试卷复习2022年期货从业资格之期货基础知识押题练习试卷B卷(含答案)

试卷复习试卷复习 20222022 年期货从业资格之期货基础知识押题年期货从业资格之期货基础知识押题练习试卷练习试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、本期供给量的构成不包括()。A.期初库存量 B.期末库存量 C.当期进口量 D.当期国内生产量【答案】B 2、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制【答案】C 3、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200 元吨变为-340 元吨，则该情形属于（）。A.基差为零 B.基差不变 C.基差走弱 D.基差走强【答案】C 4、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200 元吨变为-340 元吨，则该情形属于（）。A.基差为零 B.基差不变 C.基差走弱 D.基差走强【答案】C 5、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投机交易风险小 B.比普通投机交易风险大 C.和普通投机交易风险相同 D.无风险【答案】A 6、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745 B.获利 1.75；获利 1.565 C.损失 1.56；获利 1.745 D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C 7、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入 50 万欧元以获得高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为 12.5 万欧元，2009 年 3 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买 50 万欧元，同时卖出 4 张 2009 年 6 月到期的欧元期货合约，成交价格为 EUR/USD=1.3450。2009 年 6 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售 50 万欧元，2009 年 6 月 1 日买入 4 张 6 月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为 EUR/USD=1.2101。A.损失 6.75 B.获利 6.75 C.损失 6.56 D.获利 6.56【答案】C 8、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。A.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度 B.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度 C.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的比例 D.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升 10bp 导致债券价格下降的幅度相同【答案】B 9、某美国交易者发现 6 月欧元期货与 9 月欧元期货间存在套利机会。2 月 i0日，买人 100 手 6 月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为 13606，同时卖出100 手 9 月欧元期货合约，欧元兑美元价格为 13466。5 月 10 日，该交易者分别以 13596 欧元美元和 13416 欧元美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（）美元。（每张欧元期货合约为 125 万欧元）A.盈利 50000 B.亏损 50000 C.盈利 30000 D.亏损 30000【答案】A 10、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6Et 该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000 B.-2000 C.-4000 D.4000【答案】B 11、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约 B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约 C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约 D.卖出 LME 铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C 12、交易者以 13660 元/吨买入某期货合约 100 手（每手 5 吨），后以 13760 元/吨全部平仓。若单边手续费以 15 元/手计算，则该交易者（）。A.盈利 50000 元 B.亏损 50000 元 C.盈利 48500 元 D.亏损 48500 元【答案】C 13、期权按履约的时间划分，可以分为（）。A.场外期权和场内期权 B.现货期权和期货期权 C.看涨期权和看跌期权 D.美式期权和欧式期权【答案】D 14、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。A.投机交易 B.套期保值交易 C.多头交易 D.空头交易【答案】B 15、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。A.买进套利 B.卖出套利 C.牛市套利 D.熊市套利【答案】C 16、基本面分析法的经济学理论基础是（）。A.供求理论 B.江恩理论 C.道氏理论 D.艾略特波浪理论【答案】A 17、某投资者在 10 月份以 50 点的权利金买进一张 12 月份到期、执行价格为9500 点的道 琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月到期的道 琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12 月道 琼斯指数期货升至 9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（）美元。（忽略佣金成本，道 琼斯指数每点为 10 美元）A.200 B.150 C.250 D.1500【答案】D 18、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到 2310 点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5 点 B.-15 点 C.-5 点 D.10 点【答案】C 19、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C 20、在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。A.价差不变 B.价差扩大 C.价差缩小 D.无法判断【答案】C 21、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价 B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价 C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价 D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D 22、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手（每手 10 吨）建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为（）。A.76320 元 B.76480 元 C.152640 元 D.152960 元【答案】A 23、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A.居间人隶属于期货公司 B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人 C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人 D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】B 24、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是()。A.经济增长率 B.汇率制度 C.通货膨胀率 D.利率水平【答案】B 25、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.平仓优先和时间优先 B.价格优先和平仓优先 C.价格优先和时间优先 D.时间优先和价格优先【答案】A 26、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。36 远期利率，表示 3 个月之后开始的期限为（）的远期利率。A.18 个月 B.9 个月 C.6 个月 D.3 个月【答案】D 27、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易 B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种 C.正向市场上的套利称为牛市套利 D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】C 28、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为 20500 元/吨。此时铝锭的现货价格为 19700 元/吨。至 6 月 5 日，期货价格为 20800 元/吨，现货价格为 19900 元/吨。则套期保值效果为（）。A.买入套期保值，实现完全套期保值 B.卖出套期保值，实现完全套期保值 C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利 D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】C 29、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断 B.规格或质量易于量化和评级 C.价格波动幅度大且频繁 D.具有一定规模的远期市场【答案】D 30、公司制期货交易所一般不设（）。A.董事会 B.总经理 C.专业委员会 D.监事会【答案】C 31、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所 B.芝加哥商业交易所 C.伦敦国际金融期货交易所 D.堪萨斯市交易所【答案】B 32、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入 1 手 7 月铜期货合约，价格为 7000 美元吨，同时卖出 1 手 9 月同期货合约，价格为 7200 美元吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。A.蝶式套利 B.买入套利 C.卖出套利 D.投机【答案】C 33、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。A.平仓优先和时间优先 B.价格优先和平仓优先 C.价格优先和时间优先 D.时间优先和价格优先【答案】A 34、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C 35、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。A.下跌 B.上涨 C.不受影响 D.保持不变【答案】B 36、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。A.卖出同一外汇看涨期权 B.买入同一外汇看涨期权 C.买入同一外汇看跌期权 D.卖出同一外汇看跌期权【答案】A 37、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。A.具有保密性 B.具有预期性 C.具有连续性 D.具有权威性【答案】A 38、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。A.采用现金交割 B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利 C.投资比股指期货投资风险小 D.只有到期才能行权【答案】A 39、在会员制期货交易所