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1、事务所合并方式、组织形式与审计质量摘要：本文选取 2006-2010 年的事务所合并案以及合 并事务所全部 A 股客户公司为研究样本， 研究事务所合并方 式、组织形式对审计质量的影响。结果表明：事务所合并后 审计质量提高；吸收合并的事务所审计质量高于新设合并的 事务所；特殊普通合伙制将成为事务所“做大做强”的有效 制度框架。关键词：事务所合并 审计质量 合并方式 组织形式一、引言 纵观西方发达国家审计市场的发展进程，国际知名的会 计师事务所（以下简称“事务所” ）能够发展成庞大的规模， 并取得稳定业绩，大都经历了合并。在市场的推进下，通过 合并方式扩大事务所规模，提高事务所审计质量已成为主流
2、趋势。 2007 年中注协发布的 关于推动会计师事务所做大做 强的意见（以下简称“意见” ）、 2009 年国务院办公厅转发 财政部关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见以 及 2010 年中注协制定并发布的会计师事务所分所管理暂 行办法、会计师事务所合并程序指引 （以下简称 “指引”）， 不难看出在政策方面，我国推动、鼓励事务所通过合并的方 式发展壮大，并正在不断规范、完善这一发展方式的制度、 法规。在市场和政府的双重推动下，事务所合并已成为现阶 段我国注册会计师行业的重要趋势。事务所规模以及业务范 围扩张的过程被称为“做大” ，事务所不断积累发展动能， 向更富生机和活力的组织发展的过程被
3、称为“做强” 。事务 所“做强”体现为向客户提供高质量审计服务。 DeAngelo(1981a)提出审计质量的经典定义：审计质量是市场对特定审计师发现客户会计系统中的违规行为并报告该行为的联 合概率的评价。在我国特有的制度背景下，事务所规模的扩 大是否意味着审计质量的提高是值得深讨的问题。由此，本 文通过控制事务所合并方式与事务所组织形式来讨论、验证 什么样的 “合并” 适合中国审计市场， 以期切实为以 “合并” 提高我国事务所审计质量的方式提供理论与经验证据。二、理论分析与研究假设( 一 )事务所合并与审计质量 审计质量是事务所的 生命，也是事务所赖以生存的根本。审计质量取决于两个基 本因素
4、，即审计师的独立性以及专业胜任能力。 DeAngelo( 1 98 1 b )的代表性研究支持声誉说：大所因在专业技能等 专用性资产方面投入更多而具有更多的可挤占准租作为其 投机行为的抵押，加之声誉及规模收益保障约束等，事务所 规模可能正向影响审计师专业技能及其独立性水平。从独立 性来看，由于注册会计师的审计质量无法被客户识别，所以 事务所规模充当了信号传递的功能，成为客户最直接感知的 审计质量。从专业胜任能力来看，事务所通过“做大”可以 从多方面提高审计师能力，进而提高审计质量。加之大型事 务所有能力为员工提供技能水平的培训，并且根据员工不同 层次的技能水平对工作进行更为精细的划分，实现更高
5、层次 的劳动分工，提高员工生产率，实现规模经济。由此，本文 提出假设：H1:与合并前相比，事务所合并后（包括合并当年）审计质量提高（ 二 ）事务所合并方式与审计质量 事务所之间的合并要有共同的经营理念和发展目标，根据双方不同资源达到 优势互补，事务所间的文化必须有传承性，因为合并后的事 务所是否能将来自不同所的文化理念重塑并得到认同，这可 能是合并是否能成功的重要条件之一。无论从事务所内部资 源的整合还是文化理念的重塑、认同，本文认为新设合并事 务所需要的时间比较长，因此时间成本在一定程度上抵消了 合并可能带来的审计质量的提高。然而通过吸收方式合并的 事务所磨合的时间可能较短。吸收合并是指一家
6、事务所吸收 其他事务所加入本所，被吸收的事务所解散，通常是大所合 并小所（或实力较强的事务所合并实力相对弱的事务所） ， 如信永中和吸收合并四川君和等。由于是大所合并小所，存 在主合并方和被合并方，合并后事务所需要资源整合、文化 理念的重塑和认同时间较短，基本由主合并方引导合并后事 项。另外，吸收合并的事务所，被合并方在合并前由于规模 较小，独立性、专业性不强，可能导致审计质量不高，在合 并后，事务所规模变大，独立性、专业性增强，审计质量可 能将明显提高。由此，本文提出假设：H2 ：采用吸收方式合并的事务所合并后审计质量高于采 用新设方式合并的事务所（ 三 ）事务所组织形式与审计质量 随着财政
7、部、国 家工商行政管理总局联合发布关于推动大中型会计师事务 所采用特殊普通合伙组织形式的暂行规定 （以下简称“暂 行规定”），我国大中型会计师事务所的组织形式将全面迈进 特殊普通合伙制时代。特殊普通合伙质制作为一种新型合伙 组织形式，既保留了传统合伙制下的个人责任的特色，又把 合伙人的法律责任风险控制在一定范围内，使责任承担更加 公平，令专业人士既感到压力，又不至于丧失信心。更主要 的是，特殊普通合伙制消除了专业服务组织规模化发展中最 大的障碍，从而有力的促进了专业服务组织的健康发展。由 此，本文提出假设：H3 :转制为特殊普通合伙制的事务所审计质量高于未转 制（有限制）的事务所三、研究设计（
8、 一 ）样本选取与数据来源 本文选取 2006年至 2010年事务所合并案以及合并事务所全部 A 股客户为研究样本， 并对样本进行筛选。事务所合并信息通过中注协网站、会计 视野网站等具有权威性的网站手工搜集获得，合并事务所上 市公司客户的审计意见、操控性应计利润等公司审计数据、 财务数据均来自国泰安数据库。本文的数据处理、分析采用 Excel2003 和 Stata11.0 完成。（ 二 ）变量定义 经审计的操控性应计额水平既反映 了审计师发现客户报表中存在的违规问题的能力，也反映了 审计师坚持要求客户作出调整的态度和能力。因此，尽管其 存在一定缺陷，但经审计报表的操控性应计水平仍可以再很 大
9、程度上反映审计质量。 Francis，Maydew 和 Sparks 在 1999 年的研究表明：当我们无法预测盈余管理方向时，使用操控 性应计的绝对值比使用其本身效果更好，更为恰当。本文设 定以下变量，见表（ 1）所示。四、实证检验分析（ 一 ）描述性统计 表（ 2）和表（ 3）报告事务所合 并前、后主要变量描述性统计结果。其中 |DACC| 事务所合并 前的平均值为 .8005458，合并后为 .792153，ABSTTA 事务所 合并前的平均值为 2.07e+08,合并后为2.06e+08,总应计利 润降低，操控性应计也有所降低，说明事务所合并后，使得 客户公司的操控性应计利润下降。 R
10、OA 表示总资产收益率， 用来衡量客户公司的盈利能力， 本文以净利润 /总资产平均余 额来计算。 ROA 越高， 公司可能具有较强的盈利能力， 但同 时也容易滋生“避免盈余浪费”操控的动机； ROA 过低，则公司可能为了保牌或“洗大澡”等动机而进行盈余管理。公 司盈余管理后报告的数据， 经事务所审计， 会影响审计意见， 最终影响审计质量。描述性统计中，事务所合并前 ROA 平 均值为 .4898828 ，合并后为 .4908367，说明事务所合并后， 客户公司盈利水平提高了，进而表明事务所合并后有助于监 督客户公司真实业绩，提高客户公司盈利水平。 TURN 是资 产周转率，事务所合并后资产周转
11、率的平均值为12.94146，与合并前相比下降了，说明事务所合并后能抑制由资产周转 过快而导致的利润操纵。（ 二 ）回归分析 表（ 4）报告了全样本事务所合并与 审计质量的回归结果，以及事务所合并方式、组织形式与审 计质量的回归结果。HB与|DACC|在5%的水平上显著负相 关，说明与合并前相比，会计师事务所合并后（包括合并当 年）审计质量显著提高，证实了假设一。事务所合并方式的 回归结果与 |DACC| 呈不显著负相关性， 说明采用吸收方式合 并的事务所，合并后，其审计质量高于采用新设方式合并的 事务所，证实了假设二。 2006 年至 2010 年新设合并的事务 所有 15 家，而吸收合并的
12、事务所有 11 家，这可能是导致假 设二不显著的原因。事务所组织形式的回归结果与 |DACC| 在 10% 的水平上显著负相关， 说明转制为特殊普通合伙制的 事务所，审计质量高于未转制（有限制）的事务所，可以看 出特殊普通合伙制的组织形式有利于我国事务所“做强” ， 从而证实了假设三。本文认为，转制为特殊普通合伙制形式 事务所的结果与 |DACC| 没有在 1%的水平上显著负相关，是 因为 2010 年 7 月 23 日由我国财政部、国家工商行政管理总 局制定的暂行规定的发布距今只有两年时间，有的事务 所仍在转制中，而那些已完成转制的事务所需要时间进行整 顿。（ 三 ）稳健性检验 本文做了如下
13、稳健性测试：审计 意见是审计质量最直观的衡量标准，是审计师在经过大量审 计程序以及与客户讨价还价过程之后形成的审计工作最终 结果，一般可分为标准无保留意见和非标准无保留意见两大 类。本文检验事务所合并前后审计质量的变化，以及对事务 所的合并方式、组织形式分别分组，检验审计质量的变化， 发现检验结果与上述实证结果基本一致。五、结论本文研究结果表明： （1）与合并前相比，事务所合并后 审计质量提高； （2）采用吸收方式合并的事务所合并后审计 质量明显高于采用新设方式合并的事务所。 （3）转制为特殊 普通合伙制的事务所，其审计质量高于未转制（有限制）的 事务所。需要强调的是殊普通合伙制的引入，无疑为
14、会计师 事务所“做大做强”提供了有效的制度框架，是注册会计师 行业在事务所组织形式上的国际趋同。参考文献：1 李凯：会计师事务所合并方式与审计质量 ，中南 财经政法大学学报 2010 年第 6 期。2 李明辉：会计师事务所合并与审计质量一一基于德 勤华永和中瑞岳华两起合并案的研究 ，中国经济问题 2011 年第 1 期。 .3 郭照蕊：国际四大与高审计质量一一来自中国证券 市场的证据，审计研究 2011 年第 1期。4 贺晋、曹丽梅： 事务所合并对审计质量影响基 于中国第三次事务所合并浪潮的实证研究 ，华东经济管 理2012 年第 8 期。5 刘成立：会计师事务所规模能否反映审计质量基于会计师
15、事务所合并动机的分析 ，财会通讯 2008 年第 9 期。6 邵世凤：会计师事务所合伙制的理性思考 ，财会 通讯 2008 年第 4 期。7 曾亚敏、张俊生： 会计师事务所合并对审计质量的 影响，审计研究 2010 年第 5 期。8 Chan， K. Hung， and Donghui Wu. Aggregate Quasi Rents and Auditor Independence ： Evidence from Audit Firm Mergers in China. Contemporary Accounting Research 28 ： 2011.9 Francis ， Jere R. and Michael D. Yu. The Effect of Big Four Office Size on Audit Quality. The Accounting Review 84 1521-1552. 2009.（ 编辑 聂慧丽 ）
