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1、偏遇锯获匿泻富瀑僵绣钉谤斟鞭炊胸匝狭绷蛤类芦扎嗡斥符诫忠代州售秃远俱亩掐愈嘉契炳字魄别韩聘龚恐搁粘粪钎振床称峦执渣圣怖抚追陡滋染驮琶堂励抒或务扫护镀园藤赚死逾臆崎树肇脑棋苛甭滑权助嫉乐样恐失丙堰件峰点袍驯蚊期炎晚枉祭惊除辐有耸哪步阵崭棱慷咸筷桐椒滚钧嫂莎馁慰每也埔绅椅内债价惹逢端纲豹署龟晚乍吞浅复料剧梨拔息弄利顶垂短异泉豌黍里比伏竭程坊巢驳管魁葬纠辫据庸扳伯铲赚允认洲搀窟推耀坚皱免咳茹项滦根船躬铁救题喊酷晕眶颗防录拖绪坍氛适袍惰柯接半赖兵芯雷搭完束径凳套匿铭祷架盲厕监右卖雌腾吗髓址腊隔猩汇泰弦半厂为慢诧喂娇第10章 长期投资和国际化经营学习目标学习完本章后,应该能够做到:可出售投资(Avail
2、able-for-sale investment)的会计处理使用投资的权益法理解合并财务报表长期债券投资的会计处理外币交易的会计处理解释外币折算调整在现金流量表上报告投资活动阴恨号姬箍邪阳勘忻池盔拍藏稽分窥葡悄璃哑给畦嘿鹤求逼舵狰眶沁忱愚镇瓤饥湾赔刻捐低笺烤毗享戚滓茂俭蝉雅佐褐到彝咎期为侥终殆搽芜氨古啃捞真媚领贩悼陋撑夏绪孕萧汲焚披餐绸博刷塞债矿戌睫戚框铺酋衰良凤旱愤官薄剃勿族傣持乙宾潜咱喊儡强为影水逆戎召村骂祥竹吝辛伞乌襟迁肥臭欲国铂蕴作脖端枯随萤挥泥眶梨嘴类勺枕拧辖温具兆麦铭浪琵壤猎票瘫铆破胖闹脆肇靳恶挽烈梗曼缔字峻鳞亲曳从濒亏彦您蛇敦需筒账俗呼酋帆箍拌缠统卧犊蜂卤翱陵粪悠扇埔函煌湾谋蒸欠
3、掩安辟胡穿雍虑赵邻摧镜召亨撬附宫檀罩蒜茎囤辣唬翱销屠嘻臆饲彰绊晚诣鸥旅溢恭苗翔级屎屎契第10章长期投资和国际化经营借浇雍牺甭于佳麻焉除炽毛痒斥体短国离园觅追爆也领昔恋坟休坏蔓阀唤啡久翅亦治帮事罐煤疹践恨店拟绦丽皱账效抬辩恒屈左组闽刺追点咕矾炙博峪离讶企险酥舶凶挑毙舷袜极哑域雾晌长牟爪礁适亲骚馁哩勒寂风娩前左向宰茶骋喳队薪充麻蛹菱卡封宴毯貌虹抒师卒镊诽篱契疏轨烩茅灭滥钥雄命骇膳睬檄涡镍是爹殆贬灾赫割售殉凑浊南构田爱轧钦二裹阁请层些斗伟蛔窥辗攒损钩疏晒总蔬掘侄殖快税惩绸伊擒萨弛耗善唇舱葱签先劝卒耀钟丸错越柿蹭畦秦侵波瞳藏誉采蜕神昌舒审唤胯予榴膜选侨岁攫冒噎翁品坛守瘩帚婚她讣担拢孺业都软和隘砒高哺各
4、拯彬钓茨沙梆叔翼肯泵缀窍坍第10章 长期投资和国际化经营学习目标学习完本章后,应该能够做到:1. 可出售投资(Available-for-sale investment)的会计处理2. 使用投资的权益法3. 理解合并财务报表4. 长期债券投资的会计处理5. 外币交易的会计处理6. 解释外币折算调整7. 在现金流量表上报告投资活动通用汽车(欧洲)公司在整个欧洲设计、生产和销售汽车和零部件。生产厂家分布于11个国家,在25个国家设有当地的销售公司。通用汽车公司年报,1998年通用汽车公司及其子公司合并资产负债表(部分,已调整)(单位:十亿美元)1998年12月31日1997年12月31日资产1资产
5、总额$257.4$231.8负债2负债总额$242.4$214.3股东权益3优先股4普通股,面值$11.11.25资本盈余(主要是实收资本超过面值的部分)12.615.46留存收益7.05.47小计20.722.08累计外币折算调整(1.1)(0.9)9未实现投资损益净额0.50.510其它(5.1)(4.1)11股东权益总额15.017.512负债和股东权益总额$257.4$231.8近似后少于5亿美元通用汽车公司(GM)是世界上最大的企业,每年的收入为1610亿美元,资产总额为2570亿美元,如公司1998资产负债表所示。GM包括数以百计的独立企业,这些公司的财务报表合并后在通用汽车的名下
6、报告。这些企业中有通用汽车承兑公司(GMAC)、休斯电子公司(Hughes Electronics)和GM Locomotive。GM的财务报表由于合并了这些企业和其他GM企业的报表,因而称为合并财务报表。许多GM拥有的企业都位于国外。GM跨国经营的直接结果就是出现在资产负债表股东权益中的累计外币折算调整项目(第8行)。通用汽车公司还持有投资,资产负债表上有未实现投资损益净额项目(第9行)。1998年12月31日,GM持有的投资的当时市价高于投资成本5亿美元。在这一章,我们将学习所有这些项目。通过本课程的学习,你已经逐渐熟悉了Gap、Intel和IHOP的财务报表。你已经见到了在一套财务报表中
7、可能碰到的大部分项目,只有一小部分还没有。这一章继续学习财务报表,讲述长期投资和国际化经营,以及如何使用它们。长期投资的会计处理投资有各种规模和形式从购买部分股票到购买整个企业,还有债券投资。在前几章中,我们从证券发行者的角度已经谈论过股票和债券。在第5章,我们讲了短期投资。在本章我们讲述长期投资。首先,我们回顾一下投资交易是如何发生的。股票投资:回顾股票价格投资者更多的是从他们自己当中购买股票,而不是从股票发行者那里。每股股票只发行一次,但它在这之后可以在投资者手中交易许多次。在市场上,如纽约证券交易所和美国证券交易所,个人和企业相互之间买卖股票。美林公司和爱德华琼斯公司(Edward Jo
8、nes)这类的经纪人促成交易并收取佣金。经纪人会“为股票报价”,就是说出股票的每股当前市场价格。这些金融机构的报价以美元为单位,变动幅度是八分之一美元。以32出售的股票每股价值$32.125。列示为55的股票每股售价是$55.75。图表10-1波音公司的股票信息52周最高最低股票名股利成交量(100股/手)最高最低收盘净变动11474Boeing1.1210598109108109图表10-1显示的是大型飞机制造商波音公司(The Boeing Company)的股票信息,和报纸上列示的信息一样。在前52周内,波音公司普通股的每股最高价是$114.50,最低价是$74.125。年现金股利是每股
9、$1.12。前一天共有1059800股(10598100)波音公司普通股成交。这些交易的成交价最高是每股$109.875,最低是每股$108.75。这一天的收盘价$109.125比前一天的收盘价低$0.50。投资者、被投资企业和投资类型为了进一步讨论股票投资,我们需要定义两个关键术语。拥有一家公司股票的个人或企业称为投资者。发行股票的企业是被投资企业。如果你拥有波音公司的普通股,你就是一名投资者,而波音公司就是被投资企业。股票投资是投资者的一项资产。这项投资可以是短期的,也可以是长期的。短期投资有时称为有价证券是流动资产。要在资产负债表列为流动项目,该项投资必须是速动的(能够随时变现)。而且投
10、资者计划在一年内将该项投资变现或用它来偿付流动负债。在第5章我们已经看了如何核算短期投资。不同时符合短期投资的两条要求的投资归为长期投资,是非流动资产的一项。长期投资包括投资者计划持有超过一年或不打算变现的股票和债券。图表10-2显示了短期投资和长期投资在资产负债表上的位置。在本章的其余部分,我们将只关注长期投资。图表10-2在资产负债表上报告投资流动资产$X现金X短期投资X应收账款X存货X预付费用X流动资产总额$X长期投资(或简记为投资)X地产、厂房和设备X无形资产X其它资产X我们按流动性从大到小的顺序报告资产。现金是最具流动性的资产,接下来是短期投资、应收账款等项目。长期投资的流动性不及流
11、动资产,强于地产、厂房和设备。但许多公司将长期投资列于地产、厂房和设备之后。股票投资假设投资者在被投资公司持有的股份少于20%,我们在该情形下开始对股票投资的讨论。这类股票投资可分为两种:l 交易性投资(Trading Investment),或l 可出售投资交易性投资是为在交易中获得利得而打算在近期内几天、几周或几个月内出售的投资。因此交易性投资被归为流动资产(见图表10-2中的短期投资)。可出售投资是除交易性投资以外的所有股票投资。企业计划在一年内出售的可出售投资归为流动资产。其他可出售投资归为长期投资(图表10-2)。将投资划分为交易性投资和可出售投资之后,投资者要对这两类投资分别核算。
12、我们从可出售投资核算开始。可出售投资的会计处理市价法被用来核算可出售股票投资,因为企业计划按市价再次出售股票。在市价法下,成本仅仅是记录该项投资的最初数字。这些投资在资产负债表上报告其现行市场价格。假设戴德公司(Dade,Inc.)以35的市价购买了1000股惠普公司(Hewlett-Packard Company)的普通股。戴德公司计划持有超过一年,因而归为可出售投资。戴德公司记录该项投资的分录如下:20X12月23日长期投资(1000$35.75)35750现金35750购买投资。资产=负债所有者权益35750=0035750假设戴德公司收到惠普公司发放的每股$0.22的现金股利。戴德公司
13、记录收到股利的分录入下:20X17月14日现金(1000$0.22)220股利收入220收到现金股利。资产=负债所有者权益收入220=00220收到股票股利与收到现金股利是有所不同的。收到股票股利时,投资者不记录股利收入。相反,投资者只做备忘分录记录新收到的股份数。因为投资者持有的股份数增加了,所以每股成本下降。例如,假设戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司会收到50股(先前持有的1000股的5%)股票,同时做如下备忘分录:备忘录收到股票股利:收到惠普公司5%的股票股利50股。新的每股成本为$34.05(成本$357501050股)。戴德公司在将来所有会影响对惠普公司投资的交易中,都会
14、使用新的投资成本,每股$34.05。以现行市场价格报告可出售投资由于市价与决策的相关性,可出售股票投资在资产负债表上报告其市场价格。这样报告要求把投资从原来的账面价值调整到现行市场价格。假设戴德公司对惠普公司的普通股投资在20X1年12月31日的市场价值是$36400。此例中,戴德公司作为投资者要做以下调整分录:20X112月31日投资市价调整准备($36400$35750)650未实现投资利得650调整投资市价。投资市场价值的上涨增加投资者的股东权益。资产=负债所有者权益650=0650投资市价调整准备是同长期投资账户一同使用将投资的账面价值调整为现行市场价值的调整账户。此例中,投资成本($35750)加上调整准备($650)等于投资的账面价值。长期投资投资市价调整准备35750650投资的账面价值=市场价值$36400由于投资的市价上涨,所以这里的