《2019中级财务管理讲讲义第48讲流动负债(2)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019中级财务管理讲讲义第48讲流动负债(2)（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、知识点商业信用商业信用的形式应付供应商给企业提供的一种商业信用，提供了增产需要的部分资金。账款应付商业汇票是指由付款人或存款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并票据于到期日向收款人或被背书人支付款项的一种票据。预收销货单位按照合冋和协议规疋，在发出货物之前向购货单位预先收取部分或货款全部货款的信用行为，适用紧俏商品及生产周期长造价较高的商品。应计未付款是企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付应计未的款项。主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付股利等付款使用这些资金无需付出任何代价，但并不能控制这些账目的水平知识点商业信用决策一一计算思路姑在买方（付款方）决策原则收益与成車比较
2、放弃现金折扣的信用成本银行的僅款成本（亭受折扣的收益I收盈一1祈扣诂r3607f；RI_转忖锻年威车一；1-析扌咋:旳救期-折抑期I百分之99.册都足放笄的成本大|下一步舞卄么？比较哪一种方案的净收益大I折扣-支付银疔利息）例题【例7-19】公司采购一批材料，供应商报价为 10000元，付款条件为：3/10、2.5/30、1.8/50、N/90 。目前企业用于支付账款的资金需要在90天时才能周转回来，在90天内付款，只能通过银行借款解决。如果银行利率为12%，确定公司材料采购款的付款时间和价格。方案折扣成本折扣利息收益M天F i 13. 9睥;9700X12%X (80/36& 涵&6? 1I
3、41. 33307；t1 15. 3ft% 1i11 11 2509750Xl21tX (60/3(10) =195；5550天Ifi.50% 1 NI 一 r T9820X12%X (40/360) =130.93 i49 07Step:和棍行利率12%比Sicp2:各方案的收益与成木比知识点商业信用特点商业信用那资特点忧点缺点商业侑用容易获得商业信用筠资成本离企业具有较大的机动权容易恶化企业的信用水平企业一-皺不用提供担保受外部环境影响钱大商品虫场的响 资木讪场觀响练习【多选题】下列各项中，属于企业利用商业信用进行筹资的形式有（）。A. 应付票据B. 应付账款C. 融资租赁D. 预收账款【
4、答案】ABD【解析】商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。【单选题】某公司按照“ 2/20，n/60 ”的条件从另一公司购入价值1000万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2%现金折扣的机会，若一年按360天计算，公司为此承担的信用成本率是（）A. 2.00%B. 12.00%C. 12.24%D. 18.37%【答案】D【解析】2%/ （1-2% ）X360/（60-20 ） =18.37%。【判断题】应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。（）（2017 ）【答案】X【解析】应付账款是供应商给企业提供的一种商业信用。实用文档 用
5、心整理由于购买者往往在到货一段时间后才付款，商业信用就成为企业短期资金来源。商业信用条件通常包括两种：第一，有信用期，但无现金折扣。第二，有信用期和现金折扣。第一种情况下使用商业信用融资没有成本，第二种情况下则会存在放弃现金折扣的成本。【计算题】丙商场季节性采购一批商品，供应商报价为1000万元。付款条件为“ 3/10，2.5/30，N/90目前丙商场资金紧张，预计到第 90天才有资金用于支付，若要在 90天内付款只能通过借款解决，银行借款年 利率为6%。假定一年按360天计算。有关情况如表 3所示：金额单位：万元付款日折扣率付款额折扣额放弃折扣的信用成本率银行借款利息享受折扣 的净收益第10
6、天3%*30*(A)(B)第30天2.5%*(C)(D)*15.25第90天010000000要求：(1)确定表3种字母代表的数值(不需要列示计算过程)；(2)请做出选择，并说明理由。(2016 )【答案】(1) A=1000 x(1-3% )X6%/360 X(90-10 ) =12.93 (万元)B=1000 X3%-12.93=17.07(万元)C=1000 X2.5%=25 (万元)D=2.5%/(1-2.5% ) X360/ (90-30 ) =15.38%(2) 应当选择在第10天付款。理由：在第10天付款，享受折扣净收益为17.07万元；在第30天付款，享受折扣净收益为15.25
7、万元;在第90天付款，享受折扣净收益为0万元。应当选择享受折扣净收益最大的，所以应在第10天付款。知识点流动负债的利弊【经f?优舒I容易获聲 舉活性*有效地为季节性信贷霜宴融资的能力谎动负债薊期倍款 股叱艮期仍款具冇更少的的束性条款【经営劣耕】；塑持城的虫新谈划或龜劝安排负（-捉供帯贷额壓的贷款人一股要求，用亍为叛期营运蜀金缺门而好集的贷比 疤须冊年支时至少至3,月的上额款项整章考点回顾第匕率齊运资金竹理第一节背运资金泮理的主要内容（投资、券资策略）営运蛍金二流动礎产-L第二节现金铮理（目标现金余额三摸型、现金周转期） 第三节应收张款管腔（应收账款机会成本、信用条件、监控第四节存货泮理基本模型及榄型的扩展流动负傲（第五节）I短期借款（实际利率）裔业信用（站在买方做决眾短期融贸嫁
