《2022-2023年度贵州省期货从业资格之期货投资分析提升训练试卷B卷附答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年度贵州省期货从业资格之期货投资分析提升训练试卷B卷附答案（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022-2023年度贵州省期货从业资格之期货投资分析提升训练试卷B卷附答案一单选题(共60题)1、2008年9月22日，郑州交易所棉花0901月合约(13185元吨)和0903月合约(13470元吨)价差达285元，通过计算棉花两个月的套利成本是20734元，这时投资者如何操作?（ ）A.只买入棉花0901合约B.买入棉花0901合约，卖出棉花0903合约C.买入棉花0903合约，卖出棉花0901合约D.只卖出棉花0903合约【答案】 B2、2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一揽子外汇货币的价值( )。A.与l973年3月相比，升值了27B.与l985年11月相比，贬值了2
2、7C.与l985年11月相比，升值了27D.与l973年3月相比，贬值了27【答案】 D3、某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为（ ）。A.960元B.1000元C.600元D.1666元【答案】 A4、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则： A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】 D5、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分蒲式耳，套利者决定卖出
3、10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分蒲分耳和290美分蒲式耳（）。 该套利交易（）。(不计手续费等费用)A.亏损40000美元B.亏损60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元【答案】 D6、基础货币不包括（ ）。A.居民放在家中的大额现钞B.商业银行的库存现金C.单位的备用金D.流通中的现金【答案】 B7、( )不是影响股票投资价值的外部因素。A.行业因素B.宏观因素C.市场因素D.股票回购【答案】 D8、根据下面资料，回答85-88题 A.1000B.500C.750D.250【答案】
4、 D9、Shibor报价银行团由l6家商业银行组成，其中不包括( )。A.中国工商银行B.中国建设银行C.北京银行D.天津银行【答案】 D10、投资者对结构化产品的发行者的要求不包括（）。A.净资产达到5亿B.较高的产品发行能力C.投资者客户服务能力D.融资竞争能力【答案】 A11、假设产品运营需08元，则用于建立期权头寸的资金有（）元。A.4.5%B.14.5%C.3.5%D.94.5%【答案】 C12、套期保值的效果取决于( )。A.基差的变动B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性C.期货合约的选取D.被套期保值债券的价格【答案】 A13、计算互换中英镑的固定利率（）。A.0.0425B
5、.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】 B14、假设在2月10日，投资者预计210年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买入2年、5年和10年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和DV01如下表所示。投资者准备买入100手10年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的DV01基本相同。一周后，收益率曲线整体下移10BP，2年期国债期货，5年期国债期货，10年期国债期货期末价格分别为109.938，121.242，130.641，则投资者最终损益为（）万美元。A.24.50B.20.45C.16.37D.16.24【答案】 A15、唯一一个无法实现交易者人工操作的
6、纯程序化量化策略是（）。A.趋势策略B.量化对冲策略C.套利策略D.高频交易策略【答案】 D16、基差定价的关键在于（）。A.建仓基差B.平仓价格C.升贴水D.现货价格【答案】 C17、在其他条件不变的隋况下，某种产品自身的价格和其供给的变动成( )变化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】 A18、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对( )进行调查。A.机构B.家庭C.非农业人口D.个人【答案】 A19、产量x（台）与单位产品成本y（元/台）之间的回归方程为3651.5x，这说明（）。A.产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元B.产量每增加一台，单位产品成
7、本平均增加1.5元C.产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元D.产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元【答案】 D20、（ ）是决定期货价格变动趋势最重要的因素。A.经济运行周期B.供给与需求C.汇率D.物价水平【答案】 A21、影响波罗的海干散货运价指数（BDI）的因素不包括（）。A.商品价格指数B.全球GDP成长率C.全球船吨数供给量D.战争及天灾【答案】 A22、内幕信息应包含在( )的信息中。A.第一层次B.第二层次C.第三层次D.全不属于【答案】 C23、某看涨期权的期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将
8、变化（）元。A.6.3B.0.063C.0.63D.0.006【答案】 B24、下列说法中正确的是（）。A.非可交割债券套保的基差风险比可交割券套保的基差风险更小B.央票能有效对冲利率风险C.利用国债期货通过beta来整体套保信用债券的效果相对比较差D.对于不是最便宜可交割券的债券进行套保不会有基差风险【答案】 C25、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率565。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取08亿美元，并在
9、每年9月1日，该公司以4的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将08亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。A.融资成本上升B.融资成本下降C.融资成本不变D.不能判断【答案】 A26、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，S=1.20，f=1.15，期货的保证金比率为12%。将90的资金投资于股票，其余10的资金做多股指期货。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】 C27、金融机构为了获得预期收益而主动承担风险的经济活动是（ ）。A.设计和发行金融产品B.自营交易C.为客户提供金融服务D.设计和发行金融工具【答案】 B
10、28、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政A.96782.4B.11656.5C.102630.34D.135235.23【答案】 C29、假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，一年后到期。股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。根据单步
11、二叉树模型可推导出期权的价格为（）。A.6.54美元B.6.78美元C.7.05美元D.8.0美元【答案】 C30、技术分析的理论基础是( )。A.道氏理论B.切线理论C.波浪理论D.K线理论【答案】 A31、下面关于利率互换说法错误的是（）。A.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约B.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息C.利率互换合约交换不涉及本金的互换D.在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的【答案】 D32、一个模型做20笔交易，盈利12
12、笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（ ）。A.0.2B.0.5C.4D.5【答案】 C33、政府采取宽松型财政政策，降低税率水平，会导致总需求曲线( )。A.向左移动B.向右移动C.向上移动D.向下移动【答案】 B34、下列哪项不是量化交易所需控制机制的必备条件？（）A.立即断开量化交易B.连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单D.防止提交任何新的订单信息【答案】 B35、（）已成为宏观调控体系的重要组成部分，成为保障供应、稳定价格的“缓冲器”、“蓄水池”和“保护伞”。A.期货B.国家商品储备C.债券D.基金【答案】 B36、进出口企业在实际贸易中往往无法找到相应风险外币的期货品种，无法通过直接的外汇期货品种实现套期保值，这时企业可以通过( )来利用期货市场规避外汇风险。A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值【答案】 C37、美国商品交易委员会持仓报告中最核心的内容是（）。A.商业持仓B.非商业持仓C.
