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1、备考2024广西壮族自治区期货从业资格之期货投资分析真题练习试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、( )是世界最大的铜资源进口国,也是精炼铜生产国。A.中田B.美国C.俄罗斯D.日本【答案】 A2、随后某交易日,钢铁公司点价,以688元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660元湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照648元湿吨x实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司()。A.总盈利17万元B.总盈利11万元C.总亏损17万元D.总亏损11万元【答案】 B3、根
2、据下面资料,回答71-73题、 A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】 C4、5月,沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了开仓卖出2000吨8月期铜,同时开仓买入1000吨10月期铜的交易策略。这是该生产商基于( )作出的决策。A.计划8月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过大B.计划10月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过小C.计划8月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过小D.计划10月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过大【答案】 C5、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利,期现套利的成本为2个指数点,
3、则该合约的无套利区间()。A.2498.75,2538.75B.2455,2545C.2486.25,2526.25D.2505,2545【答案】 A6、在其他条件不变的隋况下,某种产品自身的价格和其供给的变动成( )变化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】 A7、关于时间序列正确的描述是( )。A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动B.平稳时间序列的方差不依赖于时间变动,但均值依赖于时间变动C.非平衡时间序列对于金融经济研究没有参考价值D.平稳时间序列的均值不依赖于时间变动,但方差依赖于时间变动【答案】 A8、2010年6月,威廉指标创始人LARRY W
4、ILLIAMS访华,并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标(WMS%R)”的正确认识是( )。A.可以作为趋势型指标使用B.单边行情中的准确性更高C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标【答案】 C9、5月,沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了开仓卖出2000吨8月期铜,同时开仓买入1000吨10月期铜的交易策略。这是该生产商基于( )作出的决策。A.计划8月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过大B.计划10月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过小C.计划8月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过小D.计划10月
5、卖出1000吨库存,且期货合约间价差过大【答案】 C10、在第二次条款签订时,该条款相当于乙方向甲方提供的()。A.欧式看涨期权B.欧式看跌期权C.美式看涨期权D.美式看跌期权【答案】 B11、对基差买方来说,基差交易中所面临的风险主要是( )。A.价格风险B.利率风险C.操作风险D.敞口风险【答案】 D12、计算互换中英镑的固定利率( )。A.0.0425B.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】 B13、A企业为美国一家进出口公司,2016年3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订单,约定在三个月后收取对方90万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为1.1306。随着英国脱欧事件
6、发展的影响,使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具,用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析,A企业选择买入7手执行汇率1.1300的欧元兑美元看跌期权,付出的权利金为11550美元,留有风险敞口25000欧元。A.23100美元B.22100美元C.21100美元D.11550美元【答案】 D14、在产品存续期间,如果标的指数下跌幅度突破过20%,期末指数上涨5%,则产品的赎回价值为()元。A.95B.100C.105D.120【答案】 C15、下列说法错误的是()。A.美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法B.20世纪60年代以后,国际金融市场间
7、大多采用美元标价法C.非美元货币之间的汇率可直接计算D.美元标价法是为了便于国际进行外汇交易【答案】 C16、多元线性回归模型中,t检验服从自由度为()的t分布。A.n1B.nkC.nk1D.nk1【答案】 C17、商品价格的波动总是伴随着( )的波动而发生。A.经济周期B.商品成本C.商品需求D.期货价格【答案】 A18、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定,而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元吨的升水确定,该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险()吨。A.750B.400C.350D.100【答案】 C19、对于金融机构
8、而言,期权的=-0.0233元,则表示( )。A.其他条件不变的情况下,当上证指数的波动率下降1时,产品的价值将提高0.0233元,而金融机构也将有0.0233元的账面损失B.其他条件不变的情况下,当上证指数的波动率增加1时,产品的价值将提高0.0233元,而金融机构也将有0.0233元的账面损失C.其他条件不变的情况下,当上证指数上涨1个指数点时,产品的价值将提高0.0233元,而金融机构也将有0.0233元的账面损失D.其他条件不变的情况下,当上证指数下降1个指数点时,产品的价值将提高0.0233元,而金融机构也将有0.0233元的账面损失【答案】 D20、某日铜FOB升贴水报价为20美元
9、/吨,运费为55美元/吨,保险费为5美元/吨,当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨,则:铜的即时现货价是( )美元/吨。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】 D21、下列不属于石油化工产品生产成木的有( )A.材料成本B.制造费用C.人工成本D.销售费用【答案】 D22、 关于建立虚拟库存,以下描述不正确的是()。A.期货市场流动性强,虚拟库存的建立和取消非常方便B.期货交割的商品质量有保障C.无须担心仓库的安全问题D.企业可以随时提货【答案】 D23、影响国债期货价值的最主要风险因子是()。A.外汇汇率B.市场利率C.股票价格D.大宗商品价格【答案】 B24、
10、7月中旬,某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格100元吨的价格,作为双方现货交易的最终成交价,并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后,铜杆厂为规避风险,考虑买入上海期货交易所执行价为57500元吨的平值9月铜看涨期权,支付权利金100元吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元吨,铜杆厂以55700元吨的期货价格为计价基准进行交易,此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为()元吨。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】 D25、根据下面资料,回答80-81题 A
11、.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】 B26、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时,甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为200元/指数点,甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。(1)要满足甲方资产组合不低于19000元,则合约基准价格是( )点。A.95B.96C.97D.98【答案】 A27、区间浮动利率票据是普通债券与()的组合。A.利率期货B.利率期权C.利率远期D.利率互换【答案】 B28、假设某债券投资组合的价值是10亿元,久期128,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降
12、低投资组合波动,希望降低久期至32。当前国债期货报价为110,久期64。投资经理应( )。A.卖出国债期货1364万份B.卖出国债期货1364份C.买入国债期货1364份D.买入国债期货1364万份【答案】 B29、对于ARMA(p,q)模型,需要利用博克斯-皮尔斯(Box-Pierce)提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程,则该统计量渐进服从()分布。(K表示自相关系数的个数或最大滞后期)A.2(Kpq)B.t(Kp)C.t(Kq)D.F(Kp,q)【答案】 A30、对于金融机构而言,期权的p=-06元,则表示()。A.其他条件不变的情况下,当上证指数的波动率下降1时
13、,产品的价值将提高0.6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失B.其他条件不变的情况下,当上证指数的波动率增加1时,产品的价值将提高0.6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失C.其他条件不变的情况下,当利率水平下降1时,产品的价值提高0。6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失D.其他条件不变的情况下,当利率水平上升1时,产品的价值提高0.6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失【答案】 D31、就境内持仓分析来说,按照规定,国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时,交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的()名会员额度名单及数量予以公布。A.10B.15C.20D.30【答案】 C32、根据该模型得到的正确结论是( )