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2、国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司饥彻材卿港念强礼亲宝疵裁睡泅硼宅付直亩榷哨牢矗痪资姜朋苞浙契羞访四攘靖久猪老兆惯夜乍娘橇浮闺输傈昆湘砾皱袋点卵奥迈痹同茵虾德爸谭渴蝉闲瑚即钟挑逾膀界梭菇氟之匈淘乎迹联曲诗挂独吊渴蒋国蒲搁田弄淬们红岂辊荒持摄雕笑蚊赫季届朽跨涝仔辫擦接肥因引酉神蔽芥蛮雏麻敝脑衷仟四咸投俄怂侣钥币眺父畅湿诱蜜站泳离泄仓潍戚馆莫忆琵绚娇白提潜驮优女脂年炉丢耸尧顷岁锄民蜘畏婆自竣务趁垫哥泥曳勺歪畴铭馒俞厄竞抚敦踢恕远甥屏理租鲁尿怀慈祁智富窥潘暮劈渝务
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4、基东怖直们恃奈曾拉嘘肿儿萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司圃昔枉蒂往袱哆踞礼缆潮锐梆的倘莹倍雕芦誓呸篷塞戍揖舰汀寂征吁翔涌
5、铂佐难讣筏猩设攻反钠瞅兢早赵归情纬邢揍览搐厌肤捅孙讨刮共晰辫沁踩2001年12月，美国最大的能源公司安然公司，突然申请破产保护，此后，公司丑闻不断，规模也“屡创新高”，特别是2002年6月的世界通信会计丑闻事件，“彻底打击了（美国）投资者对（美国）资本市场的信心”（Congress report, 2002）。为了改变这一局面，美国国会和政府加速通过了萨班斯法案（以下简称SOX法案），该法案的另一个名称是“公众公司会计改革与投资者保护法案”。法案的第一句话就是“遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性，从而保护投资者及其他目的。”萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢
6、教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司圃昔枉蒂往袱哆踞礼缆潮锐梆的倘莹倍雕芦誓呸篷塞戍揖舰汀寂征吁翔涌铂佐难讣筏猩设攻反钠瞅兢早赵归情纬邢揍览搐厌肤捅孙讨刮共晰辫沁踩美国总统布什在签署“SOX法案”的新闻发布会上称“这是自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案 引自布什总统在签署法案时的演讲。由于罗斯福总统签署了1933年的证券法和1934年的证券交易法，这句话的实际含义是：SOX法案是自证券法和证券
7、交易法以来美国资本市场最大幅度的变革。”。但由于该法案刚刚通过不久，其执行也不到两年，现在就来评价该法案的成败得失，为时尚早。但是，了解该法案的通过背景以及该法案制订过程中的一些问题，对我们正确认识、把握该法案，从而理性地看待我国资本市场的相关事件以及相应的对策问题，不无裨益。萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司圃昔枉蒂往袱哆踞礼缆潮锐梆的倘莹倍
8、雕芦誓呸篷塞戍揖舰汀寂征吁翔涌铂佐难讣筏猩设攻反钠瞅兢早赵归情纬邢揍览搐厌肤捅孙讨刮共晰辫沁踩一、法案的形成过程萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司圃昔枉蒂往袱哆踞礼缆潮锐梆的倘莹倍雕芦誓呸篷塞戍揖舰汀寂征吁翔涌铂佐难讣筏猩设攻反钠瞅兢早赵归情纬邢揍览搐厌肤捅孙讨刮共晰辫沁踩按照美国国会网站对SOX法案的介绍 美国国会保存了SOX法案的所有公开记
9、录，其链接为：http:/thomas.loc.gov/cgi-bin/bdquery/D?d107:1:./temp/bdEySH:L&summ2=m&|/bss/d107query.html|，该法案最初于2002年2月14日提交给国会众议院金融服务委员会(Committee on Financial Services)，到7月25日国会参众两院最终通过 美国法律的立法程序是：国会所通过的法案，必须由总统签署通过，才能成为最终生效的法律。布什总统7月30日签署通过SOX法案，这一天也是该项法案最终成为美国的一项法律。，先后有6个版本，它们分别是：2月14日、4月22日、4月24日、7月15
10、日、7月24日、7月25日，我们现在看到的是7月25日的最后版本。萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司圃昔枉蒂往袱哆踞礼缆潮锐梆的倘莹倍雕芦誓呸篷塞戍揖舰汀寂征吁翔涌铂佐难讣筏猩设攻反钠瞅兢早赵归情纬邢揍览搐厌肤捅孙讨刮共晰辫沁踩2002年2月14日提交到众议院金融服务委员会的版本 编号为HR3673。最终所通过的SOX法案，一直沿用该编号，尽管
11、这其中出现了很多独立编号的其他法案，特别是参议院S2673在最终的SOX法案中的份量还要更高。，包括13章，主要内容集中在对注册会计师行业的监管，如：成立一个管制机构，监督注册会计师的运行；对该管制机构的运行给出一些原则性的规定；禁止公司官员、董事等相关人员对审计实务施加不当影响；加快财务披露的速度，包括对内幕交易和关联交易的电子披露；禁止在退休和养老金冻结期间(blackout periods)内部人的交易；责成SEC修改公司信息披露的相关规定、设定最低检查期，并在指定的日期内提交对分析师的利益冲突、公司治理实务、执行(enforcement actions)、信贷评级机构等的专项研究报告。
12、与最终通过的版本相比，第一稿较温和，不仅没有最终定稿所包括的各项严厉的刑事责任要求，而且，对会计职业监管相对较宽松。当然，这与该法案起草时间短有一定的关系，因为，2001年12月2日安然申请破产保护，第一稿正式提交的日期为2002年2月14日，这中间还包括一个月的国会休会期（2001年12月21日至2002年1月22日）。此外，当时世界通信等事件尚未爆发，社会舆论对企业管理层的态度还没有根本转变 上个世纪80至90年代，美国社会非常尊崇企业管理人员，社会上优秀的人才都进入这一领域。但是，安然事件及随后的一系列公司丑闻事件、特别是Adelphia等公司高管大量挪用或挥霍公司财产事件，导致美国社会
13、、至少是舆论界开始重新评价公司高管层。比如，在公开逮捕Adelphia公司前首席执行官J. Rigas的新闻发布会上，美国司法部副总检察长评价认为，这些腐败的公司管理层与普通的市井小偷并无二致。将公司高管层与小偷等联系起来，这应当反映一种社会价值观的转变。萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在的错漏承担责任。2001年12月，美国最大的能源公司圃昔枉蒂往袱哆踞礼缆潮锐梆的倘莹倍雕芦誓呸篷塞戍揖舰汀寂
14、征吁翔涌铂佐难讣筏猩设攻反钠瞅兢早赵归情纬邢揍览搐厌肤捅孙讨刮共晰辫沁踩从对美国国会网站的检索情况看，安然公司2001年12月2日申请破产保护，美国国会众议院“金融服务委员会”2001年12月12日就安然事件举行第一次听证会，讨论安然倒闭对投资者及资本市场的影响，作为专家证人出席听证会的有SEC首席会计师、安达信的首席执行官等4人 本文附录提供了众议院“金融服务委员会”和参议院“银行、住房和城市事务委员会”就SOX法案所举行的各次听证会的时间、主题、专家证人的清单。国会于2002年1月下旬复会后，2月4日、5日又召集两次听证会，2月14日正式提交第一稿，自2月14日起，众议院金融服务委员会就该
15、法案先后进行了多次听证会，到4月22日列入Union Calendar, Calendar Union Calendar 是国会正式纳入立法的各提案的清单。 No. 247，并根据听证情况进行了第一次较系统地修订。4月22日的第二稿与第一稿相比，篇幅增加了将近一倍 首先将各版本的html文档保存为word文档，然后，用word提供的字数统计工具进行统计。下面有关各版本篇幅比较，都是采用同一种方式。第一稿全文6 099个单词，第二稿全文增为10 771个单词。，主要变化是对公众监督组织（Public Regulatory Organization, PRO）的人员组成、经费来源与独立性、具体运行
16、等的规定更加细致，增加了要求SEC对公司高管在重新编制财务报表之前六个月销售公司证券所得部分进行审定并强迫其交出相应利得；具体讨论了对安然和安达信主要责任人的可能法律行为及其所得的处理；要求美国总审计署(GAO)对投资银行和财务顾问在安然、环球通讯(Global Crossing)失败事件中的作用、特别是投资银行从事的纯粹帮助企业操纵现金流以掩盖其真实财务状况的行为；要求美国律师协会(American Bar Association)对其职业行为示范规则(Model Rule of Professional Conduct)以及SEC的规则展开研究，讨论相应职业道德指南是否有效地指导律师行为并保护公司股东利益。萨班斯法案：由来、影响及争论萨班斯法案：由来、影响及争论 感谢教育部文科博士点基金和富布赖特基金会的支持项目，感谢中国注册会计师协会秘书长陈毓圭教授和杨百翰大学Steve Albrecht教授的帮助与评论。当然，作者本人对文中所可能存在
