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1、弟一章1、简述公司财务活动的含义及其构成内容（2018.10）含义：一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。构成内容：公司筹资引起的财务活动、公司投资引起的财务活动、公司经营引起的财务 活动、公司股利分配引起的财务活动2、以利润最大化作为财务管理目标的缺点忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值忽视了利润赚取与投入资本的关系忽视了风险3、简述股东财富最大化的优缺点优点：考虑了货币时间价值和投资风险价值反映了资本保值增值的要求，股东财富越多，资产市场价值越大缺点：它只强调股东的利益，而对公司其他利益人和关系人重视不够影响股票价格的因素并非都是公司所能控制的，把公司不可控的因素引入财务管理目 标
2、是不合理的。4、简述企业价值最大化的优点考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企业可以接受的范 围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案。将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润的短期行为。反映了对企业资产的保值增值要求有利于资源的优化配置。g * M弟三章1、公司财务分析的主体有哪些？（2017.10）（2015.4）股东、债权人、经营者、政府有关管理部门、中介机构2、列出五个衡量公司盈利能力的财务指标（2016.10） 销售毛利率 销售净利率 净资产收益率 总资产收益率 每股收益。3、列出衡量公司营运能力的财务指标总资产周转率
3、流动资产周转率应收账款周转期存货周转率4、比较短期偿债能力的财务指标流动比率速动比率5、比较长期偿债能力的财务指标资产负债率产权比率利息保障倍数6、财务分析的意义财务分析是正确评价公司财务状况、考核其经营业绩的依据财务分析是进行财务预测与决策的基础财务分析是挖掘内部潜力，实现公司财务管理目标的手段。7、因素分析法需要注意的点因素分解的关联性因素替代的顺序性顺序替代的选择性计算结果的假定性8、比较分析法按比较对象分为实际指标与计划指标比较实际指标与公司多期历史指标相比较本公司指标与国内外同行业先进公司指标相比较9、比较分析法按比较内容分为比较会计要素的总量比较结构百分比比较财务比率第四章1、简述
4、盈亏临界点的概念及影响盈亏临界点的因素。（2018.4）盈亏临界点：是指公司经营达到不赢不亏的状态。影响因素： 销售量： 单价； 单位变动成本 固定成本。2、简述零基预算的含义及优点（2016.4）含义：零基预算是以零为基数编制的预算优点：能合理有效地进行资源分析 有助于公司内部进行沟通与协调，激励各基层单位参与预算编制的积极性和主动性 目标明确，可区别方案的轻重缓急； 有助于提高管理人员的投入产出意识3、全面预算的作用 明确各部门的奋斗目标，控制各部门的经济活动 协调各部门的工作 考核各部门的业绩-J-* Vr.第五章1、简述影响经营风险的主要因素（2018.10） 市场需求变化的敏感性 销
5、售价格的稳定性 投入生产要素价格的稳定性 产品更新周期以及公司研发能力 固定成本占总成本的比重2、简述影响资本结构的主要因素。（2017.4） 公司产品销售情况 公司股东和经理的态度 财务状况 公司资产结构 贷款人和信用评级机构的影响 行业因素与公司规模 所得税率 利率水平的变动趋势3、简述资本成本的含义及作用。（2015.4）含义：资本成本就是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本作用：资本成本是评价投资决策可行性的主要经济标准。 资本成本是选择筹资方式和拟定筹资方案的重要依据 资本成本是评价公司经营成果的依据。4、简述长期借款筹资的优缺点（2017.10）优点：筹资速度快筹款弹
6、性较大借款成本较低缺点：财务风险较高限制性条款较多5、简述留存收益的含义及该筹资方式的优点（2016.4）含义：留存收益是指公司从历年实现的利润中提取或留存于公司的内部积累，它来源于公司的生产经营活动所实现的净利润优点：资本成本低 不会分散控制权 增强公司的信誉；6、简述最优资本结构的概念及资本结构的决策方法（2018.10）是指在一定条件下使公司加权平均成本最低、公司价值最高的资本结构。比较资本成本法、每股收益分析法、公司价值分析法7、简述吸收直接投资的优缺点优点：增强公司信誉快速形成生产力降低财务风险缺点：资本成本高可能分散公司的控制权8、简述普通股筹资的优缺点优点：没有固定的股利负担 没
7、有固定的到期日，无须偿还 能增加公司的信誉 筹资限制少缺点：资本成本较高 容易分散公司的控制权 可能会降低普通股的每股净收益，从而引起股价下降9、融资租赁的优缺点优点：能迅速获得所需资产 融资租赁筹资限制较少 税收效应 维持公司的信用能力 减少固定资产陈旧过时的风险缺点：资本成本较高 承担人在财务困难时期，固定的租金支付会构成一项沉重的财务负担第七章1、简述债券投资的优缺点（2016.10） （2016.4）优点：本金安全性高； 收入稳定性高； 市场流动性好缺点：购买力风险较大； 没有经营管理权2、简述债券投资的主要风险（2015.10） 违约风险 利率风险 购买力风险 变现力风险 再投资风险
8、3、股票投资的优缺点优点：投资收益高 购买力风险抵 拥有经营控制权缺点：求偿权居后 价格不稳定 股利收入不稳定4、简述证券投资基金的概念及特点。（2018.4）概念：证券投资基金是指通过公开发售基金份额，募集资金，由基金托管人托管。特点：集合投资；分散风险专业理财。5、简述证券投资基金的费用构成。（2015.4） 基金管理费 基金托管费 基金交易费 基金运作费 基金销售服务费第八章1、简述内含报酬率的含义及其优点。（2017.4）内涵：报酬率是指能够使未来现金流入量的现值等于现金流出量现值的折现率，或者能够使投资项目净现值为零的折现率优点：考虑了资本的时间价值，反映了投资项目的真实报酬率缺点：
9、计算过程比较复杂，另外，对于非常规投资项目，会出现多个内含报酬率问题，给决策带来不便2、净现值的含义及优缺点含义:净现值是指投资项目投入使用后的现金净流量按照资本成本或公司要求达到的报酬率 则算成现值，再减去初始投资后的余额。优点：考虑了项目整个寿命周期的各年现金流量的现时价值，反映了投资项目的可获收益，在理论上较为完善。缺点：不能动态反映项目的实际收益率当各方案投资额不等时，无法确定方案的优劣当各方案的经济寿命不等时，用净现值难以进行评价净现值的大小取决于折现率，而折现率的确定较为困难3、投资项目的主要特点 投资项目的回收时间长 投资项目的变现能力差 投资项目的资金占用数量相对稳定 投资项目
10、的实物形态与价值形态可以分离4、项目投资的基本假设 项目投资的类型假设 财务分析可行性假设 全投资假设 产销量平衡假设 确定性因素假设5、建设期现金流量 在固定资产上的投资 垫资的营运成本 其他投资费用 原有固定资产的变现收入6、终结点现金流量 固定资产的残值收入或变价收入 原垫资营运资本的收回 在清理固定资产时发生的其他现金费用第九章1、简述信用政策的含义及内容（2015.10）含义：信用政策即应收账款管理政策，是公司财务政策的重要组成部分。内容：信用标准、信用条件、收账政策2、简述公司现金管理的目标及持有现金的动机（2017.10）目标:在现金的流动性和收益性之间进行合理选择，即在保持正常
11、业务经营需要的同时， 尽量降低现金的占有量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。动机：交易性需求预防性需求投机性需求3、简述营运资本周转的概念及营运资本周转期的构成（2015.10）概念：是指公司的营运资本从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。构成：存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期4、简述营运资本决策的意义 公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为 公司生产经营活动的重要组成部分。 营运资本周转是整个公司资本周转的依托，是公司生存与发展的基础 完善的营运资本决策管理是公司生存的保障 营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象5、公
12、司进行营运资本决策需要遵循的原则 对风险和收益进行适当的权衡 重视营运资本的合理配置 加速营运资本周转，提高资本的利用效率6、应收账款的功能与成本功能：增加销售减少存货成本：机会成本管理成本坏账成本7、间接调查的资料主要来自哪几个方面。财务报表信用评级机构银行其他8、5C评估法包括品德能力资本抵押条件9、存货的功能 储存必要的原材料和在产品，以保证生产的正常进行 储存必要的产成品，有利于销售 适当储存各种存货，便于组织均衡生产，降低产品成本10、商业信用筹资的优缺点优点：使用方便成本低限制少缺点：商业信用筹资的期限较短，不利于公司对资本的统筹运用，如果拖欠有可能导致公司 信用等级下降。另外，如
13、果公司享受现金折扣，则付款时间会更短，如果放弃现金折扣，会 负担较高的机会成本。11、短期借款的信用条件 信贷限制 周转信贷协议 补偿性余额12、短期借贷筹资的优缺点优点：筹资效率高筹资弹性大缺点：筹资风险和筹资成本较高第十章1、简述固定股利支付率政策的含义及缺点（2017.4）固定股利支付率政策是指公司按照一个固定不变的比率发放股利，支付给股东的股利随盈 利的多少而相应变化。固定股利支付率政策的缺点是:当公司盈利不稳定时，采用这一政策会使各年度的股利发放 额变化较大，容易造成公司信誉下降，股东投资信心动摇,资本成本升高，股票价格上下波动2、简述低正常股利加额外股利政策的优点。（2018.4）
14、优点：能使公司具备较强的机动灵活性。适时的支付额外股利，既可使公司保持正常、稳定的股利，又能使股东分享公司繁 荣的好处，并向市场传递有关公司当前和未来经营业绩良好的信息。 可以使依赖股利收入的股东在各年能得到最基本的收入而比较稳定，因而对有这种 需求的投资者有很强的吸引力。3、简述公司运用剩余股利政策确定股利分配额的步骤（2016.10）含义：是指在企业有着良好投资机会时，根据目标资本结构测算出必须的权益资本的需要， 然后将剩余部分作为股利发放。 确定最佳的资本结构 根据最佳资本结构，确定投资预算中所需要的股东权益资本额； 最大限度运用留存收益来满足投资预算中所需要的股东权益资本额 利润满足最佳投资预算后仍有剩余用剩余的利润发放股利。4、股利政策的类型剩余股利政策、固定或稳定增长股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加额外股利政 策5、发放股票股利对公司的影响 可以使公司留存大量的现金进行再投资，有利于公司的
