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1、备考2024湖北省期货从业资格之期货基础知识练习题及答案一单选题(共60题)1、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权,当标的铜期货价格为3100美元/吨时,该期权为()期权。A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】 B2、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于()。A.合理B.缩小C.不合理D.扩大【答案】 A3、期权的基本要素不包括()。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】 C4、芝加哥商业交易所人民币期货合约的每日价格波动限制是()。A.不超过昨结算的3%B.不超过昨结算的4%C.不超过昨结算的5%D.不设价格限制【答案】 D5、看跌期权
2、多头具有在规定时间内()。A.买入标的资产的潜在义务B.卖出标的资产的权利C.卖出标的资产的潜在义务D.买入标的资产的权利【答案】 B6、股价指数期货在最后交易日以后,以下列哪一种方式交割?()?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】 A7、对于股指期货来说,当出现期价低估时,套利者可进行( )。 A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】 B8、股指期货套期保值多数属于交叉套期保值( )。A.因此,常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此,常常是持有一种股指期货合约,用交割时间不同的另一种期货合约为其保值C.
3、因此,常常是持有一种股指期货合约,用到期期限不同的另一种期货合约为其保值D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】 D9、沪深300股票指数的编制方法是()A.简单算术平均法B.修正的算数平均法C.几何平均法D.加权平均法【答案】 D10、在8月份,某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平(小麦价格通常高于玉米价格),则他应该( )。 A.买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手11月份玉米期货合约B.卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手11月份玉米期货合约C.买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手8月份玉米期货合约D.卖出1手11月份小麦
4、期货合约,同时买入1手8月份玉米期货合约【答案】 A11、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期,执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时,该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时,恒指期货价格上涨到10300点。A.-50B.0C.100D.200【答案】 B12、假设r=5,d=15,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465及1440点,则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为()点。A.1412.25;1428.28;1469
5、.27;1440B.1412.25;1425.28;1460.27;1440C.1422.25;1428.28;1460.27;1440.25D.1422.25;1425.28;1469.27;1440.25【答案】 A13、()是金融期货中最早出现的品种,是金融期货的重要组成部分。A.外汇期货B.利率期货C.商品期货D.股指期货【答案】 A14、目前,大多数国家采用的外汇标价方法是( )。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】 C15、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点,买进6手该合约需要保证金为54万元,则保证金率为( )。A.6%B.8%C.10%
6、D.20%【答案】 C16、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可()。A.协助办理开户手续B.代客户收付期货保证金C.代客户进行期货结算D.代客户进行期货交易【答案】 A17、一般来说,投资者预期某商品年末库存量增加,则表明当年商品供给量( )需求量,将刺激该商品期货价格( )。 A.大于;下跌B.小于;上涨C.大于;上涨D.小于;下跌【答案】 A18、假如面值为100000美元的1年期国债,按照8的年贴现率发行,则该国债的发行价和实际收益率分别为( ) A.92000美元;8B.100000美元;8C.100000美元:8.7D.92000美元;8.7【答案】 D19、某交易者以20
7、90元吨买入3月强筋小麦期货合约100手,同时以2180元吨卖出5月强筋小麦期货合约100手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。 A.3月份价格2050元吨,5月份价格2190元吨B.3月份价格2060元吨,5月份价格2170元吨C.3月份价格2100元吨,5月份价格2160元吨D.3月份价格2200元吨,5月份价格2150元吨【答案】 D20、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货,同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后,该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓,同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平
8、仓。该套利交易的盈亏状况是( )美元/盎司。A.亏损5B.获利5C.亏损6D.亏损16【答案】 A21、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货,价差为3元/克”的限价指令,最优的成交价差是( )元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】 A22、其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,其( )。A.看涨期权空头价值上升,看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升,看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】 D23、( )认为收盘价是最重要的价格
9、。A.道氏理论B.切线理论C.形态理论D.波浪理论【答案】 A24、某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权,此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳,该投资者拥有的看涨期权为( )期权。A.实值B.平值C.虚值D.欧式【答案】 A25、受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA),监督CTA的交易活动的是( )。A.介绍经纪商(TB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】 D26、8月底,某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险,决定利用12月份到期的沪深3
10、00股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元,其股票组合与该指数的系数为0.9,9月2日股票指数为5600点,而12月到期的期货合约为5750点。该基金应()期货合约进行套期保值。A.买进119张B.卖出119张C.买进157张D.卖出157张【答案】 D27、当( )时,买入套期保值,可实现盈亏完全相抵。A.基差走强B.市场为反向市场C.基差不变D.市场为正向市场【答案】 C28、下列关于场内期权和场外期权的说法,正确的是( )A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】 C29、股指期货的标的是( )。
11、A.股票价格B.价格最高的股票价格C.股价指数D.平均股票价格【答案】 C30、在()中,一般来说,对商品期货而言,当市场行情上涨时,在远期月份合约价格上升时,近期月份合约的价格也会上升,以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系,且可能近期月份合约的价格上升更多。A.正向市场B.反向市场C.上升市场D.下降市场【答案】 A31、 以下关于远期交易和期货交易的描述中,正确的是( )。A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸B.远期价格比期货价格更具有权威性C.期货交易和远期交易信用风险相同D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】 D32、国内某证券投资基金在某年6月3日时,
12、其收益率已达到26%,鉴于后市不太明朗,认为下跌的可能性大,为了保持这一业绩到9月,决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为225亿元,并且其股票组合与沪深300指数的系数为08。假定6月3日的现货指数为5600点,而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使225亿元的股票组合得到有效保护,需要( )。A.卖出131张期货合约B.买入131张期货合约C.卖出105张期货合约D.买入105张期货合约【答案】 C33、某公司向一家糖厂购入白糖,成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据,这体现了期货市场的( )功能。A.价格发现B.对冲风险C.资源配置D.成本锁定【答案】 A34、在我国,关于会员制期货交易所会员享有的权利,表述错误的是()。A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务B.参加会员大会,行使选举权、被选举权和表决权C.按规定转让会员资格D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】 D35、将期指理论价格上移一个( )之后的价位称为无套利区间的上界。A.权利金B.手续费C.交易成本D.持仓费【答案】 C36、下列不属于利率期货合约标的的是()。A.货币资金的借贷B.股票C.短