行业市场突围战略研究

行业市场突围战略研究 一、 钢管行业基本风险特征 （一）钢管行业原材料价格波动的风险 无缝钢管的主要成本构成为钢材，其价格根据市场变化波动性较大。由于行业下游企业具有相对较强的议价能力，在原材料上涨情况下，产品销售价格调整弹性相对较小。因此，如果主要原料价格未来持续较大幅度上涨，将会增加行业内生产企业的生产成本，对行业内企业盈利造成不利影响。 （二）钢管行业技术人才流失的风险 技术是驱动企业发展的核心动力，无缝钢管行业市场竞争日趋激烈，各企业对技术人才的争夺也会愈演愈烈，一旦企业核心技术人员或团队发生变化，将对企业造成不利影响。 二、 无缝钢管行业竞争格局 随着我国经济的不断发展，我国的钢管生产企业会通过不断的考察市场、拓展企业出口、完善自身发展来适应我国当代市场经济的发展需求。从产量竞争格局来看，我国无缝钢管行业市场集中度低。据统计，2020年中国无缝钢管产量TOP3分别是：天津钢管8%、包钢股份4%、宝钢股份4%。 我国是世界钢管的主要生产国，钢管下游以工程机械和地产为主，需求增速较高。2019年我国钢管产量8417万吨，占世界产量的60%左右，是世界主要的钢管生产国。钢管按照品种主要分为无缝管和焊接管，其中焊接管为主要品种，占比67%左右。钢管下游以工程机械和地产为主，占比分别为15%、12．22%，2000-2020年我国供水管道、燃气管道长度复合增速分别为7．12%、17．53%，钢管行业整体需求增长较快。 工程机械和地产的需求主要为水管和燃气管道，根据住建部数据，随着我国城镇化和工业化的进程推进，我国水网、燃气管网和入户燃气管道、水管需求快速上升。2000年到2020年期间，我国供水管道长度从25．46万千米上升至100．69万千米，复合增速7．12%;天然气管道长度由3．37万千米上升至85．06万千米，复合增速17．53%。 钢管需求与城镇化息息相关，新城市、城镇的建设的前期与工程机械、钢结构相关，而伴随城市的建设，给排水、供气等对管道的需求逐渐出现。根据国家统计局数据，2021年我国城镇化率为64．72%，距离日本、韩国80%以上的城镇化率仍有距离，预期随着城镇化率的上升，我国钢管需求仍将持续增长。 我国是世界主要的钢管生产国，行业集中度较低。我国是世界钢管的主要生产国，2019年我国钢管产量8417万吨，占世界产量的60%左右。行业供给的周期与基建市政、制造业利润等密切相关。我国钢管行业集中度较低，2019年我国钢管细分品种中镀锌管、钢塑复合管、方矩焊管有一定规模的企业分别为64家、53家、69家，行业整体的分散程度较高。 钢管原材料为带钢，成本占比约为85%左右。钢管产品在技术结构上主要分为焊接钢管和无缝钢管，其中焊接管产品占比在67%左右。按照材质分为碳钢钢管、不锈钢钢管、钢塑复合管等。 钢管行业为加工行业，行业集中度较低，但下游需求分散度也较高，行业内公司已形成错位竞争格局。且行业高低端产品分化较大，业内公司竞争战略各不相同。钢管行业为充分竞争行业，但产品品类不同，盈利方式差别较大。一般钢管产品的技术壁垒相对不高，毛利率相对较低，企业主要靠赚加工费为主。 目前，钢管管材消费市场低端产品仍占主导地位，中低端焊接钢管领域竞争激烈，国内生产厂商众多，价格竞争较为激烈。随着供给侧改革的持续深入，一些达不到标准要求的落后产能，已经逐渐关停退出，钢管管材行业小、散、乱的布局有所改善，集中度进一步提高，钢管行业朝着良性有序的趋势发展。 从钢管行业未来发展面临的国际环境来看，受制于原材料价格的上涨，我国钢管出口面临的价格优势正在逐渐减弱。国际市场各种形式的贸易保护主义加剧，围绕市场、资源方面的竞争将更加激烈，钢管行业发展的国际环境更趋复杂。从国内环境来看，十三五期间，我国要启动一批重大规划项目，新建和改造城市地下综合管廊、海绵城市建设将为行业带来巨大的新市场增量，成为行业新的下游增长点。同时，在货币化棚户区改造、新型城镇化建设、煤改气政策等深入发展和推动的社会背景下，行业景气度将阶段性回升。 三、 焊接钢管行业现状 随着优质带钢连轧生产的迅速发展以及焊接和检验技术的进步，焊缝质量不断提高，焊接钢管的品种规格日益增多，并在越来越多的领域代替了无缝钢管。据统计，2021年中国焊接钢板产量为5883．2万吨，同比下降3．7%。 从销售量情况来看，2020年焊接钢管销售量有所提升。据统计，2020年中国焊接钢管销售量为67．75万吨，同比上涨7．6%。 据中国钢铁工业协会数据显示，2020年中国焊接钢管分销10．95万吨，同比增长20．7%；中国焊接钢管直供51．26万吨，同比增长4．8%；中国焊接钢管出口4．52万吨，同比增长10．2%。 2017年国内钢管产量约8000万吨，出口约820万吨。预计2018年中国钢管市场需求呈微量增长，约8500万吨，同比增长约5%。其中，焊管5600万吨，无缝管2900万吨。贸易出口钢管约850万吨，其中焊管出口430万吨，无缝钢管出口420万吨。 2018年，我国经济按照高质量发展要求稳中求进，坚持以供给侧结构性改革为主线，稳增长、促改革、调结构、防风险，这就指出了中国钢管市场的宏观趋势。2018年中国钢管下游市场，其需求增长在放缓，但对质量的需求在提升。 作为钢管行业的大国，我国钢管行业在优化升级方面却是一大短板，行业结构性矛盾突出。有分析指出，我国钢管行业存在以下问题：一是市场需求下降，产能过剩矛盾突出;二是行业效益严重下滑，无缝钢管生产企业尤为突出;三是不公平的市场环境加重了恶性竞争;四是自主创新能力不强;五是在国际化方面还需进一步提升行业竞争力。但随着供给侧结构性改革、十三五规划等的落地推进，钢管行业的深度调整也已经逐步铺开。据悉，钢管行业在十三五期间，钢管产量控制在1亿吨以内，其中无缝钢管2800万吨以内，焊接钢管7200万吨以内。十三五时期末通过推动兼并重组，形成3-5家具有国际竞争力的钢管企业集团。主要能源和环保指标满足国家2020年钢铁行业绿色发展目标要求，工业粉尘、工业废水排放全面达标，工业固体废弃物综合利用率和危险废弃物安全处置率达到100%。 2018年，我国经济按照高质量发展要求稳中求进，坚持以供给侧结构性改革为主线，稳增长、促改革、调结构、防风险，这就指出了中国钢管市场的宏观趋势。2018年中国钢管下游市场，其需求增长在放缓，但对质量的需求在提升。且中国钢管市场需求将保持基本稳定，投资仍然是2018年我国经济稳增长的基本面，这决定了钢管市场的需求也将微幅增长。 到2020年，将建立起具有较强自主创新能力和可持续健康发展，产、学、研、用紧密结合的管材产业体系。同时，行业主要关键品种能够满足国民经济和国防建设的需要，部分高端管材产品达到世界先进水平，钢管产品升级换代取得显著成效，企业转型升级取得实质性进展，实现钢管产业由量向品种、质量、效益的战略转变。 四、 钢管行业市场规模 无缝钢管产品下游需求直接决定本行业的市场需求，2020年无缝钢管产量为2787万吨。无缝钢管产品广泛应用于汽车零部件、工程机械、压力管道、结构件等领域。 （一）钢管汽车行业市场规模 无缝钢管在汽车行业应用广泛，可用于汽车排气系统、底盘前轴总成与无缝钢管管轴套、轴承套、刹车踏板等，汽车用高强度紧固件也可采用无缝钢管。汽车是国民经济的支柱产业之一，全球汽车销量稳定，年销量保持在7500万辆左右。中国汽车市场在近20年间快速发展，尤其近几年动力电池汽车销量增长迅速，总体市场销量日趋稳定，到2020年达到2627万辆。稳定的汽车市场销量，尤其近几年动力电池汽车销量增长迅速，对无缝钢管的需求也大幅提升。依托交通强国建设试点，有序开展纯电动、氢燃料电池、可再生合成燃料车辆、船舶的试点，推动新能源车辆的应用。未来随着汽车市场新能源车对燃油车替代的深入，无缝钢管的需求量将持续增长。 工程机械是指土石方施工、路面施工与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑施工所需的机械设备。工程机械是机械制造的重要组成部分。进入21世纪以来，随着工程机械行业的迅速发展，对机械用钢要求越来越高，主要体现在高强度、优异的低温冲击韧性和良好的焊接性能。 从政策来看，近几年工程机械行业相关政策主要偏向于老旧高污染工程机械产品出清，引导工程机械行业清洁化、高科技化发展。政府层面从减排目标、防治技术和支持政策等方面为发展电动化的工程机械指明方向。各省市针对工程机械行业的相关政策规划陆续出台，根据各省市对工程机械行业政策规划来看，大多省市对工程机械行业规划政策均提出了取代高排放工程机械，支持节能环保类相关产品，提高工程机械产品绿色制造能力等。 我国经济发展空间巨大，基础设施建设庞大规模，工程机械市场仍处于上升期，存量更新和新增需求并重，十四五期间工程机械仍大有可为。近年，我国主要工程机械产品销售量大幅攀升，市场运行情况良好。2021年我国工程机械主要产品合计销量超过167万台，同比增长8．8%。 我国工程机械保有量近千万台，未来需求进入更新时代。2021年，中国工程机械行业营业收入首次迈上8000亿元大关，同比增长3．21%。工程机械十四五规划提出，2025年工程机械行业整体营业收入达到9000亿元，年均增长3-5%。综上，工程机械行业总体仍将以稳健的方式转型升级，从而带动无缝钢管行业的发展。 （二）钢管压力管道行业市场规模 高压锅炉管主要用于蒸汽锅炉过热器、再热器、省煤器、水冷壁、管道和集箱等的制造。高压化肥设备用无缝钢管用于输送合成氨、尿素、甲醇等化工介质。无缝钢管海可以用于石油、天然气的输送管线。 进入21世纪以来我国火电机组的建设高速发展，从2003年开始我国火电机组的装机容量从1000多万千瓦攀升至6000万千瓦，到2013年底已建成600℃蒸汽参数超超临界火电机组1．224亿千瓦，占全球同类装机的80%。截至2018年底，我国火电机组装机容量达到了11．44亿千瓦。 核电方面，在十四五期间积极安全有序发展核电。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。 2022年1月29日国家发展改革委、国家能源局联合发部《十四五现代能源体系规划》，十四五期间增强油气供应能力。加大国内油气勘探开发，坚持常非举、海陆并重，强化重点盆地和海域油气基础地质调查和勘探，夯实资源接续基础。加快推进储量动用，抓好已开发油田控递减和提高采•收率，推动老油气田稳产，加大新区产能建设力度，保障持续稳产增产。积极扩大非常规资源勘探开发，加快页岩油、页岩气、煤层气开发力度。石油产量稳中有升，力争2022年回升到2亿吨水平并较长时期稳产。天然气产量快速增长，力争2025年达到2300亿立方米以上。能源需要的下游产业投资，带动了上游无缝钢管的需求，预计未来无缝钢管的市场需求量将保持持续稳定增长。 （三）钢管结构件行业市场规模 钢结构建筑是一种新型的节能环保建筑体系，具有重量轻、强度高、抗震抗风性能优越、空间利用率高、节能环保、可循环使用等特点。我国钢结构行业十三五发展规划中提出，到2020年，全国钢结构用量比2014年翻一番，达到8000万吨-1亿吨；重点发展的领域涉及建筑钢结构、桥梁钢结构、能源钢结构和钢结构等。 近年来随着我国高层建筑、大型场馆、大跨度桥梁、机场、高铁站等大型建筑快速增长，拉动了钢管结构的快速发展，目前钢管结构占钢结构的比例已从十二五末的10%增长到12%左右，与发达国家的20%-30%的水平差距还较大，未来具备较大的市场拓展空间。 五、 钢管行业现状 目前，我国钢管行业下游需求主要集中在机械、能源、建筑领域。根据数据显示，2021年，我国建筑领域消费钢管14．52%，机械行业占比20．60%，市政建设（包含城市水暖、交通运输、港口、护栏、地下管廊等）占比16．39%。 近几年钢管市场需求放缓，结构持续调整，市场对高技术含量产品的需求不断增加，这