建设期利息和流动资金构成课件

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1、第六章第六章 投资估算投资估算n第一节第一节 概述概述n一一 投资估算的内容投资估算的内容n ( (一一) )项目总投资项目总投资 项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成。项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成。 （1 1）建设投资是指在项目筹建与建设期间所花费的全部建设）建设投资是指在项目筹建与建设期间所花费的全部建设费用，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用，其中工费用，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用，其中工程费用包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费，预备费用程费用包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费，预备费用包括基本预备费和涨价预备费。包括基本预备费和涨

2、价预备费。 （2 2）建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资）建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息。产原值的利息。 （3 3）流动资金是运营期内长期占用并周转使用的营运资金。）流动资金是运营期内长期占用并周转使用的营运资金。项目总投资构成项目总投资构成n ( (二二) )有关投资的几个概念有关投资的几个概念n1 1项目总投资的不同内涵项目总投资的不同内涵 项目评价用的项目总投资则包含了全部流动资金。项目评价用的项目总投资则包含了全部流动资金。 资本金中的总投资：固定资产投资与铺底流动资金之和。资本金中的总投资：固定资产投资与铺底流动资金之和。n2 2项目投入总

3、资金项目投入总资金 项目评价的项目评价的“项目总投资项目总投资”与与“项目投入总资金项目投入总资金”含义相同。含义相同。n 3 3外商投资项目投资总额外商投资项目投资总额 对外商投资项目，无论是项目评价或是计算注册资本比例，对外商投资项目，无论是项目评价或是计算注册资本比例，均使用投资总额的称谓。均使用投资总额的称谓。n 4 4“建设投资建设投资”的不同用法的不同用法 投资项目可行性研究指南投资项目可行性研究指南的建设投资由建筑工程费、设备的建设投资由建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费和建设期利息

4、等备费和建设期利息等7 7项内容构成，并把建设投资分为静态投资项内容构成，并把建设投资分为静态投资和动态投资两部分。和动态投资两部分。n二二 投资估算的要求投资估算的要求 建设项目决策分析与评价阶段一般可分为投资机会建设项目决策分析与评价阶段一般可分为投资机会研究、初步可行性研究研究、初步可行性研究( (项目建议书项目建议书) )、可行性研究、项目、可行性研究、项目前评估四个阶段。建设项目决策分析与评价的不同阶段对前评估四个阶段。建设项目决策分析与评价的不同阶段对投资估算的准确度要求。投资估算的准确度要求。 建设项目决策分析与评价不同阶段对投资估算准确度的要求建设项目决策分析与评价不同阶段对投

5、资估算准确度的要求序号序号建建设项目决策分析与目决策分析与评价的不同价的不同阶段段投投资估算的允估算的允许误差率差率1 1投投资机会研究机会研究阶段段30%30%以内以内2 2初步可行性研究初步可行性研究( (项目建目建议书) )阶段段+20%+20%以内以内3 3可行性研究可行性研究阶段段10%10%以内以内4 4项目前目前评估估阶段段10%10%以内以内 尽管投资估算在具体数额上允许存在一定的误差，但必尽管投资估算在具体数额上允许存在一定的误差，但必须达到以下要求：须达到以下要求： （1 1）估算范围应与项目建设方案所涉及的范围、确定的）估算范围应与项目建设方案所涉及的范围、确定的各项工程

6、内容相一致。各项工程内容相一致。 （2 2）估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提）估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或者降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。高或者降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。 （3 3）估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。）估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。 （4 4）估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件）估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。差异时，应进行必要的换算或者调整。 （5 5）估算的准确度应能满足建设项目决策分析与评价不）估算的准确度应能满足建设项目决策分析与评价不同阶

7、段的要求。同阶段的要求。n三三 投资估算的依据及作用投资估算的依据及作用n ( (一一) )建设投资估算的基础资料与依据建设投资估算的基础资料与依据 建设投资估算的基础资料与依据包括以下几个方面：建设投资估算的基础资料与依据包括以下几个方面： （1 1）专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计）专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关工程造价的文件。算方法，以及其他有关工程造价的文件。 （2 2）专门机构发布的工程建设其他费用估算办法和费用标准，）专门机构发布的工程建设其他费用估算办法和费用标准，以及有关机构发布的物价指数。以及有关机构发布的物价指数。 （3

8、 3）部门或行业制定的投资估算办法和估算指标。）部门或行业制定的投资估算办法和估算指标。 （4 4）拟建项目所需设备、材料的市场价格。）拟建项目所需设备、材料的市场价格。 （5 5）拟建项目建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。）拟建项目建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。n ( (二二) )投资估算的作用投资估算的作用 1 1投资估算是投资决策的依据之一；投资估算是投资决策的依据之一； 2 2投资估算是制订项目融资方案的依据；投资估算是制订项目融资方案的依据； 3 3投资估算是进行项已经济评价的基础；投资估算是进行项已经济评价的基础； 4. 4.投资估算是编制初步设计概算的依据，对投资

9、估算是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起控制作用。项目的工程造价起控制作用。n 第二节第二节 建设项目投资估算建设项目投资估算n一一 建设投资简单估算法建设投资简单估算法n( (一一) )单位生产能力估算法单位生产能力估算法 根据已建成类似项目的单位生产能力投资乘以拟建项目的生根据已建成类似项目的单位生产能力投资乘以拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额，其计算公式为：产能力估算拟建项目的投资额，其计算公式为： 式中式中:Y:Y2 2拟建项目投资额；拟建项目投资额； Y Y1 1已建类似项目投资已建类似项目投资额；额；X X1 1已建类似项目生产能力；已建类似项目生产能力；X X2 2

10、拟建项目生产能拟建项目生产能力；力；CFCF的综合调整系数。的综合调整系数。 例：已知例：已知20082008年建设年建设1010万立方米万立方米/ /日的污水处理能力厂投日的污水处理能力厂投资为资为1600016000万元，万元，20102010年拟建污水处理能力年拟建污水处理能力1616万立方米万立方米/ /日的日的污水处理厂，调整系数污水处理厂，调整系数CFCF为为1.251.25，则建设投资。，则建设投资。n ( (二二) )生产能力指数法生产能力指数法 该方法根据已建类似建设项目的生产能力和投资额与拟建该方法根据已建类似建设项目的生产能力和投资额与拟建项目生产能力估算拟建项目投资额，

11、公式为：项目生产能力估算拟建项目投资额，公式为： 式中：式中：n n生产能力指数。生产能力指数。 其他符号含义同前。其他符号含义同前。 若规模相差不大，若规模相差不大，Y Y1 1与与Y Y2 2的比值在的比值在0.5-20.5-2之间，则指数之间，则指数n n的取的取值近似为值近似为1 1；一般；一般Y Y1 1与与Y Y2 2的比值在的比值在2-502-50之间，且拟建项目规模之间，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则取值约在之间；若靠的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则取值约在之间；若靠增加相同规格设备的数量来达到时，增加相同规格设备的数量来达到时，n n取值为之间。取值为之间

12、。 例建设年产例建设年产1515万吨聚酯项目的装置投资为万吨聚酯项目的装置投资为2000020000万元，现万元，现拟建年产拟建年产6060万吨聚酯项目，生产能力指数万吨聚酯项目，生产能力指数n n为为0.80.8，调整系数，调整系数CFCF为为1.11.1，试估算该项目的装置投资。，试估算该项目的装置投资。 装置投资为：装置投资为：n (三)比例估算法n1 1以拟建项目的设备购置费为基数进行估算以拟建项目的设备购置费为基数进行估算 以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成同类项目的建筑工以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出建筑工程

13、费和安装程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出建筑工程费和安装工程费，加拟建项目其他费用，其总和即为拟建项目的建设投资。工程费，加拟建项目其他费用，其总和即为拟建项目的建设投资。计算公式为：计算公式为： 式中：式中：C C 拟建项目建设投资；拟建项目建设投资；E E拟建项目根据当时当地价格拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；计算的设备购置费；P P1 1、P P2 2已建项目中建筑工程费和安装工程费已建项目中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比；占设备购置费的百分比；f f1 1、f f2 2综合调整系数；综合调整系数；I I拟建项目其拟建项目其他费用。他费用。 例例 某拟建项

14、目设备购置费为某拟建项目设备购置费为1500015000万元，根据已建同类项目资万元，根据已建同类项目资料，建筑工程费占设备购置费的料，建筑工程费占设备购置费的23%23%，安装工程费占设备购置费的，安装工程费占设备购置费的9%9%，该拟建项目的其他有关费用估计为，该拟建项目的其他有关费用估计为26002600万元，调整系数万元，调整系数f f1 1、f f2 2均为均为1.11.1，该项目建设投资：，该项目建设投资： 2 2以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算 以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型的已建项目以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类

15、型的已建项目的有关统计资料，各专业工程的有关统计资料，各专业工程( (总图、土建、暖通、给排水、总图、土建、暖通、给排水、管道、电气、电信及自控等管道、电气、电信及自控等) )占工艺设备投资的百分比，求出占工艺设备投资的百分比，求出拟建项目各专业工程艺投资，然后把各部分投资拟建项目各专业工程艺投资，然后把各部分投资( (包括工艺设包括工艺设备投资备投资) )相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。计算公式为：建项目的建设投资。计算公式为： 式中：式中：E E拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投拟建项目根据当时当地价格计算

16、的工艺设备投资；资；P P1 1、P P2 2、P P3 3已建项目各专业工程费用占工艺设备投资已建项目各专业工程费用占工艺设备投资的百分比。其他符号含义同前。的百分比。其他符号含义同前。n ( (四四) )系数估算法系数估算法n 1 1朗格系数法朗格系数法 以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设投资。计算公式为：投资。计算公式为： 式中：式中：C C建设投资；建设投资；E E设备购置费；设备购置费；K Ki i管线、仪表、管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；建筑物等项费用的估算系数；k kC C管理费、合同费、应急管理费、合同费、应

17、急费等间接费在内的总估算系数。费等间接费在内的总估算系数。 建设投资与设备购置费之比为朗格系数建设投资与设备购置费之比为朗格系数k kL L，2 2设备及厂房系数法设备及厂房系数法 该方法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算基该方法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算基础上，其他专业工程参照类似项目统计资料，与设备关系础上，其他专业工程参照类似项目统计资料，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则按较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则按厂房土建投资系数计算，两类投资相加，再加上拟建项目厂房土建投资系数计算，两类投资相加，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟

18、建项目的建设投资。的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。n ( (五五) )指标估算法指标估算法 估算指标是比概算指标更为扩大的单项工程指标或单位估算指标是比概算指标更为扩大的单项工程指标或单位工程指标，以单项工程或单位工程为对象，综合项自建设工程指标，以单项工程或单位工程为对象，综合项自建设中的各类成本和费用，具有较强的综合性和概括性。中的各类成本和费用，具有较强的综合性和概括性。 单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示，单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示，如工业窑炉砌筑以元如工业窑炉砌筑以元/ /立方米表示；变配电站以元立方米表示；变配电站以元/ /千伏安千伏安表示；

19、锅炉房以元表示；锅炉房以元/ /蒸汽吨表示。蒸汽吨表示。 单位工程指标一般以如下方式表示：房屋区别不同结单位工程指标一般以如下方式表示：房屋区别不同结构形式以元构形式以元/ /平方米表示；道路区别不同结构层、面层以平方米表示；道路区别不同结构层、面层以元元/ /平方米表示；管道区别不同材质、管径以元平方米表示；管道区别不同材质、管径以元/ /米表示。米表示。 使用估算指标应根据不同地区、不同时期的实际情况使用估算指标应根据不同地区、不同时期的实际情况进行适当调整，因为地区、时期不同，设备、材料及人工进行适当调整，因为地区、时期不同，设备、材料及人工的价格均有差异。的价格均有差异。n二二 建设投

20、资分类估算法建设投资分类估算法 对构成建设投资的工程费用、工程建设其他费用和预备费分对构成建设投资的工程费用、工程建设其他费用和预备费分类进行估算。类进行估算。n ( (一一) )估算步骤估算步骤 （1 1）分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安）分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。装工程费。 （2 2）汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分项）汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分项的工程费用，然后合计得出项目建设所需的工程费用。的工程费用，然后合计得出项目建设所需的工程费用。 （3 3）在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。）在工程费用的基

21、础上估算工程建设其他费用。 （4 4）以工程费用和工程建设其他费为基础估算基本预备费。）以工程费用和工程建设其他费为基础估算基本预备费。 （5 5）确定工程费用分年投资计划基础上估算涨价预备费。）确定工程费用分年投资计划基础上估算涨价预备费。 （6 6）总计求得建设投资。）总计求得建设投资。n（二（二) )建筑工程费估算建筑工程费估算n1 1 估算内容估算内容 建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，主要包括以下几部分内容：用，主要包括以下几部分内容： （1 1）各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、）各类房屋建筑工程和列

22、入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装饰、油饰工程的供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装饰、油饰工程的费用，列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷费用，列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。设工程的费用。 （2 2）设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔）设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。等建筑工程及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。 （3 3）建设场地的大型土石方工程、施工临时设施和完工后）建设场地的大型土石方工程、施工临时设施和完工后的场地清理、环境绿化的

23、费用。的场地清理、环境绿化的费用。 （4 4）矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻）矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。程的费用。n2 2 估算方法估算方法n（1 1）单位建筑工程投资估算法。）单位建筑工程投资估算法。 以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量来估算建筑工以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量来估算建筑工程费的方法。程费的方法。 工业与民用建筑以单位建筑面积（平方米工业与民用建筑以单位建筑面积（平方米) )投资，工业投资，工业窑炉砌筑以单位体积（立方米

24、窑炉砌筑以单位体积（立方米) )投资，水库以水坝单位长投资，水库以水坝单位长度（米）投资，铁路路基以单位长度度（米）投资，铁路路基以单位长度( (公里公里) )投资，矿山掘投资，矿山掘进以单位长度进以单位长度( (米米) )投资，乘以相应的建筑工程总量计算建投资，乘以相应的建筑工程总量计算建筑工程费。筑工程费。n（2 2）单位实物工程量投资估算法。）单位实物工程量投资估算法。 是以单位实物工程量投资乘以实物工程量总量来估算建是以单位实物工程量投资乘以实物工程量总量来估算建筑工程费的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道筑工程费的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬砌工程按每延长米投资，

25、路面铺设工程按每平方米投资，衬砌工程按每延长米投资，路面铺设工程按每平方米投资，乘以相应的实物工程量总量计算建筑工程费。乘以相应的实物工程量总量计算建筑工程费。n（3 3）概算指标投资估算法。）概算指标投资估算法。 在估算建筑工程费时，对于没有前两种估算指标，或建在估算建筑工程费时，对于没有前两种估算指标，或建筑工程费占建设投资比例较大的项目。可采用概算指标估筑工程费占建设投资比例较大的项目。可采用概算指标估算法。算法。 以整个建筑物为对象，以建筑面积、体积等为计量单位以整个建筑物为对象，以建筑面积、体积等为计量单位来确定劳动、材料和机械台班的消耗量标准和造价指标。来确定劳动、材料和机械台班的

26、消耗量标准和造价指标。 建筑工程概算指标分别有土建工程概算指标、给排水工建筑工程概算指标分别有土建工程概算指标、给排水工程概算指标、采暖工程概算指标、通信工程概算指标、电程概算指标、采暖工程概算指标、通信工程概算指标、电气照明工程概算指标等。气照明工程概算指标等。 采用概算指标投资估算法，需要占有较为详细的工程采用概算指标投资估算法，需要占有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，工作量较大。具体资料、建筑材料价格和工程费用指标，工作量较大。具体方法参照专门机构发布的概算编制办法。方法参照专门机构发布的概算编制办法。n估算建筑工程费应编制建筑工程费估算表。估算建筑工程费应编制建筑工程费

27、估算表。n( (三三) )安装工程费估算安装工程费估算n1 1估算内容估算内容 （1 1）生产、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机）生产、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。 （2 2）工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、）工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。 （3 3）设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等的材）设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等

28、的材料费和安装费。料费和安装费。n2 2估算方法估算方法 按安装费费率、每吨设备安装费指标或每单位安装实物工程量按安装费费率、每吨设备安装费指标或每单位安装实物工程量费用指标进行估算。计算公式为：费用指标进行估算。计算公式为：安装工程费安装工程费= =设备原价设备原价安装费费率安装费费率或安装工程费或安装工程费= =设备吨位设备吨位每吨设备安装费指标每吨设备安装费指标 或安装工程费或安装工程费= =安装工程实物量安装工程实物量每单位安装实物工程量费用指标每单位安装实物工程量费用指标 附属管道量大的项目，还应单独估算管道工程费用，有的还要单附属管道量大的项目，还应单独估算管道工程费用，有的还要单

29、独列出主要材料费用。独列出主要材料费用。 估算安装工程费应编制安装工程费估算表。估算安装工程费应编制安装工程费估算表。n第三节第三节 流动资金估算流动资金估算 流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性需要的资金。资金，不包括运营中临时性需要的资金。 项目运营需要流动资产投资，但项目评价中需要估算并项目运营需要流动资产投资，但项目评价中需要估算并预先筹措的是从流动资产中扣除流动负债预先筹措的是从流动资产中扣除流动负债( (即短期信用融资即短期信用融资应付账款应付账款) )后的流动资金。后的流动资金。 流动资金估算的基

30、础主要是营业收入和经营成本。流动资金估算的基础主要是营业收入和经营成本。 流动资金估算可按行业或前期研究的不同阶段选用扩大流动资金估算可按行业或前期研究的不同阶段选用扩大指标估算法估算或分项详细估算法估算。指标估算法估算或分项详细估算法估算。n一一 扩大指标估算法扩大指标估算法 参照同类企业流动资金占营业收入的比例）或流动资金占经参照同类企业流动资金占营业收入的比例）或流动资金占经营成本的比例或单位产量占用流动资金的数额估算流动资金。营成本的比例或单位产量占用流动资金的数额估算流动资金。公式为：公式为： 流动资金流动资金= =年营业收入额年营业收入额营业收入资金率营业收入资金率 或或 流动资金

31、流动资金= =年经营成本年经营成本经营成本资金率经营成本资金率 或或 流动资金流动资金= =年产量年产量单位产量占用流动资金额单位产量占用流动资金额n二二 分项详细估算法分项详细估算法 对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，计算公式为：算，计算公式为： 流动资金流动资金= =流动资产流动负债流动资产流动负债 流动资产流动资产= =应收账款应收账款+ +预付账款预付账款+ +存货存货+ +现金现金 流动负债流动负债= =应付

32、账款应付账款+ +预收账款预收账款 流动资金本年增加额流动资金本年增加额= =本年流动资金上年流动资金本年流动资金上年流动资金n（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定 采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于最采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。n ( (二二) )年周转次数计算年周转次数计算 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业各类流动

33、资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定或按部门的平均周转天数并结合项目特点确定或按部门( (行业行业) )规定规定执行。执行。n ( (三三) )流动资产估算流动资产估算 项目评价中考虑存货、应收账款和现金、预付账款。项目评价中考虑存货、应收账款和现金、预付账款。n1 1存货估算存货估算 项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。计算。 存货存货= =外购原材料外购原材料+ +外购燃料外购燃料+ +其他

34、材料其他材料+ +在产品在产品+ +产成品产成品 外购费用外购费用= =年外购原材料费用（燃料费用、其他材料费用）年外购原材料费用（燃料费用、其他材料费用） 外购原材料（燃料、其他材料）年周转次数外购原材料（燃料、其他材料）年周转次数n2.2.应收账款估算应收账款估算 应收账款的计算公式为：应收账款的计算公式为： 3 3现金估算现金估算 项目评价中的现金包括库存现金和银行存款。项目评价中，项目评价中的现金包括库存现金和银行存款。项目评价中，现金的计算公式为：现金的计算公式为： 其他费用其他费用= =制造费用制造费用+ +管理费用管理费用+ +营业费用营业费用( (以上三项费用中以上三项费用中所

35、含的工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费所含的工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费) ) 或其他费用或其他费用= =其他制造费用其他制造费用+ +其他营业费用其他营业费用+ +其他管理费用其他管理费用+ +技技术转让费术转让费+ +研究与开发费研究与开发费+ +土地使用税土地使用税 n4 4预付账款估算预付账款估算 项目评价中，预付账款的计算公式为：项目评价中，预付账款的计算公式为： n( (四四) )流动负债估算流动负债估算 流动负债在项目评价中仅考虑应付账款、预收账款。流动负债在项目评价中仅考虑应付账款、预收账款。n1 1应付账款估算应付账款估算 项目评价中，应付账款的计算公式为：项目评价中，

36、应付账款的计算公式为： n2 2预收账款估算预收账款估算 项目评价中，预收账款的计算公式为：项目评价中，预收账款的计算公式为： n三三 流动资金估算应注意的问题流动资金估算应注意的问题 （1 1）投入物和产出物使用不含增值税价格时，估算中应）投入物和产出物使用不含增值税价格时，估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入成本支注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入成本支出中。出中。 （2 2）项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目）项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产

37、第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应以各年的经营成本为基础，依照上述公式分动资金数额应以各年的经营成本为基础，依照上述公式分别进行估算，不能简单地按别进行估算，不能简单地按100%100%运营负荷下的流动资乘以运营负荷下的流动资乘以投产期运营负荷估算。投产期运营负荷估算。第四节第四节 建设项目总投资及分年投资计划建设项目总投资及分年投资计划n一一 项目总投资估算表的编制项目总投资估算表的编制 按投资估算内容和估算方法估算

38、上述内容各项投资并按投资估算内容和估算方法估算上述内容各项投资并进行汇总，编制项目总投资估算表，如表所示。进行汇总，编制项目总投资估算表，如表所示。表表 项目总投资估算表项目总投资估算表 人民币单位：万元人民币单位：万元 ，外币单位：，外币单位：序号序号费用名称用名称投投资额估算估算说明明合合计其中：外其中：外币1 1建建设投投资1.11.1建筑工程建筑工程费1.21.2设备购置置费1.31.3安装工程安装工程费1.41.4工程建工程建设其他其他费用用1.51.5基本基本预备费1.61.6涨价价预备费2 2建建设期利息期利息3 3流流动资金金项目目总投投资(1+2+3)(1+2+3)n二二 分

39、年投资计划表分年投资计划表 估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表，如表所示。根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表，如表所示。分年投资计划表是编制项目资金筹措计划表的基础。分年投资计划表是编制项目资金筹措计划表的基础。表表 分年投资计划表人民币单位：万元，外币单位：分年投资计划表人民币单位：万元，外币单位：序号序号项 目目人民人民币外外币第第1 1年年第第2 2年年第第1 1年年第第2 2年年l l建建设投投资2 2建建设期利息期利息3 3流流动资金金项目目总投投资(1+2+3)(1+2+3)实际工作中将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措实际工作中将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合二为一，编制表合二为一，编制“项目总投资使用计划与资金筹措表项目总投资使用计划与资金筹措表”。本章结束本章结束