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1、不确定性之下的战略 传统的战略方法要求对未来进行精确的预测，这往往会导致企业领导低估未来的不确定性，其结果是非常危险的。本文介绍的四层次框架时他们会有所帮助。传统战略方法的核心是假定企业领导在运用一系列强大的分析工具后，能够准确地预测任何业务的前景，从而选择明确的战略方向。该过程通常要人们在低估不确定性的情况下，勾画一幅可以用折现现金流分析的、相当准确的前景。如果前景真的难以估测，该方法即便有用，作用也是微乎其微，弄不好还有危险：在低估不确定性情况下产生的战略，既不能让企业防御不确定性带来的风险，也不能帮助企业捕捉不确定性带来的机遇。另外，低估不确定性而产生的战略还有一种截然不同的危险：如果管
2、理层无法按照传统分析来制定战略，他们说不定会迁怒于规划过程，结果干脆抛开严格的分析，而凭直觉进行决策。要想在不确定的条件下制定系统而可靠的战略决策，就必须使用一种能够避开上述两种危险观点的方法。没有几个经理人会对战略的重要性一无所知，即便在最不确定的环境下，他们也会知道战略的重要性。以下我们将讨论一种框架，该框架把战略决策方面的不确定性分成几个等级，用不同战略应对不同等级的不确定性。四个层次的不确定性和战略有关的已知信息大体可分为两类。一类是通常可以从中识别发展趋势，如市场人口统计信息，这些信息有助于确定公司未来产品或服务的潜在需求。另一类是经过充分分析，可以将未知因素变成可知因素、帮助公司管
3、理层决策的信息，如目前技术的性能特征、某些常用产品种类的需求弹性、竞争对手扩充能力的规划方案等。经过充分分析还剩下的不确定性，我们姑且称之为残留不确定性，例如尚未终结的议会法令辩论，或者正在开发的某项技术的功能特征等。但即便如此，还可以从中捕捉不少情况。事实上，我们发现困扰大部分战略决策者的残留不确定性可归入四个层次。第一层次：未来足够明确第一层次的残留不确定性并不直接关系到战略性决策，因此经理人员只要形成一种预测，就足以在其基础上制定战略。为了对未来进行相对准确的预测，经理人员可以利用标准的系列战略工具：市场研究、竞争对手成本和能力分析。价值链分析、迈克尔波特（MichaelPorter）的
4、五种因素结构等等。然后，可以利用折现现金流方法，整合这些预测结果，从而确定备选战略的价值。第二层次：多种未来第二层次不确定性的未来前景可以被描述为几种具体的前景预测之一。在这一层次上，分析无法说明最后会发生哪种结果，但是有可能确定可能性。最重要的是，如果能预计到结果的话，有些（如果不是全部）战略要素则会改变。处在重大政策性变革边缘的很多企业就遇到了这一类别的不确定性。以1995年末美国长途电话供应商为例：当时这些供应商正在制定进入本地电话市场的战略，而当时国会还没有最终裁定是否解除该行业的管制（该法令最后获得通过），而行业观察家们此时已经对新法规的大体框架洞若观火。人们只是不知道它是否通过，如
5、果通过了要多久才能生效。长途电话运营商不论花多大精力去分析，都无法准确预知最终结果，能否采取正确行动（如网络基建设施投资），全要看最终出现什么结果。在典型的第二类情况下，可能的结果是具体而明确的，但是难以预测对手的战略，而后者无法了解到，也不好预测。第二层次的不确定性另一种常见的情况是，战略的价值大部分取决于竞争例如，在求大于供的市场（如纸浆和造纸、化工、原材料），不确定性主要是竞争对手的能力扩充。由于规模效应的要求，新建的工厂都需要较大规模，有可能对全行业价格和利润造成巨大影响。因此，一家公司是否决定投资设厂，往往取决于竞争对手的决策。这也就形成了典型的第二层次不确定性：各种可能的结果是具体
6、明确的，问题是不知道最后哪个会实现。最佳战略是根据最终结果而制定的。这一情况下，经理人必须根据自己对残留不确定性最终结果的理解，制定一系列具体的前景分析。不同的前景预测需要使用不同的价值评估模型。所以，首先应考虑各种备选结果的相对可能性。确定了合适的价值评估模型以及相对可能性后，就可以在经典的分析框架内评估各备选战略的可能结果、风险和回报。我们特别要注意行业通往这些未来前景的途径，这样公司就可以密切关注可能的切入点。第三层次：一定范围内的未来第三层次的未来是分布在一定的范围之内的。决定这一范围的有一些关键的因素，实际结果则有可能分布在此范围之内的任何地方。所以也没有具体的单一性前景预测。和第二
7、层次的残留不确定性一样，如果结果改变了，战略的部分或全部要素也会随之改变。进入新兴行业或者新市场的企业通常会碰到这种不确定性。比如一家欧洲消费品公司在考虑是否将自己的产品打入印度市场。市场调研再充分，也只能大致描述出客户渗透率的范围（如1030之间）。这一范围内也很难出现明确的前景预测，因此也就难以确定潜在的需求水平。技术性领域（如半导体行业）也会出现同样情况。决定投资开发新技术前，厂商一般会预测大致的成本范围和性能特征。投资的产出利润如何，全都要视这些性能特征而定。第三层次不确定性的分析和第二层次有类似处：必须识别一系列描述各类未来结果的前景预测，然后根据标明市场走向的转折性事件来进行分析。
8、但要在第三层次中形成有价值的前景预测，过程却复杂得多。确定范围两端事件的前景预测相对较容易，但很难为具体的决策提供实质性参考。由于第三层次中没有其他具体的前景预测，所以很难决定会出现哪些最终结果，并将其发展成为前景预测。但是有一些总体性规则可以利用。首先，只形成少量几种前景预测如果多达五六种预测，会影响决策过程。第二，不要去制定和战略决策没有太大关系的前景预测。第三，形成的一系列前景预测，合起来要能够反映未来结果的可能范围，但不一定是全部范围。确定了前景预测的范围，经理人就可以了解自己的战略是否有份量，可以识别赢家输家，还可以判断或者大致判断现有战略的风险程度。第四层次：地地道道的不确定性第四
9、层次不确定性的一些因素相互纠结，形成的环境让人根本无法预测，难以形成一定范围内的前景预测。我们很难了解到哪些因素会影响未来趋势，更不要说对其进行预测了。第四层次的情况比较少见，而且这类不确定性随着时间推移，会演化为前面几个层次的不确定性。但是，少见却不等于完全没有。比如一家电信公司想进入新兴的消费多媒体市场参与竞争，但不知道在什么地方竞争，如何竞争，这就会碰到第四层次情况。该公司得面临技术、需求、硬件和内容供应商关系等方面的不确定性。所有这些木确定因素会交织在一起，无法进行预测，也识别不了可能的前景预测范围。1992年苏联解体后，希望进入俄罗斯的公司就遇到了这种不确定性。它们无法预测到比如产权
10、、交易方面的法规政策。这是最主要的不确定性，此外还有其他各种各样的不确定性，如供应链能否培育起来，以前没有的产品和服务需求状况如何，等等。一旦发生了政治暗杀，或者货币失效，都有可能把全部体系打乱，产生无法预知的结果。这个例子说明在第四层次不确定性下进行决策是多么艰难，但它也说明了第四层次不确定性的过渡性质。随着俄罗斯政局和法规环境的稳定，大部分行业进军俄罗斯市场的决策就转化成第三层次不确定性的问题了。同样，随着以后几年内消费多媒体市场的发展，进入该市场的战略决策的不确定性也将转化为第三、乃至第二层次的不确定性。第四层次的不确定性必须进行定性分析。但也不能拍脑袋、凭直觉来行事。相反，经理人员应系
11、统地对已知和可知情况进行分类。哪怕能形成一些可能的或大概的结果，也有利于经理人员形成战略认识。通常情况下，他们至少能够了解到决定市场未来走向的一些因素，即主类下面的分类因素。这些因素能帮助经理人员跟踪市场的演变过程，并帮他们在新的信息出现时，及时调整自己的战略。通过研究第四层次中同类市场的演变，确定赢家和输家的关键特征，识别自己使用的战略，经理人员就可以了解市场可能的发展方式。最后，尽管很难对不同战略的风险和回报进行量化分析，经理人员至少能知道自己需要了解哪一类信息，才可以进行自己正在考虑的投资。市场的一些早期迹象和同类市场的类比会有利于经理人分清哪些想法是切实可行的（参见嵌文：姿态和行动）。
12、“有明确未来”的第一层次战略在可以预期的业务环境下，大部分公司都采用“跟进”（adapter）战略。他们设计出相应的分析，预测行业的未来状况，还要对何地竞争、如何竞争进行定位选择。当在前提性分析比较可靠的情况下，就能制定所谓的明确战略，确定采取哪些果断的行动。第一类的跟进战略并不一定是日积月累、没多少创造性的战略。例如美国西南航空公司的无缝式点对点服务就是高度创新的增值跟进战略；同样，80年代末进入个人电脑市场的Gateway2000采用的低成本组装和直邮式分销战略也有创造性和增值性。在两种情况下，经理人员都能识别低不确定性环境下的机遇，并在现有市场结构之内加以发掘。第一类跟进战略的采用者大多
13、通过产品和服务的创新，或者改进自身业务系统（但不对整个行业实施根本性变革），进而实现价值创造。第一类情况下也可以采用“开创”（shaper）战略，但这会有风险，采用者也不多。开创者希望根本性地改变长期行业结构，在本来可以预见的市场条件下，为自己也为竞争对手增加了残留不确定性。联邦快递公司（Fedex）采用的次日送达方案就是个例子。当该公司刚进入包装和发送业务时，包装和发送业务行业还是标准的第一层次不确定性行业，但联邦快递公司事实上为自己产生了第三层次不确定性。换言之，尽管联邦快递的首席执行官FrederickWSmith请专人出具了详细的咨询报告，肯定了自己业务理念的可行性，但当时只能粗线条地
14、了解客户对次日送达的潜在需求。对当时的传统公司H联合包裹公司（UnitedParelService，UPS）而言，联邦快递公司创造了第二层次不确定性。联邦快递公司的举动给UPS带来了两个问题：次日送达的战略会不会成功？UPS是否要推出类似服务来巩固自己的市场地位？后来，快递行业回到了第一层次的稳定局面，但行业结构已经发生了深刻变化。联邦快递公司的赌注终于实现了回报，产生了次日送达的需求，迫使竞争对手去适应。姿态和行动面临不确定性，一个公司可以采取三种战略姿态，并可采取和这些战略相应的三种行动。战略姿态：开创者、跟进者和观望者。从根本上说，姿态是界定一个企业根据行业现在和未来形势而选择的战略目标
15、。开创者力求建立并推动新的结构。他们的战略是在某个市场创造新的机遇。这有两种方法，一是冲击相对稳定的第一类行业，另一种是引导不确定性较高的行业市场的走向。与之相反，跟进者接受目前状况下的行业结构，并顺随其未来的演变，对市场提供的机遇作出相应的回应。第三种姿态是观望，是一种特殊形式的跟进姿态，适用于第二到第四层次的不确定性。采用这一姿态者采用累积式直接投资，改良信息、成本结构、客户或供应商关系，从而让企业处于优势地位，并有一定回旋余地：一旦环境的不确定性减少，他们就可以制定相应的战略。战略行动：下大赌注、多种选择和果断行动。仅有姿态，还不能称作完整的战略：姿态只是明确战略目的，而没有明确实现这一目的所需的行动。在不确定性之下实施战略，有三种相关的行动。第一种是下大赌注即进行大的投入，如高额投资或大型并购，其结果不是大胜就是惨败。自然，这是开创战略经常采取的行动，而跟进者和观望者都不会这样做。设计多种选择是为了获取最佳前景的最大利益，并根据最坏打算把损失维持在最低。最典型的例子是在全面推广新产品前进行试点，或建立少量合资企业开展分销，尽量降低进入新市场的风险，或者是购买新技术，以免现有技术表现不住。观望类公司非常重视使用多种选择。但开创者有时也会采用这一战略，以开创新兴（但不确定的）市场，成为其中的先行者，或者为了防止大的损失而分散风险。最后，所谓果断行动，顾名思义就是指果断而不
