第四部分 外汇期货

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1、第四部分 外汇期货一、单选题1 1999 年 1月1 日，欧盟中有（）个成员国加入欧元区,欧元成为这些国家的法定单一货币。A.9 B.1 C15 D. 1 下列外汇品种中，习惯上被称为商品货币的是(）。A.日元B. 澳元 C 美元D。 英镑3 根据利率平价理论,汇率远期差价是由两国的(）差异决定的。A. GD增速 B。 通货膨胀率 .利率D. 贸易顺差。假定英镑和美元 年期的无风险利率(连续复利）分别是 2和 %，英镑兑美元的即期汇率是1。5669,那么 2年后到期的英镑美元期货合约的理论价格为（ )。 1.85 B 1569 C。1。986 D。 58. 某投资者预期欧元相对于美元将升值，于

2、是在 4 月5 日在 CM 以 1.18 的价格买入 5手 月份交割的欧元兑美元期货合约。到了 月 2日,期货价格变为 。2430,于是该投资者将合约卖出平仓,则该投资者( )美元。（不计手续费等交易成本)A。 盈利1.5B 亏损812。5 C.盈利186。25 D。 亏损1806。56. 假设以欧元为本国货币的间接报价法下,欧元/美元的报价是 1.362，那么 1美元可以兑换（ ）欧元。A。626 B. 0.733C.D 0。26。 假设以日元为本国货币的直接报价法下,美元日元的报价是 92.60,那么 1 日元可以兑换(）美元。A。 9。60 。0。0108C. 1. 4。308. “来自

3、中国外汇交易中心的最新数据显示，2014 年 月4 日美元兑人民币汇率收盘价报 6。84，较前一交易日的 6.091 上升了69个基点，这已经是连续第五个交易日上升.这条新闻显示人民币兑美元( ）。. 升值或贬值无法确定 . 不变C 贬值 D. 升值9。非美元报价法报价的货币的点值等于（ ）。 汇率报价的最小变动单位除以汇率 。汇率报价的最大变动单位除以汇率C汇率报价的最小变动单位乘以汇率D. 汇率报价的最大变动单位乘以汇率10。中国人民币兑美元所采取的外汇标价法是（ ）.A. 间接标价法 B 直接标价法C. 美元标价法。一揽子货币指数标价法 111. 假设当前欧元兑美元期货的价格是 。300

4、(即 1 欧元=。60美元)，合约大小为12500欧元，最小变动价位是 .001 点。那么当期货合约价格每跳动 00001 点时，合约价值变动( ）。A. 1.6 美元. .6 欧元 C125 美元 D。 12.欧元12。 假设当前期货交易的保证金比率为,那么合约价值每变动 1%，投资者的持仓盈亏将变动（ )(和交易保证金相比）。A. 5 . 10 200% D. 0.3。 假设当前欧元兑美元期货的价格是 13502（即1欧元=1.3502 美元）,合约大小为12500欧元，某交易者买入了 0 张欧元期货合约.10天后，欧元兑美元期货的价格变为 1.2，交易者卖出 10 张合约对冲平仓。那么交

5、易者获利的结果为(）。A。 盈利500美元 B 盈利130欧元 C亏损1250美元D. 亏损13500欧元某交易者买入 0 张欧元期货合约,成交价格为 1。3502（即1 欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至 1.400,交易者的浮动亏损为（）（不计手续费等交易成本)。A.12750美元 B1000美元 2475美元 D.2200美元15 204 年 月，在芝加哥商业交易所（CM)交易的英镑/美元期货的合约月份为( ).A。 月、6月、 月、8 月 . 月、9 月、2 月、3 月C 4月、5 月、6月、7 月 D 5 月、6 月、 月、1 月1. 假设当前日元兑

6、美元期货的价格是 0105(即 1 日元=01053美元），合约大小为25万日元,某交易者卖出了5张日元兑美元期货。10天后,期货的价格变为00176，交易者买入 5张合约对冲平仓。那么该交易者的交易结果为( ）。A 盈利 287。 美元 B 亏损 287.5美元C.盈利 2687.5 日元 。 亏损287.5日元17. 外汇市场的基本面分析需要考虑的因素不包括（ ）。A。 各国经济增长率. 各国通货膨胀率C.各国利率D。 年内最高价18 截止到 0 年末,欧元区有( ）个成员国。A。 9B. 11 C .5D 。1719。 在价格稳定方面，加入欧元区的欧盟成员国的(）。A。通货膨胀率小于等于

7、最佳成员国上一年通货膨胀率加 。5B. 通货膨胀率小于等于 3 个最佳成员国上一年通货膨胀率加 。5C. 通货膨胀率小于等于5 个最佳成员国上一年通货膨胀率加5%D 通货膨胀率小于等于全部成员国上一年通货膨胀率均值加 。520. 205 年 7 月，中国进行了汇率制度改革。人民币汇率不再盯住单一货币,而是参照一6篮子货币,并且根据市场供求关系进行浮动.对于该汇率制度的特点,以下描述正确的是（ ）。A 基础货币的流量和存量都必须得到外汇储备的十足支持B。 以人民银行公布的中间价为基准,可以在规定的幅度内自由浮动C 供求是决定汇率的唯一因素，可以无限制的波动 以人民银行公布的中间价为基准,在中间价

8、上下 00 个基点范围内自由浮动21。 在价格稳定方面，加入欧元区的欧盟成员国的（ ).A长期名义利率不超过通胀表现最好的成员国平均长期利率2个百分点B 长期名义利率不超过通胀表现最好的 个成员国平均长期利率 个百分点长期名义利率不超过通胀表现最好的 5 个成员国平均长期利率2 个百分点D 长期名义利率不超过所有成员国平均长期利率 2 个百分点22 2006 年,（ ）正式推出人民币外汇期货。. 芝加哥商业交易所 B. 香港交易所. 中国金融期货交易所D。美国洲际交易所2. 以下( ）合约不属于芝加哥商业交易所第一次推出的人民币外汇期货. 人民币兑美元期货B.人民币兑欧元C.人民币兑英镑 .人

9、民币兑日元24。 芝加哥商业交易所 2011 年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（ ）。A. 0 万美元 B。 0 万美元C。 万美元 D。1 千美元25。 在下列国家中,最早推出外汇期货的国家是（ ）。. 巴西 B。 俄罗斯 。 南非D。印度。 2 年，莫斯科商品交易所（ME）推出了俄罗斯历史上第一份（ ）期货合约，由此也标志着俄罗斯外汇期货市场的起步.A欧元兑卢布 B。 美元兑卢布 C 人民币兑卢比 。 日元兑卢比705 年，东京金融交易所(TX）推出了名为“点击 365的交易平台，并引入( ）.A 外汇保证金交易 B. 外汇期货交易 C. 外汇远期交易 D. 外汇期权交易8外汇市

10、场的做市商赚取利润的途径是( ）。A.价格波动 . 买卖价差C 资讯提供D. 会员收费29。 下列不是决定外汇期货理论价格的因素为（）.A 利率 B 现货价格 C.合约期限D. 期望收益率30。 假设当前英镑兑美元的汇率是 1。00(即 1 英镑=1.5200美元)，美国 1 年期利率为，英国 年期利率为3%，那么在连续复利的前提下，英镑兑美元 1 年期的理论远期汇率应为()。A。1。500 B。 .5425C 。353D。 1。200331. 以下采取双重汇率体系的国家是（）.A.俄罗斯 印度C 巴西 D. 南非32。 某德国的投资者持有 500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用

11、两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入 0 手欧元期货（12.5 万欧元/手），成交价格为 1.01，即期汇率为0。975；一个月后,期货价格为。16,即期汇率为11。投资者期货头寸的盈亏是（ )美元。A7950B.00。 795000。 70033. 某贸易公司A与银行 进行卖出外汇远期的交易。假设到期日为 T1,远期价格为K1，到期后实际汇率为S1（SK1),A 公司与银行协商，不交割该笔远期,而将其滚动到T（T2T）到期,远期价格约定为2。如果本国无风险利率为 r，外国无风险利率为r,远期价格 K 应为( ).A. 1*EXP（T2（r-f) S1EX(T2-T1)(rrf)

12、）C. KEXP(2（rf） . K1*EXP（(T2-T1）(rrf）4. 银行间外汇市场是指境内金融机构（包括银行、非银行金融机构和外资金融机构）之间通过（ )进行人民币与外币之间交易的市场。A。 国家外汇管理局B外汇交易中心 . 中国人民银行 D。 上海清算所35. 国家外汇管理局由( )领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。中国人民银行B. 外汇交易中心C. 财政部 。 中国证券监督管理委员会6 中国人民银行宣布从2014 年 3 月 17 日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交易价格浮动幅度由百分之一扩大至（ ).A 千分之八B. 百分之一 C。百分之二. 百分之五3。 最

13、早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（ ）。 掉期交易B。 期货交易 C远期交易 D 期权交易38。 跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时,在香港做NDF 进行套利，总利润为（ ）。A. 境外 NDF 与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用B境外 D 与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用C。 境外 D 与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益境内外币贷款利息支出付汇手续费等小额费用D。境外NF 与即期汇率的差额境内人民币定期存款收益境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用3。 目前美元兑人民币即期汇率为 6.100，外汇远期合约报价如下表所示：到期报价 6现价 6.077。0221个月 +2 个月30/+93 个月+10+706 个月 +25/+160某进口商将在3个月后付出一笔 10万美元的货款，为了对冲汇率风险，该进口商向银行预购 3 个月期的 NDF，成交价格为 6。1060，金额为 0万美元.3 个月后,美元兑人民币汇率