《财务管理第三次作业答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理第三次作业答案.doc（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、财务管理第三次作业一、单项选择题32002年甲企业的税前利润为50万元，利息费用为30万元。2003年税前利润增为60万元，利息费用仍为30万元。则甲企业2003年的财务杠杆系数为（ D ） A 2.5 B 1.6 C 2 D 1.5 （60+30）/（90-30）=1.55某企业平均每天消耗甲材料30千克，预计每天最大消耗量为50公斤。甲材料从发出订单到货物验收完毕平均需要10天，预计最长需要13天。甲材料的订货点为（ C ） 3050A 175公斤 B 300公斤 C 475公斤 D 650公斤8在存货ABC管理中，将存货金额很大、品种数量很少的存货划分为（ A ）A、A类 B、B类 C、
2、C类 D、ABC类二、多项选择题2下列对信用政策的叙述中正确的是（ ABCD ） A信用标准越严，企业坏账风险越小 B信用期限越长，应收账款的机会成本越高 C信用期限越长，越有利于销售收入规模的扩大 D现金折扣越高，应收账款平均收账期越短 E收账政策越严，对企业越有利 3下列各项中属于“五C”评估法中所包含的因素的是（ ACD ） A品德（character） B成本（cost） C资本（capital） D情况（condition） E现金流（cashflow） 4某公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为600元，每件年储存成本为4元，则下列各项中正确的有（ BCE ） A经济订货批量
3、为300件 B经济订货批量为600件 C经济订货批数为2 D经济订货批数为4 E经济总成本为2400元 5为加强现金的支出管理，延期支付账款的方法一般包括（ ABCD ）A、推迟支付应付款 B、改进工资支付方式 C、采用支票付款 D、合理使用浮游量 7.企业为应付紧急情况而持有的现金余额主要取决于 （ AD ） A、 企业愿意承担风险的程度 B、 企业临时举债能力的强度 C、 企业派发现金股利的需要 D、 企业对现金流量预测的可靠程度9. 进行债券投资时，应考虑的风险有 （ ABCD ）A、违约风险 B、利率风险 C、购买力风险 D、变现力风险10.成本费用按其与业务量的关系，可以分为 （ A
4、CD ） A、 固定成本 B、 制造费用 C、 变动成本 D、 混合成本三、计算分析题5.A公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10。计算：（1）最佳现金持有量；（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本；（3）有价证券交易次数；有价证券交易间隔期。有价证券变现次数=250000/50000=5（次）转换成本=5500=2500持有机会成本=50000/210%=2500有价证券交易间隔期=360/5=72（天）6.某公司年度赊销收入预测值为450万元，信用条件为“5/20，n/60，”估计约有5
5、0的客户（按赊销额计算）会利用5的折扣，变动成本率为70，资金成本率为12。试计算应收账款的机会成本收账期=20*50%+60*50%=40(天)周转率=360/40=9(次)应收账款机会成本=450/9*70%*12%=4.2(万元)7.某公司预计年耗用乙材料6000千克，单位采购成本为15元，单位储存成本9元，平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在短缺情况，试计算：（1）乙材料的经济进货批量；（2）经济进货批量下的总成本；（3）经济进货批量的平均占用资金；（4）年度最佳进货批次。（1）乙材料的经济进货批量=（2）经济进货批量下的总成本=（元）（3）经济进货批量的平均占用资金=15200
6、/2=1500（元）（4）年度最佳进货批次=6000/200=30（次）8.已知ABC公司与库存有关的信息如下： （1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）； （2）购买价每单位100元； （3）库存储存成本是商品买价的30； （4）订货成本每次60元； （5）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定； 要求：（1）最优经济订货量为多少？ （2）存货平均占用多少资金？（3）年度最佳进货批次是多少? (1)最佳经济订货量 因为订货数量为100的倍数，所以最佳经济订货量为300单位(2)存货平均占用资金 (3) 年度最佳进货年批次例：1998年某公司的信用条件是：30天内付款，无现金折
7、扣。1998年平均收现期为40天，销售收入为10万元。预计1999年 的销售利润与1998年相同，仍保持30%。现为了扩大销售， 企业财务部门制定了两个方案：方案一： 信用条件为“3/10， N/20”，预计销售收入将增加4万元，坏账损失率为3%，客户获得现金折扣的比率为60%， 平均收现期为15天。方案二： 信用条件为“2/20，N/30”，预计销售收入增加5万元，所增加的销售额中，坏账损失率为4%，客户获得现金折扣的比率为70%，平均收现期为25天。 要求：如果应收账款的机会成本为10%，问上述哪个方案较优？ 解答：若采纳方案一： （1）增加的销售利润：40000*30%=12000（元）
8、（2）增加的应收账款机会成本：140000*15/360-100000*40/360*10%=-528 （元） （3）增加的现金折扣：140000*60%*3%=2520（元）（4）增加的坏账损失：40000*3%=1200（元） （5）信用政策变化对利润综合影响： 12000-（-528）-2520-1200=8808（元） 若采纳方案二：（1）增加的销售利润：50000*30%=15000（元） （2）增加的应收账款机会成本：150000*25/360-100000*40/360*10% = -69（元）（3）增加的现金折扣：150000*70%*2%=2100（元） （4）增加的坏账损失：50000*4%=2000（元）（5）信用政策变化对利润的综合影响： 15000-（-69）-2100-2000=10969（元）比较以上两个方案，可以看出，方案二增加的利润较多，故应采纳方案二。
