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1、企业的融资环境 现在,商业银行仍是中小企业信贷的主力军,即使大部分商业银行成立了专门为中小企业融资的贷款机构,但在贷款条件方面仍然不比大型企业宽松,融资难问题仍制约着中小企业的发展。下面XX就为大家解开，期望能帮到你。为扶持中小企业发展，在国家宏观政策的推进下，作为中小企业融资服务关键提供者的金融机构，着力从机制建设入手，提升服务质量，开发信贷产品，为中小企业融资做出了主动努力和有益探索。为处理中小企业融资难问题，中央银行开始在银行间市场发行短期融资劵、中期票据和中小企业集合票据。金融机构在扩大贷款、银行承兑、贴现等传统信贷产品的同时，推广贸易融资、商品融资、保理、保函、信用证等信贷品种，使中
2、小企业选择适合本身特点的信贷产品，满足融资需要。不过，中小企业融资难问题并没有得到显著的改进，问题仍然突出。目前中小企业融资存在的问题多年来，中国政府和金融机构采取多个方法，不停加大对中小企业融资工作力度，取得了一定的效果。但依然存在部分影响中小企业融资的突出矛盾，致使中小企业融资难问题久拖难决。中小企业本身存在很多缺点。中小企业大全部属于传统产业和劳动密集型产业，技术设备落后、职员素质底下、创新能力不强，经营成本高、产品附加值低、盈利水平低，自有资金不足、负债率偏高、抗风险能力弱，致使被银行列入不支持或被限制之列;内部治理结构不合理，股权结构单一，家族化管理方法，致使银行不愿为其融资;内部管
3、理不规范，规章制度严重缺失，或有章不循、或违规操作、或财务信息失真，致使融资困难;信用观念淡薄，逃废银行债务现象时有发生，企业信誉受到影响;既使申请贷款企业的项目很好，但因为不能提供银行认可的土地、设备等有效担保资产，银行也爱莫能助。金融市场不能适应中小企业融资需求。一是金融体制改革不到位，中国还未成立服务中小企业的专业性银行或基金组织，本应面向中小企业贷款的农村信用社和地方商业银行，则片面求大求强，趋大避小，竞相支持大型企业，对中小企业资金需求置之不理。因为中小企业贷款成本高、工作量大、收益小，在国有银行贷款则更难。二是贷款权限过分集中，市县级银行机构对中小企业基础没有贷款权，严格的授权授信
4、管理制度，客观上减弱了基层商业银行对中小企业信贷支持能力。三是银行抵押担保贷款的要求不适应中小企业的资产条件和经营情况，中小企业尤其是新办中小企业有效资产少，可供抵押的设备、场房等资产往往不能被银行认可，很多中小企业的经营场地和设备依靠租赁取得，根本无法实现抵押。四是银行对中小企业贷款利率实施普遍较高，地方性金融机构利率上浮达成基准利率的2倍多，国有商业银行及政策性银行利率上浮幅度也在50%以上，加上普遍收取的咨询费等费用，其利率上浮幅度则更高。担保企业不能有效发挥作用。政府出资设置担保企业的目标，是处理中小企业银行融资担保难的问题。但现实情况是，虽大多县区成立了由政府出资控股的担保企业，但担
5、保企业业务开展不理想，企业银行融资担保难问题未得到显著缓解。关键原因，一是银行、政府缺乏互信。贷款行要求担保企业资本金必需存入本行专户管理，不然免谈，这种画地为牢的做法限制了其它银行业务介入。另外合作行和担保企业就担保资金放大倍数、资金损失分担百分比也难以达成一致，尤其是风险分担分歧较大。二是担保企业资本金规模较小。为中小企业服务的县区担保企业，资本金规模通常在3000万元以下，面对庞大的企业融资担保需求显得力不从心。三是担保企业担保条件较为苛刻。其对担保企业反担保条件比照银行贷款条件实施，符合担保企业担保条件的，也基础符合无担保企业担保的银行贷款条件，提供担保须向担保企业交纳4%的担保费，还
6、要交纳反担保资产的评定费、登记费等，借贷成本较高，很多企业所以知难而退。四是担保企业政府导向性强，申请担保的企业只有符合政府意图，才能取得企业担保，而要取得政府同意，企业还需要做很多工作。改进的提议中小企业在社会经济中的主要地位，决定了改进中小企业银行融资的主要性，必需经过采取多个有效方法，改进中小企业的银行融资环境，促进中小企业健康发展。构建完善的法律法规体系。建立健全完善的中小企业法律法规保障体系，是促进中小企业发展的基础保障，应立即制订中小企业担保法、中小企业融资法、产业投资基金法等法律法规，使中小企业融资渠道有法可依，引导中小企业的投资方向，规范中小企业经营行为，保障投资者的正当权益，
7、推进中小企业健康发展。加强中小企业本身建设。建全和完善中小企业治理结构，建立当代企业制度，对国有中小企业要实施主动的退出战略，走改制重组道路;对私营中小企业要引导资本社会化方向，改变家族化管理方法，吸收当代企业管理制度的要素;对集体中小企业要推进产权改革，明晰产权关系。要根据当代企业制度的要求，建立科学的管理体系，形成完备的内部监控体系，确保信息的正确性、真实性，树立良好信用形象。深化金融体制改革。立即建立为中小企业服务的依靠民间资本参股的小型商业银行，为中小企业提供方便快捷的融资服务。主动发展村镇银行等新型金融机构，聚集更多社会闲散资金支持中小企业发展。国有商业银行要主动拓展中小企业贷款业务
8、，集中资金支持发展潜力较大的中小企业。推进社会信用体系建设。形成中小企业银行融资难的一个主要原因是银企信息不对称、企业诚信度不够。要经过开展社会信用体系建设，改进金融生态环境，建立健全失信惩戒、守信激励机制，提升企业、政府及公众的诚信意识，使老实守信成为一个资源挖掘和培养，作为一个品牌开发和利用，充足发挥信用在中小企业银行融资中的优势和约束作用。健全中小企业信用担保机制。地方政府应建立担保资金财政预算补充机制，每十二个月从财政预算中拨出专款用于扩大担保资金规模、填补资本金损失。要优化中小企业奖励措施，激励中小企业将奖励资金转为担保企业股金，动员中小企业参股担保企业。银行监管部门及政府相关职能部
9、门对担保金损失分担应制订适宜的百分比，制订担保资本金放大数倍、资本金托管的可行性操作措施，理顺各方利益关系，充足发挥担保机构在中小企业中的“孵化器”功效。企业的融资快速渠道企业快速融资渠道是指从企业内部开辟资金。从企业内部开辟资金有三个方面：企业自有快速融资渠道资金、企业应付税利和利息、企业未使用或未分配的快速融资渠道专题基金。通常在企业并购中，快速融资渠道企业全部尽可能选择这一渠道，因为这种方法保密性好，快速融资渠道企业无须向外支付借款成本，因此风险很小，但资金数额和企业利润相关。快速融资渠道关键是指向金融机构进行融资，其成本关键是利息负债。向银行的借款利息通常能够在税前冲减企业利润，从而降
10、低企业所得税。向非金融机构及企业筹资操作余地很大，但因为透明度相对较低，国家对快速融资渠道有限额控制。若从纳税计划角度而言，快速融资渠道企业借款即企业之间拆借资金效果最好。向社会发行债券和股票属于直接融资，避开了快速融资渠道中间商的利息支出。因为借款利息及债券利息能够作为财务费用，即企业成本的一部分而在税前冲抵利润，降低所得税税基，而股息的分配应在快速融资渠道企业完税后进行，股利支付没有费用冲减问题，这相对增加了纳税成本。因此通常情况下，快速融资渠道企业以发行一般股票方法筹资所承受的税负重于向银行借款所承受的税负，而借款筹资所负担的税负又重于向社会发行债券所负担的税负。快速融资渠道企业内部集资入股筹资方法能够不用缴纳个人所得税。从通常意义上讲，企业以自我积累方法筹资所承受的税收负担重于向金融机构贷款所负担的税收负担，而贷款融资方法所承受的税负又重于企业借款等筹资方法所承受的税负，快速融资渠道企业间拆借资金方法所负担的税负又重于企业内部集资入股所负担的税负。
