2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷（含答案）

20232023 年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷合检测试卷 B B 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 9090 题）题）1、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A.3 B.5 C.7 D.10【答案】D 2、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。A.沪深交易所 B.基金管理人 C.券商 D.基金托管人【答案】B 3、下列关于回转交易的说法错误的是（）。A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出 B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易 C.B 股实行当日回转交易 D.B 股实行次交易日起回转交易【答案】C 4、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（）。A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险 B.我国沪深 300 指数价格走势会影响股指期货沪深 300 指数合约的价格走势 C.期货保证金为合约金额的 5%,则可以控制 20 倍于所投资金额的合约资产 D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险【答案】D 5、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（）。A.基金份额申购价格 B.基金资产净值 C.基金份额赎回价格 D.每位基金持有人的持有份额【答案】D 6、政策性金融债的发行人通常不包括（）A.国家开发银行 B.中国农业发展银行 C.中国进出口银行 D.中国农业银行【答案】D 7、债券市场价格越（）券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。A.偏离短 B.偏离长 C.接近短 D.接近长【答案】A 8、金融期货不包括()。A.货币期货 B.利率期货 C.汇率期货 D.股票期货【答案】C 9、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。A.市净率 B.市盈率 C.市现率 D.市销率【答案】D 10、股票反映的是一种（），是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。A.所有权关系 B.债权关系 C.信托关系 D.债务关系【答案】A 11、按照股东权利分类，股票可以分为（）。A.记名股票和无记名股票 B.有面额股票和无面额股票 C.普通股和优先股 D.参与优先股票和非参与优先股票【答案】C 12、（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。A.股利贴现模型 B.股权资本自由现金流贴现模型 C.自由现金流贴现模型 D.超额收益贴现模型【答案】B 13、关于基金估值，以下表述正确的是（）.A.基金估值的第一 责任主体为基金管理人。但基金合同另有约定的除外 B.基金对交易活跃的证券估值时。一般采用最新的市场价格 C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回 D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净值做到公允即可【答案】B 14、货币衍生工具不包括（）。A.远期外汇合约 B.货币期货合约 C.货币期权合约 D.远期利率合约【答案】D 15、以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。A.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算 B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日 C.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算 D.基金会计核算主体为证券投资基金【答案】A 16、（）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A.系数 B.标准差 C.风险价值 D.跟踪误差【答案】C 17、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）。A.2 年 B.5 年 C.3 年 D.1 年【答案】D 18、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。A.分红再投资 B.现金分红 C.直接分配基金份额 D.固定红利【答案】B 19、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税 B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴 20的个人所得税 C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公司代扣代缴 20的个人所得税 D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税【答案】C 20、已知某基金的 5 年间的每年收益率分别为：3，2，3，4，3，市场无风险收益率恒定为：3。那么该基金的下行标准差最接近（）。A.6.08 B.5.60 C.3.05 D.2.80【答案】A 21、关于优先股的权利，以下表述正确的是（）A.I、B.I、II C.III、D.II、III【答案】A 22、下列关于期权合约价值的说法，错误的是()。A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和 B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值 C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值 D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值【答案】C 23、私募股权投资起源和盛行于（）。A.欧洲 B.美国 C.中国 D.英国【答案】B 24、下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段 B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负 C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同 D.企业的利润好就一定会有充足的现金流【答案】A 25、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（）A.财务风险 B.经营风险 C.政策风险 D.流动性风险【答案】C 26、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率 YR 服从均值为 16%，标准差为4%的正态分布，即 YR（0.16,0.42），那么 YR 的上 95%分位数为（）。A.9.40%B.9%C.16%D.12%【答案】A 27、投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）。A.水平配比策略 B.久期配比策略 C.现金配比策略 D.价格免疫策略【答案】C 28、下列关于到期收益率的论述，错误的是（）。A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率 B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高 C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高 D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响【答案】B 29、()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.执行偏差算法【答案】B 30、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配 B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同 C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润 D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配【答案】A 31、下列关于夏普比率说法错误的是（）。A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差 B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的 C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率 D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好【答案】D 32、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（）。A.长期债券回购 B.信用等级在投资级以上的金融债 C.信用等级在投资级以上的企业债 D.信用等级在投资级以上的可转换债【答案】A 33、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）。A.总资产周转率 B.权益乘数 C.销售利润率 D.资产负债率【答案】D 34、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。A.0.50 B.1.00 C.1.50 D.2.00【答案】C 35、假设基金净值增长率从正态分布，则可以期望在（）概率下，净值增长率会落入平均值正负 2 个标准差的范围内。A.0.67 B.0.99 C.0.95 D.0.88【答案】C 36、不属于系统性风险的是（）A.经济增长 B.财务风险 C.利率、汇率与物价波动 D.政治干扰【答案】B 37、下列选项不能直接从财务报表获得的是（）A.净资产收益率 B.净利润 C.经营活动产生的现金流量 D.所有者权益【答案】A 38、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债 B.股票以面值发行成为平价发行 C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系 D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额【答案】A 39、某证券实际利率为 4%，通货膨胀率为 3%，则名义利率为()。A.7%B.4%C.3%D.1%【答案】A 40、UCITS 五号令中补充和更新的内容包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C 41、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（）。A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险 B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险 C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响 D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等【答案】B 42、以下选项不属于货币市场工具的是（）A.三年期国债 B.半年期定期存款 C.回购协议 D.年期中央银行票据【答案】A 43、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。A.二次出售 B.首次公开发行 C.管理层回购 D.买壳上市或借壳上市【答案】B 44、（）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。A.再融资 B.股票回购 C.股票拆分 D.首次公开发行【答案】A 45、（）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。A.下行风险标准差 B.贝塔系数（）C.风险敞口 D.风险价值【答案】B 46、资产配置的目标在于()。A.消除投资的风险 B.协调提高收益与降低风险之间的关系 C.增强资金的流动性 D.吸引投资者【答案】B 47、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类型 B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着时间的推移逐渐上升 C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率 D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要求较高的风险溢价【答案】B 48、以下选项中不属于可能存在操作风险的是（）。A.交易执行不独立于基金经理 B.交易价格显著偏离公允价格 C.对交易所规则及相关法律法规不熟悉 D.对交易对手风险的评估与控制不足【答案】C 49、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有 1 天(隔夜)、7 天、14 天、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月和 1 年。同业拆借的利息是按日结算的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数得到，并于每天上午()对外发布。A.9：00 B.10：00 C.9：30 D.11：30【答案】D 50、我国证券交易所是在权益登记日（B 股为最后交易日）的（）对该证券作除权、除息处理。A.当日 B.前一交易日 C.次一交易日 D.后第 7 个交易日【答案】C 51、某投资者以 15 元股的价格购入 1000 股某公司股票，半年后该公司发放分红 1 元股，1 年后该公司股票价格上升至 18 元股，该投资者选择卖出