《2023年度期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年度期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案（36页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2023年度期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案一单选题(共50题)1、低频策略的可容纳资金量( )。A.高B.中C.低D.一般【答案】 A2、美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为10890，期货价格为11020，那么该公司担心（）。A.欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B.欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C.欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D.欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【答案】 C3、货币政策的主要手段包括( )。A.再贴现率、公开市场操作和法定存款准备金率B.国家预算、公开市场业务和法定存款准备金率C.税
2、收、再贴现率和公开市场操作D.国债、再贴现率和法定存款准备金率【答案】 A4、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款(串换数量、费用)进行磋商的结果通知交易所。A.1B.2C.3D.5【答案】 B5、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。A.等待点价操作时机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】 A6、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的
3、同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分蒲分耳和290美分蒲式耳（）。 该交易的价差（）美分蒲式耳。A.缩小50B.缩小60C.缩小80D.缩小40【答案】 C7、下列关于内部趋势线的说法，错误的是( )。A.内部趋势线并不顾及非得在极端的价格偏离的基础上作趋势线的暗古耍求B.内部趋势线最人可能地接近主要相对高点或相对低点C.难以避免任意性D.内部趋势线在界定潜在的支撑和阻力区方面的作用远小于常规趋势线【答案】 D8、下列关于Delta和Gamma的共同点的表述正确的有（）。A.两者的风险因素都为标的价格变化B.看涨期权的Delt
4、a值和Gamma值都为负值C.期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大D.看跌平价期权的Delta值和Gamma值都为正值【答案】 A9、中国的GDP数据由中国国家统训局发布，季度GDP初步核算数据在季后( )天左右公布。A.5B.15C.20D.45【答案】 B10、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如下表所示。请据此条款回答以下四题。A.看涨期权B.看跌期权C.价值为负的股指期货D.价值为正的股指期货【答案】 A11、1月16曰，CBOT大豆3月合约期货收盘价为800美分/蒲式耳。当天到岸升贴水145. 48美分/蒲式耳。大豆当天到岸价格为（）美元/吨。A.389B.34
5、5C.489D.515【答案】 B12、一段时间后，l0月股指期货合约下跌到31320点；股票组合市值增长了673：基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利( )万元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】 B13、（ ）具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。A.保本型股指联结票据B.收益增强型股指联结票据C.参与型红利证D.增强型股指联结票据【答案】 B14、下列关于逐步回归法说法错误的是（ ）A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生
6、设定偏误C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性D.如果新引入变量后f检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性【答案】 D15、假定标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分别是868元和001元，则产品中期权组合的价值为( )元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】 D16、一般而言，GDP增速与铁路货运量增速（）。A.正相关B.负相关C.不确定D.不相关【答案】 A17、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔
7、除（ ）报价。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】 D18、期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是()。A.增值交易B.零和交易C.保值交易D.负和交易【答案】 B19、某股票组合市值8亿元，值为0.92.为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点，该基金经理应该卖出股指期货（ ）张。A.702B.752C.802D.852【答案】 B20、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。A.等待点价操作时
8、机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】 A21、作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为( )。A.增加其久期B.减少其久期C.互换不影响久期D.不确定【答案】 B22、核心CPI和核心PPI与CPI和PPI的区别是（）。A.前两项数据剔除了食品和能源成分B.前两项数据增添了能源成分C.前两项数据剔除了交通和通信成分D.前两项数据增添了娱乐业成分【答案】 A23、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，s=1.20，f=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。一段时间后，如果沪深300指数上涨10
9、%。那么该投资者的资产组合市值（ ）。A.上涨20.4%B.下跌20.4%C.上涨18.6%D.下跌18.6%【答案】 A24、某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（ ）。A.预期经济增长率上升，通胀率下降B.预期经济增长率上升，通胀率上升C.预期经济增长率下降，通胀率下降D.预期经济增长率下降，通胀率上升【答案】 B25、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。A.虚值期权B.平值期权C.实值期权D.以上都是【答案】 B26、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（ ）。A.构造方式多种多样B.交易灵活便捷C.通常只能
10、消除部分市场风险D.不会产生新的交易对方信用风险【答案】 D27、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。A.4.342B.4.432C.5.234D.4.123【答案】 C28、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。A.狭义货币供应量M1B.广义货币供应量M1C.狭义货币供应量M0D.广义货币供应量M2【答案】 A29、( )与买方叫价交易正好是相对的过程。A.卖方叫价交易B.一口价交易C.基差交易D.买方点价【答案】 A30、美联储对美元加息的政策内将导致( )。A.美元指数下行B.美元
11、贬值C.美元升值D.美元流动性减弱【答案】 C31、5月，沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜的交易策略。这是该生产商基于（ ）作出的决策。A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大【答案】 C32、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/
12、指数点，甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。A.95B.96C.97D.98【答案】 A33、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元吨，铜杆厂以55700元吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元吨。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】 D34、计算互换中英镑的固定利率( )。A.0.0425B.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】 B35、双重顶反转突破形态形成的主要功能是( )。A.测算高度B.测算时问C.确立趋势D.指明方向【答案】 A36、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010A.10346B.10371C.10395
