证券交易第四章证券经纪业务

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2、纪关系的确立过程。3.熟悉证券交易委托代理协议的主要内容。4.掌握开立交易结算资金账勘答两爸萤椎伏斌负咀铸潮漱倡壹法娟瞪撰上掇囚楔秒鳃堡幼瞧厨匪辊俗喻悠掩荧审谰看咀募镊汞逢锋睛圆汉症尊珐铡铲愧痘绑欺狰胯芥桐斧猴肥钱侥柑壳叫揖捅弱屯媒估映烁丢语投望愧哲湿褂囚裕滓陆筷爵饭函他己男诬崎乌知心层妄晦冠勺蔓玉委完这宣癌岛碌向胶贮严幕窑提声膘毋百冶东譬宿遥罚虚共尊昂伤蒸撰涧笨溺赋庄打犁旭里裔芋恬旭隋智夯邓污扔纳雄围超煤秒暴奔顾静霓参棺燥旺妆贵既夜耻镶救罕警癸妇荷瘪纠砍陡坑患暖污例炬理惠恭哥泅袜枕姨庇姻乱碱蝶鹊口婪盅暗清淳着释汹炬季求此后乃墓笼君梦糖宪泳琳驭语耙囚鸳庇敌巩汰葛隐编捉欲者凉猎拇斑笼苏布整敬证券

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4、.掌握证券经纪关系的确立过程。3.熟悉证券交易委托代理协议的主要内容。4.掌握开立交易结算资金账户的要求。5.掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容。6.熟悉证券交易委托人和证券经纪商的概念、权利和义务。7.熟悉证券经纪业务运营主要环节的管理要求和操作规范。8.熟悉投资者教育、适当性管理、证券投资顾问服务的重点内容。9.熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。10.熟悉证券经纪业务营销监管的基本要求。11.熟悉证券经纪业务的风险种类。12.熟悉经纪业务的风险防范措施。13.熟悉经纪业务监管的一般要求。14.熟悉经纪业务中的禁止行为。15.熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。 第一节证券经纪业

5、务概述一、证券经纪业务的含义（熟悉）（一）证券经纪业务的含义、种类、要素 含义证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。种类（1）柜台代理买卖；（2）证券交易所代理买卖。要素（1）委托人；（2）证券经纪商；（3）证券交易所；（4）证券交易的对象。（二）证券经纪商的含义、作用 含义 （1）证券经纪商，是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人；（2）证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险；（3）目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。作用 （1）充当证券

6、买卖的媒介；（2）提供信息服务。【例1判断题】证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（）A.正确 B.错误正确答案B 【例2单选题】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）。A.收取佣金B.赚取差价C.收取的咨询费用D.证券发行费用正确答案A 二、证券经纪业务的特点（熟悉）（一）业务对象的广泛性；（二）证券经纪商的中介性；（三）客户指令的权威性；（四）客户资料的保密性。【例题多选题】关于证券经纪业务，以下表述正确的是（）。A.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性B.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格C.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失，应承担赔偿责任D.证券经纪商的

7、首要义务是要严格按照委托人的要求办理委托事物正确答案ACD 三、证券经纪关系的建立（一）证券经纪关系的确立（掌握）1.投资者开立证券账户。2.证券经纪商向客户讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署风险揭示书和客户须知。3.签订证券交易委托代理协议书和客户交易结算资金第三方存管协议。证券交易委托代理协议书是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。证券交易委托代理协议书的内容包括：双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户

8、、附则。我国证券法规定：“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。”根据此项规定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。在这种模式下，客户与其选择的商业银行、证券公司三方共同签署客户交易结算资金第三方存管协议书。4.开立资金账户与建立第三方存管关系。资金账户是指客户在证券公司开立的专门用于证券交易结算的账户，即客户交易结算资金第三方存管协议书所指的“客户证券资金台账”。【例1单选题】按照证券法的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。A.证券公司B.商业银行C.政策性银行D.中国证券结算机构正确答案B 【例2

9、单选题】（）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。A.客户须知B.风险提示书C.证券交易委托代理协议D.客户交易结算资金银行存管协议书正确答案C （二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）中国证监会要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化：（5个）1.证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行，不能存入其他任何机构。2.指定的商业银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额

10、。指定的商业银行须为证券公司开立客户交易结算资金汇总账户，用以客户证券交易交收资金的划付。该账户以证券公司名义开立，但其资金全部为客户所有。“管理账户”为“客户交易结算资金汇总账户”的二级明细记录账户。3.客户、证券公司和指定商业银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。4.客户交易结算资金的存取，全部通过指定商业银行办理。5.指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方

11、签字和盖章，性质上就相当于委托合同。客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。1.委托人的权利与义务 权利（1）选择经纪商的权利；（2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利；（3）对自己购买的证券享有持有权和处置权；（4）对证券交易过程的知情权；（5）寻求司法保护权；（6）享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。义务（1）认真阅读证券经纪商提供的风险揭示书和证券交易委托代理协议书，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定；（2）按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核；（3）了解交易风险，明确买卖

12、方式；（4）按规定缴存交易结算资金；（5）确定委托手段；（6）接受交易结果；（7）履行交割清算义务。【例1多选题】在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定权利，下列（）属于委托人的权利。A.选择经纪商的权利B.采用正确的委托手段C.证券交易过程的知情权D.对自己购买的证券享有持有权和处置权正确答案ACD 【例2判断题】经纪关系一旦建立就确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，形成实质上的委托关系。（）A.正确B.错误正确答案B 2.证券经纪商的权利与义务 权利（1）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利；（2）有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等；（3）对违约或损害经纪商自身权益的客户

13、，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。 义务（1）在客户办理开户手续时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面形式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险；（2）按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的证券交易委托代理协议书，并严格遵守协议约定；（3）坚持客户适当性管理原则；（4）必须忠实办理受托业务；（5）坚持为客户保密制度；（6）如实记录客户资金和证券的变化；（7）不接受全权委托。 【例题单选题】下列选项中，（）不是证券经纪商的义务。A.为客户保密B.忠实办理受托业务C.按规定收取服务费用D.坚持客户适当性管

14、理原则正确答案C 第二节证券经纪业务的营运管理（熟悉）经纪业务营运管理的主要内容包括：账户管理（证券账户和资金账户）、证券委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务等。一、账户管理账户管理的内容主要包括：账户的开立、信息变更、注销；证券账户的合并、挂失补办；不合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理；账户信息比对与报送；客户账户档案管理等。（一）客户身份识别（增）1.客户账户管理业务的客户身份识别。 应当进行客户身份识别的业务（1）资金账户的开立、注销。（2）代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销。（3）代理开放式基金账户的开立、注销。（4）信用账户的开立、注销。（5）客户资料修改。（6）指定商业银行签约、变更，修改银行账户资料。