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1、浅析应付账款付付款时机的策策略选择目录内容摘要3Abstracct4一、引言5二、商业信用的的基本内涵5 （一）商业信信用的基本内内涵及主要形形式 5 （二）商业信信用的条件 6（三）商业信用用的评价 7三、应付账款付付款时机的理理论判断7（一）购货企业业借入资金成成本率低于放放弃现金折扣扣成本 7 （二）购货企企业短期投资资收益率高于于放弃现金折折扣成本 8 （三）购货企企业短期投资资收益高于延延期付款成本本 8 （四）购货企企业因缺乏资资金而延期付付款 10四、案例分析：应付账款付付款时机的选选择10五、结论13参考文献(Reeferennces)14致谢15内容摘要：随着着我国社会主主义
2、市场经济济体制的建立立和市场竞争争的加剧，商商业信用正日日益广泛推行行，成为企业业筹集短期资资金的主要方方式。20008年在信贷贷紧缩政策下下，中小企业业由于难以从从金融机构和和民间借贷市市场获得所需需资金，所以以很大程度上上需要依赖商商业信用。商商业信用最典典型最常见的的形式是应付付账款（赊购购商品），通通过赊购商品品长期免费占占用供货企业业的资金，缓缓解了本企业业资金短缺的的压力、节约约了资金成本本。然延期占占用供货企业业资金也可能能损害本企业的声誉誉，影响正常常的生产秩序序。作为购货货企业面临着着如何策略选选择应付账款款付款时机这这个重要的课课题。 本文从从商业信用的的基本理论出出发，基
3、于供供货方是否提提供现金折扣扣的考虑，权权衡折扣优惠惠与急需现金金之间的利弊弊得失，综合合分析对方和和企业自身状状况，将延期期付款天数（信信用期后）作作为本文讨论论的关键。根根据相关理论论深入对延期期付款成本的的研究，提出出延期付款成成本由供货企企业应收账款款成本、购货货企业放弃现现金折扣损失失额以及购货货企业造成供供货企业现金金短缺的成本本构成的观点点。通过权衡衡延期付款成成本与购货企企业短期投资资收益额，得得出延期付款款最大限度的的时间即最佳佳付款时机，并并通过案例实实证分析。关键词：商业信信用、应收账账款成本、现现金折扣、应应付账款Abstracct:As the ffoundaatio
4、n of ouur couuntrys soccialisst marrket eeconommic syystem and tthe agggravaation of maarket compeetitioon, coommerccial ccreditt is iincreaasinglly widdespreead immplemeented, becooming the mmain fform ffor ann enteerprisse raiising a shoort-teerm fuunds. In thhe polliciess of ccreditt crunnch inn
5、20088, beccause of thhe diffficullty off obtaainingg the necesssary fundss fromm finaanciall insttitutiions aand noon-govvernmeental lendiing maarket, smalll andd mediium-siized eenterpprisess relyy on ccommerrcial crediit to a larrge exxtent. Accoounts payabble (ccreditt prodducts) is tthe moost ty
6、ypicall and the mmost ccommonn formm of ccommerrcial crediit, annd it easess the of thhe entterpriises presssure oof thee shorrtage of fuunds aand saaves tthe coost off capiital vvia crredit produucts long-term free occuppationn of ssupplyy enteerprisses ffunds. Howeever, extennsion of occcupattion
7、oof suppply eenterpprisess funnds maay alsso dammage tthe reeputattion oof thee enteerprisse andd impaact thhe norrmal pproducction orderr. As purchhasingg enteerprisses, tthey fface aa impoortantt issuue aboout hoow to choosse thee timiing off paymment oof acccountss payaable. Thiis papper sttarts
8、from the bbasic theorry of commeerciall creddit, bbases on thhe connsiderrationns wheether the ssuppliiers pprovidde cassh disscountt, couunts tthe coost beetweenn disscountt and cash in urrgent need, anallyses the ssituattion ssyntheeticallly off oppoosite partyy and theirr own situaation, makees d
9、ayys defferredd paymment(aafter crediit perriod) as thhe keyy thatt thiss artiicle ddiscussses. In acccordaance wwith tthe reelevannt theeoriess, cosst of deferrred ppaymennt is studiied inn deptth, annd an idea is coome upp withh thatt costt of ddeferrred paaymentt are consiisted of the coost off a
10、ccoounts receiivablee fromm suppply ennterprrises, purcchasinng entterpriises ggivingg up tthe caash diiscounnt andd costts thaat purrchasiing ennterprrises make supplly entterpriises iin thee statte of cash shorttages. By bbalanccing tthe coost off defeerred paymeent annd thee amouunt off shorrt-te
11、rrm invvestmeent inncome of puurchassing eenterpprisess, a cconcluusion is drrawn tthat tthe maaximumm timee of ddeferrred paaymentt is tthe beest tiime off paymment, and iit is confiirmed and aanalyssed byy somee exammples. Keywordds:commmerciial crredit, the cost of acccountts recceivabble, ccash
12、ddiscouunts, accouunts ppayablle 一、引言在企业经营过程程中，如果现现有资金不能能满足经营的的需要，则可可以采取商业业信用和短期期借款的方式式来筹集所需需资金。据介介绍20088年在信贷紧紧缩政策下，为为保持优质客客户资金供应应，银行会把把中小企业贷贷款份额挤掉掉，贷款指标标压缩造成银银行可借贷资资金趋紧，促促使贷款门槛槛提高，这让让中小企业不不得不转向民民间借贷市场场。温州大展展进出口有限限公司董事长长徐慧说“温州中小企企业借贷，基基本上不会考考虑银行，一一般都是在民民间借贷市场场上寻求资金金”。然而民间间金融生态也也随着持续从从紧的货币政政策发生了巨巨变。从
13、长三三角到珠三角角，众多中小小企业开始感感受到资金紧紧缺的严冬，不不少地区甚至至达到了月利利10分的程程度。但即使使这样高的利利率，还不一一定能贷到。不不健全的金融融管理体制和和不对称的市市场信息导致致资金紧张的的中小企业难难以从金融机机构和民间借借贷市场获得得所需资金。在在这种情况下下中小企业很很大程度上需需要依赖商业业信用。通过过有效地利用用商业信用，中中小企业不仅仅做到了买卖卖还融集了资资金，缓和了了本企业资金金短缺的状况况。诚然在激烈的市市场竞争中，购购货企业（作作为购货方的的企业）通过过长期免费占占用供货企业业（作为供货货方的企业）的的资金能够缓缓解本企业资资金短缺的压压力、节约资资
14、金成本，但但是延期占用用供货企业资资金也可能损损害购货企业业的声誉，同同时也容易影影响到购货企企业正常的生生产秩序。购购货企业必须须通过仔细的的衡量、比较较再做出决定定, 选择对对自身最为有有利的付款时时机。在衡量量比较过程中中，购货企业业不可避免会会遇到一系列列的策略选择择问题，不少少购货企业商商业信用利用用失败就是在在这些策略选选择上出现了了失误。因此此在日趋激烈烈的市场经济济环境下，分分析应付账款款付款时机的的策略选择对对购货企业具具有重要意义义。(1) 应付账款的的管理由业务务性向分析性性发展。科学学的选择付款款时机有利提提高决策的准准确性，从而而提高企业利利润，增加股股东财富，使使企业在激烈烈竞争的市场场中处于不败败之地。(22) 加强企企业营运资金金的管理。应应付账款属于于企业短期信信用融资，应应该加以充分分利用，解决决资金短期周周转困难，来来提高企业资资金利用率。二、 商业信用的基基本内涵（一） 商业信信用的基本内内涵及主要形形式2商业信用是在商商品交易中由由于延期付款款或
