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1、融资融券仿真交交易测试投资资者教育内容容第一部分、融资资融券业务风险揭示示尊敬的投资者：融资融券交易与与普通证券交交易不同，具具有财务杠杆杆放大效应，投投资者虽然有有机会以约定定的担保物获获取较大的收收益，但也有有可能在短时时间内蒙受巨巨额的损失。投投资者在参与与融资融券交交易前应审慎慎评估自身的的经济状况和和财务能力，充充分考虑是否否适宜参与此此类杠杆性交交易。在决定定从事融资融融券交易前，投投资者应充分分了解以下事事项： 一、融资融券交交易具有证券券类产品普通通交易所具备备的政策风险险、市场风险险、违约风险险、证券公司司业务资格合合法性风险、系系统风险等各各种风险。同同时融资融券券交易还具
2、有有投资风险放放大等风险。二、投资者在开开户从事融资资融券交易前前，必须了解解所在的证券券公司是否具具有开展融资资融券业务的的资格。三、投资者融资资融券合同有有效期内，所所在的证券公公司融资融券券业务资格可可能由于监管管的需要而被被暂停，投资资者将不能继继续从事融资资融券交易。四、投资者在从从事融资融券券交易期间，如如果不能按照照约定的期限限清偿债务，或或上市证券价价格波动导致致担保物价值值与其融资融融券债务之间间的比例低于于维持担保比比例，且不能能按照约定的的时间、数量量追加担保物物时，将面临临担保物被证证券公司强制制平仓的风险险。五、在从事融资资融券交易期期间，如果投投资者信用资资质状况降
3、低低，证券公司司将相应降低低对投资者的的授信额度，或或者证券公司司提高相关警警戒指标、平平仓指标，可可能会对投资资者造成经济济损失，该损损失由投资者者自行承担。六、投资者在从从事融资融券券交易期间，如如果中国人民民银行规定的的同期金融机机构贷款基准准利率调高，或或其他原因导导致证券公司司调高融资利利率或融券费费率，投资者者将面临融资资融券成本增增加的风险，而而该成本由投投资者自行承承担。七、投资者在从从事融资融券券交易期间，如如果因自身原原因导致其资资产被司法机机关采取财产产保全或强制制执行措施，或或者出现丧失失民事行为能能力、破产、解解散等情况时时，投资者将将面临被证券券公司提前了了结融资融
4、券券交易的风险险，可能会给给投资者造成成经济损失，该该损失由投资资者自行承担担。八、投资者在从从事融资融券券交易时，应应谨慎关注证证券公司提供供的交易委托托类别。如投投资者误将普普通委托交易易类别当作融融资融券交易易的委托类别别进行委托申申报，由此造造成的额外费费用支出和损损失等，由投投资者自行承承担。九、投资者在从从事融资融券券交易期间，如如果发生可充充抵保证金证证券范围或折折算率调整、融融资融券标的的证券范围调调整、标的证证券暂停交易易或终止上市市等情况，投投资者将可能能面临被证券券公司提前了了结融资融券券交易的风险险，可能会给给投资者造成成经济损失，该该损失由投资资者自行承担担。 十、投
5、资者在从从事融资融券券交易期间，证证券公司将以以融资融券券业务合同约约定的通知与与送达方式及及通讯地址，向向投资者发送送通知。通知知发出并经过过约定的时间间后，将视作作证券公司已已经履行对投投资者的通知知义务。投资资者无论因何何种原因没有有及时收到有有关通知，都都可能面临担担保物被证券券公司强制平平仓的风险，可可能会给投资资者造成经济济损失，该损损失由投资者者自行承担。十二、投资者从从事融资融券券交易、普通通证券交易期期间，由于我我国宏观经济济形势的变化化以及其他国国家、地区宏宏观经济环境境和证券市场场的变化，可可能会引起国国内证券市场场的波动，可可能会给投资资者造成经济济损失，该损损失由投资
6、者者自行承担。十三、投资者从从事融资融券券交易、普通通证券交易期期间，有关证证券市场的法法律、法规及及相关政策、规规则发生变化化，可能引起起证券市场价价格波动，可可能会给投资资者造成经济济损失，该损损失由投资者者自行承担。十四、投资者从从事融资融券券交易、普通通证券交易期期间，由于上上市公司所处处行业整体经经营形势的变变化；由于上上市公司经营营管理等方面面的因素，如如经营决策重重大失误、高高级管理人员员变更、重大大诉讼等都可可能引起该公公司证券价格格的波动；由由于上市公司司经营不善甚甚至可能导致致该公司被停停牌、摘牌，可可能会给投资资者造成经济济损失，该损损失由投资者者自行承担。十五、投资者从
7、从事融资融券券交易、普通通证券交易期期间，由于交交易撮合、清清算交收、行行情揭示及银银证转账是通通过电子通讯讯技术和电脑脑技术来实现现的，这些技技术存在着被被网络黑客和和计算机病毒毒攻击的可能能，同时通讯讯技术、电脑脑技术和相关关软件具有存存在缺陷的可可能，这些风风险可能给投投资者带来损损失或银证转转账资金不能能即时到账，该该损失由投资资者自行承担担。十六、投资者从从事融资融券券交易、普通通证券交易期期间，诸如地地震、台风、火火灾、水灾、战战争、瘟疫、社社会动乱等不不可抗力因素素可能导致证证券交易系统统的瘫痪；证证券公司无法法控制和不可可预测的系统统故障、设备备故障、通讯讯故障、电力力故障等也
8、可可能导致证券券交易系统非非正常运行甚甚至瘫痪；证证券公司和银银行无法控制制和不可预测测的系统故障障、设备故障障、通讯故障障、电力故障障等也可能导导致银证转账账系统非正常常运行甚至瘫瘫痪，这些都都会使投资者者的交易委托托无法成交或或者无法全部部成交，或者者银证转账资资金不能即时时到账，由此此导致的损失失和不便由投投资者自行承承担。 十七、投资者从从事融资融券券交易、普通通证券交易期期间，由于投投资者密码保保管不当、操操作不当、投投资决策失误误等原因而造造成的损失；网上委托、热热键操作完毕毕后未及时退退出，他人进进行恶意操作作而造成的损损失；网上交交易未及时退退出可能遭遇遇黑客攻击而而造成的损失
9、失；委托他人人进行证券交交易而造成的的损失等，都都将由投资者者自行承担。在在投资者进行行证券交易或或委托他人证证券交易时，他他人给予投资资者的保证获获利或不会发发生亏损的任任何承诺都是是没有根据的的，类似的承承诺不会减少少投资者发生生亏损的可能能。招商证券股份有有限公司郑重重提示：1、本风险揭示示书的揭示事事项仅为列举举性质，未能能详尽列明融融资融券交易易、普通证券券交易的所有有风险和可能能影响上市证证券价格的所所有因素。投投资者在参与与融资融券交交易和普通证证券交易前，应应认真阅读相相关业务规则则及融资融融券业务合同同条款，并并必须了解和和掌握证券交交易规则及融融资融券交易易特有的规则则，确
10、信自己己已做好足够够的风险评估估与财务安排排，避免因参参与融资融券券交易和普通通证券交易而而遭受难以承承受的损失。2、投资者应妥妥善保管信用用账户卡、身身份证明文件件和交易密码码、资金密码码等资料，如如投资者将信信用账户、身身份证明文件件、交易密码码、资金密码码等出借给他他人使用或遗遗失等，由此此造成的后果果由投资者自自行承担。3、除依法开展展的客户资产产管理业务外外，本公司未未授权任何个个人或机构进进行证券委托托理财业务。为为保护投资者者的合法权益益，除依法开开展的客户资资产管理业务务外，投资者者不得与任何何机构或个人人签订任何形形式的委托理理财协议、全全权委托投资资协议，否则则由此引发的的
11、一切后果将将由投资者自自行承担。4、当您与所在在证券营业部部发生纠纷时时，可拨打公公司客户中心心电话进行投投诉或申请调调解，电话号号码：955565。 第二部分 客户须知知交易注意事项 1、客户申请并并获批成为我我公司的融资资融券客户后后，方可开展展融资融券业业务。 客户在交易前须须了解交易规规则、熟悉交交易系统的使使用方法。 2、融资融券客客户进行融资资融券交易前前，须申请融融资额度或融融券额度，融融资和融券额额度的期限不不超过六个月月，到期不得得展期。 3、交易委托指指令有六种：买入、卖出出、融资买入入、融券卖出出、买券还券券、卖券还款款。 4、客户信用证证券账户不能能用于买入或或转入除可
12、充充抵保证金证证券及标的证证券范围以外外的证券。 5、客户信用证证券账户不能能融资买入融融资标的证券券范围以外的的证券，不能能融券卖出融融券标的证券券范围以外的的证券。 6、融资买入、融融券卖出的申申报数量为1100股(份份)的整数倍倍。 7、客户买券还还券的数量不不得高于其融融券余量1100股(份份)。 8、客户信用证证券账户不能能用于从事债债券回购交易易。 9、融券卖出时时卖出的申报报价格不得低低于申报进入入交易主机当当时的最近成成交价，当天天没有成交的的，其申报价价格不得低于于前收盘价。 10、未了结相相关融券交易易前，投资者者融券卖出所所得价款除买买券还券外不不得他用。 11、我公司提
13、提供的融资还还款模式分为为“有钱就还”和“指令还款”。但无论是是“有钱就还”还是“指令还款”，投资者卖卖出信用证券券账户内证券券所得价款，均均优先偿还其其融资欠款。12、融券还券券的方式分为为“买券还券”和“直接还券”。选择“买券还券”时，客户可可自行通过交交易系统完成成；选择“直接还券”时，客户须须携带相关证证件到营业部部临柜办理，并并须保证账户户上有足够的的可用自有资资金支付非交交易过户的费费用。 13、账户维持持担保比例超超过300%时，客户可可以提取保证证金可用余额额中的现金或或可充抵保证证金的有价证证券，但提取取后其账户维维持担保比例例不得低于3300%。 第三部分 融资融融券交易规
14、则则简介一、 融资融券交易和和普通交易对对比融资融券交易普通证券交易交易时间与普通证券交易易相同上海市场：9：3011：300，13：000-15：00（其中中9：159：25为为开盘集合竞竞价阶段）深圳市场：9：3011：300，13：000-15：00（其中中9：159：25为为开盘集合竞竞价阶段，114：5715：000为收盘集合合竞价阶段）委托类别买入、卖出、融融资买入、融融券卖出、买买券还券、卖卖券还款、直直接还款买入、卖出委托数量限制融资买入与普通通买入相同。融券卖出申报数数量应当为1100股（份份）或其整数数倍买入单笔申报数数量须为1000股（份）或或其整数倍，且且不超过1万万手
15、普通卖出不足1100股（份份）部分应一一次申报卖出出委托价格限制融资买入与普通通买入相同。融券卖出的申报报价格不得低低于申报进入入交易主机当当时的最近成成交价；当天天没有成交价价的，其申报报价格不得低低于前收盘价价，低于上述述价格的申报报为无效申报报申报价格须在相相关证券涨跌跌幅范围内撤单与普通证券交易易相同9:159：25期间不不能申报撤单单；11：30113：00期期间不能申报报撤单买入、卖出品种种限制在信用账户进行行普通买入时时，买入证券券须在交易所所和证券公司司公布的可充充抵保证金范范围内；融资买入时，买买入证券须在在交易所和证证券公司公布布的融资买入入标的证券范范围内；融券卖出时，卖卖出证券须在在交易所和证证券公司公布布的融券标的的证券范围内内；可买入、卖出非非停牌上市证证券资金限制未了结相关融券券交易前，融融券卖出价款款除买券还券券外不得另作作他用；卖出信用证券账账户内证券所所得价款，须须先偿还其融融资负债买入时账户内有有足额可用资资金即可，卖卖出成交后，可可用资金即增增加卖出所得得部分债券回购账户不能进行交交易所债券回回购交易账户可以进行交交易所债券回回购交易可否进行大宗交交易暂不采取大宗交交易可以进行大宗交交易账户级别投资者信用证券券账户为“证券公司客客户信用交易易担保证券账账户”的二级账户户，信用
