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1、目录中文摘要2ABSTRACT3第一章 引言11.1研究背景11.2研究意义11.3研究内容21.4研究方法22.企业资金周转的相关概念32.1国内外企业资金周转问题理论综述32.1.1国内研究现状32.1.2国外研究现状32.2企业资金的概念42.3资金运动的流程42.4营运资金53.H公司营运资金的现状分析73.1钢铁贸易行业现状73.2 H公司简介73.3 M贸易公司简介73.4 指标选取83.5 H公司和M贸易公司资金周转的对比分析93.5.1采购渠道营运资金周转期分析93.5.2营销渠道营运资金周转期分析103.5.3生产渠道营运资金周转期103.5.4经营活动营运资金周转期113.
2、5.5理财活动营运资金周转期114.1 H公司营运资金周转存在问题114.1.1 存货积压114.1.2应收账款管理较差124.2加速H公司资金周转的建议措施124.2.1加速采购流程资金周转建议124.2.2加速销售流程资金周转建议134.2.3加速理财活动营运资金周转建议145结论14参考文献15致 谢16H公司资金周转问题研究中文摘要资金是企业财产物资的货币表现，是企业经营活动的血液，对于企业来说是至关重要的，一切经营活动都是资金运动的表现。资金运动顺畅，经营活动展现生机；资金运动受阻，会直接影响企业的生存和发展，使经营活动将陷入困境。企业要维持正常运转就必须要拥有适量的营运资金，所以每
3、一个企业都要结合自己经营的特点研究资金运动，充分发挥资金的潜力，以最少的资金运用，获得最大的效益。本文以H钢材贸易公司为研究对象，从企业资金运动的相关概念入手，介绍了钢铁贸易行业的现状，然后通过比较分析H公司和M贸易公司、行业均值在应付账款周转期、应收账款周转期、存货周转期、营运资金周转期、营销渠道营运资金周转期、生产渠道营运资金周转期、采购渠道营运资金周转期七个方面差异，得到了H公司在营运资金管理方面存在的问题，最后针对H公司营运资金的特点及存在的问题，提出了相应的对策建议。关键字：资金运动；营运资金；资金周转The research of cash flow problems of H c
4、ompanyABSTRACTMoney is the enterprise assets of currency performance, is the enterprise business activities in the blood, for enterprise is essential, all business activities are capital athletic performance. Capital movement is smooth, business activities show vitality; Capital movement blocked, it
5、 will directly affect the enterprise survival and development so that the business activities will be in trouble. To maintain the normal operation of the enterprise must have adequate amount of operating funds, so each enterprise is to combine the characteristics of the operate their own research fu
6、nd movement, give full play to the potential of the capital, with the least amount of capital operation, get the maximum benefits. Based on the H steel trade company as the research object, the enterprise capital movement of the related concept, this paper introduces the present situation of steel t
7、rade industry, and then through the comparative analysis to the company and the Australian H shun cheong, industry mean in accounts payable and receivable cycle time gave cycle time gave, inventory cycle time gave, working capital, cycle time gave marketing channel working capital, production cycle
8、time gave channels operating funds, cycle time gave purchase channel cycle time gave working capital seven aspects difference, got H company in operating funds management, the existing problems of the company operating funds in the H and the characteristics of the existing problems, and puts forward
9、 the corresponding countermeasures.KEY WORDS：Capital movement; operating funds; capital turnover第一章 引言1.1研究背景目前我国钢铁贸易行业的竞争越来越激烈，现在有20万家钢铁贸易企业，其中有95%以上的是中小型民营企业，完成着全国60%的钢材销售，在各地经济社会发展中起着举足轻重的作用。但是钢贸行业已经由暴利时代步入微利甚至“负利时代”，一方面在供大于求的市场环境下，原材料价格高涨而钢铁价格难以转嫁上涨的成本导致行业利润下滑；另一方面，目前用量最大的房地产行业依旧面临比较严峻的调控，汽车产销售量
10、增速已回落到零增长附近，主要家电产品产量连续环比下滑，从整体来看，下游各主要用钢领域的发展前景均不乐观。作为一个资金密集型行业，资金是钢贸企业赖以生存的基础，也是其经营之本。那么在这种环境下，钢贸企业及时调整经营思路，加强运营资金的管理，把内功做足，才能在这场激烈的战争中存活下来。1.2研究意义随着市场经济特别是资金市场的不断发展，资金运动管理在企业管理中扮演着越来越重要的角色。企业管理的实践表明，资金财务管理是企业管理的中心。资金运动管理在现代企业管理中正变得越来越重要。企业的资金总是处于不断地运动之中，资金管理是对资金运动的管理，即对资金运动中资金的筹集、投放、耗费、收入和分配的管理。营运
11、资金作为企业资金运动中投入、耗费、收入阶段的表现形式，营运资金是企业“循环的血液，企业的生存和发展在很大程度上取决于营运资金的管理水平。查尔斯马克斯维尔和莱瑞吉特曼曾经对美国一千家大型企业的财务经理们做过一个调查，调查的内容是他们是如何分配工作时间的，调查结果表明：经理他在营运资金管理上所花费的时间几乎占到三分之一。文章从我国企业营运资金的概念以及管理存在的问题入手，结合营运资金运动的流程，对企业传统营运资金管理理念和模式的有益补充，这对于提高我国目前上市公司的营运资金管理水平和经营管理水平具有重要意义。1.3研究内容本论文研究内容共分为部分，具体是：第一章 引言阐述本文的研究背景、内容、意义
12、和方法。在通过阅读大量国内外相关研究文献和理论，最后确定本论文的研究内容、研究思路以及研究方法。第二章 企业资金运动的相关概念介绍了国内外学者对资金周转问题研究的现状，接着介绍了企业的资金运动形式、流程，指出本文的研究对象是H公司的营运资金，并界定本论文中营运资金的内涵和基本分类。第三章H公司营运资金的现状分析运用H公司和M贸易公司2011年相关指标的计算、比较，并把这两家公司的指标和钢铁贸易行业的均值进行了比较，指出H公司营运资金管理现状。第四章H公司营运资金周转存在问题及加速周转建议措施本章指出了H公司在采购、销售方面存在的问题，并有针对性地提出优化资金占用额度、缩短资金占用时间的建议。第
13、五章 结论1.4研究方法本论文坚持理论研究与实证分析相结合，全文重点以实证为主。在对研究背景、研究现状以及营运资金基本理论做出简单介绍之后，通过数据和指标，运用描述性分析、对比分析以等实证研究方法，全面揭示H公司营运资金的管理现状，得出一系列实证研究结论。论文最后，根据实证研究结论提出加快H公司营运资金周转的若干建议。2.企业资金周转的相关概念2.1国内外企业资金周转问题理论综述2.1.1国内研究现状董淑云(2000)指出，资金是企业进行生产经营活动的基本条件，企业的理财活动的出发点和落脚点就是要节约资金占用、加速资金运动。赵凤朝(2006) 指出企业运营的前提是资金，资金周转率的高低是衡量一
14、个企业效益高低、经营管理水平的重要标志之一。面对激烈的市场竞争，企业经营必须以资金管理为中心，实现资本的有效循环，达到不断扩大再生产的目的。目前企业资金运营方面存在的问题有：着眼于当前利益，追求产量产值，管理手段低下，销售环节不畅，形成产品积压，没有形成产、供、销协调网络；购销无正式合同，或合同不规范。企业要实现资金正常高效运转，使资金发挥最大效益，以上这些问题必须妥善处理。王竹泉(2007)对企业的周转资金管理中的营运资金管理理论提出了新观点。他认为对营运资金管理的创新应以营运资金的重新分类作为切入点。王竹泉学者在将营运资金分为理财活动营运资金和经营活动营运资金的基础上，并将经营活动营运资金
15、按照其与供应链或渠道的关系分为营销渠道的营运资金、生产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金。本文对营运资金的研究就以此划分方法为基础。2.1.2国外研究现状KennethPN(1981)通过实证研究分析了资金周转管理战略的影响因素，并揭示了资金周转战略与企业战略之间的关系。他的这一研究结果，使人们认识到资金周转管理不应仅仅停留在日常的财务管理和运作上，而且要与企业的战略密切相关，因为他决定企业的价值。Steyn，W.D.Harnman和E.v.d.M.Smit(2002)从另一个视角考察了资金周转管理。他们认为加大销售量并不是一家公司取得成功的最终手段。如果公司过分依赖非现金资金的进行扩张，虽然可能会得到较高的销售增长率，但将会面临这样的一种风险：税后净利润的增长将远远快于，股利支付之前源于经营活动现金流量的增长，这样可能会造成公司繁荣的假象，公司的处境可能会很危险，甚至可能破产。因此，如果公司要想长期取得成功，必须重视现金流和非现金资金管理，采取一种更加温和的增长方式。Cheng Han-Wen，Wu Jeng-Ren (2006) 以台湾上市公司为研究对象，用WCR(营运资金需求) 和NLB(净流动性余额)两个指标作
