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1、专题四 基础知知识讲解板块一：管理用财务务报表【知识点点1】管理用用财务报表编编制的基本思思路【必须须注意的两个个问题】 问题说明（1）要明确企企业从事的是是什么业务企业经营的业务务内容，决定定了经营性资资产和负债的的范围。（2）资产、负负债与损益的的对应关系经营性资产和负负债形成的损损益，属于经经营损益；金金融性资产和和负债形成的的损益，属于于金融损益。【提示】划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致【知识点22】管理用资资产负债表的的原理及其编编制1.区分经营资资产和金融资资产 基本含义【经营资产】销销售商品或提提供劳务所涉涉及的资产。【金融资产】
2、利用经营活动多余资金进行投资所涉及的资产。大部分资产的重分类并不困难，但有些项目不太容易识别特殊项目处理货币资金（1）货币资金金本身是金融融性资产，但但是有一部分分货币资金是是经营活动所所必需的（2）在编制管管理用资产负负债表时，有有三种做法：将全部货货币资金列为为经营性资产产，理由是公公司应当将多多余的货币资资金购买有价价证券。保留留在货币资金金项目中的数数额是其生产产经营所需要要的，即使是是有超出经营营需要的部分分也应按实际际状况列报（超超储的存货在在历史报表中中仍然在“存存货”项目中中报告）。根据行业或或公司历史平平均的“货币币资金/销售售收入”百分分比以及本期期销售额，推推算经营活动动
3、需要的货币币资金额，多多余部分列为为金融资产。将其全部列为金融资产，理由是货币资金本来就是金融资产，生产经营需要多少，不但外部人员无法分清楚，内部人员也不一定能分清楚。在编制管理用资产负债表时，要事先明确采用哪一种处理方法短期应收票据（1）以市场利利率计息的投投资，属于金金融资产；（22）无息应收收票据，应归归入经营资产产，因为它们们是促销的手手段短期权益性投资资它不是生产经营营活动所需要要的，而是暂暂时自用多余余现金的一种种手段，因此此是金融资产产长期权益投资经营性资产【提提示】购买长长期股权就是是间接购买另另一个企业的的资产。当然然，被投资企企业也可能包包含了部分金金融资产，但但往往比例不
4、不大，不予考考虑债权性投资对于非金融企业业，债券和其其他带息的债债权投资都是是金融性资产产，包括短期期和长期的债债权性投资应收项目（1）大部分应应收项目是经经营活动形成成的，属于经经营资产。（22）“应收利利息”是金融融项目。（33）“应收股股利”分为两两种：长期权权益投资的应应收股利属于于经营资产；短期权益投投资（已经划划分为金融项项目）形成的的应收股利，属属于金融资产产递延所得税资产产 经营资产其他资产通常列为经营资资产【总结】【比较】财财务管理中的的金融资产与与会计中的金金融资产的关关系2.区分经营负负债和金融负负债 基本含义经营负债是指销销售商品或提提供劳务所涉涉及的负债。金融负债是债
5、务筹资活动所涉及的负债。【提示】大部分负债是金融性的，包括短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等特殊项目处理短期应付票据分两种情况：（11）以市场利利率计息金融负债（22）无息应付付票据经经营负债优先股从普通股股东角角度看，优先先股应属于金金融负债应付项目（1）大多数应应付项目是经经营活动中应应计费用，包包括应付职工工薪酬、应付付税款、应付付账款等，均均属于经营负负债。（2）“应应付利息”是是债务筹资的的应计费用，属属于金融负债债。（3）“应应付股利”中中属于优先股股的属于金融融负债，属于于普通股的属属于经营负债债递延所得税负债债经营负债长期应付款融资租赁引起的的属于金融负负债；
6、其他属属于经营负债债其他负债通常列作经营负负债【总结】3.管理用资产产负债表的构构造【知识点点3】管理用用利润表的原原理及其编制制1.区区分经营损益益和金融损益益 金融损益金融活动产生的的损益（金融融性资产和负负债形成的损损益）经营损益指除金融损益以以外的当期损损益（经营性性资产和负债债形成的损益益）项目调整金融损益涉及以以下项目的调调整：（1）利利润表的“财财务费用”：包括利息支支出（减利息息收入）、汇汇总损益以及及相关的手续续费、企业发发生的现金折折扣或收到的的现金折扣。从从管理角度分分析，现金折折扣属于经营营损益，不过过实际被计入入财务费用的的数额很少，所所以可以把“财财务费用”全全部作
7、为金融融损益处理。【注意】有一部分利息费用已经被资本化计入相关固定资产成本，甚至已经计入折旧费用，作为经营费用抵减收入。对其进行追溯调整十分困难，通常忽略不计。（2）财务报表的“公允价值变动收益”中，属于金融资产价值变动的损益，应计入金融损益，其数据来自财务报表附注。（3）财务报表的“投资收益”中，既有经营资产的投资收益，也有金融资产的投资收益，只有后者属于金融损益。其数据可以从财务报表附注“产生投资收益的来源”中获得。（4）财务报表的“资产减值损失”中，既有经营资产的减值损失，也有金融资产的减值损失，只有后者属于金融损益。其数据可从财务报表附注“资产减值损失”中获得。【总结】2.分摊所得税税
8、（区分经营营损益所得税税和金融损益益所得税）既然已经经区分了经营营损益和金融融损益，与之之相关的所得得税也应分开开。 严格方法分别根据适用税税率计算应负负担的所得税税（各种债权权和债务的适适用税率不一一定相同，例例如国债收益益免税等）。简便方法根据企业实际负负担的平均所所得税税率计计算各自应分分摊的所得税税。【提示】本书书采用简便方方法处理。根根据传统利润润表计算如下下：平均所得得税率所得得税费用/利利润总额4.管理用用利润表的基基本格式 管理用利润表项目本年金额上年金额经营损益：一、营业收入减：营业成本二、毛利减：营业税金及及附加销售费用管理费用资产减值损失（经经营资产）加：投资收益（经经营
9、资产）公允价值变动收收益（经营资资产）【总结结】管理用利利润表相关计计算1.税前利息费费用和税后利利息费用的计计算税前前利息费用财务费用资产减值损损失（金融资资产）公允允价值变动收收益（金融资资产或负债）投投资收益（金金融资产）税后利息息费用税前前利息费用（1平均均所得税率）2.平均所得税税率计算平均所得税税率所得税费用/利润总额3.税前金融损益和税后金融损益的计算税前金融损益税前利息费用税后金融损益税后利息费用4.税后经营净利润的计算税后经营净利润净利润税后利息【知识点4】管理用现金流量表的原理及其编制一、经营活动现金流量与金融活动现金流量的区分2.现金流量基本等式 来源实体现金流量（税后经
10、营营净利润折折旧与摊销）经营营运资资本净增加（净经营长长期资产增加加折旧与摊摊销）去向融资现金流量债务现金流流量股权现现金流量关系实体现金流量融资现金流流量3.管理用用现金流量表表的基本格式式【上半半部】实体现现金流量税后经营净净利润折旧旧与摊销经经营活动现金金毛流量经营活动现现金毛流量经营性营运运资本增加营业现金净净流量营营业现金净流流量（净经经营长期资产产增加折旧旧与摊销）实体现金流流量【下半部】融融资现金流量量债务现现金流量税税后利息费用用净负债增增加股权权现金流量股利分配股权资本净净增加债债务现金流量量股权现金金流量融资资现金流量管理用现金流量量表项目本年金额经营活动现金金流量：税后经
11、营净利润润206.72（管管理用利润表表）加：折旧与摊摊销112（标准现现金流量表）营业现金毛毛流量318.72减：经营营运运资本增加45（管理用资资产负债表）营业现金净净流量273.722减：净经营长长期资产增加加300（管理用用资产负债表表）折旧与摊销112（标准现现金流量表）实体现金流量138.288金融活动现金金流量税后利息费用用70.72（管管理用利润表表）减：净负债增增加265（管理用用资产负债表表）债务现金流流量194.288股利分配56（股东权益益变动表）减：股权资本本净增加0（股东权益变变动表）股权现金流流量56融资现金流量量合计138.288 板块二：财务指标及及财务分析体
12、体系【知识点点1】基于通通用报表的财财务指标及财财务分析体系系一、比率率类型学学习基本财务务比率时，首首先需要注意意：首先从总总体上把握其其基本框架二、财务务指标规律（一）指指标类型规律律1.母子率类指指标。比如资资产负债率，资资产为分母，负负债为分子。2.子比率类指标。比如流动比率，分子是流动资产；速动比率，分子是速动资产。3.周转率类指标某项资产周转次数周转额/该项资产周转额主要是指销售收入周转天数360/周转次数（二）指标构造规律1.分子分母一致性【基本要求】分子分母的时间特征必须保持一致。这里存在三种常见情况：（1）时点指标/时点指标。比如：资产负债率负债/资产。（2）时期指标/时期指
13、标。比如：销售净利率净利润/销售收入（3）时期指标/时点指标。比如，权益净利率净利润/所有者权益【提示】对于第三种情况，教材处理比较灵活。一般情况下需要遵循以上规律。但为了简便，也可以使用期末数。2.基本指标中涉及的“现金流量”，是指经营现金流量，即经营活动现金流量净额（现金流量表项目）。比如，现金流量比率经营现金流量/流动负债三、常用的传统财务指标 四、传统财务分析体系（一）传统财务分析体系的核心比率和核心公式（二）分析框架（层次分析）与分析方法（主要是因素分析）【提示】（1）注意掌握杜邦体系与因素分析法的结合（2）客观题中注意权益乘数与资产负债率、产权比率之间的关系。比如采用反向计算命题技巧时，不求权益乘数，而要求计算资产负债率或产权比率等。【例单选题】（2009旧制度）某企业的资产净利率为20%，若产权比率为1，则权益净利率为（）。A.15%B.20%C.30%D.40%答疑编号号581300403011正确答案案D答案案解析权益益乘数1产权比率2，权益净净利率资产产净利率权权益乘数220%240%。（三）因素素分析法（连连环替代法）含义 因素分析法是依依据财务指标标与其驱动
