《中国期货业协会特聘讲师赵晶.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国期货业协会特聘讲师赵晶.doc（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、中国期货业协会特聘讲师赵晶 现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控中国期货业协会特聘讲师 赵 晶1 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要财务在套期保值业务中两个重要职能财务核算 管理监控2 2 2 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分 财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性 评 价 方 法运 用 套 期 会 计 处 理 的 条 件套 期 保 值 会 计 科 目 的 设 立套 期 与 投 机 会 计 处 理 流 程套 期 保 值 税
2、 务 风 险第二部分 管理监控财 务 监 控 方 式监 控 流 程3 3 3 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-核算依据1997 年1997 年财政部颁发的 企业商品期货财政部颁发的 企业商品期货业务会计处理暂行规定业务会计处理暂行规定 2006 年2006 年新 企业会计准则新 企业会计准则2000 年2000 年补充规定补充规定从 1 9 9 7 年 2 0 0 6 年从 1 9 9 7 年 2 0 0 6 年4 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-核算依据金融工具确认和计量第
3、22号金融工具确认和计量第22号金融资产转移第23号金融资产转移第23号企业会计准则企业会计准则2006年2006年第24号套期保值第24号套期保值金融工具列报第37号金融工具列报第37号5 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分 财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性 评 价 方 法运 用 套 期 会 计 处 理 的 条 件套 期 保 值 会 计 科 目 的 设 立套 期 与 投 机 会 计 处 理 流 程套 期 保 值 税 务 风 险第二部分 管理监控财 务 监 控 方 式监 控 流
4、程6 6 6 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-基本概念套期保值套期工具被套期项目套期有效性7 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-基本概念* 交 易 方 向 相 反套期保值 套期衍 生 工 具 包 括 远 期* 商 品 种 类 相 同合 同 、 期 货 合 同 、原则 工具* 商 品 数 量 相 等互 换 和 期 权 * 期 间 相 同 相 近套期保值1.在套期开始及以后期间,库 存 商 品 、 持 有 至 到该套期预期会高度有效地期 投 资 、 可 供 出 售 金抵销套期指定期
5、间被套期套期 被套期融 资 产 、 贷 款 、 长 期风险引起的公允价值或现有效性 项目借 款 、 预 期 商 品 销 售金流量变动;、 预 期 商 品 购 买 、 对2.该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。境 外 经 营 净 投 资 等 8 8 8 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分 财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性 评 价 方 法运 用 套 期 会 计 处 理 的 条 件套 期 保 值 会 计 科 目 的 设 立套 期 与 投 机 会 计 处 理 流 程套 期 保
6、 值 税 务 风 险第二部分 管理监控财 务 监 控 方 式监 控 流 程9 9 9 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期保值分类境外经营公允价值套期 现金流量套期净投资套期对象:对象:对象:对已确认的资产或负未来现金流量风险的境外经营净投资外汇债,但未确认公允价值套期风险的套期变动风险的套期例如:例如:例如:浮动利率债务长期外币应收项目固定利率债券预期的购买或销售长期外币借款企业库存商品10 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期保值分类案例1:公允价值套期案例某 天 然 橡
7、 胶 生 产 企 业 通 过 期 货 市 场 对 冲 现 货 价 格 波 动 的 风 险 :天然橡胶 现货市场 期货市场卖出期货合约,价格为201X年2月15日 42000元/吨42500元/吨买入合约平仓,价格为201X年3月15日 35000元/吨36000元/吨正式书面指定文件,指定期货合约为预期抵消现货公允价格波动风险。分析:结果弥补了现货市场的大额亏损,稳定了企业利润。11 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期保值分类案例2:现金流量套期案例某黄金加工企业通过期货市场对冲现货现金流量波动风险:黄金 现货市场 期货市场卖出期货
8、合约,价格为201X年2月15日 260元/克264元/克买入合约平仓,价格为201X年8月15日 240元/克240元/克正式书面指定文件,指定期货合约为预期抵消现货现金流量波动风险。分析:结果弥补了现货市场的大额现金流量损失,稳定了企业利润。12 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期保值分类案例3:境外经营净投资套期案例某企业通过远期外汇市场对冲境外经营净投资外汇波动风险:项 目 即期汇率 远期汇率境外经营净投资金额 1000万美金6个月后该企业按1:6.30的1:6.32201X年1月1日汇率卖出1000万美元201X年6月30
9、日 1:6.12正式书面指定文件,指定期远期外汇合约为预期抵消境外经营净投资外汇波动风险。分析:结果 弥补了境外经营净投资的外汇损失,避免企业投资风险。13 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期保值分类公允价值套期与现金流量套期的比较:1 2 3经济性质不同 适用范围不同 会计核算不同前者:套期工具及被套项目核算的相关损前者:对现有资前者:规避价格益均计入当期损益产或负债变动风风险险后者:套期工具有效后者:规避未来部分计入所有者权益,后者:适用于对无效部分计入当期损现金流量风险益,被套项目不进行预期交易的套期公允价值基差调整14 中
10、国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期保值分类公允价值套期与现金流量套期的比较:类型 公允价值套期 现金流量套期项目被套项目公允计入当期损益 预期交易事项,暂不确认价值变动盈亏套期工具中套期有效部分暂计套期工具计入当期损益 入所有者权益,套期工具中套盈亏期无效部分计入当期损益销售收入,结转销售成本,确认销售收入,结转销售成本最终结算 同时将套期工具损益计入 套期工具中套期有效部分由所投资收益 有者权益转至当期损益利润影响 影响小 影响小15 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分
11、财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性 评 价 方 法运 用 套 期 会 计 处 理 的 条 件套 期 保 值 会 计 科 目 的 设 立套 期 与 投 机 会 计 处 理 流 程套 期 保 值 税 务 风 险第二部分 管理监控财 务 监 控 方 式监 控 流 程1 1 16 6 6 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期有效性评价方法主要条款 比率 回归比较法 分析法 分析法套 期 工 具 和 被 套 比 较 套 期 工 具 和项 目 的 比 较 。 被 套 项 目 公 允 价主 要 条
12、款:值 或 现 金 流 量 变 回 归 模 型 :名 义 金 额, 本 金, 动 比 率 。到 期 期 限, 定 价 日 Ykx+b+e期, 商 品 数 量, 货 比 率 范 围 :80% -125%币 单 位 等1 1 17 7 7 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分 财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性 评 价 方 法运 用 套 期 会 计 处 理 的 条 件套 期 保 值 会 计 科 目 的 设 立套 期 与 投 机 会 计 处 理 流 程套 期 保 值 税 务 风 险第二部分
13、 管理监控财 务 监 控 方 式监 控 流 程1 1 18 8 8 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-运用套期会计处理的条件:金 额 条 件运 用 比 率 分 析 法 计 算 结 果 在80%-125% 之 间管 理 条 件持 续 条 件计 量 条 件套 期 保 值 管 理 办 法具 有 持 续 经 营 基 础有 效 计 算现 货 合 同套 期 工 具 与 被 套 期可 靠 计 量保 值 计 划项 目 持 续 相 关健 全 的 业 务 流 程预 期 条 件可 以 预 计 基 本 准 确 的 发 生 时 间 和 数 量 等 , 并 会 确
14、 实 发 生19 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分 财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性 评 价 方 法运 用 套 期 会 计 处 理 的 条 件套 期 保 值 会 计 科 目 的 设 立套 期 与 投 机 会 计 处 理 流 程套 期 保 值 税 务 风 险第二部分 管理监控财 务 监 控 方 式监 控 流 程2 2 20 0 0 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期会计科目的设立:期 货 备 用 金 、衍 生 工 具期
15、 货 保 证 金( 新 )被 套 期 项 目套 期 工 具被 套 期 项 目套 期 工 具资 产 负 债 类资 产 负 债 类 ( 新 )( 新 ) ( 新 )( 新 )交 易 性交 易 性金 融 资 产金 融 负 债21 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g财务核算-套期会计科目的设立:损益类损益类主 营 业 务投 资 收 益成 本公 允 价 值变 动 损 益( 新 )22 中 国 期 货 业 协 会 : w w wc f a c h i n ao r g内容提要第一部分 财务核算财 务 核 算 依 据基 本 概 念套 期 保 值 分 类套 期 有 效 性
