精密导体产业市场前瞻

精密导体产业市场前瞻 一、 基础设施建设再加速线缆行业未来可期 在国家层面，国家给予新基建等重点战略的政策以及资金扶持。在十四五纲要中，提到了优化国内能源结构，提高新能源的比重，建设智慧电网和超远距离电力输送网。2020年，国家电网公司助力疫情防控和复工复产，全年固定资产投资4734亿元，带动社会投资超过9000亿元。国家电网承诺，在十四五期间预计发展总投入5795亿元，同比增加226亿元，其中电网投资4730亿元，同比增加125亿元。 根据国家对电线电缆主要应用领域-电力（新能源、智慧电网）、轨道交通、航空航天、海洋工程等规划来看，未来我国电线电缆行业前景向好，行业产品升级趋势明显。预计到2026年行业需求规模有望达到1．8万亿元。 二、 电线电缆细分市场电力线缆仍处首位 在电线电缆细分市场方面，电力电缆和电气装备电缆市场需求处于前列。2018年电力电缆市场规模占比为36%，电气装备电缆占比为20%，裸电线为和绕线组合计31%。由于我国2019年与2020年对于海上风电装机进行补贴，新能源汽车需求的崛起，轨道交通等基础建设的快速发展，电力电缆和电气装备电缆在需求端有了较大的增长。 初步预估，2020年电力电缆约占总电线电缆规模的39%，电气装备约占总规模的22%，裸电线和绕线组合计占总规模的28%，通信电缆较2018年下滑1个百分点，占比为8%。 根据数据显示，2011年以来，我国电力电缆总产量整体呈现震荡走势。在经历2017-2018年连续两年产量规模下滑之后，2019年，我国电力电缆总产量规模有所回升，整体规模达到5141万千米，同比增长13．44%。2020年，由于疫情影响，国内电线电缆行业增速放缓，整体规模达到5243万千米，同比增长1．98%。 根据统计数据显示，2011年以来，我国通信及电子网络用电缆整体呈现波动下降走势。除了2014年和2017年产量规模短暂回升，2011-2020年均呈现下降态势。2020年，通信及电子网络用电缆产量整体规模达到2522万千米，同比下降2．36%。 我国线缆产业虽然具有很高的生产能力，但当前我国电线电缆行业供需出现了两极分化的局面，产品供给结构不合理，企业主要生产低附加值的中低压线缆，其生产能力已出现过剩，过剩产能超50%，从而也导致了行业内企业设备平均利用率非常低，仅为在30%-40%;然而我国高端产品领域供给能力不足，目前主要依赖进口，尤其是航空航天、核电、高压电缆超净电缆料等高端产品。 据悉，我国的核电电缆市场超过80%的市场份额被法国电缆巨头耐克森所持有;我国的船用电缆有50%的份额被耐克森持有，给我国的线缆企业造成极大的竞争压力。产能过剩、中小企业众多、行业集中度极低、中低端产品竞争激烈、科技研发投入少等特点，尤其是作为电线电缆大国而非强国的现状，使得我国电线电缆产业的发展受阻，是电线电缆行业内企业所要面对的现实问题。 三、 全球电线电缆行业发展趋势：特种电线电缆产品将迎来新机遇 未来，高端线缆的需求将快速增长，船舶制造、轨道交通、清洁能源、航空航天、石油化工和新能源汽车等行业都需要用到大量的特种电缆。以普睿司曼为代表的行业巨头，将凭借着技术、品牌与资金优势，通过全球建厂或产业并购突破地理限制扩大规模，并聚焦高端获取超额盈利，促使全球尤其是成熟市场的集中度逐步提高。同时，新兴市场将承接产能转移，以非洲和东南亚地区为代表的新兴市场将承接起全球电线电缆行业发展的主要动力。 四、 产业链分析 （一）产业链 电线电缆行业产业链上游主要为铜材、铝材、橡胶、塑料等原材料；中游为电线电缆生产供应环节，主要产品包括裸导线、电力电缆、电气装备用电缆、绕线组、通信电缆及光纤；下游广泛应用于电力、通信、轨道交通、建筑工程、工程机械、新能源等领域。 （二）上游端分析 电线电缆主要由导体线芯、绝缘层和护层等部分构成，其中导体线芯主要由铜材、铝材构成，铜、铝原材料在电线电缆产品所需的原材料中占比最大。我国是世界上第二大产铜国和第一大原铝生产国，市场供应充足。据资料显示，2021年我国铜材产量为2123．5万吨，同比增长3．8%；铝材产量为6105．2万吨，同比增长5．6%。 （三）下游端分析 电力行业是电线电缆行业最主要的应用领域，近年来，我国全社会用电量不断增长，推动了我国电线电缆需求的增长。据资料显示，2021年我国全社会用电量达83128亿千瓦时，同比增长10．7%。 五、 电线电缆行业市场规模 电缆产业是工业基础性行业，其产品广泛应用于能源、交通、通信、汽车、石化等领域，作为国民经济中最大的配套行业之一，产品应用于国民经济的各个领域，占据我国电工行业四分之一的产值，是仅次于汽车行业的第二大行业，在我国国民经济中占有重要的地位。中国经济的稳步增长，带动我国电线电缆行业快速发展。2011年，中国成为世界上第一大电线电缆生产国。 2017年，中国电线电缆消耗量占全球电线电缆消耗比重达34%（按照金属电缆的导体重量计算），成为全球电线电缆消费量最大的市场。目前，我国电线电缆行业厂家众多，且以中小企业居多。截至2020年底，我国电线电缆行业企业数量有12，770家，规模以上企业为4，009家。受益于国家层面政策支持及下游应用领域对电线电缆产品需求的增长，2015-2020年中国电线电缆行业销售收入总体波动性增长。2020年中国电线电缆行业销售收入达到1．5万亿元，同比增长7．1%，2020-2024年年均复合增长率将达6．09%，我国电线电缆行业总体将保持稳定的增长态势。 从市场结构来看，电力电缆和电器装备电缆是行业最重要的细分领域。2020年电力电缆约占总电线电缆规模的39%，电气装备约占总规模的22%，裸电线和绕线组合计占总规模的28%，通信电缆占比为8%。我国电线电缆行业经过多年发展，行业整体技术水平得到大幅提高，但行业内竞争加剧，中低压电线电缆市场呈现充分竞争格局，低端产能过剩，同质化竞争激烈。虽然我国电线电缆行业大型企业所占销售收入比重逐年上升，但行业的集中度依然偏低，2020年行业前十位企业的市场总占有率约为18%。同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。 随着2017年电线电缆行业彻查整治的展开和深化，促进了行业的规范和净化，过剩产能、恶性竞争等行业不良状况得到了改善，行业集中度也得到了逐步提高。行业内经营、技术领先，质量可靠，此外，随着行业整合和转型的步伐加快，自主创新的能力不断增强，整个行业内企业的竞争力将进一步分化，呈现强者恒强，弱者更弱的态势。 （一）中国电线电缆企业数量众多 根据国家统计局的数据显示，2011-2015年，随着电线电缆行业规模不断壮大，行业内规模以上企业数量呈不断上升趋势，2015年达到3831家，为历年来的最大值。2017年随着行业调整，产品升级、落后产能淘汰加快，行业并购整合速度加快，行业规模以上企业数量有所下降，为3734家，较2016年减少了57家。随着我国对于新能源和基建的投入，2018-2020年全国电线电缆行业开始逐渐回暖，规模以上企业数量由3817家左右上升至4009家。 （二）我国电力电缆总产量整体波动上升 据国家统计局统计数据显示，2011年以来，我国电力电缆总产量整体呈现震荡走势。在经历2017-2018年连续两年产量规模下滑之后，2019年，我国电力电缆总产量规模有所回升，整体规模达到5141万千米，同比增长13．44%。2020年，由于疫情影响，国内电线电缆行业增速放缓，整体规模达到5243万千米，同比增长1．98%。 （三）通信电缆需求旺盛 我国数据电缆市场规模占到全球的35%左右，2020年我国数据电缆销售额预计达127亿元。随着我国实施中国智造2025战略，智能制造为加速生产制造的升级，对智能设备以及服务器需求旺盛，而数字通信电缆作为各设备以及服务器之间传输信息的介质，市场需求获得较快发展。此外，数字通信电缆在智慧城市和大数据战略的推动下，以及高端智能楼宇和数据中心的广泛应用背景下，市场应用领域不断拓宽，需求不断扩大。光电线缆及光器件行业十四五发展规划针对数字通信电缆经济发展预测，在国内5G商用、物联网发展、数据中心建设、工业自动化等战略推动下，国内数字通信电缆需求预测将有每年5%左右的增幅。同时，数字通信电缆在国外市场的市场需求预期增幅将超过10%。 六、 电线电缆行业发展方向 随着国家经济迅速发展、用户对高品质产品需求的升级，尤其是西安地铁奥凯问题电缆事件后，国家质检总局下发了《质检总局办公厅关于加强电线电缆产品质量地方监督抽查的通知》，要求各地区充分贯彻落实国内开展电线电缆产品专项整治的要求，持续保持从严监管高压态势，促使电线电缆企业提升生产技术并优化生产工艺，电线电缆产品向品质化方向发展。 国内的电线电缆的进口来源主要是美国和欧洲等发达地区，受贸易形势的影响，近年来，国内电线电缆行业的进口量有所下降。在电线电缆的进口结构中，电力电缆仍是主要的细分市场，约占26．7%，但和国内的产品结构相比，电力电缆的占比相对较低。主要是国内电力电缆产能较大，生产能力较强，主要的进口产品是高端产品。 放眼整个电线电缆行业，高端市场大有可为。当前，我国经济已进入高质量发展阶段，线缆行业作为机械工业领域重要组成部分，如何实现高质量发展，真正由大变强，任重而道远。在这样的背景下，具备深厚技术积淀以及丰富项目经验的电缆行业相关企业，无疑具备先发优势，有望享受市场红利。 新能源产业催生了新能源汽车电缆、风电电缆、核电电缆、光伏电缆等新能源电缆市场的快速发展，线缆行业前景广阔。相关统计数据显示，2021年我国电线电缆行业市场规模达1．12万亿元，同比增长3．57%。目前，我国已成为世界上最大的电线电缆生产国，预计2025年行业规模达1．42万亿元。 研究发现，全球数字化和电气化趋势的兴起正在推动市场增长。2020年全球市场价值为1500．2亿美元。预计2021年至2031年期间，全球电线电缆市场规模为2850．5亿美元，年复合增长率为5．3%。 上世纪90年代，河南省巩义市回郭镇抓住农网改造的巨大需求，电线电缆行业在当地迅速兴起，产品规模日益壮大，产品档次不断提升。其中，仅生产电线电缆的个体厂家就有1000多家，回郭镇成为当时全国有名的电线电缆产品集散地。经过近30年的发展和省市县三级市场监管部门的持续监管帮扶，目前，巩义市的电线电缆产品质量水平大大提升，涌现出了一批重质量、守信用的优秀生产企业。据统计，2021年，该市电线电缆行业实现销售收入近60亿元，近20家企业主营业务收入超过1亿元。