型划分1、根据信贷主体分为商业信用和银行信用、根据信贷主体分为商业信用和银行信用商业信用。商业信用。2、根据提供、根据提供信贷信贷的期限不同，分为国际贸的期限不同，分为国际贸易短期信贷和国际贸易中长期信贷。易短期信贷和国际贸易中长期信贷。 在进口商与出口商之间互相提供的在进口商与出口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用，如赊销和预付款等。当进信贷属于对外贸易商业信用，如赊销和预付款等。当进口商在收到货物单据
13、的一段时间后才支付货款，这就是口商在收到货物单据的一段时间后才支付货款，这就是出口商对进口商提供了商业信用；当进口商在收到货物出口商对进口商提供了商业信用；当进口商在收到货物单据以前就付出全部或一部分货款，这就是进口商对出单据以前就付出全部或一部分货款，这就是进口商对出口商提供了商业信用。口商提供了商业信用。如果进口商与出口商中一方信贷资金如果进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的，就构成对外贸的获得是由银行或其他金融机构提供的，就构成对外贸易银行信用。例如，对出口商提供以准备出口或发往国易银行信用。例如，对出口商提供以准备出口或发往国外的货物为保证的贷款，银行贴现出口
14、商向进口商签发外的货物为保证的贷款，银行贴现出口商向进口商签发的汇票，或凭出口商对进口商的债权给予贷款，均属于的汇票，或凭出口商对进口商的债权给予贷款，均属于对外贸易银行信用。对外贸易银行信用。 商业信用商业信用 ：银行信用银行信用：二者又密切联系，不可截然分割。二者又密切联系，不可截然分割。 二、贸易信贷的形式二、贸易信贷的形式（一）对出口商的信贷（一）对出口商的信贷1.进口商对出口商的预付款。进口商对出口商的预付款。进进口口商商在在收收到到货货物物之之前前，就就支支付付一一定定金金额额给给出出口口商商，是是对出口商的预付货款对出口商的预付货款定金与订金的区别？定金与订金的区别？2.经纪人对
15、出口商的信贷。经纪人对出口商的信贷。经纪人多半为大公司组织，与银行垄断组织有着密切的经纪人多半为大公司组织，与银行垄断组织有着密切的关系，受到银行垄断组织的支持，取得低息贷款。因此，关系，受到银行垄断组织的支持，取得低息贷款。因此，经纪人不但从贸易上取得利润，而且也从信贷资金的提经纪人不但从贸易上取得利润，而且也从信贷资金的提供上获取收益。供上获取收益。经纪人通常以下列方式对出口商提供贷款经纪人通常以下列方式对出口商提供贷款-无抵押采购商品贷款。无抵押采购商品贷款。（一般为货价的（一般为货价的25%50%）货物单据抵押贷款。货物单据抵押贷款。承兑出口商汇票。承兑出口商汇票。为什么会有为什么会有
16、经纪人？经纪人？3. 3.银行对出口商的信贷银行对出口商的信贷 无抵押品贷款：无抵押品贷款：银行对有关工业垄断组织提供，用以生银行对有关工业垄断组织提供，用以生产出口商品，特别是出口商获得外国订单时，银行都办产出口商品，特别是出口商获得外国订单时，银行都办理这种贷款。（一般透支方式进行，为货物市价的理这种贷款。（一般透支方式进行，为货物市价的50%70%）打包放款：打包放款：打包放款也叫装船前信贷，它是指银行对出打包放款也叫装船前信贷，它是指银行对出口商在接受国外订货到货物装运前这段时间所需流动资口商在接受国外订货到货物装运前这段时间所需流动资金的一种贷款。出口打包放款的期限通常为金的一种贷款
17、。出口打包放款的期限通常为36个月。个月。出口押汇出口押汇上述银行以出口商提交的单据和汇票为抵押品，如银行根据汇上述银行以出口商提交的单据和汇票为抵押品，如银行根据汇票金额和收款日期，扣除邮程和一定日期的利息后，而给予出票金额和收款日期，扣除邮程和一定日期的利息后，而给予出口商融资并加以结汇的业务，即称出口押汇。口商融资并加以结汇的业务，即称出口押汇。银行只凭单证相符的单据叙做出口押汇，其实质是银行对出口银行只凭单证相符的单据叙做出口押汇，其实质是银行对出口商的一种保留追索权的贷款。商的一种保留追索权的贷款。银行凭信托收据对出口商发放货款银行凭信托收据对出口商发放货款内地商人发运给出口商货物后
18、，委托银行向出口商代收货款。如内地商人发运给出口商货物后，委托银行向出口商代收货款。如果出口商由于货物未销出，无法支付货款，可以凭信托收据先果出口商由于货物未销出，无法支付货款，可以凭信托收据先行提货装运出口。行提货装运出口。在途货物抵押贷款在途货物抵押贷款出口商将货物装运出口，可以向银行申请在途货物抵押贷款。出口商将货物装运出口，可以向银行申请在途货物抵押贷款。以提单为抵押品，将出口商签发的汇票也同时交给银行。以提单为抵押品，将出口商签发的汇票也同时交给银行。（二）对进口商的信贷1.出口商对进口商提供的信贷。出口商对进口商提供的信贷。西方国家的出口商常以赊售方式销售商品，以西方国家的出口商常
19、以赊售方式销售商品，以加强商品的竞争能力，争夺销售市场。出口商加强商品的竞争能力，争夺销售市场。出口商对进口商提供的信贷通常称为公司信贷。对进口商提供的信贷通常称为公司信贷。账户信贷与票据信贷账户信贷与票据信贷开立账户信贷是在出口商和进口商订立协议的基开立账户信贷是在出口商和进口商订立协议的基础上提供的础上提供的票据信贷是进口商凭银行提交的单据承兑出口商票据信贷是进口商凭银行提交的单据承兑出口商的汇票，或是出口商将单据直接寄交进口商的汇票，或是出口商将单据直接寄交进口商2. 2.银行对进口商提供的信贷银行对进口商提供的信贷（1）承兑信用：汇票由银行承兑）承兑信用：汇票由银行承兑办理承兑的银行不
20、一定是进口商本国的银行，第三国银行也可以承兑办理承兑的银行不一定是进口商本国的银行，第三国银行也可以承兑出口商开出的汇票。出口商开出的汇票。承兑信用方式承兑信用方式出口商出口商代理行代理行议付行议付行进口商进口商承兑行承兑行1 14 43 35 55 56 62 27 7说明：说明：1、贸易洽谈、贸易洽谈2、债付承兑、债付承兑3、签发汇票，背书债权转让付行，请求议付、签发汇票，背书债权转让付行，请求议付4、议付行付款给出口商、议付行付款给出口商5、递交代理行进行承兑、递交代理行进行承兑6、代理行收回汇票等到到期办理贴现、代理行收回汇票等到到期办理贴现7、汇票到期，进行商支付贷款，承兑行转付、汇
21、票到期，进行商支付贷款，承兑行转付2.放款：放款：银行对进口商的主要放款方式为：银行对进口商的主要放款方式为：透支、商品抵押放款、进透支、商品抵押放款、进口押汇口押汇透支是指在进口信贷业务方面，西方国家的银行对其关系密切的透支是指在进口信贷业务方面，西方国家的银行对其关系密切的工商企业提供透支信用。根据契约，银行允许工商企业向银行工商企业提供透支信用。根据契约，银行允许工商企业向银行签发超过其往来账户余额一定金额的支票。签发超过其往来账户余额一定金额的支票。商品抵押放款通常的方式是银行应进口商的委托，开立以出口商品抵押放款通常的方式是银行应进口商的委托，开立以出口商为受益人的凭货物单据付出现款
22、的信用证。出口商提交货运商为受益人的凭货物单据付出现款的信用证。出口商提交货运单据，成为开证银行代付货款的保证。单据，成为开证银行代付货款的保证。进口押汇是进口商以其进口的商品为抵押，从银行取得融资的进口押汇是进口商以其进口的商品为抵押，从银行取得融资的业务。业务。5.45.4银行提供的融资业务操作银行提供的融资业务操作一、国际商业银行贷款业务一、国际商业银行贷款业务（一）国际商业银行贷款的涵义（一）国际商业银行贷款的涵义（二）国际银行贷款的特点（二）国际银行贷款的特点1.贷款利率按国际金融市场利率计算贷款利率按国际金融市场利率计算2.贷款可以自由使用贷款可以自由使用3.贷款方式灵活，手续简便
23、贷款方式灵活，手续简便4.资金供应充沛资金供应充沛（三）国际银行贷款的种类（三）国际银行贷款的种类1.短期信贷短期信贷2.中期信贷中期信贷3.长期信贷长期信贷（四）银行中、长期信贷费用（四）银行中、长期信贷费用1.管理费管理费2.代理费代理费3.承诺费承诺费4.杂费杂费（五）借用国际商业银行贷款的程序（五）借用国际商业银行贷款的程序1.取得利用贷款项目的批复取得利用贷款项目的批复2.取得国际银行贷款指标取得国际银行贷款指标3.委托金融机构对外筹资委托金融机构对外筹资4.金融条件核准金融条件核准二、出口信贷（一）出口信贷的概念（一）出口信贷的概念出口信贷是一种国际信贷方式，是西方国家为支出口信贷
24、是一种国际信贷方式，是西方国家为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息贴补并提供信能力，以对本国的出口给予利息贴补并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。出口信贷是官方支持的融资方式，种融资方式。出口信贷是官方支持的融资方式，是
25、开拓机械设备销售市场的一种手段。是开拓机械设备销售市场的一种手段。（二）二战后出口信贷迅速发展的背景（二）二战后出口信贷迅速发展的背景1科学技术的发展科学技术的发展2银行更多地介入贸易银行更多地介入贸易3发展中国家的需要发展中国家的需要4经济危机的影响经济危机的影响（三）出口信贷的作用1出口信贷促进了资本货物的国际贸易的发展出口信贷促进了资本货物的国际贸易的发展2出口信贷促进了项目的开发和建设出口信贷促进了项目的开发和建设3出口信贷促进了设备提供国的经济发展出口信贷促进了设备提供国的经济发展4出口信贷在一定程度上促进了发展中国家的经济发展出口信贷在一定程度上促进了发展中国家的经济发展（四）出口
26、信贷的主要类型（四）出口信贷的主要类型（1）直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷）直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应用于购买发放贷款的国家或企业的商品。款应用于购买发放贷款的国家或企业的商品。（2）外贸银行或商业银行对出口商提供长期贷款，以支）外贸银行或商业银行对出口商提供长期贷款，以支持出口商开拓与争夺销售市场。持出口商开拓与争夺销售市场。（3）在资本相对）在资本相对“过剩过剩”的国家发行进口公司的股票和的国家发行进口公司的股票和债券，或发行政府债券，以所得资金办理进口。债券，或发行政府债券，以所得资金办理进口。（4）商业银行或对外贸易银行对中长期票据进行贴现放款，
27、）商业银行或对外贸易银行对中长期票据进行贴现放款，定期（如半年）清偿一次。定期（如半年）清偿一次。1、卖方信贷、卖方信贷在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地的银行对出口商提供付款方式出卖设备，出口商所在地的银行对出口商提供的信贷就是卖方信贷。发放卖方信贷的程序与做法如下：的信贷就是卖方信贷。发放卖方信贷的程序与做法如下：（1）出口商（卖方）以延期付款方式向进口商（买方）出）出口商（卖方）以延期付款方式向进口商（买方）出售大型机械装备或成套设备。在这种方式下，出进口商售大型机械装备或成套设备。在这种方式
28、下，出进口商签订合同舌，进口商先支付签订合同舌，进口商先支付1015的定金，在分批的定金，在分批交货验收和保证期满时，再分期付给交货验收和保证期满时，再分期付给10l5货款，货款，其余其余7080的货款在全部交货后若干年内分期偿还的货款在全部交货后若干年内分期偿还（一般每半年还款一次），并付给延期付款期间的利息。（一般每半年还款一次），并付给延期付款期间的利息。（2）出口商（卖方）向其所在地的银行商借贷款，签订贷）出口商（卖方）向其所在地的银行商借贷款，签订贷款协议，以融通资金。款协议，以融通资金。（3）进口商（买方）随同利息分期偿还出口商（卖方）进口商（买方）随同利息分期偿还出口商（卖方）货
29、款后，根据贷款协议，出口商再用以偿还其从银行取货款后，根据贷款协议，出口商再用以偿还其从银行取得的贷款。得的贷款。2、买方信贷、买方信贷在大型机械装备或成套设备贸易中，由出口商（卖方）所在地的在大型机械装备或成套设备贸易中，由出口商（卖方）所在地的银行贷款给外国进口商（买方）或进口商的银行。以给予融资银行贷款给外国进口商（买方）或进口商的银行。以给予融资便利，扩大本国设备的出口，这种贷款就叫买方信贷。便利，扩大本国设备的出口，这种贷款就叫买方信贷。（1）直接贷款给进口商（买方）直接贷款给进口商（买方）这种买方信贷的程序与做法如下这种买方信贷的程序与做法如下进口商按期归还贷款进口商按期归还贷款出
30、口地银行出口地银行进口商进口商进口地银行进口地银行出口商出口商贷贷款款贷贷款款转货转货现款支付现款支付三、福费廷业务所谓所谓“福费廷福费廷”，就是在延期付款的大型设备贸，就是在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地售给出口商至五六年的远期汇票，无追索权地售给出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款的一种资金融通形式。它是出口信贷的一个款的一种资金融通形式。它是出口信贷的一个类型。类型。“福费廷福费廷”业务的主要内容业务的主要内容出口商出口商进口商进口商6
31、61 13 3出口地银行出口地银行进口地银行（担保行，第一流大银行）进口地银行（担保行，第一流大银行）2 24 45 531 1、约定使用、约定使用“福福”2 2、言明使用、言明使用“福福”业务业务3 3、联系担保行，经出口地银行同意、联系担保行，经出口地银行同意4 4、发货、寄交单据、发货、寄交单据5 5、换取汇票（已承兑、已担保）、换取汇票（已承兑、已担保）6 6、办理卖断票据，取得现款、办理卖断票据，取得现款（二）（二）“福费廷福费廷”与一般贴现的区别与一般贴现的区别1、提供资金的基础不同、提供资金的基础不同2、有关票据不同、有关票据不同3、票据是否需要银行担保、票据是否需要银行担保4、
32、手续不同、手续不同5、所收取的费用不同、所收取的费用不同（三）福费廷业务与保理业务的区别（三）福费廷业务与保理业务的区别1.保理业务成交的为一般商品，福费廷业务成保理业务成交的为一般商品，福费廷业务成交的是资本产品。交的是资本产品。2.保理业务不需要进口商所在地银行对汇票的保理业务不需要进口商所在地银行对汇票的支付提供保证或开立保函，福费廷业务必须履支付提供保证或开立保函，福费廷业务必须履行该项手续。行该项手续。3.保理业务，出口商不必事先与进口商协商。保理业务，出口商不必事先与进口商协商。4.保理业务的内容综合，福费廷业务比较单一。保理业务的内容综合，福费廷业务比较单一。四、四、“福费廷福费
33、廷”对出口商与进口商的作用对出口商与进口商的作用1对出口商的作用对出口商的作用提高企业的资信，有利于其有价证券的发行；提高企业的资信，有利于其有价证券的发行；能够立即获得现金，改善流动资金状况，有利能够立即获得现金，改善流动资金状况，有利于资金融通，促进出口的发展；于资金融通，促进出口的发展；信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁给银信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁给银行；行；不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。2对进口商的作用对进口商的作用手续较简便手续较简便四、国际保理四、国际保理（一）保付代理业务的概念和历史（一）保付代理业务的概念和历史在英
34、国、美国、法国、意大利、日本等国的对外贸易在英国、美国、法国、意大利、日本等国的对外贸易短期融资业务中，普遍盛行一种保付代理业务。保付代短期融资业务中，普遍盛行一种保付代理业务。保付代理业务有的译为理业务有的译为“应收账款收买业务应收账款收买业务”、“承购应收账承购应收账款业务款业务”、“出口销售保管出口销售保管”和和“应收账款管理服务应收账款管理服务”，目前译名渐趋统一，统称保付代理，简称保理。应用，目前译名渐趋统一，统称保付代理，简称保理。应用于国际间的保付代理业务则称为国际保付代理。于国际间的保付代理业务则称为国际保付代理。保付代理业务是指出口商以商业信用形式出卖商品，保付代理业务是指出
35、口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。财务公司或专一部分货款，从而取得资金融通的业务。财务公司或专门组织买进出口商的票据，承购了出口商的债权后，通门组织买进出口商的票据，承购了出口商的债权后，通过一定的渠道向进口商催还欠款，如遭拒付，不能向出过一定的渠道向进口商催还欠款，如遭拒付，不能向出口商行使追索权。财务公司或专门组织与出口商的关系口商行使追索权。财务公司或专门组织与出口商的
36、关系在形式上是票据买卖、债权承购与转让的关系，而不是在形式上是票据买卖、债权承购与转让的关系，而不是一种借款关系。一种借款关系。（二）保付代理业务的程序和内容（二）保付代理业务的程序和内容1保付代理业务的程序保付代理业务的程序出口商出口商出口方承购组织出口方承购组织进口商进口商进口方承购组织进口方承购组织6 63 39 91 15 57 710108 82 24 4说明：说明：1 1、告知详情、告知详情 2 2、整理设计、通知进口方保理组织、整理设计、通知进口方保理组织3 3、咨售调查、咨售调查 4 4、反馈信息、提供建议、提出赊销金额及建议、反馈信息、提供建议、提出赊销金额及建议5 5、确认
37、交易、确认交易 6 6、签订合同、发货、签订合同、发货 7 7、买断单据、取得贷款、买断单据、取得贷款8 8、托收、托收 9 9、催款、催款 1010、划付、划付2保付代理业务的内容与特点保付代理业务的内容与特点（1）保付代理组织承担了信贷风险）保付代理组织承担了信贷风险（2）保付代理组织承担资信调查、托收、催收）保付代理组织承担资信调查、托收、催收账款，甚至代办会计处理手续。账款，甚至代办会计处理手续。保付代理组织具有一定的国际影响与声誉，并对进口商保付代理组织具有一定的国际影响与声誉，并对进口商进行了深入的调查，在托收业务中，一般进口商都如期进行了深入的调查，在托收业务中，一般进口商都如期
38、支付货款，以保持其社会地位与声誉。支付货款，以保持其社会地位与声誉。（3）预支货款。典型的保付代理业务是出口商）预支货款。典型的保付代理业务是出口商在出卖单据后，都立即收到现款，得到资金融在出卖单据后，都立即收到现款，得到资金融通。通。 3 3保付代理业务的类型保付代理业务的类型（1）从出口商出卖单据是否可立即得到现金的角度来）从出口商出卖单据是否可立即得到现金的角度来划分，保付代理业务可分为两种：划分，保付代理业务可分为两种：到期保付代理业务，这是最原始的保付代理业务，即到期保付代理业务，这是最原始的保付代理业务，即出口商将出口有关单据出卖给保付代理组织，该组织确出口商将出口有关单据出卖给保
39、付代理组织，该组织确认并同意票据到期时无追索权地向出口商支付票据金额，认并同意票据到期时无追索权地向出口商支付票据金额，而不是在出卖单据的当时向出口商立即支付现金。而不是在出卖单据的当时向出口商立即支付现金。预支或标准保付代理业务，即出口商装运货物取得单预支或标准保付代理业务，即出口商装运货物取得单据之后，立即将其单据卖给保付代理组织，便取得现金。据之后，立即将其单据卖给保付代理组织，便取得现金。（2）从是否公开保付代理组织的名称来划分。又可分）从是否公开保付代理组织的名称来划分。又可分两种：两种：公开保付代理组织名称，即在票据上写明货款付给某公开保付代理组织名称，即在票据上写明货款付给某一保
40、付代理组织。一保付代理组织。不公开保付代理组织名称，即按一般托收程序收款，不公开保付代理组织名称，即按一般托收程序收款，不一定在票据上特别写明该票据是在保付代理业务下承不一定在票据上特别写明该票据是在保付代理业务下承办的，即不显示保理组织的名称。办的，即不显示保理组织的名称。（3）从保付代理组织与进出口商之间的关系）从保付代理组织与进出口商之间的关系来划分则有来划分则有3种：种：双保付代理业务，即出口商所在地的保理组双保付代理业务，即出口商所在地的保理组织与进口商所在地的保理组织有契约关系，它织与进口商所在地的保理组织有契约关系，它们分别对出口商的履约情况及进口商的资信情们分别对出口商的履约情
41、况及进口商的资信情况进行了解，并加以保证，促进交易的完成与况进行了解，并加以保证，促进交易的完成与权利义务的兑现。权利义务的兑现。直接进口保付代理业务，即进口商所在地保直接进口保付代理业务，即进口商所在地保付代理组织直接与出口商联系，并对其汇款，付代理组织直接与出口商联系，并对其汇款，一般不通过出口商所在地的保付代理组织转送一般不通过出口商所在地的保付代理组织转送单据，美国这种情况较多。单据，美国这种情况较多。直接出口保付代理业务，即出口商所在地的直接出口保付代理业务，即出口商所在地的保付代理组织直接与进田商联系，并对出口商保付代理组织直接与进田商联系，并对出口商融资，一股不通过进口商所在地的
42、保付代理组融资，一股不通过进口商所在地的保付代理组织转送单据。织转送单据。4保付代理的费用保付代理的费用（1）保付代理手续费，即保付代理组织对出口）保付代理手续费，即保付代理组织对出口商提供劳务而索取的酬金（一般为应收账款金商提供劳务而索取的酬金（一般为应收账款金额的额的1.75%2%）（2）利息（通常比优惠利率高）利息（通常比优惠利率高2%2.5%）（三）保付代理组织与商业银行的关系（三）保付代理组织与商业银行的关系相同点：相同点：保付代理商行或财务公司一般都是独立组织，具有保付代理商行或财务公司一般都是独立组织，具有独立法人资格，但它们大多是由大独立法人资格，但它们大多是由大商业银行商业银
43、行出资或在其资助下出资或在其资助下建立的。建立的。不同点不同点（1）向出口商提供资金的基础不同。商业银行在行使追索权的）向出口商提供资金的基础不同。商业银行在行使追索权的基础上向出口商提供资金；而保付代理业务则是在无追索权的基础上向出口商提供资金；而保付代理业务则是在无追索权的基础提供资金基础提供资金（2）考察资信的重点不同。商业银行一般比较注意考察出口）考察资信的重点不同。商业银行一般比较注意考察出口商的资信，以保证货款的收回；而保付代理业务则比较注意考商的资信，以保证货款的收回；而保付代理业务则比较注意考察海外进口商的资信情况。察海外进口商的资信情况。（3）业务内容不同。商业银行经营票据业
44、务的内容是贷款融）业务内容不同。商业银行经营票据业务的内容是贷款融资；而保付代理业务的内容则多样化资；而保付代理业务的内容则多样化（四）保付代理业务的作用（四）保付代理业务的作用1对出口商的好处对出口商的好处（1）保付代理业务代出口商对进口商的资信进行调查，为出口）保付代理业务代出口商对进口商的资信进行调查，为出口商决定是否向进口商提供商业信用以扩大商品销售，提供信息商决定是否向进口商提供商业信用以扩大商品销售，提供信息和数据。和数据。（2）出口商将货物装运完毕，可立即获得现金，满足营运需要，）出口商将货物装运完毕，可立即获得现金，满足营运需要，加速资本周转，促进利润增加。加速资本周转，促进利
45、润增加。（3）出口商就可以将信贷风险和汇价风险转嫁给保付代理组织。）出口商就可以将信贷风险和汇价风险转嫁给保付代理组织。（4）出口商改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与）出口商改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。进一步融资。2对进口商的好处对进口商的好处（1）减少资金占用，降低了进口成本。）减少资金占用，降低了进口成本。（2）节省开证、催证等的时间，简化了进口手续。）节省开证、催证等的时间，简化了进口手续。（3）一般情况下，保理业务的的商品价格会高于正常商品，但）一般情况下，保理业务的的商品价格会高于正常商品，但是货价的提高仍低于因交付押金而蒙受的利息损失。是货价的
46、提高仍低于因交付押金而蒙受的利息损失。（五）保付代理与信用保险（五）保付代理与信用保险（1）保付代理业务对出口商货款的最高保障金额为）保付代理业务对出口商货款的最高保障金额为100%，即保付代理组织承担出口货款，即保付代理组织承担出口货款100%的赔偿义务；而的赔偿义务；而出口信用保险的最高保障金额为出口货款的出口信用保险的最高保障金额为出口货款的7090。（2）如进口商拒不付款或倒闭，保付代理业务的赔偿期限）如进口商拒不付款或倒闭，保付代理业务的赔偿期限一般在一般在90天内（从货款到期日计算）；而出口信用保险天内（从货款到期日计算）；而出口信用保险的赔偿期限一般在的赔偿期限一般在120150
47、天。天。（3）保付代理业务的内容综合多样，向客户提供的服务内）保付代理业务的内容综合多样，向客户提供的服务内容有：容有：进口商的资信调查和评估；进口商的资信调查和评估；财务信用风险的财务信用风险的担保；担保；财务管理和账款追收；财务管理和账款追收；账日记录管理；账日记录管理；提提供融资。而出口信用保险业务，只提供前两项内容，缺供融资。而出口信用保险业务，只提供前两项内容，缺少后三项服务内容。少后三项服务内容。五、三种出口信贷形式的比较出口卖方信贷出口卖方信贷出口卖方信贷出口卖方信贷有利方面：有利方面：有利方面：有利方面：（1）贷款利率固定，对出口商来讲无利率波动风险。）贷款利率固定，对出口商来
48、讲无利率波动风险。（2）贷款利率受有关部门贴补，低于市场利率。）贷款利率受有关部门贴补，低于市场利率。（3）由于出口单位与本国发放信贷银行办理手续，情况易）由于出口单位与本国发放信贷银行办理手续，情况易于掌握，手续简便。于掌握，手续简便。不利方面：不利方面：不利方面：不利方面：（1）贷款条件比较严格。）贷款条件比较严格。（2）由于以延期付款方式出售设备，故存在汇率波动风险。）由于以延期付款方式出售设备，故存在汇率波动风险。（3）由于存在着较大金额的应收账款，恶化了资产负债表）由于存在着较大金额的应收账款，恶化了资产负债表的状况，不利于出口单位的有价证券上市。的状况，不利于出口单位的有价证券上市
49、。（4）贸易合同的设备货价与筹资成本混在一起，不利于贸）贸易合同的设备货价与筹资成本混在一起，不利于贸易合同的商务谈判。易合同的商务谈判。出口买方信贷出口买方信贷对出口商的对出口商的有利方面有利方面有利方面有利方面是：是：（1）设备贸易合同的付款条件为即期付款，有利于出口单）设备贸易合同的付款条件为即期付款，有利于出口单位资产负债表状况的改善，有利于出口单位汇率风险的减缓。位资产负债表状况的改善，有利于出口单位汇率风险的减缓。（2）贷款合同与贸易合同分别签订，有利于出口单位核算）贷款合同与贸易合同分别签订，有利于出口单位核算设备货价成本，集中精力执行商务合同。设备货价成本，集中精力执行商务合同
50、。（3）贷款利率参照）贷款利率参照OECD商业参考利率，贷款协议有效期商业参考利率，贷款协议有效期内利率固定，有利于进口商成本核算，进口商乐于接受，从这内利率固定，有利于进口商成本核算，进口商乐于接受，从这个角度讲有利于出口商设备市场的开拓。个角度讲有利于出口商设备市场的开拓。 不利方面不利方面不利方面不利方面为：为：（1）发放贷款的起点较高（）发放贷款的起点较高（200万美元），不利于我国工万美元），不利于我国工艺技术水平较低的中小设备项目的出口。艺技术水平较低的中小设备项目的出口。（2）出口单位要投保出口信用险，保险资费水平根据进口）出口单位要投保出口信用险，保险资费水平根据进口商（或银行
51、）所在国家不同，费率高低也不同，从而增加了出商（或银行）所在国家不同，费率高低也不同，从而增加了出口单位的成本开支。口单位的成本开支。（3）贷款手续繁琐，牵涉到的当事人多，国际资金融通的）贷款手续繁琐，牵涉到的当事人多，国际资金融通的法律问题也较复杂。法律问题也较复杂。（4）贸易合同能否顺利签订与执行对贷款合同的签订与执）贸易合同能否顺利签订与执行对贷款合同的签订与执行的依赖程度较大。行的依赖程度较大。3出口出口“福费廷福费廷”业务业务有利方面：有利方面：（1）票据卖断有利于出口单位免除信贷风险与外汇风）票据卖断有利于出口单位免除信贷风险与外汇风险。险。（2）有利于出口单位资产负债表状况的改善
52、，以及）有利于出口单位资产负债表状况的改善，以及有价证券上市。有价证券上市。（3）融资银行买断票据的起点和出口单位出田的商）融资银行买断票据的起点和出口单位出田的商品无严格明确的规定，使出口单位有较大的灵活性，有品无严格明确的规定，使出口单位有较大的灵活性，有利于出口市场的开拓。利于出口市场的开拓。 不利方面不利方面不利方面不利方面：（1）费用较高。）费用较高。（2）交货时间与贸易合同签订时间相距较长，融资）交货时间与贸易合同签订时间相距较长，融资银行难以报出折现率，出口单位难于进行准确的对外报银行难以报出折现率，出口单位难于进行准确的对外报价。价。（3）融资银行一般不愿接受）融资银行一般不愿接受5年以上远期票据的买断。年以上远期票据的买断。实训演练1保理不会缓解出口商的外汇风险。保理不会缓解出口商的外汇风险。2保理既适用于一般商品贸易，也适用于机保理既适用于一般商品贸易，也适用于机械设备贸易。械设备贸易。3买方信贷就是延期付款。买方信贷就是延期付款。4福费廷业务的风险最后承担者是进口商。福费廷业务的风险最后承担者是进口商。5买方信贷不是全额贷款。买方信贷不是全额贷款。6混合贷款是指政府将援助性贷款和传统的混合贷款是指政府将援助性贷款和传统的出口信贷结合在一起向进口商发放的一种更为出口信贷结合在一起向进口商发放的一种更为优惠的贷款优惠的贷款。
