《2022期货从业资格-期货投资分析考前拔高名师测验卷32（附答案解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022期货从业资格-期货投资分析考前拔高名师测验卷32（附答案解析）（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022期货从业资格-期货投资分析考前拔高名师测验卷（附答案解析）1. 判断题：“裂解差价”描述的是某一油品的成本价格与原油的成本价格之差。( )答案：错误 本题解析：通常用“裂解差价”描述某一油品的市场价格与原油的市场价格之差。在油品市场上，裂解差价是衡量企业盈利状况的一个指标，也是市场供需关系的一种反应。2. 多选题：以下（ ）技术图形或指标在期货市场出现的意义不大。?A.圆顶和圆底B.成交量和持仓量C.喇叭型和钻石型D.跳空缺口答案：C、D 本题解析：暂无解析3. 多选题：下列属于基本GARCH模型存在的局限性的是（）。A.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立
2、联系。B.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应C.非负线性约束条件在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背D.ARCH/GARCH模型的波动率不随时间的变化，且线性依赖过去的收益答案：A、B、C 本题解析：基本GARCH模型存在三大局限性：（1）非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背。（2）ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应。（3）ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系。考点：GARCH类模型简介4. 多选题：期货市场的分析方法有（
3、）。A.经济周期分析法B.平衡表法C.成本利润分析法D.持仓分析法答案：A、B、C、D 本题解析：期货市场的分析方法有：经济周期分析法、平衡表法、季节性分析法、成本利润分析法、持仓分析法、事件驱动分析法。5. 多选题：资产的价格波动率经常采用（）来估计。A.历史数据B.隐含波动率C.无风险收益率D.资产收益率答案：A、B 本题解析：资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。6. 判断题：对于看涨期权随着到期日的临近，当标的资产行权价时，Delta收敛于0。（ ）答案：正确 本题解析：对于看涨期权，随着到期日的临近，实值期权(标的价格行权价)Del
4、ta收敛于1；平价期权(标的价格=行权价)Delta收敛于05；虚值期权(标的价格行权价)Delta收敛于0。7. 多选题：高频交易的特征为（ ）。A.采用低延迟信息技术B.采用低延迟数据C.以很高的频率做交易D.和程序化交易相同答案：A、B 本题解析：高频交易的特征有：(1)采用低延迟信息技术，在软件和硬件方面都将现代计算机科技发挥到了极致。(2)使用低延迟数据，择机进行交易。8. 多选题：违约互换业务中，企业（ ）将触发CDS。A.员工流失B.有大量应付债券C.倒闭D.有大量预付债券答案：B、C 本题解析：信用违约互换（CDS）是一种在交易双方之间建立的信用衍生品合同，信用保护买方向信用保
5、护卖方定期支付费用，如果合同中指定的第三方参考实体在合同有效期内发生信用事件时，信用保护买方将获得来自信用保护卖方的赔付。根据ISDA发布的2009年场外衍生品交易主协议和定义文件，信用衍生品合约中的信用事件可以包括：债务人破产或倒闭；在破产保护条件下进行债务重组；技术违约；债券的信用利差超过既定水平；信用评级下调超过既定的水平。其中，技术违约是指债务人无法按时足额地偿还债务的利息。9. 多选题：避险策略的关键因素是（）。A.准确预测交易成本B.准确预测收益C.选取放空期货点D.选取平仓点答案：A、B、C、D 本题解析：避险策略关键因素是要对交易成本和收益之间做准确测算，选取好放空期货的点和平仓点。10. 判断题：在我国，中国人民银行对各金融机构法定存款准备金按月考核。（ ）答案：错误 本题解析：在我国，中国人民银行对各金融机构法定存款准备金按旬考核，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的8，对其不足部分按每日万分之六的利率处以罚息。
