《2022年咨询工程师《方法与实务》考试复习资料(12).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年咨询工程师《方法与实务》考试复习资料(12).docx（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 2022年咨询工程师方法与实务考试复习资料（12）工程寿命期内企业的财务可持续性评价，是对整个企业的财务质量及其持续力量的整体评价，是在偿债力量评价根底上的更大范围的评价，不仅要评价企业借款的还本付息力量，而且还要分析企业的整个财务打算现金流量状况、资产负债构造及流淌状况，是财务评价的重要内容。1.财务打算现金流量的分析与评价财务打算现金流量是在融资方案分析的根底上，在考虑所采纳的折旧政策、详细的融资方案、执行的税收政策、还本付息打算、股利支付打算等因素的根底上，编制反映企业将来将要发生的财务打算现金流量，计算现金流量比率等评价指标，分析其财务可持续性及消失现金支付风险的可能性。财务打算现金
2、流量的分析与评价应编制财务打算现金流量表，同时也可以编制一些帮助报表，如资金来源与运用表，用以反映工程计算期各年的资金平衡和余缺状况；借款归还打算表，用以反映工程计算期内各年借款的使用、还本付息打算以及偿债资金来源筹措打算；股利安排打算表，反映工程计算期内各年利润总额、所得税支付、净利润以及利润安排打算；外汇流量表，以计算并考察工程计算期各年外汇余缺，重点分析资本项下的外汇平衡。编制财务打算现金流量表，要分析债务资金的融资本钱及还本付息打算。债务资金融资本钱由资金筹集费和资金占用费组成。资金筹集费是指资金筹集过程中支付的一次性费用，如费、手续费、担保费、代理费等；资金占用费是指使用资金发生的常
3、常性费用，如利息，应分析各种可能的负债融资方式的付息条件、利率水平、利率调整方式（固定利率和浮动利率）、计息（单利、复利）和付息方式，并计算债务资金的综合利率，进展不同方案比选。2.财务打算资产负债的分析和评价财务打算资产负债的分析和评价一般通过编制资产负债表来进展。该表是分析企业将来实际可能发生的财务状况质量的重要报表。依据企业资产负债表的数据可以计算资产负债率、流淌比率、速动比率等比率指标。这些指标可以用于评价资产负债构造、现金收支风险及债务清偿力量，因而是评价财务可持续性的重要指标。它们的含义和计算公式如下：（1）资产负债率。是指企业肯定时期负债总额同资产总额的比率。其计算公式为：资产负
4、债率=（负债总额/资产总额） *100%资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债得来的，是评价企业负债水平的综合指标。适度的资产负债率既能说明企业投资人、债权人的风险较小，又能说明企业经营安全、稳健、有效，具有较强的融资力量。国际上公认的较好的资产负债率指标是60%.但是难以简洁地用资产负债率的高或低来进展推断，由于过高的资产负债率说明企业财务风险太大；过低的资产负债率则说明企业对财务杠杆利用不够。实践说明，行业间资产负债率差异也较大。实际分析时应结合国家总体经济运行状况、行业进展趋势、企业所处竞争环境等详细条件进展判定。（2）流淌比率。流淌比率是企业肯定时期流淌资产同流淌负债的比率。其计算
5、公式为：流淌比率=（流淌资产/流淌负债） *100%流淌比率衡量企业资金流淌性的大小，考虑流淌资产规模与负债规模之间的关系，推断企业短期债务到期前，可以转化为现金用于归还流淌负债的力量。该指标越高，说明归还流淌负债的力量越强；但该指标过高，说明企业资金利用效率低，对企业的运营也不利。国际公认的标准比率是200%.但行业间流淌比率会有很大差异，一般说来，若行业生产周期较长，流淌比率就应相应提高；反之，就可以相对降低。（3）速动比率。速动比率是企业肯定时期的速动资产同流淌负债的比率，其计算公式为：速动比率=（速动资产/流淌负债） *100%式中：速动资产=流淌资产-存货速动比率指标是对流淌比率指标的补充，是在分子剔除了流淌资产中的变现力量较差的存货后，计算企业实际的短期债务归还力量，较流淌比率更能反映企业的资产变现力量。该指标越高，说明归还流淌负债的力量越强。与流淌比率一样，该指标过高，说明企业资金利用效率低，对企业的运营也不利。国际公认的标准比率为100%.同样，行业间该指标也有较大差异，实践中应结合行业特点分析推断。
