银行财务报表分析

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1、财务报表分析-XX银行行业分析银行作为特殊的企业， 银行业也有异于其他行业的行业特点。 在 欧债危机持续深化、 美国经济持续疲软以及国际金融市场动荡加剧等 国际金融形势和国内经济步入恢复阶段的内外环境下， 银行业的发展 呈现出以下特点：（1）商业银行资产负债规模稳步增长，商业银行的负债增速要低 于资产增速。（2）商业银行的净利润增速稳步增长，今年上半年，商业银行累 计实现净利润 5364.1 亿元，比去年同期增加 1404.9 亿元， 同比增长 35.5%。（3）资本充足率总体水平稳步上升，商业银行资本充足率的达标 数量逐年提高，银行达标率有 03 年的 5%到现在的 90%。（4）资产质量保

2、持稳定 : 商业银行整体不良贷款水平稳中有降，二 季度，商业银行不良贷款余额为 4229 亿元，比年初减少 107 亿元， 不良贷款率为 1.0%，比年初下降了 0.12 个百分点；拨备覆盖率继续 提高，今年达到了 250%左右。从以上几个特点分析可知：银行业处于行业周期的成长期中期， 利润的增长率是超过经济增长， 有望长期保持强势。 银行股股价未来 变动方向将主要取决于银行股估值变动情况。 其中通胀率回落以及贷 款呆账准备金维持稳定将会促进银行板块估值的修复。 为解决中小企 业发展难的问题， 地区性中小银行将会获得较为快速发展， 监管部门 支持商业银行开展小微企业的贷款。公司概况一）公司简介

3、：1、高速扩张阶段（2001年-2005年） XX银行成立于1996年，是我国第一家民营资本主导的商业银行，成立时公司资本规模只有 13.8 亿，公司初始的战略定位是服务民营经济。 2000 年底上市时， XX银行的资产规模有680亿，资本额为60亿。上市后的四年，公 司以超常速度高增长，存贷款规模的复合增速分别达到63.8%和69.5%。直到 2006 年以后，公司存贷款增速才回归至 30%以下的正常 增长水平。2、主动调整阶段 （2006年-2008 年） 在经历了近 5年持续的规 模高增长后，2005年，XX银行的存贷款规模分别达到 4888亿和3781 亿元，在全国拥有20家分行总计2

4、40家分支机构。2006年起，XX 银行正式进入战略调整和经营转型阶段。 2007 年 9 月，启动公司业 务事业部制改革，首批贸易金融部、金融市场部、投资银行部和工商 企业金融部四个事业部正式成立。 事业部的改革在分层面遇到很大的 阻力， 2006-2008 这三年，公司资产规模、存贷款规模 3 年的增长率 分别只有 17%和 20.3%，而招商、浦发分别达到 75%和 70.6%。3、战略转型深入阶段 （2009 年至今） 2009 年中国银行业进入了四万亿投资驱动的规模爆发增长时代。2009年2月，XX银行正式推出为小商户、小业主提供金融为名的 “商贷通 ”的金融产品，成为 其信贷投放的

5、主力军。2009年下半年，XX银行提出了新的战略定 位：做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行。二）经营范围：（一）吸收公众存款；（二）发放短期、中期和长期贷款；（三） 办理国内外结算； （四）办理票据承兑与贴现； （五）发行金融债券；（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；（七）买卖政府债券、 金融债券； （八）从事同业拆借； （九）买卖、代理买卖外汇； （十） 从事银行卡业务；（十一）提供信用证服务及担保；（十二）代理收 付款项及代理保险业务；（十三）提供保管箱服务；（十四）经国务 院银行业监督管理机构批准的其他业务。本行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务（三）股权结构：

6、XX银行的重大特点就在于股权结构，由于股东非常分散且持股集中度不高，非常容易被收购和控股。截止三季 度，XX银行股东人数为789423,较上期减少2.20%,但是相对整个 银行行业平均股东数（92123）来说，股东人数相当多，充分证明了 XX的股权分散化的特点。前十大股东累计持有1336315.55万股，累计占总股本比47.1%，较上期增加163759.89万股；其中最大股 东为香港中央结算（代理人）有限公司，持股所占总股本为 20.21%。（四）主营业务：主营收入收入比例利润比例毛利率公司银行业务228310044.37%49.16%55.71%私人银行业务136230026.48%32.8

7、6%60.57%投资业务140400027.29%15.03%28.55%其他业务962001.8%2.95%79.31%从上表可以看出， 公司主营收入大部分来自公司银行业务， 也就 是传统的存贷款业务， 因此其利润比例也占比很高， 差不多达到一半 了。而毛利率最高的其他业务在其他各项指标中都占比非常小， 说明 其中间业务利润贡献不足， 目前国内银行中网点数量最广的国有大型 商业银行如工行、中行都接近 20%，网点优势较弱的股份制银行以及 城商行中间业务收入占比普遍在5%-15之间。XX银行在这一业务上还有很大的增长空间。（五）行业地位：主要是从几个核心指标在银行业中的排名来简单分析XX银行

8、在行业中的地位。XX银行的每股收益为1.04元，排名第八，兴业银行以2.44元 排名榜首；营业总收入为 776.63 亿元，低于交行的 1096.65 亿元和 招行的 851.81 亿元；净资产收益率18.66%，略低于兴业银行的19.10%；总资产 27128.49 亿元排名第五， 交行以 51052.96 亿元为第 一。从以上数据可以得出，XX银行整体上在行业中处于中等偏上的 水平，但是和排名前三的银行还是有一定的差距， 也说明了XX银行 还有很大的上涨空间。三 公司财务报表分析该部分主要是基于资产负债表、 利润表和现金流量表所进行的横向分析，并把重点放在金额和变动百分比均较大的项目上。一

9、）资产负债表变化说明从其三季度季报可以看出：买入返售金融资产为 451,906 百万 元，相比上年末增长220.45%,主要是因为XX集团积极拓展渠道， 加大与同业间票据项下资金业务； 而同业及其他金融机构存放款项为 451,805百万元，较上年末相比增长71.86%主要由于XX集团加大同 业资金业务的配置力度,提高资金运用效率导致该指标大幅度变动。该集团资产总额 28,095.70 亿元,负债总额 26,499.70 亿元,分 别比上年末增长 26.04%和 26.49%。其中,贷款和垫款总额 13,459.09 亿元,比上年末增长 11.67%；客户存款总额 18,557.76 亿元,比上

10、 年末增长 12.83%。截至报告期末,作为本公司战略业务的小微企业 贷款余额达到 2,805.32 亿元,比上年末增加 480.37 亿元, 比上年末 增长 20.66%；本公司小微客户数量保持快速增长,小微客户数达到 79.23 万户；本公司私人银行客户数量达到 8,695 户,比上年末增长 86.99%,管理金融资产规模达到1,351.86 亿元,比上年末增长97.73%。从以上分析可知：XX银行运营比较正常，各项业务都相比上期都有明显的增长,公司处于稳定增长中利润表情况说明从其三季度季报可以看出： 2012年1-9 月份，利息支出为 52， 180百万元，与上年同期相比增幅为38.56

11、%,主要是因为XX集团付 息负债规模的增长和付息负债成本率的上升导致的； 手续费及佣金收 入为16, 778百万元，相比上年同期增长了 37.02%,主要由于XX 集团代理业务、 银行卡业务以及结算与清算等业务手续费及佣金收入 的增长；营业税金及附加为 5,831 百万元,增长幅度为 33.55%,主 要是因为该集团营业收入的大幅增长； 所得税费用为 9, 493百万元, 增长幅度为 41.31%,只要是因为该集团应纳税所得额的增长。从以上数据知, 收入和支出都有较大比例的增长, 说明了公司业 务的成长性还是较高的。三 ) 现金流量表情况说明1 、流入结构分析：本期公司实现现金总流入 83,1

12、49,500 万元, 其中,经营活动产生的现金流入为 65,012,800 万元,占总现金流入 的比例为 78.19%,投资活动产生的现金流入为 12,229,000 万元,占 总现金流入的比例为 14.71%,筹资活动产生的现金流入为 5,953 万 元占总现金流入的比例为 7.10%。2、流出结构分析：本期公司实现现金总流出 86,081,200 万元, 其中,经营活动产生的现金流出为69, 846, 100 万元,占总现金流出的比例为 81.14%,投资活动产生的现金流出为 14,239,100 万元, 占总现金流出的比例为 16.54%, 筹资活动产生的现金流出为 1,996,000

13、万元,占总现金流出的比例为 2.32%。四 财务比率分析一）偿债债能力分析1 、短期偿债能力分析： 就是企业以流动资产偿还流动负债的能 力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、 企业能否及时偿付到期的 流动负债， 是反映企业财务状况好坏的重要标志、 财务人员必须十分 重视短期债务的偿还能力， 维护企业的良好信誉。 短期偿债能力分析 的主要指标为 : 流动比率、速动比率、现金比率。其中： 流动比率 =流动资产 / 流动负债 速动比率 =速动资产 / 流动负债 =（流动资产 -存货） / 流动负债 现金比率 =（现金等价物 +有价证券） / 流动负债XX银行从06年至今，流动比率和速动比率都维持在

14、0.8左右, 一般认为流动比率为 2：1 才足以表明企业财务状况稳妥可靠。从上 图可以看出，XX银行的流动比率不足，而根据传统经验，速动比率 以1:1为最佳，XX银行的最近两年的速动比率都保持在一个较高的 水平，说明其短期偿债能力比较充足。 评价企业短期偿债能力最保守 的指标是现金比率， 其表示企业即时的流动性， 但对于如银行类的特 殊企业， 其短期内筹集到偿还现金的途径较多成本亦不高， 因此对银 行来说这个指标不够充分。以银行也特有的指标资本充足率来判断银行短期偿债能力， 其核 心资本充足率和资本充足率如下表。十二五”期间,银_行业将实施更为审慎的监管标准。在获国务院批复方案中,一级资本和总

15、资本的最低要求调整为 5% 6呀口 8%从表中可看出,XX银行在资本充足率这方面做的比较好，银行短期偿债能力较强2、. 长期负债能力分析：长期偿债能力是指企业对债务的承担 能力和对偿还债务的保障能力。主要以资产负债率和股东权益比率来20112010200920082007核心资本充足率7.878.078.926.607.40资本充足率10.8610.4410.839.2210.73反应长期负债能力资产负债率是指公司期末的负债总额同资产总额的比率。资产负债率二负债总额/资产总额X100%股东权益比率=股东权益总额/资产总额股东权益比率与资产负债率之和等于 1。这两个比率从不同的侧面来 反映企业长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债比率就越小， 企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强XX公司在最近的报告期内资产负债率一直稳定在 94注右，说 明了其经营的稳定性，由于银行是以负债为基础进行的经营活动， 所 以较高的资产负债率不能说明XX公司的长期偿债能力不行， 而是他 的偿债能力比较稳健。12-09-3012-06-3012-03-3111-12-3111-09-30资产负债率94.32%94.04%94.06%93.98%94.14%企