过关检测试卷A卷附答案期货从业资格之期货投资分析押题练习试题B卷含答案

过关检测试卷过关检测试卷 A A 卷附答案期货从业资格之期货投资卷附答案期货从业资格之期货投资分析押题练习试题分析押题练习试题 B B 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、以下（）不属于美林投资时钟的阶段。A.复苏 B.过热 C.衰退 D.萧条【答案】D 2、在场外期权交易中，提出需求的一方，是期权的（）。A.卖方 B.买方 C.买方或者卖方 D.以上都不正确【答案】C 3、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（）。A.流动性风险 B.信用风险 C.国别风险 D.汇率风睑【答案】A 4、我国消费价格指数各类别权重在 2011 年调整之后，加大了（）权重。A.居住类 B.食品类 C.医疗类 D.服装类【答案】A 5、以下不是金融资产收益率时间序列特征的是（）。A.尖峰厚尾 B.波动率聚集 C.波动率具有明显的杠杆效应 D.利用序列自身的历史数据来预测未来【答案】D 6、国内某汽车零件生产企业某日自美国进口价值 1000 万美元的生产设备，约定 3 个月后支付货款；另外，2 个月后该企业将会收到 150 万欧元的汽车零件出口货款；3 个月后企业还将会收到 200 万美元的汽车零件出口货款。据此回答以下三题。A.1000 万美元的应付账款和 150 万欧元的应收账款 B.1000 万美元的应收账款和 150 万欧元的应付账款 C.800 万美元的应付账款和 150 万欧元的应收账款 D.800 万美元的应收账款和 150 万欧元的应付账款【答案】C 7、目前，Shibor 报价银行团由（）家信用等级较高的银行组成。A.10 B.15 C.18 D.16【答案】C 8、外汇汇率具有（）表示的特点。A.双向 B.单项 C.正向 D.反向【答案】A 9、ISM 通过发放问卷进行评估，ISM 采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这 5 项指数为基础，构建 5 个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的权重为()。A.30 B.25 C.15 D.10【答案】C 10、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。A.合成指数基金 B.增强型指数基金 C.开放式指数基金 D.封闭式指数基金【答案】B 11、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（）。A.再贴现 B.终值 C.贴现 D.估值【答案】C 12、对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。A.FS+W-R B.F=S+W-R C.F D.FS+W-R【答案】C 13、为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(x1)及玉米的价格(x2)之间的关系，某大豆厂商随机调查了 20 个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表 3-1 的数据结果。A.y=42.38+9.16x1+0.46x2 B.y=9.16+42.38x1+0.46x2 C.y=0.46+9.16x1+42.38x2 D.y=42.38+0.46x1+9.16x2【答案】A 14、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数()表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。A.低于 57 B.低于 50 C.在 50和 43之间 D.低于 43【答案】C 15、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（）。A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标 B.同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的 C.一般认为，交易模型的收益风险比在 2:1 以上时，盈利才是比较有把握的 D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】D 16、发行 100 万的国债为 100 元的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证 50指数，期末产品的平均率为 max（0,指数涨跌幅），若发行时上证 50 指数点位为 2500，产品 DELTA 值为 0.52，则当指数上涨 100 个点时，产品价格（）。A.上涨 2.08 万元 B.上涨 4 万元 C.下跌 2.08 万元 D.下跌 4 万元【答案】A 17、当 CPl 同比增长()时，称为严重的通货膨胀。A.在 1.52中间 B.大于 2 C.大于 3 D.大于 5【答案】D 18、当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就会采取()A.中性 B.紧缩性 C.弹性 D.扩张性【答案】B 19、当经济周期开始如时钟般转动时，所对应的理想资产类也开始跟随转换。具体而言，当经济处于衰退期，（）。A.商品为主，股票次之 B.现金为主，商品次之 C.债券为主，现金次之 D.股票为主，债券次之【答案】C 20、操作风险的识别通常更是在（）。A.产品层面 B.部门层面 C.公司层面 D.公司层面或部门层面【答案】D 21、下列属于资本资产定价模型假设条件的是()。A.所有投资者的投资期限叫以不相同 B.投资者以收益率均值来衡量术来实际收益率的总体水平，以收益率的标准著来衡量收益率的不确定性 C.投资者总是希单期望收益率越高越好；投资者既叫以是厌恶风险的人，也叫以是喜好风险的人 D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期【答案】D 22、下列市场环境对于开展类似于本案例的股票收益互换交易而言有促进作用的是()。A.融券交易 B.个股期货上市交易 C.限翻卖空 D.个股期权上市交易【答案】C 23、期货加现金增值策略中，股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入()，以寻求较高的回报。A.固定收益产品 B.基金 C.股票 D.实物资产【答案】A 24、采取基差交易的优点在于兼顾公平性和()。A.公正性 B.合理性 C.权威性 D.连续性【答案】B 25、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。A.虚值期权 B.平值期权 C.实值期权 D.以上都是【答案】B 26、出口企业为了防止外汇风险，要（）。A.开展本币多头套期保值 B.开展本币空头套期保值 C.开展外本币多头套期保值 D.开展汇率互换【答案】A 27、在中国的利率政策巾，具有基准利率作用的是()。A.存款准备金率 B.一年期存贷款利率 C.一年期田债收益率 D.银行间同业拆借利率【答案】B 28、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔 500 指数的价位是 1500 点，期末为 1800 点，则投资收益率为()。A.4.5 B.14.5 C.一 5.5 D.94.5【答案】C 29、道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的()。A.期间 B.幅度 C.方向 D.逆转【答案】C 30、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，()是逸三类趋势的最大区别。A.趋势持续时间的长短 B.趋势波动的幅度大小 C.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小 D.趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小【答案】C 31、常用的回归系数的显著性检验方法是()A.F 检验 B.单位根检验 C.t 检验 D.格赖因检验【答案】C 32、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值 100 万美元的订单。并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至 200 万美元第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为 20 万欧元的货物，约定在 10 月底交付货款，当年 8 月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，那么公司应该怎样做来规避汇率波动的风险（）。A.买入欧元/人民币看跌权 B.买入欧元/人民币看涨权 C.卖出美元/人民币看跌权 D.卖出美元/人民币看涨权【答案】A 33、金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（）风险度量方法。A.敬感性分析 B.在险价值 C.压力测试 D.情景分析【答案】C 34、实践表明，用权益类衍生品进行资产组合管理，投资者需要调整资产组合的头寸，重新建立预定的战略性资产配置时，通过（）加以调整是比较方便的。A.股指期货 B.股票期货 C.股指期权 D.国债期货【答案】A 35、假设某债券基金经理持有债券组合，市值 10 亿元，久期 12.8，预计未来利率水平将上升 0.01%，用 TF1509 国债期货合约进行套期保值，报价 110 万元，久期 6.4。则应该（）TF1509 合约（）份。A.买入；1818 B.卖出；1818 C.买入；18180000 D.卖出；18180000【答案】B 36、2 月中旬，豆粕现货价格为 2760 元/吨，我国某饲料厂计划在 4 月份购进1000 吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为 10 吨/手）A.未实现完全套期保值，有净亏损 15 元/吨 B.未实现完全套期保值，有净亏损 30 元/吨 C.实现完全套期保值，有净盈利 15 元/吨 D.实现完全套期保值，有净盈利 30 元/吨【答案】A 37、中国以()替代生产者价格。A.核心工业品出厂价格 B.工业品购入价格 C.工业品出厂价格 D.核心工业品购人价格【答案】C 38、超额准备金比率由（）决定。A.中国银保监会 B.中国证监会 C.中央银行 D.商业银行【答案】D 39、当金融市场的名义利率比较_，而且收益率曲线呈现较为_的正向形态时，追求高投资收益的投资者通常会选择区间浮动利率票据。（）A.低；陡峭 B.高；陡峭 C.低；平缓 D.高；平缓【答案】A 40、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。A.短时间内大幅飙升 B.短时间内大幅下跌 C.平稳上涨 D.平稳下跌【答案】A 41、当大盘指数为 3150 时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为 1 个月的股指期权市场的行情如下：当大盘指数预期下跌，收益率最大的是（）。A.行权价为 3000 的看跌期权 B.行权价为 3100 的看跌期权 C.行权价为 3200 的看跌期权 D.行权价为 3300 的看跌期权【答案】D 42、关丁被浪理论，下列说法错误的是()。A.波浪理论把人的运动周期分成时间相同的周期 B.每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 3 个过程组成 C.浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点 D.波浪理论的一个不足是面对司一个形态，不同的人会产生不同的数法【答案】A 43、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是()。A.期权的到期时间 B.标的资产的价格波动率 C.标的资产的到期价格 D.无风险利率【答案】B 44、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为 50 亿元，跟踪的标的指数为沪深300 指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来 6 个月的股票红利为 3195 万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将 45 亿元左右的资金投资于政 A.96782.4 B.11656.5 C.102630.34 D.135235.23【答案】C 45、沪深 300 指数为 3000，红利年收益率为 1%，无风险年利率为 5%（均以连续复利计息），3 个月期的沪深 300 指数期货价格为 3010，若不计交易成本，理论上的套利策略为（）。卖空构成指数的股票组合 买入构成指数的股票组合 卖空沪深 300 股指期货 买入沪深 300 股指期货。A.B.C.D.【答案】B 46、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值 A.双曲线 B.椭圆 C.直线 D.射线【答案】C 47、（）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。A.程序化交易 B.主动管理投资 C.指数化投资 D.被动型投资【答