全真模拟考试试卷B卷含答案期货从业资格之期货投资分析自我检测试卷A卷附答案

全真模拟考试试卷全真模拟考试试卷 B B 卷含答案期货从业资格之期货卷含答案期货从业资格之期货投资分析自我检测试卷投资分析自我检测试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某研究员对生产价格指数（PPI）数据和消费价格指数（CPI）数据进行了定量分析，并以 PPI 为被解释变量，CPI 为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。A.1.5%B.1.9%C.2.35%D.0.85%【答案】B 2、中国的 GDP 数据由中国国家统计局发布，季度 GDP 初步核算数据在季后（）天左右公布。A.5 B.15 C.20 D.45【答案】B 3、进人 21 世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类（）为代表的非标准化交易大量涌现。A.奇异型期权 B.巨灾衍生产品 C.天气衍生金融产品 D.能源风险管理工具【答案】A 4、关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（）。A.期货市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便 B.期货交割的商品质量有保障 C.无须担心仓库的安全问题 D.企业可以随时提货【答案】D 5、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大本金亏损比例的是（）。A.年化收益率 B.夏普比率 C.交易胜率 D.最大资产回撤【答案】D 6、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投资风险。A.进攻型 B.防守型 C.中立型 D.无风险【答案】B 7、我国现行的消费者价格指数编制方法中，对于各类别指数的权数，每（）年调整-次。A.1 B.2 C.3 D.5【答案】D 8、以下不属于影响产品供给的因素的是()。A.产品价格 B.生产成本 C.预期 D.消费者个人收入【答案】D 9、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是（）。A.交易策略考量 B.交易平台选择 C.交易模型编程 D.模型测试评估【答案】A 10、用敏感性分析的方法，则该期权的 Delta 是（）元。A.3525 B.2025.5 C.2525.5 D.3500【答案】C 11、在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。A.点价 B.基差大小 C.期货合约交割月份 D.现货商品交割品质【答案】A 12、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。A.敏感分析 B.情景分析 C.缺口分析 D.久期分析【答案】A 13、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。A.合成指数基金 B.增强型指数基金 C.开放式指数基金 D.封闭式指数基金【答案】B 14、铜的即时现货价是（）美元吨。A.7660 B.7655 C.7620 D.7680【答案】D 15、权益类衍生品不包括（）。A.股指期货 B.股票期货 C.股票期货期权 D.债券远期【答案】D 16、2012 年 9 月 17 日，香港交易所推出“人民币货币期货”，这是首只进行实物交割的人民币期货。港交所推出人民币货币期货的直接作用是（）。A.提高外贸交易便利程度 B.推动人民币利率市场化 C.对冲离岸人民币汇率风险 D.扩大人民币汇率浮动区间【答案】C 17、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为()时，发行人将会亏损。A.5.35 B.5.37 C.5.39 D.5.41【答案】A 18、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表 7-3 所示。请据此条款回答以下五题 77-81 A.股指期权空头 B.股指期权多头 C.价值为负的股指期货 D.价值为正的股指期货【答案】A 19、（）具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。A.保本型股指联结票据 B.收益增强型股指联结票据 C.参与型红利证 D.增强型股指联结票据【答案】B 20、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是()。A.交易策略考量 B.交易平台选择 C.交易模型编程 D.模型测试评估【答案】A 21、下列关于基本 GARCH 模型说法不正确的是（）。A.ARCH 模型假定波动率不随时间变化 B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH 模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH 模型的参数的时候被违背 C.ARCH/GARCH 模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应 D.ARCH/GARCH 模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】A 22、6 月 5 日某投机者以 95.45 的价格买进 10 张 9 月份到期的 3 个月欧元利率(EURIBOR)期货合约，6 月 20 日该投机者以 95.40 的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。A.1250 欧元 B.-1250 欧元 C.12500 欧元 D.-12500 欧元【答案】B 23、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益 E(r)和风险系数 2 A.压力线 B.证券市场线 C.支持线 D.资本市场线【答案】B 24、波浪理论认为股价运动的每一个周期都包含了()过程。A.6 B.7 C.8 D.9【答案】C 25、下列说法中正确的是（）。A.非可交割债券套保的基差风险比可交割券套保的基差风险更小 B.央票能有效对冲利率风险 C.利用国债期货通过 beta 来整体套保信用债券的效果相对比较差 D.对于不是最便宜可交割券的债券进行套保不会有基差风险【答案】C 26、基差定价的关键在于（）。A.建仓基差 B.平仓价格 C.升贴水 D.现货价格【答案】C 27、关丁 CCI 指标的应用，以下说法正确的是()。A.当 CCI 指标自下而上突破+100 线，表明股价脱离常态而进入异常被动阶段，中短线应及时卖出 B.当 CCI 指标白上而下跌破+100 线，进入常态区间时，表明价格上涨阶段可能结束，即将进入一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出 C.当 CCI 指标自上而下跌破-100 线，表明价格探底阶段可能结束，即将进入一个盘整阶段，投资者可以逢低少量买入 D.以上均不正确【答案】B 28、企业为保证生产的持续性与稳定性，一般准备（）个月的存货，资金多的企业还会相应提高。A.13 B.23 C.24 D.35【答案】B 29、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为 3 个月或 3 个月以后的远期价格的交易称为“长单”，而把在签订合同时以现货价格作为成交价格的交易称为“短单”。某日铜 FOB 升贴水报价为 20 美元/吨，运费为 55 美元/吨，保险费为 5 美元/吨，当天 LME3 个月铜期货即时价格为 7600 美元/吨。铜的即时现货价为（）美元/吨。A.7620 B.7520 C.7680 D.7700【答案】C 30、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100 个指数点。未来指数点高于 100 点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为 200 元指数点，甲方总资产为 20000 元。要满足甲方资产组合不低于 19000 元，则合约基准价格是（）点。A.95 B.96 C.97 D.98【答案】A 31、从 2004 年开始，随着()的陆续推出，黄金投资需求已经成为推动黄金价格上涨的主要动力。A.黄金期货 B.黄金 ETF 基金 C.黄金指数基金 D.黄金套期保值【答案】B 32、A 企业为中国的一家家具制造企业。作为出口方，A 企业于 1 月份签订了一笔出口合同，约定三个月后交付 200 万美元价值的家具，而进口方则分两次支付 200 万美元货款：第一次是三个月后按照合同约定支付 120 万美元，第二次是在第一次支付完成后一个月再将剩余的 80 万美元尾款支付完毕。A 企业认为未来半年美元兑人民币有贬值的可能，为了避免未来有可能产生的汇率损失，A企业选择分别买入三个月后和四个月后的人民币兑美元远期合约进行风险锁定。A 企业在和某金融机构协商之后，分别购入三个月及四个月的人民币兑美元远期合约，对应的美元兑人民币汇率为 6.8380 和 6.8360。则 A 企业在该合同下的收入为（）。A.820.56 万元 B.546.88 万元 C.1367.44 万元 D.1369.76 万元【答案】C 33、某种商品的价格提高 2%，供给增加 15%，则该商品的供给价格弹性属于()。A.供给富有弹性 B.供给缺乏弹性 C.供给完全无弹性 D.供给弹性无限【答案】B 34、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100 个指数点。未来指数点高于 100 点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为 200 元/指数点，甲方总资产为 20000 元。A.500 B.18316 C.19240 D.17316【答案】B 35、根据下面资料，回答 97-98 题 A.10 B.8 C.6 D.7【答案】D 36、常用定量分析方法不包括（）。A.平衡表法 B.统计分析方法 C.计量分析方法 D.技术分析中的定量分析【答案】A 37、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持 100 万元股票组合，同时减持100 万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以（）。A.卖出 100 万元国债期货，同时卖出 100 万元同月到期的股指期货 B.买入 100 万元国债期货，同时卖出 100 万元同月到期的股指期货 C.买入 100 万元国债期货，同时买人 100 万元同月到期的股指期货 D.卖出 100 万元国债期货，同时买进 100 万元同月到期的股指期货【答案】D 38、基于大连商品交易所日收盘价数据，对 Y1109 价格 Y(单位:元)和 A1109 价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数 R2=0.922，DW=0.384；对于显著性水平 a=0.05，*的下检验的 P 值为0.000，F 检验的 P 值为 0.000,。根据 DW 指标数值做出的合理判断是（）。A.回归模型存在多重共线性 B.回归模型存在异方差问题 C.回归模型存在一阶负自相关问题 D.回归模型存在一阶正自相关问题【答案】D 39、（）是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。A.人民币无本金交割远期 B.人民币利率互换 C.离岸人民币期货 D.人民币 RQFII 货币市场 ETF【答案】B 40、A 公司在某年 1 月 1 日向银行申请了一笔 2000 万美元的一年期贷款，并约定毎个季度偿还利息，且还款利率按照结算日的 6M-LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）+15 个基点（BP）计算得到。A 公司必须在当年的 4 月 1 日、7 月 1 日、10 月 1 日及来年的 1 月 1 日支付利息，且于来年 1 月 1 日偿还本金。A 公司担心利率上涨,希望将浮动利率转化为固定利率，因而与另一家美国 B 公司签订一份普通型利率互换。该合约规定，B 公司在未来的年里，每个季度都将向 A公司支付 LIBOR 利率，从而换取 5%的固定年利率。由于银行的利率为 6M-LIBOR+15 个基点，而利率互换合约中，A 公司以 5%的利率换取了 LIBOR 利息收入，A 公司的实际利率为（）。A.6M-LIBOR+15 B.50%C.5.15%D.等 6M-LIBOR 确定后才知道【答案】C 41、在中国的利率政策中，具有基准利率作用的是()。A.存款准备金率 B.一年期存贷款利率 C.一年期国债收益率 D.银行间同业拆借利率【答案】B 42、在无套利基础下，基差和持有期收益之问的差值衡量了()选择权的价值。A.国债期货空头 B.国债期货多头 C.现券多头 D.现券空头【答案】A 43、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，()是逸三类趋势的最大区别。A.趋势持续时间的长短 B.趋势波动的幅度大小 C.趋势持续时间