信用分析报告撰写

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1、信用分析报告撰写信用分析报告以诚信为首要原则,分析应清晰合理，文字尽量简洁,避免不切实际之长篇大论。该报告应论述少写，分析为主，要有判断及结论。照抄客户基本资料、访谈记录、公开阐明书、报章杂志等之文字,尤应避免。原则上，信用分析报告应涉及下列内容:（一） 资金用途（二） 重要股东/经营团队/经营方略（三） 经营环境市场分析/产品方略（四） 会计及内控制度（五） 财务报表分析（六） 银行及业界往来情形（七） 财务预测及专案可行性分析（八） 经营成功之重要因素(Ke Succes ars）（九） 重要授信风险（十） 还款来源及担保品(十一）本行往来经验、业绩及方略(十二）结论及建议以上各项之具体阐

2、明如下:（一） 资金用途确认授信资金之用途是决定与否核贷的重要因素之一。健全之授信,应当于贷放前就已注重资金运用筹划与否合法、合理、合情,并于贷放后的确追踪查核资金流向。公司授信个案的资金用途,大体有下列几种：1、 常常性周转金借款2、 季节性周转金借款3、 新建或扩建厂房及增购生产设备4、 归还既有债务5、 替代股权客户以借款替代增资，来满足其因业务成长或多角化扩张所需之资金需求,此种用途风险较大。6、 其她资金用途不同,其风险限度也有所不同,因此确认资金用途，是评估授信风险的第一步。资金用途不明确，或明显流入其她用途,应以不接受为原则。有关法律及主管机关之行政命令,均应严格遵守，并配合办理

3、。（二） 重要股东/经营团队经营方略 重要股东及重要干部与否具有良好的品格十分重要。如该项因素有任何怀疑，虽然能力再强，或放贷条件再佳，银行应尽量避免授信。就个人品格方面，我们必须从下列方向着手分析:1、 个性与嗜好2、 社交参与3、 家庭状况4、 社会接触面5、 以往该公司及其关系公司与(其她)金融机构往来之经验品格之判断,不能单凭观测与直觉,应透过种种管道，多方面去理解及掌握。重要股东(特别是连带保证人）之财产状况，应于初贷时尽量收集完整。必要时,其财力也许被用来支应公司成长、解决公司困难，或归还积欠本行之债务。优秀的经验团队，具良好的决策能力,能妥善管理公司风险，克服种种困难,化解经营危

4、机,本行授信风险即能相对减少。如下是评估经营团队之重要参照因素:1、 年龄、教育限度、经历、专业水平、健康状况2、 过去的经营绩效与也许的趋势3、 长期发展之眼光、方略、企划及实际行动4、 面对竞争压力及法令环境变化之应变能力5、 经营者对营运风险的见解及因应措施6、 业务预测及预算控管能力7、 授权限度及经营团队之养成8、 组织、士气及新血之招募培训9、 专业经理人团队或家族经营形态10、 公共关系与社会责任（三） 经营环境市场分析理解客户经营环境及市场,应就其重要产品组合,经由产业分析及记录之书面资料,重要经营者之阐明,访厂勘查制程之难易度,及客户同业之描述等多方面理解。经营环境及市场分析

5、重要内容涉及：1、 进入产业之障碍进入障碍较大之产业对既有厂商较为有利。评估进入障碍应考虑下列因素(1）经济规模 经济规模越大,新竞争者之加入越难，既有规模较小之厂商较难维持生存空间。 (2）产品差别限度 产品差别涉及品质、品牌忠诚度、客户忠诚度、售后服务等因素。 (3）资本密集限度 厂商如欲获得竞争优势，与否应投入大量资本于硬件设备、研究发展、产品广告、形象建立等(4）建立行销通路之困难度 行销通路是竞争之利器。具有品质优良之产品,却无健全有效之行销通路，失败之命运已定。()契约或法律保障 代理权、专卖权、商标权、专利权等知识产权等。（6）原料来源保证限度 环保意识、政策变化、知识产权官司、

6、周边产业之配合度等因素均会影响重要原料之获得。(7)占据有利地点 业务之好坏需靠人潮汇集之零售业,此点尤为重要。 (8)政策与法令之变化 如政府之产业发展政策、奖励投资政策、进出口管制等。2、 竞争剧烈限度（1） 竞争厂商家数及相对规模（2） 产业成长率及成长空间（3） 固定成本比重与产能与否过剩固定成本比重较大的产业,如有过剩产能,很也许为争取销售量而引起价格战（4） 重要竞争对手之差别限度若重要竞争者对经营目的及产业前景见解较为一致,则竞争状况也许较为平和。反之,则剧烈竞争在所难免。例如：某国外厂商为消化其过剩产能，低价将产品倾销国内市场，引起剧烈价格竞争（5） 产品之可替代性替代性产品之

7、发明对产业会发生很大的冲击3、 与上游供应商之相对地位如有下列情形之一者,上游供应商即较占优势，对本行授信客户较为不利（1） 供应商家数少,相称集中（2） 购买量少,并非供应商之重要客户（3） 供应商所供应之产品,是不可或缺之生产原料（4） 供应商所供应之产品,对生产成本之减少有较大助益（5） 供应商已刻意将转换供应商之成本提高（6） 供应商已开始向下整合,即将成为竞争者4、 与下游厂商或消费者之相对地位下列情形表达下游厂商较占优势：（1） 下游厂商家数少且购买量大,即客户相称集中（2） 产品原则化,差别限度小（3） 所供应之产品价格昂贵或占下游商生产成本之比重大。下游厂商会竭尽所能找寻其她来

8、源或替代品,或屡屡讨价还价（4） 下游厂商转换供应商成本很低（5） 下游厂商之利润偏低,行业不景气（6） 下游厂商已开始向上整合，即将成为竞争者（四） 会计及内控制度具有良好的会计制度才干对的掌握公司的经营绩效及财务状况。会计制度不良,所制出的财务报表必然无法反映公司之真实状况。根据此种报表作出的分析,即所谓的“假报表、真分析”，很难作出对的之判断。公司经理人欲保证公司的政策及规定被的确进行,避免资源之挥霍，保证会计及经营资料的对的性,并保证评估各部门之绩效，必须依赖良好的内部控制。下列线索可使我们大体理解公司的会计及内控制度:1、 理解签证会计师之评等及其查账报告书之内容及审查意见2、 访谈

9、签证会计师,理解其对公司会计内控制度的见解3、 访谈公司之财务、业务、会计人员,理解公司如何解决其销售及收帐、采购与付款、生产管制等一般经营活动。（五） 财务报告分析财务分析之目的在于使授信核贷委员不久的理解授信客户之财务状况。因此，分析重点在于体现各项数字所代表之意义,而不在于反复抄写报表上之数字。财务报表，形式应采用本行“调节后财务报表“财务报表分析之重点如下:-营业额获利能力债本比流动比率-存货周转天数应收帐款周转天数-应付帐款周转天数关系公司与股东往来-银行与民间借款-钞票流量其她异常之科目完整的分析除了要针对重要项目之绝对数字所代表之意义提出阐明外,也要涉及至少过去三年之趋势及将来展

10、望分析,以及与其她同业之比较分析。（六） 银行及业界往来情形资讯来源涉及汇集本行业务单位的理解情形，以及本行所作的“征信调查报告”结论。评估重点在于：1、 与银行往来有无不诚实或信用欠佳之记录2、 银行目前予以之贷款额度及使用率3、 与上下游厂商往来有无不诚信之记录4、 交货与否准时？有无遭退货或客户纠纷之记录?5、 一般交易付款之习惯，与否准时付款？ 以上资料可协助我们理解她人对公司之印象及评价,印证公司所提供资料之对的性,进而判断公司资金运用之状况。（七） 财务预测及专案可行性分析1、 中长期授信之信用分析应有财务预测。财务预测应涉及资产负债表、损益表及钞票流量表等,且预测期间不应短于放款

11、期间。2、 财务预测之目的：（1） 理解授信客户财务状况将来也许之变化（2） 找出重要授信风险点（3） 拟定重要授信条件,涉及构成违约状况（Eets ofDefaul)及加速条款等。3、 财务预测之重点（1） 拟定合理假设营收成长率、利润率、成本构造、税率、利率、设备运用率等（2） 敏感度分析找出对成果影响最大的假设因素,进一步评估授信风险4、 专案可行性较复杂之专案融资,如公共工程保证、不锈钢厂融资、大汽车厂融资等,应有专业顾问针对业务或技术可行性提出评估意见。（八） 经营成功之重要因素公司经营成功与否，取决于许多因素。充足理解客户经营成功之重要因素,才干有效掌握多种环境变化对客户所导致的冲

12、击，并据以妥善管理授信风险。欲进一步理解其成功因素,必须使信用分析人员与业务单位有充足之沟通,以及对个别产业有进一步理解。与业务单位沟通可得知其亲身与公司高阶主管及重要股东接触之经验及印象。对产业之理解,可与负责该产业客户之业务单位讨论,以及经由信用审查处自行做的产业研究报告来充实。常用公司成功之重要因素试举如下:1、 坚强的经营阵容2、 卓越的产品品质3、 成功的市场方略4、 法令的保护或特权5、 适时的投入市场6、 特殊的产业构造（九） 重要授信风险重要的授信风险与公司客户的经营风险是一体的两面,可根据对客户经营之各项分析,归纳出重要的授信风险。分析目的如下:1、 使授信核贷委员较易迅速掌

13、握重点,作出对的之分析判断2、 理解重要风险之后，各有关人员才干针对如何控制风险作出合理的决策3、 营业单位较易就该帐户作重点、有效的常常管理试举常用的一般授信风险如下,以供参照：管理方面:-家族经营,所有决策无论大小,全依赖一人或少数人经营团队组织参差不齐,缺少中坚干部机构庞大或关系公司众多，管理人才局限性-内部控制不够严谨,财务管理不上轨道市场方面：法律与经营环境的变化市场饱和,竞争剧烈仿冒或被仿冒,或有替代品浮现特权保护的丧失防治污染的社会压力财务方面：债本比过高,利息承当沉重-短期资金作长期使用,财务构造不良-存货过多、过时;应收帐款过高、帐龄过长,资金周转困难-银行额度使用率过高,应

14、变能力差营建专案授信之风险与一般授信稍有不同，归纳为四部分，分述如下:1、 无法竣工之风险物理（实质)因素l 天然灾害l 构造错误l 政治因素l 生态保护 建商风险l 成本超过l 工程延误l 财务周转不灵l 税金错估或增长l 担保品押值不够承包商风险2、 适销性风险-房价下跌-经济不景气，房屋滞销其她工地(个案）不利牵连-长期购屋贷款承诺未履行3、 产权风险土地产权设定或处分瑕疵-建物产权获得或处分瑕疵-法定抵押权4、 资金运用风险-自有资金投入过少-购屋者自备款挪用她途建筑融资借款用途无法控制（十)还款来源及担保品客观评估授信户的还款来源，是银行保证授信债权的重要环节。良好的还款来源是最佳的债权保障。重要的还款来源涉及公司营运钞票流量、担保品处分、保证人追偿、安排金融机构资金代偿、其她追偿而得的资金。兹分述如下:1. 公司营运钞票流量一般而言，客户之还款应来自正常营运状况下所产生的营运钞票流量。下列几种因素易使资金状况趋紧,对还款来源有不利影响。（1） 财务政策变化提高库存之安全存量,提高钞票股利之发放,增长长期投资,增长财务(如利率、汇率、短期投资）操作等。（2） 交易方式变化缩