《2022年四川省期货从业资格之期货投资分析基础试题库和答案要点》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年四川省期货从业资格之期货投资分析基础试题库和答案要点（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年四川省期货从业资格之期货投资分析基础试题库和答案要点一单选题(共60题)1、金融机构为其客户提供一揽子金融服务后，除了可以利用场内、场外的工具来对冲风险外，也可以将这些风险（），将其销售给众多投资者。A.打包并分切为2个小型金融资产B.分切为多个小型金融资产C.打包为多个小型金融资产D.打包并分切为多个小型金融资产【答案】 D2、假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，经计算，该组合的年VaR为（）万美元。A.1000B.282.8C.3464.1D.12000【答案】 C3、CFTC持仓报告的长期跟踪显示，预测价格最好的是（ ）。A.大型对冲机构B.大型投机商C.小型交易者D.
2、套期保值者【答案】 A4、美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为10890，期货价格为11020，那么该公司担心（ ）。A.欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B.欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C.欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D.欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【答案】 C5、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，s=120，f=115，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答以下四题91-94。 A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】 C6、下列策
3、略中，不属于止盈策略的是（ ）。A.跟踪止盈B.移动平均止盈C.利润折回止盈D.技术形态止盈【答案】 D7、在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（）。A.支出法B.收入法C.增值法D.生产法【答案】 A8、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置的最优资产是（ ）。A.黄金B.债券C.大宗商品D.股票【答案】 B9、进人21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类（）为代表的非标准化交易大量涌现。A.奇异型期权B.巨灾衍生产品C.天气衍生金融产品D.能源风险管理工具【答案】 A10、上题中的对冲方案也存在不足之处，则下列方案中最
4、可行的是（）。A.C40000合约对冲2200元Delta、C41000合约对冲325.5元DeltaB.C40000合约对冲1200元Delta、C39000合约对冲700元Delta、C41000合约对冲625.5元C.C39000合约对冲2525.5元DeltaD.C40000合约对冲1000元Delta、C39000合约对冲500元Delta、C41000合约对冲825.5元【答案】 B11、以下不属于影响期权价格的因素的是（）。A.标的资产的价格B.汇率变化C.市场利率D.期权到期时间【答案】 B12、下列有关白银资源说法错误的是( )。A.白银生产主要分为矿产银和再生银两种，其中，
5、白银矿产资源多数是伴生资源B.中国、日本、澳大利亚、俄罗斯、美国、波兰是世界主要生产国，矿产白银产占全球矿产白银总产量的70%以上C.白银价格会受黄金价格走势的影响D.中国主要白银生产集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】 B13、下列不属于实时监控量化交易和程序的最低要求的是（ ）。A.设置系统定期检查量化交易者实施控制的充分性和有效性B.市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报C.在交易时间内，量化交易者可以跟踪特定监测工作人员负责的特定量化交易系统的规程D.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件【答案】 A14、6月份，某交易者以200美元吨的价
6、格卖出4手（25吨手）执行价格为4000美元吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4170美元吨，则该交易者的净损益为（）。A.-20000美元B.20000美元C.37000美元D.37000美元【答案】 B15、根据下面资料，回答76-79题 A.上涨20.4B.下跌20.4C.上涨18.6D.下跌18.6【答案】 A16、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元吨的价格在
7、11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润B.期货市场盈利300元吨C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为11950元吨D.基差走强300元吨，该贸易商实现盈利【答案】 D17、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，1.013，当时沪深300指数为2800点（忽略交易成本和税收)。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（ ）。A.51211万元B.1211万元
8、C.50000万元D.48789万元【答案】 A18、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为141USDGBP。120天后，即期汇率为135USDGBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=00632，英镑固定利率为Rfix=00528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（）万美元。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】 C19、证券市场线描述的是( )。A.期望收益与方差的直线关系B.期望收益与标准差的直线关系C.期望收益与相关系
9、数的直线关系D.期望收益与贝塔系数的直线关系【答案】 D20、趋势线可以衡量价格的( )。A.持续震荡区B.反转突破点C.被动方向D.调整方向【答案】 C21、计算互换中英镑的固定利率( )。A.0.0425B.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】 B22、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为141USDGBP。120天后，即期汇率为135USDGBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=00632，英镑固定利率为Rfix=00528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定
10、利率的互换合约的价值是（）万美元。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】 C23、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率的变化趋势为（ ）。A.不变B.越高C.越低D.不确定【答案】 B24、非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映出一国，利贵金属期货价格。（）A.经济回升；多B.经济回升；空C.经济衰退；多D.经济衰退；空【答案】 B25、（ ）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。A.程序化交易B.主动管理投资C.指数化投资D.被动型投资【答案】
11、 C26、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。期货市场损益（）元。A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】 A27、根据下面资料，回答71-72题 A.支出法B.收入法C.增值法D.生产法【答案】
12、 A28、在实际中，根据ISDA在2009年修订的规则，买方需要定期向卖方支付统一的固定费用，对于参考实体为投资级的固定费用为100BP，参考实体为投机级的为500BP。按照这个惯例，本案例中投资者需要在3月20日支付的费用的一部分是()美元；另外一部分则是以后每季度支付的20BP(120BP-100BP)的现值。A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】 D29、对商业头寸而言，更应关注的是（）。A.价格B.持有空头C.持有多头D.净头寸的变化【答案】 D30、量化交易模型测试中样本外测试的目的是（ ）。A.判断模型在实盘中的风险能力B.使用极端行情进行压力测试C.防止样本内测试的过度拟合D.判断模型中是否有未来函数【答案】 C31、依据下述材料，回答以下五题。A.5.342B.4.432C.5.234D.4.123【答案】 C32、 回归系数检验指的是( )。A.F检验B.单位根检验C.t检验D.格兰杰检验【答案】 C33、某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3000元/吨。并执行期权组合，则到期收益为（ ）。A.亏损56.5元B.盈利55.5元
