《2022-2023年度广东省期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷A卷附答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年度广东省期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷A卷附答案（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022-2023年度广东省期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。A.股指期货远月贴水有利于提高收益率B.与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大C.需要购买一篮子股票构建组合D.交易成本较直接购买股票更高【答案】 A2、假设某债券基金经理持有债券组合，债券的市值为10亿元，久期为12.8。久期为12.8意味着，利率每上升0.01%，则债券组合价值将变化（）万元。A.12.8B.128C.1.28D.130【答案】 B3、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（ ）。A.短时间内大幅飙升B.短时间内大幅下
2、跌C.平均上涨D.平均下跌【答案】 A4、一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格将（）。A.上升B.下跌C.不变D.大幅波动【答案】 B5、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】 C6、2009年11月，某公司将白糖成本核算后认为期货价格在4700元吨左右卖出就非常划算，因此该公司在郑州商品交易所对白糖进行了一定量的卖期保值。该企业只要有合适的利润就开始卖期保值，越涨越卖。结果，该公司在SR109合约卖出3000手，均价在5000元吨(当时保证金为1500万元，以10%
3、计算)，当涨到5300元吨以上时，该公司就不敢再卖了，因为浮动亏损天天增加。该案例说明了（ ）。A.该公司监控管理机制被架空B.该公司在参与套期保值的时候，纯粹按期现之间的价差来操作，仅仅教条式运用，不结合企业自身情况，没有达到预期保值效果C.该公司只按现货思路入市D.该公司作为套期保值者，实现了保值效果【答案】 B7、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（ ）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正
4、久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。A.卖出5手国债期货B.卖出l0手国债期货C.买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07D.买入10手国债期货【答案】 C8、( )认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损失头寸而保持盈利头寸”就能获利A.相反理论B.形态理论C.切线理论D.量价关系理论【答案】 A9、技术分析的理论基础是( )。A.道氏理论B.切线理论C.波浪理论D.K线理论【答案】 A10、（）是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币本金
5、和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。A.人民币无本金交割远期B.人民币利率互换C.离岸人民币期货D.人民币RQFII货币市场ETF【答案】 B11、对商业头寸而言，更应关注的是（）。A.价格B.持有空头C.持有多头D.净头寸的变化【答案】 D12、某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10换取5000万元沪深300指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上涨至4500点，该投资者收益（）万元。A.125B.525C.500D.625【答案】 A13、商品价格的波动总是伴随着（）的波动而发生。A.经济周期B.商品成本C.商品需求D.期货价格【答
6、案】 A14、（ ）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。A.程序化交易B.主动管理投资C.指数化投资D.被动型投资【答案】 C15、国债*的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的涨福C.若到期收益率上涨1%，*的跌幅小于Y的跌幅D.若到期收益率上涨1%，*的跌幅大于Y的涨幅【答案】 C16、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。A.短时间内大幅飙升B.短时间内大幅下跌C.平稳上涨D.平稳下跌【答案】 A17、某保险公司拥有
7、一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，1.013，当时沪深300指数为2800点（忽略交易成本和税收)。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（ ）。A.51211万元B.1211万元C.50000万元D.48789万元【答案】 A18、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不
8、计交易成本）A.840B.860C.800D.810【答案】 D19、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为( )时，发行人将会亏损。A.5.35B.5.37C.5.39D.5.41【答案】 A20、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第( )日。A.5、7、9、10B.6、8、10、12C.5、8、13、21D.3、6、9、11【答案】 C21、某款以某只股票价格指数为标的物的结构化产品的收益公式为：收益=面值80%+120%max（0，-指数收益率）。A.至少上涨12.67%B.至少上涨16.67%C.至少下跌12 .67%D.至少下跌16 .67%【答案】 D22、
9、（）是将90%的资金持有现货头寸，当期货出现一定程度的价差时，将另外10%的资金作为避险，放空股指期货，形成零头寸。A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 A23、如果某种商品的价格上升10%能使购买者的需求量增加3%，该商品的需求价格弹性( )。A.缺乏弹性B.富有弹性C.单位弹性D.完全无弹性【答案】 A24、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为68，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被
10、套期保值债券的修正久期债券组合价值）（CTD修正久期期货合约价值）A.做多国债期货合约56张B.做空国债期货合约98张C.做多国债期货合约98张D.做空国债期货合约56张【答案】 D25、波浪理论的基础是( )A.周期B.价格C.成交量D.趋势【答案】 A26、根据下面资料，回答96-97题 A.702B.752C.802D.852【答案】 B27、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（ ）报价。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】 D28、财政支出中的经常性支出包括( )。A.政府储
11、备物资的购买B.公共消赞产品的购买C.政府的公共性投资支出D.政府在基础设施上的投资【答案】 B29、某股票组合市值8亿元，值为092。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为32638点。一段时间后，10月股指期货合约下跌到31320点；股票组合市值增长了673%。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（ ）万元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】 B30、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金
12、也在中国获得快速增长。A.4.342B.4.432C.4.234D.4.123【答案】 C31、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各4家【答案】 D32、根据下面资料，回答85-88题 A.1000B.500C.750D.250【答案】 D33、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的（ ）。A.4%B.6%C.8%D.10%【答案】 C34、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（ ）。A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约【答案】 C35、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为（）。A.价
