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1、备考2023浙江省期货从业资格之期货投资分析题库练习试卷A卷附答案一单选题(共100题)1、8月份,某银行Alpha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理,但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数,根据这一判断,该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合,经计算,该组合的值为0.92。8月24日,产品管理人开仓买入消费类股票组合,共买入市值8亿元的股票;同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸,此时的10月合约价位在3263.8点,10月12日,10月合约临近到期,此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落,因此,把全部股票卖出。同时买入平仓10
2、月合约空头。在这段时间里,10月合约下跌到3132.0点,跌幅约4%;而消费类股票组合的市值增长了6.73%。则此次Alpha策略的操作的盈利为( )。A.8357.4万元B.8600万元C.8538.3万元D.853.74万元【答案】 A2、根据组合投资理论,在市场均衡状态下,单个证券或组合的收益E(r)和风险系数2A.压力线B.证券市场线C.支持线D.资本市场线【答案】 B3、根据下面资料,回答74-75题 A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】 C4、在产品存续期间,如果标的指数下跌幅度突破过20%,期末指数上涨5%,则产品的赎回价值为()元。A.95B.100C.105D
3、.120【答案】 C5、在整个利率体系中起主导作用的利率是()。A.存款准备金B.同业拆借利率C.基准利率D.法定存款准备金【答案】 C6、假设股票价格是31美元,无风险利率为10%,3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元,3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会,则利润为( )。A.0.22B.0.36C.0.27D.0.45【答案】 C7、根据下面资料,回答85-88题 A.32.5B.37.5C.40D.35【答案】 B8、美国GOP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布,一般在( )月末进行年度修正,以反映更完备的信息。A.1B.4
4、C.7D.10【答案】 C9、2月中旬,豆粕现货价格为2760元吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂应()5月份豆粕期货合约。A.买入100手B.卖出100手C.买入200手D.卖出200手【答案】 A10、某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料,因外汇储备同主要为澳元和美元,该企业每年签订价值为70万澳元的订单,约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定,该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元,之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款。4月的外汇走势来看,人民币升值态势未改
5、,中长期美元/人民币汇率下跌,澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,澳元/人民币汇率预期有走高的可能,该企业该怎么做规避风险( )。A.买入澳元/美元外汇,卖出相应人民币B.卖出澳元/美元外汇,买入相应人民币C.买入澳元/美元外汇,买入美元/人民币D.卖出澳元/美元外汇,卖出美元/人民币【答案】 A11、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,S=1.20,f=1.15,期货的保证金比率为12%。将90的资金投资于股票,其余10的资金做多股指期货。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】 B12、技术指标乖离率的参数是( )。A.天数B.收盘价C.
6、开盘价D.MA【答案】 A13、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口,则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是( )。A.GDP=C+l+G+XB.GDP=C+l+GMC.GDP=C+l+G+(X+M)D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】 D14、黄金首饰需求存在明显的季节性,每年的第( )季度黄金需求出现明显的上涨。A.一B.二C.三D.四【答案】 D15、某交易者以287港元股的价格买入一张股票看跌期权,执行价格为65港元股;该交易者又以156港元股的价格买入一张该股票的看涨期权,执行价格为65港元股。(合约单位为1000股,不考虑交易费用)如果股
7、票的市场价格为5850港元股时,该交易者从此策略中获得的损益为( )。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】 C16、()是指留出10的资金放空股指期货,其余90的资金持有现货头寸,形成零头寸的策略。A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 A17、()最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。A.美国B.英国C.荷兰D.德国【答案】 A18、近几年来,贸易商大力倡导推行基差定价方式的主要原因是()。A.拥有定价的主动权和可选择权B.增强企业参与国际市场的竞争能力C.将货物价格波动风险转移给点
8、价的一方D.可以保证卖方获得合理销售利润【答案】 D19、我国消费者价格指数各类别权重在2011年调整之后,加大了( )权重。A.居住类B.食品类C.医疗类D.服装类【答案】 A20、一般情况下,需求曲线是条倾斜的曲线,其倾斜的方向为( )。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】 B21、“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素之一,其计算公式是( )。A.(豆粕价格豆油价格)出油率大豆价格B.豆粕价格出粕率+豆油价格出油率-大豆价格C.(豆粕价格豆油价格)出粕率大豆价格D.豆粕价格出油率豆油价格出油率大豆价格【答案】 B22、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的
9、玉米期货看涨期权,期权费为50美分/蒲式耳,同时买进相同份数到期日相同,执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为40美分/蒲式耳,据此回答以下三题:(不计交易成本)A.840B.860C.800D.810【答案】 D23、( )在2010年推山了“中国版的CDS”,即信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证A.上海证券交易所B.中央国债记结算公司C.全国银行间同业拆借巾心D.中国银行间市场交易商协会【答案】 D24、2月中旬,豆粕现货价格为2760元吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂应( )5月份豆粕期货合约。A.买入100手B.卖出
10、100手C.买入200手D.卖出200手【答案】 A25、在买方叫价交易中,如果现货价格变化不大,期货价格和升贴水呈()变动。A.正相关B.负相关C.不相关D.同比例【答案】 B26、某期限为2年的货币互换合约,每半年互换一次。假设本国使用货币为美元,外国使用货币为英镑,当前汇率为141USDGBP。120天后,即期汇率为135USDGBP,新的利率期限结构如表2-10所示。 A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】 C27、产品中期权组合的价值为()元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】 D28、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价
11、格为991美分/蒲式耳,到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳,当日汇率为6.1881,港杂费为150元/吨。3月大豆到岸完税价是()元/吨。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/吨,大豆关税税率3%,增值税13%)A.3150.84B.4235.23C.3140.84D.4521.96【答案】 C29、如果保证金标准为10%,那么1万元的保证金就可买卖( )价值的期货合约A.2万元B.4万元C.8万元D.10万元【答案】 D30、根据下面资料,回答82-84题 A.76616.00B.76857.00C.76002.00D.76024.00【答案】 A31、常用定量分析方法不包括()。A.平衡
12、表法B.统计分析方法C.计量分析方法D.技术分析中的定量分析【答案】 A32、2013年7月19日10付息国债24(100024)净价为97.8685,应付利息1.4860,转换因子1.017,TF1309合约价格为96.336,折基差为-0.14.预计将扩大,买入100024,卖出国债期货TF1309。则两者稽査扩大至0.03,那么基差收益是( )。A.0.17B.-0.11C.0.11D.-0.17【答案】 A33、()的货币互换因为交换的利息数额是确定的,不涉及利率波动风险,只涉及汇率风险,所以这种形式的互换是一般意义上的货币互换。A.浮动对浮动B.固定对浮动C.固定对固定D.以上都错误
13、【答案】 C34、在通货紧缩的经济背景下,投资者应配置( )。A.黄金B.基金C.债券D.股票【答案】 C35、7月初,某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时,在铁矿石期货9月合约上做卖期保值,期货价格为716元/干吨,随后某交易日,钢铁公司点价,以688元/干吨确定为最终的干基结算价,期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸,当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。钢铁公司最终盈亏。( )A.总盈利14万元B.总盈利12万元C.总亏损14万元D.总亏损12万元【答案】 B36、某PTA生产企业有大量PTA库存,在现货市场上销售清淡,有价无市,该企业为规避PTA价格下跌风险,于是决定做卖期保值交易。8月下旬,企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了4000手(2万吨),卖出均价在8300元吨左右。之后即发生了金融危机,PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。