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1、 第二章资金时间价值和投资风险价值1.复利终值-P48 2.复利现值-P48 复利终值系数：复利现值系数：3.后付年金终值-P50年金终值系数：4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A）-P52偿债基金系数：5.后付年金现值-P53年金现值系数：6.年资本回收额（已知年金现值，求年金A）-P54资本回收系数：7.先付年金终值-P56公式公式8.先付年金现值-P57公式公式9.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58公式公式10.永续年金现值-P59第三章筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为名义本金减去贴现息此公式中i为贴现率公式单利贷款，要
2、求补偿性余额的实际利率此公式中r为补偿性余额比例2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R的计算-P132此公式中p为周转信贷额度；q为年度内已使用借款额；r为承诺费率3.债券发行价格（售价）的计算-P1394.资本成本（率）计算公式-P156公式长期借款成本：此公式中It为长期借款年利息；T为企业所得税税率；L为长期借款筹资额，即借款本金；Ft为筹资费用率；Rt为长期借款年利率不计筹资费用时：附加补偿性余额（CB）时：公式债券成本：注意此公式筹资额B按发行价格计算公式优先股成本：注意此公式筹资额Pp按发行价格计算公式普通股成本：此公式中Dc为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；Pc
3、为普通股筹资额；Fc为普通股筹资费用率；G为普通股股利年增长率公式留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用公式右方各符号含义同普通股成本公式公式综合资本成本：边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167财务杠杆系数的两个公式：公式公式 -P169此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1，I2两种筹资方式下的年利息；DP1，DP2为两种筹资方式下的年优先股股利；N1，N2为两种筹资方式下
4、普通股股份数；T为企业所得税税率第四章流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201基本公式：此公式中TC为总成本；FC为每次取得货币资金的转换成本；HC为货币资金的持有成本；DM为预计期间的货币资金需用量；QM为货币资金最佳持有量。货币资金最佳持有量QM的公式：转换次数公式：2.最佳采购批量公式-P243基本公式：此公式中YC为一年的存货总费用；YP为一年的采购总费用；YM为一年的储存保管总费用；N为某种材料年度采购总量；P为采购一次所需的采购费用；M为单位材料的储存保管费用；Q为最佳采购批量。最佳采购批量Q的公式：此公式中Q为最佳采购批量；N为某种材料年度采购总量；P为采购一次所需的采购
5、费用；M为单位材料的储存保管费用。第五章固定资产和无形资产管理1.固定资产折旧额的计算公式-P264公式年限平均法-P265公式工作量法-P266按照行驶里程计算固定资产折旧额客、货运汽车适用按照工作小时计算固定资产折旧额大型设备适用公式双倍余额递减法-P267l 不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2倍。l 最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，第年开始采用年限平均法l 使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法的年数为第年公式年数总和法-P2683.关于现金流量的公式-P289公式每年净现金流量-P289公式投资回收期-P292回收初始投资所需时间，分
6、两种情况：每年营业净现金流量（NCF）相等每年营业净现金流量（NCF）不相等公式平均报酬率-P294公式净现值-P295公式获利指数-P297第六章对外投资管理1.债券投资收益的计算-P325通用公式：公式最终实际收益率-P325债券发行认购日至最终到期偿还日止公式持有期间收益率-P325持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出公式到期收益率-P326旧债券，从购入日起到最终偿还期限止2.股票投资（内在）价值的计算-P325公式 长期持有，股利每年不变的股票-P327相当于永续年金现值公式 长期持有，股利固定增长的股票-P328股票的内在价值等于各年股利现值的和（Kg，n）此公式中D0为普通股基
7、年股利；K为企业预期收益率；g为普通股股利年增长率公式 短期持有，未来准备出售的股票-P328股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和3.股票投资收益的计算-P330公式每股收益-P330只发行普通股，不发行优先股发行优先股情况下公式净资产收益率-P330也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率公式每股股利-P331公式股票买卖差价收益率-P331第八章 销售收入和利润管理A.销售收入的定量预测方法1.趋势分析法指数平滑法-P445B.利润的预测和计划1.企业利润的构成-P465公式利润总额-P465公式销售利润-P465公式 产品销售利润-P465公式 产品销售净收入-P465公式
8、其他销售利润-P466公式 净利润-P4672.本量利分析法-P467公式损益方程式-P468由此公式求得下面五个公式：公式边际贡献方程式-P469公式损益方程式转化成边际贡献方程式-P470公式保本销售量、保本销售额-P470保本点利润为0公式目标销售量、目标销售额-P472第十章 财务分析1.偿债能力比率-P551公式流动比率-P552公式速动比率-P553公式现金比率-P554公式资产负债比率-P554公式 有形资产负债比率-P555公式 产权比率-P556公式 已获利息倍数-P5572.资产营运能力分析-P557公式应收账款周转次数-P558销售收入净额理论上应是赊销收入净额公式应收账款周转天数-P558公式存货周转次数-P559销货成本相当于销售成本公式存货周转天数-P5603.获利能力比率-P560公式销售净利润率-P560公式资产净利润率-P561公式实收资本（股本）利润率-P562公式净资产利润率-P562公式 基本获利率-P563公式 每股收益-P563公式 每股股利-P564公式 市盈率-P564 /
