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1、融资租赁项目案例【篇一：融资租赁项目案例】融资租赁是 20 世纪 50 年代产生于美国的一种新型交易方式，实质上是转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，是基于“ 利润产生于设备之使用而非拥有” 的观念发展起来的。由于它适应了现代经济发展的要求，所以在20 世纪 6070 年代迅速在全世界发展起来，当今已成为企业更新设备的重要融资手段之一，被誉为“ 朝阳产业 ” 。融资租赁是改革传统信贷方式的产物，它与银行信用、证券融资、抵押贷款、企业自有资金并列为现代西方企业五大融资方式之一。更多精彩，尽情关注金纬保理jwfactoring我国融资租赁业已走过了30 年的发展历程。 2010 年整个行
2、业规模超过了 4000 亿元，形成了内外资、多种模式共荣发展的局面，但与西方成熟国家相比相去甚远。比方英国、美国、德国的市场渗透率到达 20%30%，而业界普遍认为我国的市场渗透率还不到5%。其中，渗透率最高的工程机械业还不到8%。因此，在当下我国货币政策回归稳健、商业银行信贷投放收紧的背景下，促进融资租赁业务发展对于帮助企业尤其是中小企业进行转型发展是有着积极意义的。一、项目背景zjs 建筑工程局是具有特级工程总承包资质、多功能、集团化经营的国有大型建筑安装骨干企业，为了满足急剧增长的业务需要，急需一大批建筑施工设备，并且该公司也有拓宽融资渠道，降低财务费用的意愿。 cj 动力公司集团作为一
3、家大型发电设备生产厂家，每年均有大量的现金沉淀，以当时的存款利率，不能满足公司“ 提高资金效益 ” 的要求，急需要寻找一条安全、高收益的资金管理方式。在两家公司共同的授信信银行zx 银行的牵线下，两家公司对设备融资租赁项目均予以认可，并且在专业的zx 信托公司的策划下，精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 31 页经过多次磋商，最终达成该设备融资租赁项目的相关协议，并且进行了成功的实施。该项目的实施，在信托业内获得了很高的评价，被认为是设备融资租赁模式的一个成功的范例。二、项目融资结构项目参与各方经过为期半年多次接触和谈判，就
4、融资、设备租赁、设备购买、项目担保等方面达成一致，最终确定了本融资租赁项目的最终模式。该项目的融资结构图如图1 所示，由设备融资租赁合同、资金信托、设备采购、项目担保等四部分组成，其中设备融资租赁合同为核心。一设备融资租赁合同虽然融资租赁涉及第三方当事人，但出租方和承租方是融资租赁项目的两个重要主体。作为承租方的zjs 建筑工程局对于大批的建筑施工设备的需求，以及拓宽融资渠道，降低财务费用的意愿是融资租赁项目成立的基本动因，因此它与出租方zx 信托公司之间签订的融资租赁合同为融资租赁项目的核心要素。严谨、有效力的融资租赁合同的内容主要包括：1明确租赁物的权属性质。 zx 信托公司根据zjs 建
5、筑工程局的要求及其自主选定，以租赁给 zjs 建筑工程局为目的，为zjs 建筑工程局融资购买设备并租予 zjs 建筑工程局，在租赁期间设备的所有权属于zx 信托公司，zjs 建筑工程局只有使用权。2约定好相应的租赁期限。租赁期限自zx 信托公司筹措备足购买资金之日起计算。3明确 zjs 建筑工程局必须向zx 信托公司支付的租金。包括租金数额的计算方法及其支付时间、方式。4约定双方关于设备购买、交付和验收方面的权利和责任。zx 信托公司负责按照zjs 建筑工程局的要求购买设备并在指定地点交付，zjs 建筑工程局应及时予以验收。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - -
6、 - - - - -第 2 页，共 31 页5约定双方关于设备在租赁期间的保管、使用和维护方面的权利和责任。租赁期间内设备由zjs 建筑工程局使用， zjs 建筑工程局有义务合理和适宜地保管和维护设备。6约定双方在租赁期间届满后设备的处理方式。租赁期间届满后，设备应按照租赁期间届满时的设备残值转让给zjs 建筑工程局或其指定的第三方。融资租赁项目对租赁物的处理有三种方式：退租；续租；留购。留购法对出租人、承租人均有利，所以融资租赁合同期间届满后，对租赁物的处理一般多采用这种方式法。二资金信托资金信托也是该融资租赁项目的重要环节，是该项目所需资金的来源。cj 动力公司集团基于“ 提高资金效益 ”
7、 的目的，寻求一条安全、高收益的资金管理方式，选择了该融资租赁项目。本项目设定的信托系委托人cj 动力公司集团指定投资及管理方式的指定型信托，将委托人合法拥有的资金人民币2，600 万元委托给受托人zx 信托公司，由zx 信托公司按照信托合同约定和委托人的书面指示以自己的名义，将信托资金用于向zjs 建筑工程局提供设备的融资租赁，信托期限自信托成立之日起三年整。该指定信托约定委托人的权益：委托人可以随时向受托人了解信托资金的管理、处分、收益、收支情况，并要求受托人做出说明；委托人有权查阅、抄录或复制与其信托财产有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件；受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管
8、理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，委托人有权要求或申请人民法院撤消该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或予以赔偿；委托人有获得信托受益的权利，受托人不得扣收委托人应当获得的信托受益。这些权益的设定使得委托人 cj 动力公司集团能够充分保障其资金用于约定的投向，减少资金风险。三融资租赁项目的设备购买 zx 信托公司将信托资金用于zjs 建筑工程局相应设备的购置，zjs 建筑工程局自主选择设备的相关参数，并参与与 sy 重工股份联系，并由sy 重工股份提供设备。zx 信托公精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，
9、共 31 页司与 sy 重工股份签署订购买合约并支付货款后，设备将直接运交到zjs 建筑工程局指定的地点。四融资租赁项目的担保方 zx 银行以承诺函的形式为cj 动力公司集团的本项目信托资金提供担保，保证其在合同约定下的非委托方责任的资金本息安全。三、融资租赁方案评估一融资租赁方案为项目参与各方带来很大利益采用融资租赁给项目参与各方带来了共赢的局面，融资租赁是改革传统信贷方式的产物，其两权别离，收益共享的特点，带给了承租方、出租方、资金提供方、供货方等多方共赢的局面。对承租方zjs 建筑工程局来说，融资租赁项目带来的利益表达在：首先，在融物方面，能够获得满足公司业务发展需要的设备，加速企业设备
10、更新速度，降低设备技术过时风险；融资与采购合二为一，提高工作效率。其次，在融资方面，融资租赁为其带来了财务上的优势。与购买的一次性支出相比，该公司无须一次性筹集大量资金，可以减少承租人的资金投入，提高自有资金的使用效率；在还款方式上，租赁项目可用项目本身产生的收益来支付租金，到达自给自足还款；融资金额随设备价款金额而定，无融资额度的限制；融资成本低于同期贷款利率。对出租方 zx 信托公司而言，在获利方面，通过购买承租人选定的标的物，然后再出租给承租人，收取租金。在资金运营方面，通过发行资金信托计划的手段从社会上募集闲散资金，为信托投资公司开展融资租赁业务提供了强有力的保障。对资金信托委托人cj
11、 动力公司集团而言，本次资金信托能获得年利率为3.5% 的收益，远远高于1年期定期存款利率2.25% 。从供货方sy 重工股份的角度，融资租赁扩大产品销售、开拓销售市场、减少资金回收风险。二设备租赁融资中的风险控制融资租赁业务具有投资大、周期长、资产流动性弱的特点，属于风险投资的范畴。融资租赁业的风险是指由于租赁经营过程中的各种不确定因素给当事人带来损失的可能性。其风险具有二重性，即同一风险因素，对精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 31 页于出租人是信用风险，对于承租人是经营风险，但是由于二者在交易中地位不同，同一风险因素
12、对其影响程度也不相同。在本案例中的融资租赁模式很好的解决了融资租赁中的经营风险、信用风险。1信托公司作为项目的核心策划者和实施者增加投资者的信心。本案例项目属于信托公司发行指定项目融资租赁信托计划业务，信托公司能根据制定的融资租赁信托业务相关规章制度、操作流程合规，有效的开展业务。另外，由于信托财产租赁资产的所有权并非属于受托人即信托公司，所以信托财产租赁资产与信托公司的自有财产或其他信托财产的风险得到隔离，即使信托公司发生破产，投资者只需再次指定一个新的受托人即可。2必须对融资租赁项目可行性进行严格的审查。从项目是否符合国家宏观经济政策和产业政策、是否具有市场需求和市场竞争力、项目效益和盈利
13、能力、承租人的经营情况和管理能力、承租人财务状况和盈利能力、承租人资信情况等方面进行全面的审查。3严格约定对融资租赁项目担保方式。承租人能提供必要的担保对于融资租赁项目的顺利实施能起到强有力的支持作用，并且能分担风险，增加资金委托方、租赁人对项目的信心。在本案例中，zx银行为 cj 动力公司集团的本次资金信托提供担保，也为资金的安全提供了有利保障。四、结论融资租赁作为一种新型、有效的筹资手段和金融工具，正越来越受到人们的青睐，融资租赁能有效地解决了中小企业融资难的问题。融租赁业务 “ 有定规，无定式 ” 。在实际操作中，应该很好地掌握融资租赁业务的内在规律，深刻了解信托和租赁的多种功能，根据不
14、同业务、不同客户、不同租赁标的，根据客户不同时期的不同需求设计出不同的业务组合。此外，融资租赁的从业人员一定要了解不同机构、不同行业的业务特点和资源优势，了解不同的金融产品的精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 31 页优势、劣势及运作方法，只有如此才会在融资租赁业务中不断创新、实现多赢。金纬保理：融资租赁半年新设1200 多家 企业融资生存能力差异大在经济下行周期下，企业纷纷捂紧钱袋子选择持币观望，但有一个行业却逆势持续扩容：2016 年 6 月末，全国已经有5708 家租赁公司，仅上半年就增加了1200 多家。“ 但整个行
15、业资产额增长大概在1000 亿至 2000 亿，换句话说平均每家新增资产不到2 亿。 ” 广州越秀租赁总经理高宇辉近日在天津举办的第三届全球租赁业竞争力论坛上演讲称，这说明行业发展速度，新增的企业数量与整个资产的增加是不匹配的，整个行业呈现出冰火两重天的景象。“ 其中国企、民企差异比较大，今年年初有两家大的银行对民营公司采取了严厉的准入限制。而由于市场快速扩张和过度竞争，已形成了红海竞争状况，出现了劣币驱逐良币的现象：很多租赁公司对同一项目审核标准、投放标准差异非常大，有的租赁公司为了拿业务不断降低准入条件和投放标准，使市场盈利能力降低，良性循环被打破。 ” 高宇辉认为，整个行业远没有发展到健
16、康、有序的发展阶段。好的公司加速发展，而大多数公司现在面临着行业洗牌的冲击。天津速度“ 即便如此，现在这个行业当中还有新进者加入。” 高宇辉以天津为例，称天津银行、河北银行这些都已经申报金融租赁公司的设立。不过，他认为，金融租赁的经营状况要好过其他另外两类内资试点和外商租赁。事实上，融资租赁已成为天津市特色金融产业的标志性名片。截至今年 6 月底，天津市总部型法人租赁公司到达983 家，比去年同期增长 599 家。其中包括银监会监管的金融租赁公司8 家，商务部监管的内资融资租赁试点企业18 家，外资融资租赁公司957 家，注册精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 -
17、- - - - - -第 6 页，共 31 页资本到达 3833 亿元。此外，还增加了特殊目的公司，600 家单机单船公司。“ 总部型公司总资产超过8200 亿，比去年同期增加了1500 亿，大约占全国总量 1/10 多。注册总量到达4051 亿，比去年增加了2540亿。 ” 天津市副市长阎庆民称，无论是公司的数量、公司资产还是注册资本，这个数据基本都是40%-50% 的增加。而自贸区成为促进租赁业发展的桥头堡，其中天津空港经济区是最重要的组成部分。天津空港经济区管委会主任杨兵介绍，截至今年8月，该区累计注册各类租赁企业260 余家，融资租赁资产规模到达2000 亿元人民币以上。“ 天津在全国
18、率先探索出了报税租赁，融资租赁出口退税，离岸租赁，售后回租，联合租赁，委托租赁等多种业务模式，飞机、船舶、海洋工程钻井平台等租赁业务分别占到全国的90%、80%和 100% 。”“ 天津还制订了融资租赁发展的 十三五 规划和 3 年行动方案。 ” 天津市商务委员会主任张爱国称，力争在2019 年底使融资租赁业在天津的聚集效应不断增强，规模实力显著提升，把天津发展-1.36% 成为全国融资租赁创新运营中心。“ 目前融资租赁行业二级市场正在搭建中，租赁资产流转交易难困局或将迎来突破。 ” 据阎庆民透露，金融租赁登记托管流转交易平台将于年底建成，融资租赁登记托管流转交易平台将于明年建成，两个平台均将
19、落户天津自贸区。这相当于为融资租赁行业搭建了二级市场，通过两个平台的托管、登记、流转功能，将为融资租赁行业创造一个好的价格发现场所。据悉，两个平台将对全国范围内金融租赁、融资租赁公司开放，全国约4 万亿元租赁资产将可以在两个平台上进行登记、托管、流转。两个平台的搭建，也将增强天津在融资租赁业方面的集聚效应。更多投资理财知识精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页，共 31 页关注金纬保理 感谢您的支持 长按扫描识别以下二维码，点击关注【篇二：融资租赁项目案例】融资租赁篇 1 电线电缆的应用面广，目前，中国已成为世界电力线缆生产的第三大
20、国，并且每年以20%的速度增长。但是，电缆设备作为一种成套设备，其制造技术具有工艺性强、专业面广、上下工序衔接紧密等特点。与国外企业相比，我国线缆设备制造技术仍然存在很大差距，主要表现在生产效率低，自动化程度不高、能耗较大、在线检测不全、可靠性差等，这些问题已经成为制约我国线缆设备行业发展的关键技术难题。一、承租人经营状况德阳 djg 机电设备是专业从事电线电缆成套设备研发和制造，是吸收了原 东方电工 的大量机器设备以及优秀的技术人才而设立的，公司拥有专有技术，并有自己的研发中心，多项技术获得专利，是由国家部审批通过的高新技术企业，也是四川省电工专用设备行业唯一一家省级企业技术中心。2008
21、年，公司购地100 亩，并于 2010年公司修建了自己的标准厂房，研发中心，以及办公大楼等，各种硬件设施配套齐全，并拥有近4000 万元的生产设备，2011 年，公司总资产达 1.5 亿，销售收入上亿元，净利润1000 多万元，在德阳同行业中，年产值3000 万元以上的企业有4-5 家，而只有承租人公司能够提供从原材料到成品线缆制造的成套装备，而其他几家只生产部分单机。公司所生产的铝合金系列市场占有率为80%，其他系列为 10%。二、承租人的难题精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页，共 31 页由于公司所拥有近4000 万元的生产
22、设备，大都是原东方电工 遗留下来的设备，购买时间较长，自动化程度不高，公司新建厂房后，急需购买一批自动化程度较高的机器设备来满足公司发展需要，设备金额为 1119 万元，由于刚修建了厂房和办公楼，资金非常紧张，公司没有足够的资金来购买设备，公司通过土地和厂房以及部分设备抵押从银行贷款4000 万元，公司再无抵押物，再从银行贷款基本不可能，公司的发展遇到了前所未有的困难。三、金控租赁为企业解决了困难，提供了良好的融资方案通过在与 xx 设备中介商的沟通中了解到了承租人目前有购买设备的需求，但由于资金紧张，不能全款支付，再通过与承租人进行沟通并进行实地了解，公司目前是有订单，有技术，有人才，有厂房
23、，有，缺设备，而这种情况恰好与金控租赁公司的设备融资租赁业务不谋而合，双方很快达成合作意向，金控租赁为承租人提供了以下融资方案：通过直接租赁的方案为其提供1119 万元的，其中客户首付20%，保证金 10%，租赁期限为3 年，每月支付租金，担保方式为关联公司担保以及实际控制人提供无限连带责任担保。四、融资租赁的优势承租人只需自筹30%，获得设备使用权和收益权，最终得到发展。由于该承租人刚建好厂房，没有足够的资金来全款购买设备，通过融资租赁这种方式，承租人只须花1/3 的钱(自筹 30%) 获得百分之百的设备使用权和收益权，通过每月还租的方式(每月还款28.6 万元 )，3 年共付 1009 万
24、元，三年后获得设备所有权，使公司得到正常发展。设备通用性强，无须设置抵押物。此次拟租赁设备均为机加工设备(主要为车床、铣床、铇床、镗床等)，数控化程度高，通用性强设备，二手市场活跃，易处理，无须设置抵押物。通过融资租赁方式，承租人无须再提供抵押物，将可获得精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页，共 31 页融资，与银行相比，大大降低了融资门槛。租赁公司通过拥有物权控制风险。由于此批设备为新购，租赁公司拥有设备所有权，并将设备租赁款直接付给设备厂商，并按照采购合同进度付款，一方面保证了资金的用途只用于购买设备，另一方面保证了设备的按时
25、到位，从而保证了承租人的正常经营，也保证了租金的正常还款。综上，金控租赁公司对通用类设备以及直接租赁项目的操作模式，切实解决了中小企业融资难的问题，使企业用少部分资金解决了大问题，并通过物权控制风险，最终使企业和金控租赁公司得到双赢。融资租赁成功案例篇2 四川省 rl 公司(以下简称 承租人 )是一家从事市政工程、公路工程施工建设的建筑工程公司，近年来发展迅速，在省内外多个公路项目中中标，急需购置一套价值495 万元新的沥青再生设备以满足施工需要。已中标的工程预期利润颇丰，且后期工程也在陆续投标中，从长远看，购置设备是公司长期发展的必然趋势 ;但就目前来看，一旦购置这套设备，将使公司流动资金陷
26、入紧张，而建设中的工程还需要资金垫款。承租人首先想到了找银行融资来解决这笔设备资金，但因企业规模、抵押物等原因，银行并不愿意为该企业提供贷款。经咨询专业人士，承租人了解到可以以融资租赁方式来购置这套沥青再生设备。经过了解，承租人选择了成都金控融资租赁(以下简称 金控租赁 )融资来购置这套设备，金控租赁业务人员经过调查，了解到承租人在业内有较好的信誉，且中标的工程多为市政工程，风险较低，需购入的 lb1500+rlbz(m)1000沥青混合料再生成套设备主要用于厂拌热再生技术，在公路施工行业属于通用设备，因此，金控租赁在不需要承租人提供抵押物的前提下，双方确定了以下融资租赁方案：由承租人自行选择
27、厂家和型号，确定设备总价495 万元，承租人首付15%(74.25 万元)给厂家，其余的85%(420.75万元)由金控租赁根据设备购买合同约定支付给厂家;租赁期内，设备所有权属于金控租赁精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页，共 31 页公司，承租人使用该设备，按月向金控租赁支付租金;1 年后租赁期满，设备所有权以残值1000 元转移给承租人。这个案例具有鲜明的融资租赁业务特征，即：租赁物为独立、可移动的行业通用设备，租赁期限相对较短，从融资额度来看属于小型项目。通过融资租赁，承租人初期投入少，实际上相当于按揭 设备，但同时既获
28、得了设备，投入工程后赚取了利润;又防止了需提供其他不动产抵押物方能融资的尴尬，顺利实现融资，节约了流动资金，从而较其他同规模同行业的企业发展更快上了一个台阶。前，该承租人已如期归还了最后一笔租金，并顺利无偿 获得了该设备所有权，双方完成了一次双赢的合作。承租人切实从该笔业务中体会到：融资租赁以租赁物为载体，接受的抵押物较银行宽泛，特别适合企业机械化装备需求。因承租人发展迅速，正考虑继续以融资租赁方式购入一套价值更高的设备，双方正在接洽中。在企业经营发展中，缺钱找银行已成为者固定的思维模式，而通过以上案例可以看出，融资租赁在企业特别是中小企业的发展中有着独特的优势和作用。银行未能给中小企业解决的
29、问题，融资租赁恰好可以轻松地解决 ;承租人在银行吃了闭门羹，却在融资租赁获得了雪中送炭 式的帮助。融资租赁不仅仅是银行信贷的补充，而且作为一种新的融资方式，将在经济生活中发生着不可或缺的重要作用。融资租赁成功案例篇3 在国外，设施 (特别是大型游乐设施)的融资租赁业务模式已非常成熟，游乐场、景区等项目在购买设施设备时遇到的资金不足问题，往往通过融资租赁来解决。而在中国，尤其是西部地区，采用融资租赁来购买游乐设施的脚步才刚刚开始。成都作为一座化的旅游都市，大型游乐场在近年也悄然兴起，a 公司看准了这一，将地产与旅游产业相结合，既开发房产，又在房产项目旁边分期投资了一系列主题游乐园。未曾想到，当初
30、为提升房地产品质而投资兴建的游乐园，却为投资人带来了超过预期的收益。在尝到该项目带来的甜头后，a 公司追加了主题公园的后续开发。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页，共 31 页在游乐园一期建设初期，a 公司作为成都本土的房地产开发企业，对融资的观念仍局限于向银行申请项目贷款的框架内。但由于该游乐园土地均为租用土地，不能办理抵押登记，该项目在银行贷款屡屡受挫，投资人只得调用了大量原计划用于地产的资金才得以启动该项目。而在修建游乐园二期项目时，受国家调控政策影响，整个房地产市场步入低谷，房地产公司资金链普遍趋紧，如果仍旧按照一期投
31、资模式， a 公司的资金量显然已不能满足二期游乐园的需求。考虑到设施设备占整个项目投资的比例较大，如果能解决这一部分的资金需求，则整个项目的资金缺口问题就基本解决了。带着这一想法，a 公司咨询了众多金融机构，最后采用国外通用的模式以融资租赁方式来购买游乐设施设备。经过考察， a 公司选择了成都本土国有背景的成都金控融资租赁来解决这笔融资款项。金控租赁根据a 公司游乐园一期项目近年来良好的运营情况，测算了二期项目投入新设备后未来3 年产生的现金流，整体评估出该项目未来现金流充足，不失为融资租赁的典型优质项目。金控租赁出具的融资方案为：a 公司自行选择游乐设备生产厂商，采购总金额为4759 万元的
32、设施设备，由a 公司支付 30%首付款给生产商，剩余70%资金由金控租赁公司提供。租赁期间设备所有权属于金控租赁公司，由金控租赁公司将游乐设备租给a 公司使用， a公司向融资租赁公司支付租金，3 年期满后，设备所有权从金控租赁转移给 a 公司。这样，既解决了a 公司资金缺口问题，使得项目顺利开园 ;又满足了 a 公司最终获得设备所有权的需求。该融资款项到位后，a 公司投资的游乐园二期项目迅速建设、安装并开始运营，开园后社会反响强烈，深受成都及周边游客的喜爱，为a公司赚取了大量利润。同时，a 公司地产项目也顺利推进，5 月以后，全国房地产市场开始回暖，有了旅游产业的推动，a 公司的地产项目以高品
33、质和特色鲜明受到了购房者的追捧。通过融资租赁这笔及时精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页，共 31 页雨 款项的滋润， a 公司在旅游市场和房地产市场上双双把握了时机，打了漂亮的一仗。融资租赁成功案例篇4 融资租赁作为一种融资融物相结合的特殊融资方式，在固定资产投资特别是企业技术更新改造中可以发挥其独特功能，是现今除银行贷款和证劵之外的又一重要融资方式，对于促进企业的发展意义非常重大。一、项目情况四川 cz 机床集团 (以下简称承租人 ) 是一家从事加工中心、数控机床、大型数控专用加工设备和普通铣床的开发、生产和销售的数控制造公
34、司。承租人现数控机床国内市场占有率8%，普通产品国内占有率35%，已成为西南地区最大的立式加工中心、国家大型一档企业、二级企业、国家机电工业重点骨干企业、省制造业信息化示范企业，是自贡市机电行业的龙头企业，已成为我国数控装备主要制造商之一。二、融资状况前期承租人通过银行或担保公司进行融资，可是由于以下原因未能获得相应贷款： 1.融资额度较大，受宏观调控影响，银行信贷总量与旺盛的企业融资需求相比存在一定的缺口，造成企业贷款难;2.无任何不动产抵押，从银行等信贷机构融资需要一定比例的抵押物，对于承租人来说无法到达银行标准，落实资金困难。三、租赁解决之道经金控租赁公司调查发现：承租人所拥有的数控机床
35、设备属于典型的独立、可移动且二手设备市场成熟的通用设备，适合运用融资租赁中的出售回租方式进行融资。另加上企业本身资产规模雄厚，产品销售属行业前列，有较强的盈利能力，其集团规模实力即可抵消大部分风险。因此，金控租赁公司在不需要承租人提供任何抵押物的前提下，双方确定了融资租赁方案：由承租人提供价值2880 万的设备作售后回租，融资2000 万元，租赁期内，设备所有权属于金控精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页，共 31 页租赁公司，承租人使用该设备，按季向金控租赁公司支付租金;3 年后租赁期满，设备所有权以残值1000 元转移给承租
36、人。四、经验总结截止到目前为止，承租人还款正常，与业务人员初期对承租人调查分析相匹配。通过对该案例的深入分析，金控租赁不难发现由于种种原因，很多企业都不同程度地存在一些闲置资产，比方，设备、厂房等。这些资产的闲置，不仅不能产生经济效益，而且占用了大量的资金，势必造成了企业流动资金的不足。为了盘活这部分资产，可以通过融资租赁公司，采取出售回租的方式将资产盘活。看过 融资租赁成功案例的人还看了：【篇三：融资租赁项目案例】案例精选机床出售回租 赵师帅融资租赁作为一种融资融物相结合的特殊融资方式，在固定资产投资特别是企业技术更新改造中可以发挥其独特功能，是现今除银行贷款和证劵之外的又一重要融资方式，对
37、于促进企业的发展意义非常重大。一、项目情况四川 cz 机床集团以下简称“ 承租人 ” 是一家从事加工中心、数控机床、大型数控专用加工设备和普通铣床的开发、生产和销售的数控制造公司。承租人现数控机床国内市场占有率8%，普通产品国内占有率 35%，已成为西南地区最大的立式加工中心、国家大型一档企业、二级企业、国家机电工业重点骨干企业、省制造业信息化示精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页，共 31 页范企业，是自贡市机电行业的龙头企业，已成为我国数控装备主要制造商之一。二、融资状况前期承租人通过银行或担保公司进行融资，可是由于以下原因
38、未能获得相应贷款： 1.融资额度较大，受宏观调控影响，银行信贷总量与旺盛的企业融资需求相比存在一定的缺口，造成企业贷款难；2.无任何不动产抵押，从银行等信贷机构融资需要一定比例的抵押物，对于承租人来说无法到达银行标准，落实资金困难。三、租赁解决之道经金控租赁公司调查发现：承租人所拥有的数控机床设备属于典型的独立、可移动且二手设备市场成熟的通用设备，适合运用融资租赁中的出售回租方式进行融资。另加上企业本身资产规模雄厚，产品销售属行业前列，有较强的盈利能力，其集团规模实力即可抵消大部分风险。因此，金控租赁公司在不需要承租人提供任何抵押物的前提下，双方确定了融资租赁方案：由承租人提供价值2880 万
39、的设备作售后回租，融资2000 万元，租赁期内，设备所有权属于金控租赁公司，承租人使用该设备，按季向金控租赁公司支付租金；3 年后租赁期满，设备所有权以残值1000 元转移给承租人。四、经验总结截止到目前为止，承租人还款正常，与业务人员初期对承租人调查分析相匹配。通过对该案例的深入分析，金控租赁不难发现由于种种原因，很多企业都不同程度地存在一些闲置资产，比方，设备、厂房等。这些资产的闲置，不仅不能产生经济效益，而且占用了大量的资金，势必造成了企业流动资金的不足。为了盘活这部分资产，可以通过融资租赁公司，采取出售回租的方式将资产盘活。案例精选精选学习资料 - - - - - - - - - 名师
40、归纳总结 - - - - - - -第 15 页，共 31 页机电设备直租 程莉电线电缆的应用面广，目前，中国已成为世界电力线缆生产的第三大国，并且每年以20%的速度增长。但是，电缆设备作为一种成套设备，其制造技术具有工艺性强、专业面广、上下工序衔接紧密等特点。与国外企业相比，我国线缆设备制造技术仍然存在很大差距，主要表现在生产效率低，自动化程度不高、能耗较大、在线检测不全、可靠性差等，这些问题已经成为制约我国线缆设备行业发展的关键技术难题。一、承租人经营状况德阳 djg 机电设备是专业从事电线电缆成套设备研发和制造，是吸收了原 “ 东方电工 ” 的大量机器设备以及优秀的技术人才而设立的，公司
41、拥有专有技术，并有自己的研发中心，多项技术获得专利，是由国家科技部审批通过的“ 高新技术企业 ” ，也是四川省电工专用设备行业唯一一家省级“ 企业技术中心 ” 。2008 年，公司购地100 亩，并于 2010 年公司修建了自己的标准厂房，研发中心，以及办公大楼等，各种硬件设施配套齐全，并拥有近4000 万元的生产设备，2011年，公司总资产达1.5 亿，销售收入上亿元，净利润1000 多万元，在德阳同行业中，年产值3000 万元以上的企业有4-5 家，而只有承租人公司能够提供从原材料到成品线缆制造的成套装备，而其他几家只生产部分单机。公司所生产的铝合金系列市场占有率为80%，其他系列为 10
42、%。二、承租人的难题由于公司所拥有近4000 万元的生产设备，大都是原“ 东方电工 ” 遗留下来的设备，购买时间较长，自动化程度不高，公司新建厂房后，急需购买一批自动化程度较高的机器设备来满足公司发展需要，设备金额为 1119 万元，由于刚修建了厂房和办公楼，资金非常紧张，公司没有足够的资金来购买设备，公司通过土地和厂房以及部分设精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页，共 31 页备抵押从银行贷款4000 万元，公司再无抵押物，再从银行贷款基本不可能，公司的发展遇到了前所未有的困难。三、金控租赁为企业解决了困难，提供了良好的融资方
43、案通过在与 xx 设备中介商的沟通中了解到了承租人目前有购买设备的需求，但由于资金紧张，不能全款支付，再通过与承租人进行沟通并进行实地了解，公司目前是有订单，有技术，有人才，有厂房，有经验，缺设备，而这种情况恰好与金控租赁公司的设备融资租赁业务不谋而合，双方很快达成合作意向，金控租赁为承租人提供了以下融资方案：通过直接租赁的方案为其提供1119 万元的设备租赁，其中客户首付20%，保证金 10%，租赁期限为3 年，每月支付租金，担保方式为关联公司担保以及实际控制人提供无限连带责任担保。四、融资租赁的优势1承租人只需自筹30%，获得设备使用权和收益权，最终得到发展。由于该承租人刚建好厂房，没有足
44、够的资金来全款购买设备，通过融资租赁这种方式，承租人只须花1/3 的钱自筹 30%获得百分之百的设备使用权和收益权，通过每月还租的方式，3 年共付1009 万元，三年后获得设备所有权，使公司得到正常发展。2设备通用性强，无须设置抵押物。此次拟租赁设备均为机加工设备主要为车床、铣床、铇床、镗床等，数控化程度高，通用性强设备，二手市场活跃，易处理，无须设置抵押物。通过融资租赁方式，承租人无须再提供抵押物，将可获得融资，与银行相比，大大降低了融资门槛。3租赁公司通过拥有物权控制风险。由于此批设备为新购，租赁公司拥有设备所有权，并将设备租赁款直接付给设备厂商，并按照采购合同进度付款，一方面保证了资金精
45、选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页，共 31 页的用途只用于购买设备，另一方面保证了设备的按时到位，从而保证了承租人的正常经营，也保证了租金的正常还款。综上，金控租赁公司对通用类设备以及直接租赁项目的操作模式，切实解决了中小企业融资难的问题，使企业用少部分资金解决了大问题，并通过物权控制风险，最终使企业和金控租赁公司得到双赢。案例精选游乐设施租赁 贺国英在国外，旅游设施特别是大型游乐设施的融资租赁业务模式已非常成熟，游乐场、景区等项目在购买设施设备时遇到的资金不足问题，往往通过融资租赁来解决。而在中国，尤其是西部地区，采用融资租
46、赁来购买游乐设施的脚步才刚刚开始。成都作为一座国际化的旅游都市，大型游乐场在近年也悄然兴起，a公司看准了这一热点，将地产与旅游产业相结合，既开发房产，又在房产项目旁边分期投资了一系列主题游乐园。未曾想到，当初为提升房地产品质而投资兴建的游乐园，却为投资人带来了超过预期的收益。在尝到该项目带来的甜头后，a 公司追加了主题公园的后续开发。在游乐园一期建设初期，a 公司作为成都本土的房地产开发企业，对融资的观念仍局限于向银行申请项目贷款的框架内。但由于该游乐园土地均为租用土地，不能办理抵押登记，该项目在银行贷款屡屡受挫，投资人只得调用了大量原计划用于地产的资金才得以启动该项目。而在修建游乐园二期项目
47、时，受国家调控政策影响，整个房地产市场步入低谷，房地产公司资金链普遍趋紧，如果仍旧按照一期投资模式， a 公司的资金量显然已不能满足二期游乐园的需求。考虑到设施设备占整个项目投资的比例较大，如果能解决这一部分的资金需精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 18 页，共 31 页求，则整个项目的资金缺口问题就基本解决了。带着这一想法，a 公司咨询了众多金融机构，最后决定采用国外通用的模式以融资租赁方式来购买游乐设施设备。经过考察， a 公司选择了成都本土国有背景的成都金控融资租赁来解决这笔融资款项。金控租赁根据a 公司游乐园一期项目近年来良好
48、的运营情况，测算了二期项目投入新设备后未来3 年产生的现金流，整体评估出该项目未来现金流充足，不失为融资租赁的典型优质项目。金控租赁出具的融资方案为：a 公司自行选择游乐设备生产厂商，采购总金额为4759 万元的设施设备，由a 公司支付 30%首付款给生产商，剩余70%资金由金控租赁公司提供。租赁期间设备所有权属于金控租赁公司，由金控租赁公司将游乐设备租给a 公司使用， a公司向融资租赁公司支付租金，3 年期满后，设备所有权从金控租赁转移给 a 公司。这样，既解决了a 公司资金缺口问题，使得项目顺利开园；又满足了a 公司最终获得设备所有权的需求。该融资款项到位后，a 公司投资的游乐园二期项目迅
49、速建设、安装并开始运营，开园后社会反响强烈，深受成都及周边游客的喜爱，为a公司赚取了大量利润。同时，a 公司地产项目也顺利推进，5 月以后，全国房地产市场开始回暖，有了旅游产业的推动，a 公司的地产项目以高品质和特色鲜明受到了购房者的追捧。通过融资租赁这笔“ 及时雨” 款项的滋润， a 公司在旅游市场和房地产市场上双双把握了时机，打了漂亮的一仗。案例精选环保设备租赁 贺国英四川省 rl 公司以下简称 “ 承租人 ” 是一家从事市政工程、公路工程施工建设的建筑工程公司，近年来发展迅速，在省内外多个公路项目中中标，急需购置一套价值495 万元新的沥青再生设备以满足施工需要。已中标的工程预期利润颇丰
50、，且后期工程也在陆续投标精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 19 页，共 31 页中，从长远看，购置设备是公司长期发展的必然趋势；但就目前来看，一旦购置这套设备，将使公司流动资金陷入紧张，而建设中的工程还需要资金垫款。承租人首先想到了找银行融资来解决这笔设备资金，但因企业规模、抵押物等原因，银行并不愿意为该企业提供贷款。经咨询专业人士，承租人了解到可以以融资租赁方式来购置这套沥青再生设备。经过了解，承租人选择了成都金控融资租赁以下简称“ 金控租赁 ” 融资来购置这套设备，金控租赁业务人员经过调查，了解到承租人在业内有较好的信誉，且中标的
51、工程多为市政工程，风险较低，需购入的 lb1500+rlbzm1000 沥青混合料再生成套设备主要用于厂拌热再生技术，在公路施工行业属于通用设备，因此，金控租赁在不需要承租人提供抵押物的前提下，双方确定了以下融资租赁方案：由承租人自行选择厂家和型号，确定设备总价495 万元，承租人首付 15%给厂家，其余的85%由金控租赁根据设备购买合同约定支付给厂家；租赁期内，设备所有权属于金控租赁公司，承租人使用该设备，按月向金控租赁支付租金；1 年后租赁期满，设备所有权以残值1000 元转移给承租人。这个案例具有鲜明的融资租赁业务特征，即：租赁物为独立、可移动的行业通用设备，租赁期限相对较短，从融资额度
52、来看属于小型项目。通过融资租赁，承租人初期投入少，实际上相当于“ 按揭 ” 设备，但同时既获得了设备，投入工程后赚取了利润；又防止了需提供其他不动产抵押物方能融资的尴尬，顺利实现融资，节约了流动资金，从而较其他同规模同行业的企业发展更快上了一个台阶。目前，该承租人已如期归还了最后一笔租金，并顺利“ 无偿 ” 获得了该设备所有权，双方完成了一次双赢的合作。承租人切实从该笔业务中体会到：融资租赁以租赁物为载体，接受的抵押物较银行宽泛，特别适合企业机械化装备需求。因承租人发展迅速，正考虑继续以融资租赁方式购入一套价值更高的设备，双方正在接洽中。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归
53、纳总结 - - - - - - -第 20 页，共 31 页在企业经营发展中，缺钱找银行已成为企业管理者固定的思维模式，而通过以上案例可以看出，融资租赁在企业特别是中小企业的发展中有着独特的优势和作用。银行未能给中小企业解决的问题，融资租赁恰好可以轻松地解决；承租人在银行吃了闭门羹，却在融资租赁获得了 “ 雪中送炭 ” 式的帮助。融资租赁不仅仅是银行信贷的补充，而且作为一种新的融资方式，将在经济生活中发生着不可或缺的重要作用。案例精选通用机械加工设备的回租杨南极制造业是我国重点发展行业，国家对制造业每年的投入逐年增加，承租人位于德阳工业经济开发区，在地理位置上与二重、东汽、重齿联系紧密，具有较
54、强地理优势，承租人因购买土地新建厂房扩大生产，急需流动资金，因无法到达银行融资条件，故金控租赁公司对承租人提供1000 万元售后回租业务，大大缓解承租人流动资金欠缺问题，改善承租人内部财务结构，使其扩大生产，加速其发展。一、企业基础情况德阳 tj 机械厂成立于1986 年，位于德阳工业经济开发区天元镇，现实收资本为 1670 万元，厂房占地面积12000 平方米其中自有场地6000 多平米。现有中高级管理人员和专业技术人员60 人，中、高级技工 80 余人，初级技术工30 人。公司主营业务来料加工，近年加工的重要产品有：多种规格多种型号的轴承座、上锤头、十字轴、支架、轧机底座、风机轴、工作辊、
55、轧机导卫梁部件、汽轮机汽缸前部、箱体、风洞所实验装置等。公司主要客户匀为大型国有企业，重庆齿轮箱有限责任公司占业务收入 65%、东方汽轮机厂占业务收入20% 、中国二重占业务收入 10%、其他零星业务5%。公司拥有大型的数控卧式精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 21 页，共 31 页镗铣床、立式及卧式数显镗床和立车、龙门铣、卧车等多种设备，共价值人民币近2000 多万元，加工能力较强。二、企业优势企业优势在于近年来国家大力扶持制造业，对制造行业基础设施建设和大型装备投入力度不断加大，二重、东汽、重齿业务量日渐增大， tj 机械作为这三
56、家龙头企业的供货商，订单随之增多，有稳定的订单来源， tj 机械多年来与这些企业建立了良好的合作关系，具有良好的口碑，分别获得了“ 合格供给商 ” 和“ 重要供给商 ” 等证书，客源相对稳定，具有较强市场竞争力。三、融资难题承租人短期借款740 万元，整体企业负债率不高，因无土地房产作为抵押，银行无法提供承租人需求的贷款金额，因承租人设备多为车床、铣床等通用设备，变现能力强，故金控租赁公司可直接对设备进行抵押，类似于银行提供的设备抵押贷款，相比于银行，金控租赁公司对于设备的折扣更高，能为企业提供更多的流动资金，又无需另增其他反担保措施，大大解决了承租人提供抵押难物的问题，故与金控租赁公司展开业
57、务合作。四、方案设计设备金额1694 万元保证金100 万元回租金额1000 万元期限精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 22 页，共 31 页3 年还款方式等额本金、按季还租，三年总租金1177 万元，服务费62 万元还款来源以承租人主营业务收入作为该租赁款的还款来源五、担保方式对承租人 1694 万设备进行抵押或过户登记。法人代表作个人无限连带责任担保。六、结论承租人为购买土地新建厂房扩大生产，需大量流动资金，因承租人无法提供土地房产抵押，故在银行无法解决融资难题，在承租人急需流动资金的情况下，金控租赁公司为其提供1000 万元的售
58、后回租业务，快速的补充了企业所需的流动资金，因承租人所抵押设备多数为通用设备，变现能力强，是最适于融资租赁的标的物，金控租赁公司所承担的风险较小。承租人在得到融资后，购买土地新建厂房扩大生产，加速了承租人企业发展，大大加快的企业做大做强的步伐，实际解决了企业融资难的问题。案例精选化工设备租赁 程莉近年来，由于磷化工产业的蓬勃发展和产能的迅速扩张，必将导致大量废弃物的生成，其中最主要的有氟硅酸。氟硅酸是磷肥副产物，据统计，中国每年将有100 万吨氟硅酸稀酸需要进行处理。因此，如何利用好氟硅酸已成为极其重要的课题。一、承租人基本情况精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 -
59、 - - - - - -第 23 页，共 31 页lz 化工成立于 2010 年 7 月，坐落于达州化工园区内，占地58 亩，主要为通过与贵州瓮福集团公司进行合作全国磷肥最大供给商，利用瓮福集团生产的废料氟硅酸为原料，转化为价值较高的氟化铝产品，承租人已获得多项相关专利技术，且是国内唯一一家在该项领域取得成功的企业氟硅酸制氟化铝的生产装置，先后在江西贵溪、广西鹿寨和贵州瓮福等地磷肥企业投入使用，但就几家的生产情况看，仅有瓮福和鹿寨的两套装置出过产品，广西鹿寨的氟化铝生产月产量不足200 吨，且由于堆积密度达不到要求而不能单独作为商品出售，至目前为止，承租人投产半年多，月销售收入可达1000 多
60、万元，利润达40%左右，成为达州地区具有竞争的品牌企业之一。二、企业难题承租人公司 2010 年 7 月才成立，承建初期投资需5000 万元，股东通过自身的积累自筹可达3500 万元，用于购买土地和新建厂房，还有 1500 万元的资金缺口，主要用于新购设备和前期流动资金，由于是新建企业，公司没有产生现金流，新征的土地未拿到土地证，承租人股东约有1300 万元的房产可作抵押，这种情况下，承租人与多家银行沟通，准备做2000 万元的项目贷款，但都被拒绝，通过银行融资难以实现，承租人也通过与其他租赁公司接触，但一般的租赁公司都必须要求企业成立两年以上，承租人目前的状况不能满足租赁公司的要求。由于承租
61、人是为瓮福集团做配套服务，瓮福集团将准备在 8 月开始试运行，所以承租人必须要在此之前设备投入试运行，时间要求急。三、金控租赁公司提供了良好的解决方案2011 年 5 月，承租人通过中介介绍找到了金控租赁公司，通过对承租人的深入了解，承租人该项目是将翁福集团生产的废料转化为氟化盐，生产成本低，技术成熟，实际控制人在该行业10 多年的经验，在该行业中人脉关系较强，一旦建成，利润可观，由于承租人厂房已建成，只缺设备即可投入生产，由于承租人还需新购主要设备精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 24 页，共 31 页1080 万元，并用420 万
62、元从瓮福集团收购了一批设备，金控租赁公司打破了银行及其他租赁公司不介入新建企业的局面，通过承租人的实际情况为其量身定做了以下方案：采用直接租赁与出售回租相结合的方式，为承租人提供1500 万元的贷款，保证金10%，租赁期限 2 年，第一年按季支付，支付本金的40%，第二年按月支付，支付本金60% ，客户提供位于成都麓山国际社区的别墅评估价1300 万元作抵押。四、金控租赁公司优势1通过提供足够的抵押物来控制新建企业现金流不足的风险由于是新建企业，融资时未产生现金流，虽然承租人有自己的优势，但作为新建项目第一还款来源不足，使项目存在一定的风险，所以金控租赁要求客户提供了价值近1300 万元的房产
63、作抵押，而金控租赁公司实际资金敞口约为1300 万元，这样通过提供足值的抵押物来控制风险，既突破了新建企业融资难的现象，让客户的生产经营得以顺利实施，也使金控租赁公司的融资租赁业务得到发展。2还款方式灵活由于承租人为新建企业，金控租赁在方案设置时采取第一年还本金的 40% ，并按季支付的方式，第二年还本金的60%，采取按月付的方式，这样使承租人第一年还款压力相对较小，随着承租人公司的发展以及正常的投产和经营后，现金流逐渐较好，所以第二年相对多付租金，采取按月付的方式，这样，不但解决了客户的还租压力，也让金控租赁公司租金得以正常还款。综上所述，金控租赁公司对于新建企业类的融资租赁项目，可通过客户
64、的实际情况为其量身定做融资租赁方案，通过制定灵活的还款方式来缓解客户的还款压力，并通过足值的抵押物来控制终极风险，打破了新建企业融资难的问题。案例精选精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 25 页，共 31 页家具生产设备出售回租肖伟文家具行业是成都市的重点行业，也是金控租赁公司积极支持的地方特色行业。目前成都市经过几十年的发展，已成为我国家具行业四大产业基地之一，年产值5 百多亿元，在国内特别是中国西部地区具有相当的地位。而成都 nf 家俱以下简称承租人作为四川家具行业四小龙之一，其品牌及市场影响力更是不言而喻。随着承租人业务市场的迅速
65、扩张，其现有产值已远无法满足市场需求，为占领新的市场份额，承租人分别在郑州、湖北两地购买土地，进行新项目建设。金控租赁公司通过融资租赁让承租人在无法从银行取得贷款的情况下，通过出售回租实现了融资，并且盘活了承租人存量资产，让企业获得了后续发展的动力。一、承租人基本情况承租人成都 nf 家俱现以川渝、华北、华中、云贵等四大区域为销售核心，其中华北、华中的销售量占比到达50% ，2011 年产值近 7 亿元。为了在异地迅速占领市场，扩大生产和销售规模，承租人分别在河南、湖北两地购买土地，建设新厂房，需要购入两套价值5600万元德国进口豪迈板式家具生产设备。但承租人一是在成都无土地可抵押，二是成都无
66、银行可以为外地的企业提供融资，河南和湖北的金融机构也无法为其提供设备融资。急需购买生产使用的设备成了难题。二、融资租赁根据实际情况提供了灵活的方案金控租赁公司与承租人沟通后，发现承租人实际经营状况良好，而河南及湖北两家公司刚刚成立不久，现金流较差，便提出用承租人自有的价值 5079 万元老的生产设备作出售回租，融资4000 万元，租赁期限 3 年。以承租人主营业务收入作为该租赁款的还款来源。鉴于承租人可提供的抵押物不多，金控租赁公司提出先以承租人关精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 26 页，共 31 页联企业的 1000 万元的土地做
67、抵押，然后在新设备到货后再以新设备做抵押的灵活方式。解决了承租人急于购买新设备而又无资金的困难。实际融资方案：旧设备金额5079 万元融资金额4000 万元保证金400 万元期限3 年还款方式等额本息、按季支付，总租金4658 万元，服务费224 万元三、融资租赁为企业解决资金困难承租人由于在异地新建项目，同时土地证尚未办理，抵押物也不足值，难以通过传统融资方式获得资金，承租人寻找多家银行都无法解决资金困难。但是金控租赁公司充分发挥融资租赁的优势，采用出售回租这种灵活、简便的融资方式为成都nf 家俱公司的两个新项目成功融资4000万元。根据对承租人实地调查，充分了解家具行业特点，肯定了承租人的
68、品牌优势、进货和销售渠道及发展趋势。在四川家具行业中，承租人曾获得 “ 中国家具十大板式品牌” 、“ 中国质量环保产品认证证书” 、精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 27 页，共 31 页“ 中国名优品牌 ” 、“ 中国十大家具品牌” 等一系列殊荣和认证。经过十余年的发展，预计2012 年产值为 12 亿元。因此金控租赁公司从实际情况出发，采用出售回租为其新项目基地购买新的生产线型设备，盘活了承租人的固定资产，满足了企业的资金需求，为企业发展壮大提供了最大的帮助。案例精选印刷设备出售回租刘明源近年来，我国印刷行业正面临从传统劳动密集型
69、企业向数字化、自动化、智能化发展。虽然，过去10 年内我国印刷业总值增长速度维持在 10%以上，但面对新企业的不断涌入，现有印刷企业不得不以技改，扩产等方式稳固其市场地位，谋求发展。一、企业基础情况四川 wn 印务公司承租人成立于1996 年，位于温江海峡两岸科技产业开发园，是一家以烟，酒包装印刷为核心业务的印刷企业。该公司创立以来凭借其独到的股东背景成都卷烟厂不断拓展川内业务。历经十余年发展，承租人与多家烟厂及制酒企业如：川渝公司，云南金六福联采公司，四川省射洪沱牌等建立了稳定的合作关系。近年来，为了进一步整合市场资源，实现集团化管理，由承租人及其兄弟公司联合于郫县红光镇打造wn 印刷产业园
70、。该产业园占地 200 余亩，预计投入过亿。随着项目逐步开建，势必对企业资金带来一定压力。二、企业难题筹建至今， wn 主要通过银行融资方式引入资金。截止2011 年底，企业总负债中75%为银行一年期借款。过度依赖于银行短期借款，企业往往面临贷款到期一次性还款压力过大，如遇到数笔贷款还款日接近，一旦资金周转不顺，更将会带来消灭性的打击。即使银行精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 28 页，共 31 页同意续贷，资金到位时间，转贷成本也是企业无法回避的问题。同时，随着郫县新厂开建，新业务奢侈品包装的推出，购进新设备及老设备更新换代显得必不
71、可少，致使企业资金越发紧张。但企业能用于银行抵押的固定资产有限土地，房产，多已用于现有贷款抵押，想要申请新贷款难度相对较大。三、金控租赁提供了良好的融资解决方案首先，融资租赁的出租方拥有设备的物权，这使得融资租赁门槛低于其他融资品种。考虑到此次融资，wn印务所提供的租赁物为通用、独立、可移动的印刷设备，金控租赁公司在担保措施方面仅要求承租人提供了 1000 万的印刷设备作抵押物。相较之下，大部分银行并不接受设备抵押贷款，即便接受，折扣率也相对较高，普遍为3-5 折。以此次融资为例，如果承租人以此批3000 万元设备作为抵押物在银行贷款，融资额度为10001500 万元。所以，此次融资租赁更有效
72、地将承租人固定资产融资比例最大化。此外，相较之下租赁期限更长，且付租方式相对灵活。就此次出售回租而言，租赁期限为3 年。经租赁公司项目组测算后，将还租模式与承租人收支情况相匹配，采用按季付租，共计12 期，承租人平均每季度只需归还租赁公司本金及利息190 万元。所以，以承租人营业利润完全能够覆盖当期租金，很大程度缓解了承租人一次性还款压力。综上，此次售后回租更有效地将承租人固定资产融资比例最大化，且还租方式与承租人实际情况进行匹配，切实解决了当下承租人资金困难。案例精选企业需要经营性租赁罗晓春精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 29 页
73、，共 31 页企业需融入资金 ,可以私募、可以上市、也可以银行等借贷，还可以租赁。因此，租赁更多地在企业需要融资特别是企业存在设备资金缺口，向银行借贷又受到自身或银行的限制才被想到。今天，我们专门讨论企业需要经营性租赁的状况。并大声疾呼融资租赁公司大力发展经营性租赁即便是预计在2013 2014 年，中国按照国际会计准则关于经营性租赁的修改“ 资产负债并入表内” ，目前仍有 34 年时间和巨大的业务空间，改变目前融资租赁公司经营租赁与融资租赁2：8前者过小的业务格局。一、表外负债融资目前，只有经营性租赁可以实现企业的表外负债融资。有关财务制度规定，设备的短期经营性租赁，因为所付租金只是设备价款
74、的少部分低于 90%，因此设备资产记录在出租人一方资产负债表，由出租人计提折旧，而承租人支付的租金一次性计入当期成本，承租人只在资产负债外说明经营性租入的资产规模，并不计入负债规模。因此，对经营性租赁的承租人而言，占用了社会资源，而不纳入表内负债。实际上是扩大了企业的总体负债规模，提升了企业的负债总量与负债水平。也说明企业有能力更好更充分地运用金融工具，具有更广泛调动社会资源来实现自身又好又快发展的能力。我们研究认为只要企业通过经营性租赁特别是租赁发展到高级阶段 融资性经营租赁，实施表外负债不超过表内资产的1/3就是合理。相应地企业在银行融资方便的阶段先通过经营性租赁满足当前的资金需要，而将表
75、内的负债即银行的授信留在社会资金紧，信贷收缩的关键时期来使用，就可以到达占用更多资金资源加快发展，减少经济政策周期性波动对企业带来的负面影响。二、将表内负债调到表外，优化财务报表通过经营租赁，可以适度将表内负债调为表外负债，降低企业资产负债比例或提升企业的流动比、速动比。比方ku 公司总资产1 亿元，流动资产为现金500 万，负债 7000 万元， 3000 万元设备通过经营精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 30 页，共 31 页性回租，将负债由表内调到表外租赁保证金为20，以现金还债，企业规模降为7800 万元，则企业资产负债比由7
76、0降为60.52 ，降了近 10 个百分点，腾出再融资空间。如果不还债，则企业速动比由5上升为 29。这对于拟上市、已上市要增发和拟发债的公司具有典型意义。三、延迟纳税，合理避税，或均衡盈利经营性租赁的租金直接进入当期生产经营成本，可以到达降低当期利润并减少所得税的交纳，使承租人享受到延缓交税，税务融资之益。相应地，企业在盈利高峰期通过租赁多摊成本，而在盈利低或不盈利时少计成本，利润低，纳税少，从而降低整个经营期的纳税总水平，实现合理避税。相应地，一个公司难以保证持续的盈利水平。但对于上市或增发，发债等许多情况，却要求三年稳定的资本利润率，通过租赁来调节盈利水平，不失为一个有效地工具。四、躲避行政审批和管理指标限制中国经济管理仍然在很多领域实现限额、指标管理，比方对国有企业、银行、事业单位等特殊行业单位实行固定资产年度新增指标控制等，通过设备、车辆合理规模的经营性租赁，可以到达即加快经济发展，又不突破现行指标、额度管理制度的限制。五、躲避汇率，利率风险及技术风险租而不是买，虽然租金可能高于折旧，但对于新技术及由此带来的新设备的技术风险，可以先用，五担忧后再购买；经营租赁一般实行定额租金，往往还实行先付租后用，因而可以躲避汇率、利率波动的风险。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 31 页，共 31 页
